商业银行经营管理学商业银行资产负债管理.pptx

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1、本章目录本章目录 学习指引学习指引10.1 商业银行资产管理阶段商业银行资产管理阶段10.2 商业银行负债管理阶段商业银行负债管理阶段10.3 商业银行资产负债管理阶段商业银行资产负债管理阶段10.4 案例分析案例分析复习思考题复习思考题学习指引学习指引主要内容：主要内容：商业银行资产商业银行资产管理阶段；商业银行负债管理管理阶段；商业银行负债管理阶段；商业银行资产负债管理阶段；商业银行资产负债管理战略；平衡的流动性管理；利战略；平衡的流动性管理；利率敏感性缺口与缺口管理；持率敏感性缺口与缺口管理；持续期缺口管理；资产负债比例续期缺口管理；资产负债比例管理管理学习重点：学习重点：商业银行资产商

2、业银行资产负债管理的三个阶段；会计模负债管理的三个阶段；会计模型和经济模型分析；利率敏感型和经济模型分析；利率敏感性分析与缺口管理；持续期缺性分析与缺口管理；持续期缺口管理；资产负债比例管理。口管理；资产负债比例管理。10.1 商业银行资产管理阶段商业银行资产管理阶段本节主要知识点：本节主要知识点： 资产管理战略资产管理战略 商业性贷款管理商业性贷款管理 资产转换战略资产转换战略 预期收入分析及其相关贷款管理预期收入分析及其相关贷款管理一、资产管理战略一、资产管理战略l地位地位资产管理战略是商业银行资产和负债管理的第一阶段资产管理战略是商业银行资产和负债管理的第一阶段。从商业银行的出现到。从商

3、业银行的出现到2020世纪世纪5050年代，各国商业银行年代，各国商业银行大都一直奉行资产管理战略大都一直奉行资产管理战略。l产生背景产生背景商业银行负债来源较为固定，业务范围狭窄，国际国商业银行负债来源较为固定，业务范围狭窄，国际国内金融市场不够发达。内金融市场不够发达。l基本思想基本思想商业银行经营管理的重要决策领域不是负债而是资产商业银行经营管理的重要决策领域不是负债而是资产。商业银行通过仔细管理其资产来满足现金的流动性。商业银行通过仔细管理其资产来满足现金的流动性需求，保证银行取得利润。需求，保证银行取得利润。 二、商业性贷款管理二、商业性贷款管理l优越性优越性商业性贷款安全性、流动性

4、好。商业票据以真实的商业性贷款安全性、流动性好。商业票据以真实的商业信用作基础，客户归还贷款是有基础的，商业商业信用作基础，客户归还贷款是有基础的，商业性贷款具有很强的自偿性，在生产力不够发达、银性贷款具有很强的自偿性，在生产力不够发达、银行资本不够雄厚的条件下，是一种适宜的银行经营行资本不够雄厚的条件下，是一种适宜的银行经营方式。方式。l基本思想基本思想商业银行以真实交易为基础，用真实商业票据做抵商业银行以真实交易为基础，用真实商业票据做抵押，对生产中的流动资产发放贷款。押，对生产中的流动资产发放贷款。三、资产转换管理三、资产转换管理l产生背景产生背景2020世纪世纪3030年代初的经济危机

5、和二战以后，金融市场有年代初的经济危机和二战以后，金融市场有了较大的发展，商业银行开始把一部分资金投向具备了较大的发展，商业银行开始把一部分资金投向具备二级市场的债券以获取所需要的现金。二级市场的债券以获取所需要的现金。l基本思想基本思想通过将非现金的银行资产转换为现金以筹集流动资金通过将非现金的银行资产转换为现金以筹集流动资金l优越性优越性减少了商业银行对非盈利性的现金资产的依赖。减少了商业银行对非盈利性的现金资产的依赖。适当购买有价债券资产可增加银行的利润。适当购买有价债券资产可增加银行的利润。使得商业银行资产结构有了新的变化使得商业银行资产结构有了新的变化 。四、预期收入分析及相关贷款管

6、理四、预期收入分析及相关贷款管理l产生背景产生背景二战后的一段时期，西方经济迅速发展，许多客户向二战后的一段时期，西方经济迅速发展，许多客户向商业银行提出中长期贷款和消费贷款的需求。商业银行提出中长期贷款和消费贷款的需求。l基本思想基本思想贷款的偿还取决于借款人在未来的收入，只要预计银贷款的偿还取决于借款人在未来的收入，只要预计银行发放的贷款到期能够收回并取得收益，贷款就可以行发放的贷款到期能够收回并取得收益，贷款就可以发放。发放。l优越性优越性新的资产需求和预期收入理论扩大了商业银行的资产新的资产需求和预期收入理论扩大了商业银行的资产业务范围，开拓了中长期贷款业务和消费贷款业务。业务范围，开

7、拓了中长期贷款业务和消费贷款业务。10.2 商业银行负债管理阶段商业银行负债管理阶段本节主要知识点：本节主要知识点：负债管理战略负债管理战略资金购买管理资金购买管理金融产品销售管理金融产品销售管理一、负债管理战略一、负债管理战略l产生背景产生背景2020世纪世纪6060年代和年代和7070年代，西方商业银行同时面临资年代，西方商业银行同时面临资金来源紧张和强贷款需求的压力，于是把对资产负金来源紧张和强贷款需求的压力，于是把对资产负债表的管理重点放在了负债方面，开始实施负债管债表的管理重点放在了负债方面，开始实施负债管理战略。理战略。l基本思想基本思想根据其经营目标，开发新的资金来源，对其存款、

8、非根据其经营目标，开发新的资金来源，对其存款、非存款和资本金等各种不同来源的资金进行适当组合，存款和资本金等各种不同来源的资金进行适当组合，努力以一定的成本筹集更多的资金。努力以一定的成本筹集更多的资金。l西方商业银行资产和负债管理的第二个阶段。西方商业银行资产和负债管理的第二个阶段。二、资金购买管理二、资金购买管理l基本思想基本思想银行采取主动负债、主动购买外界资金的经营策略，银行采取主动负债、主动购买外界资金的经营策略，许多商业银行通过在货币市场借款筹集其所需要的流许多商业银行通过在货币市场借款筹集其所需要的流动性资金。动性资金。l优越性优越性银行通常仅在需要时才借入资金，避免了大量的流动

9、银行通常仅在需要时才借入资金，避免了大量的流动性储备闲置。性储备闲置。l借入流动性的来源和供应者借入流动性的来源和供应者借入流动性的来源：各种非存款借入借入流动性的来源：各种非存款借入资金供应者：国内各业金融机构、中央银行、财政机资金供应者：国内各业金融机构、中央银行、财政机构、国际金融机构以及居民等。构、国际金融机构以及居民等。资金购买管理（续）资金购买管理（续）l资金购买管理在商业银行盛行的重要条件资金购买管理在商业银行盛行的重要条件高通货膨胀率状态下的实际低利率甚至是负利率。高通货膨胀率状态下的实际低利率甚至是负利率。l在资金购买管理过程中，商业银行存在在资金购买管理过程中，商业银行存在

10、利率风险利率风险和和资资金可得性风险。金可得性风险。借入流动性是解决银行流动性问题风险最大的一种方借入流动性是解决银行流动性问题风险最大的一种方法（货币市场利率的波动导致借入成本变化）。法（货币市场利率的波动导致借入成本变化）。某一商业银行最需要借入流动性的时候，资金供应者某一商业银行最需要借入流动性的时候，资金供应者处于风险考虑，一般不愿向困境中的银行提供流动性处于风险考虑，一般不愿向困境中的银行提供流动性资金。资金。三、金融产品销售管理三、金融产品销售管理l基本思想基本思想银行是金融产品的制造企业，商业银行负债管理的银行是金融产品的制造企业，商业银行负债管理的中心任务是努力推销这些产品，从

11、而获得银行所需中心任务是努力推销这些产品，从而获得银行所需要的资金和相应的效益。要的资金和相应的效益。l金融产品销售管理是负债管理战略的组成部分。金融产品销售管理是负债管理战略的组成部分。l从事金融产品销售管理时，银行应做到：从事金融产品销售管理时，银行应做到：客户至上，千方百计满足客户各种需要。客户至上，千方百计满足客户各种需要。实现金融产品多元化。实现金融产品多元化。树立良好的自身企业形象，做好广告宣传，加强公树立良好的自身企业形象，做好广告宣传，加强公共关系。共关系。10.3 商业银行资产负债管理阶段商业银行资产负债管理阶段本节主要知识点：本节主要知识点：资产负债管理战略资产负债管理战略

12、平衡的流动性管理平衡的流动性管理利率敏感性分析与缺口管理利率敏感性分析与缺口管理持续期缺口管理持续期缺口管理资产负债比例管理资产负债比例管理一、资产负债管理战略一、资产负债管理战略l产生背景产生背景2020世纪世纪7070年代中期以后，不少国家出现了严重的经年代中期以后，不少国家出现了严重的经济衰退，伴随高通货膨胀率且利率变动频繁，波幅济衰退，伴随高通货膨胀率且利率变动频繁，波幅不断扩大。不断扩大。商业银行实现了业务电脑化、综合化和国际化。商业银行实现了业务电脑化、综合化和国际化。商业银行利率风险、信用风险、流动性风险日益突商业银行利率风险、信用风险、流动性风险日益突出，出现新的表外业务风险。

13、出，出现新的表外业务风险。负债管理逐渐成熟。负债管理逐渐成熟。资产负债管理战略（续）资产负债管理战略（续）l基本思想基本思想商业银行改变了过去只偏重于资产负债表一边管理的商业银行改变了过去只偏重于资产负债表一边管理的方式，同时关注该表两边的管理，并越来越重视表外方式，同时关注该表两边的管理，并越来越重视表外业务的管理，资产管理、负债管理和展幅管理（即利业务的管理，资产管理、负债管理和展幅管理（即利率差管理）有机地结合起来进行协调管理。率差管理）有机地结合起来进行协调管理。 l资产负债管理的目标资产负债管理的目标短期目标短期目标: :注重银行的净收入，通过注重银行的净收入，通过会计模型会计模型分

14、析。分析。长期目标长期目标: :注重银行股权的市价，通过注重银行股权的市价，通过经济模型经济模型分析。分析。会计模型分析和经济模型分析在资产负债管理中的作会计模型分析和经济模型分析在资产负债管理中的作用。用。会计模型分析和经济模型分析实例会计模型分析和经济模型分析实例l例：假设某商业银行仅存在一笔例：假设某商业银行仅存在一笔5 5年期固定利率为年期固定利率为10%10%的资产，共的资产，共100100单位，其资金来源是单位，其资金来源是1 1年期利率为年期利率为9%9%的负债，共的负债，共9090单位，展幅为单位，展幅为1%1%。银行的股权（资。银行的股权（资本）为本）为1010单位。该银行年

15、利息收入为单位。该银行年利息收入为1010单位（现金流单位（现金流入），年利息支出为入），年利息支出为8.18.1单位（现金流出），不考虑单位（现金流出），不考虑税收，所以净利息收入为税收，所以净利息收入为1.91.9单位（净现金流入）。单位（净现金流入）。如果利率在如果利率在5 5年内都不发生变化，银行的净收入和股年内都不发生变化，银行的净收入和股权的市场价值亦不会改变。权的市场价值亦不会改变。现假设当该银行现假设当该银行5 5年期资产年期资产刚刚形成之后，市场上对应于该资产与负债的金融产品刚刚形成之后，市场上对应于该资产与负债的金融产品会计模型分析和经济模型分析实例会计模型分析和经济模型分

16、析实例 的利率紧接着分别提高了的利率紧接着分别提高了300300个基点，即与该资产对应的个基点，即与该资产对应的金融产品的利率上升到金融产品的利率上升到13%13%，与该负债对应的金融产品的，与该负债对应的金融产品的利率上升到利率上升到12%12%。 分别用会计模型和经济模型进行分析。分别用会计模型和经济模型进行分析。l会计模型的分析：会计模型的分析：从第二年开始，年负债成本提高到从第二年开始，年负债成本提高到10.810.8单位单位: : 909012%=10.812%=10.8资产的年利息收入保持不变资产的年利息收入保持不变, ,仍是仍是10 10单位（单位（5 5年期固年期固定利率）定利

17、率）年净利息收入下降到年净利息收入下降到-0.8-0.8单位单位: 10-10.8=-0.8: 10-10.8=-0.8实例（续）实例（续）以上的变化及其分析反映了会计模型的本质，分析的以上的变化及其分析反映了会计模型的本质，分析的焦点是净利息收入。焦点是净利息收入。l经济模型的分析：经济模型的分析：利率变化前利率变化前: : 资产的账面价值资产的账面价值=100=100单位，资产的市场价值单位，资产的市场价值=100=100单位单位 负债的账面价值负债的账面价值=90=90单位，单位， 负债的市场价值负债的市场价值=90=90单位单位 银行资本的市场价值银行资本的市场价值= =资产的市场价值

18、负债的市场资产的市场价值负债的市场 价值价值=100=10090 =1090 =10（单位）（单位）利率变化后利率变化后: :（单位）（单位）资产市场价值资产市场价值4 .89%131(100%)131(1051t5t 实例（续）实例（续）（单位）负债市场价值6871219012118.=%+%+.=（单位）银行资本的市场价值8 . 16 .87-4 .89经济模型的分析把焦点放在银行资本的市场价值的变经济模型的分析把焦点放在银行资本的市场价值的变化上。在市场利率变动之前，银行资本的市场价值是化上。在市场利率变动之前，银行资本的市场价值是10 10，而市场利率变动之后，银行资本的市场价值，而市

19、场利率变动之后，银行资本的市场价值( (即股权即股权的市场价值的市场价值) )下降到下降到1.81.8。利率仅提高了利率仅提高了3 3个百分点，就使得商业银行资本的市场个百分点，就使得商业银行资本的市场价值由价值由10 10单位下降到单位下降到1.81.8单位，可见该银行资产和负债结单位，可见该银行资产和负债结构很不对称，抗风险能力很差。构很不对称，抗风险能力很差。二、平衡的流动性管理二、平衡的流动性管理l概念概念运用资产负债管理战略处理银行的流动性问题强调资运用资产负债管理战略处理银行的流动性问题强调资产负债的协调与平衡，资产转换管理和资金购买管理产负债的协调与平衡，资产转换管理和资金购买管

20、理都可以继续在商业银行得以实施，但不偏重于其中的都可以继续在商业银行得以实施，但不偏重于其中的一种。一种。l资产与负债的偿还期对称资产与负债的偿还期对称偿还期对称是根据资金的客观运动规律和资金流动偿还期对称是根据资金的客观运动规律和资金流动性需求的分析，合理安排资产与负债的期限结构。性需求的分析，合理安排资产与负债的期限结构。偿还期较短的负债和流动性较强的资产相匹配偿还期较短的负债和流动性较强的资产相匹配 。偿还期较长的负债和流动性较弱的资产相匹配。偿还期较长的负债和流动性较弱的资产相匹配。 三、利率敏感性分析与缺口管理三、利率敏感性分析与缺口管理l利率敏感性利率敏感性资产的利息收入与负债的利

21、息支出受市场利率变化影资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化影响的大小，以及它们对市场利率变化的调整速度，称响的大小，以及它们对市场利率变化的调整速度，称为银行资产或负债的利率敏感性。为银行资产或负债的利率敏感性。l利率敏感性缺口利率敏感性缺口GAP=ISA GAP=ISA ISLISL GAPGAP0 0，称为正缺口，称为正缺口 GAPGAP0 0，称为负缺口，称为负缺口GAP=0GAP=0，称为零缺口，称为零缺口 利率敏感性分析与缺口管理（续）利率敏感性分析与缺口管理（续）l利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入之间利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入之间的关系的关系银行净利息

22、收入的变化量（银行净利息收入的变化量（N I IN I I）与敏感性缺口）与敏感性缺口（GAPGAP）及利率变化量（）及利率变化量（ i i）的关系为：）的关系为： N I I=N I I=iGAP =iGAP =ii（ISAISAISLISL）商业银行若采取进攻性经营策略，则通过调整资产负商业银行若采取进攻性经营策略，则通过调整资产负债组合、利用利率变动和缺口谋取利润；若采取防御债组合、利用利率变动和缺口谋取利润；若采取防御性经营策略，则通过实现利率敏感性资产与利率敏感性经营策略，则通过实现利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的平衡，减少缺口以致为零，谋得资金的性负债之间的平衡，减少缺口以致为

23、零，谋得资金的安全性安全性。利率敏感性分析与缺口管理（续）利率敏感性分析与缺口管理（续）GAPGAP三者变动的关系见表三者变动的关系见表10-110-1。这为商业银行在预测利率变化。这为商业银行在预测利率变化的基础上，通过协调、控制资产负债表中的各个项目，利的基础上，通过协调、控制资产负债表中的各个项目，利用敏感性缺口来增加利润提供了机会，同时银行也必须承用敏感性缺口来增加利润提供了机会，同时银行也必须承担相应的利率风险。担相应的利率风险。 四、持续期缺口管理四、持续期缺口管理 ntttntttiPitPD11)1 (/)1 ()(持续期l持续期测算公式持续期测算公式例例2 2：一张债券面值为

24、：一张债券面值为100100单位，期限为单位，期限为5 5年，年利率年，年利率为为10%10%，每年付息一次，到期还本，则其持续期为：，每年付息一次，到期还本，则其持续期为：)17. 41). 0(11101). 0(1101 . 011051). 0(111021). 0(11011 . 0110D5252（年 l持续期缺口公式持续期缺口公式 GAPGAP（持续期缺口）（持续期缺口）=D=Da aD D持续期缺口管理（续）持续期缺口管理（续）例例3 3：一张：一张1010年期、面值为年期、面值为10001000元、年利率为元、年利率为10%10%的带的带 息票债券的现金支付等价于如下一组无息

25、债券：息票债券的现金支付等价于如下一组无息债券： 一张一张1 1年期、面值为年期、面值为100100元的无息债券；元的无息债券； 一张一张2 2年期、面值为年期、面值为100100元的无息债券；元的无息债券； 一张一张1010年期、面值为年期、面值为100100元的无息债券；元的无息债券； 一张一张1010年期、面值为年期、面值为10001000元的无息债券。元的无息债券。 这张带息票债券的持续期等于这一组无息债券的这张带息票债券的持续期等于这一组无息债券的持续期持续期 ，这组无息债券的持续期是各单一无息债券持，这组无息债券的持续期是各单一无息债券持续期（实际期限）的加权平均值，权重为各单一无

26、息续期（实际期限）的加权平均值，权重为各单一无息债券价值占整个一组无息债券价值的比例。债券价值占整个一组无息债券价值的比例。持续期的计算见下表：持续期的计算见下表：持续期缺口管理（续）持续期缺口管理（续）持续期缺口管理（续）持续期缺口管理（续）iDPVPVi1iDPVPV由上表计算结果得知，这组无息债券的持续期为由上表计算结果得知，这组无息债券的持续期为6.75856.7585年，因此，面值为年，因此，面值为10001000元的这张带息票债券的持续期等元的这张带息票债券的持续期等于于6.75856.7585年。年。l持续期是一个非常重要的概念，因为银行某一资产或持续期是一个非常重要的概念，因为

27、银行某一资产或负债的市场价值的变化率近似地等于该资产或负债的负债的市场价值的变化率近似地等于该资产或负债的持续期与对应的利率变化量的乘积，即：持续期与对应的利率变化量的乘积，即：当当i i值很小时，可表述为：值很小时，可表述为：五、资产负债比例管理五、资产负债比例管理l资产负债比例管理强调资产与负债的对称性资产负债比例管理强调资产与负债的对称性资产与负债规模的对称资产与负债规模的对称资产与负债结构的对称资产与负债结构的对称偿还期的对称偿还期的对称商业银行常采用的资产负债比例主要指标商业银行常采用的资产负债比例主要指标l比例管理易于满足资产与负债的对称性要求比例管理易于满足资产与负债的对称性要求

28、l资产负债比例指标体系适合于商业银行的最优资产负债比例指标体系适合于商业银行的最优化管理化管理资产负债比例主要指标资产负债比例主要指标l反映资产与负债关系的比例反映资产与负债关系的比例风险加权资产期末总额风险加权资产期末总额资本期末总额资本期末总额资本充足率资本充足率资本比率资本比率资本期末总额资本期末总额资产期末总额资产期末总额杠杆比率杠杆比率资产期末总额资产期末总额资本期末总额资本期末总额存贷款比率存贷款比率各项贷款期末余额各项贷款期末余额各项存款期末余额各项存款期末余额资产负债比例主要指标（续）资产负债比例主要指标（续）l反映资产结构的比例反映资产结构的比例定期存款期末余额定期存款期末余

29、额中长期贷款期末余额中长期贷款期末余额比率比率 中长期贷款与定期存款中长期贷款与定期存款流动比率流动比率流动性资产期末余额流动性资产期末余额流动性负债期末余额流动性负债期末余额呆账准备率呆账准备率呆账准备金净额呆账准备金净额各项贷款期末余额各项贷款期末余额各类贷款与总资产比率各类贷款与总资产比率资产期末总额资产期末总额各类贷款期末余额各类贷款期末余额流动性资产与总资产比率流动性资产与总资产比率资产期末总额资产期末总额流动性资产期末余额流动性资产期末余额资产负债比例主要指标（续）资产负债比例主要指标（续）l反映资产质量的比例反映资产质量的比例 拆借资金率拆借资金率净拆入资金余额净拆入资金余额各项

30、存款期末余额各项存款期末余额负债与资本率负债与资本率资本期末总额资本期末总额负债期末总额负债期末总额资本收益率资本收益率资本期末总额资本期末总额税后净收益期末余额税后净收益期末余额l反映负债结构的比例反映负债结构的比例l反映盈利性的比例反映盈利性的比例资产负债比例主要指标（续）资产负债比例主要指标（续） 资产收益率资产收益率资产期末总额资产期末总额税后净收益期末余额税后净收益期末余额运营净收入率运营净收入率资产期末总额资产期末总额 运营总收入期末总额运营总收入期末总额- -运营总支出期末总额运营总支出期末总额每股利润每股利润 公开发行的普通股数公开发行的普通股数税后净收益税后净收益生息资产率生

31、息资产率资产期末总额资产期末总额生息资产期末总额生息资产期末总额适于商业银行的最优化管理适于商业银行的最优化管理l图图10-110-1中，反映资金中，反映资金“三性三性”平衡是个具有一定范围的空平衡是个具有一定范围的空间间WW，处在，处在WW中的经营点是合理的。这符合商业银行经营中的经营点是合理的。这符合商业银行经营管理的事实。具体找到某个平衡点管理的事实。具体找到某个平衡点E E既不可能也不必要，既不可能也不必要，关键是关键是“三性三性”之间应相互制约，互促发展，在一定的之间应相互制约，互促发展，在一定的经营范围经营范围WW内，效益性、安全性和流动性都有一定的保内，效益性、安全性和流动性都有

32、一定的保证，使商业银行处于良性循环的发展之中。证，使商业银行处于良性循环的发展之中。流动性流动性安全性安全性效益性效益性WE10.4 案例分析案例分析80.5680.5679.3779.3791.3391.3396.9896.9887.9387.9388.6188.6162.4162.4169.6069.607.7.生息资产率生息资产率0.450.452.332.330.690.692.162.163.893.893.153.150.610.610.760.766.6.准备率准备率7.407.4021.9621.9617.8917.8941.7241.7231.7731.7712.9412.9

33、413.0013.0019.4319.435.5.流动资产率流动资产率176.06176.0656.0856.0890.1790.17169.27169.2796.8896.8844.5344.5333.9433.94101.93101.934.4.流动对比率流动对比率8888999912312310310391919292838383833.3.贷款存款比贷款存款比9.409.407.907.909.109.1010.5010.509.139.1310.8310.838.968.968.258.252.2.风险资本率风险资本率5.125.122.952.955.735.735.955.955

34、.245.246.986.982.682.683.143.141.1.资本率资本率加拿大加拿大皇家银皇家银行行意大利意大利圣保罗圣保罗银行银行法国农法国农业信贷业信贷银行银行德意志德意志银行银行美国化美国化学银行学银行美国美美国美洲银行洲银行日本樱日本樱花银行花银行日本第日本第一劝业一劝业银行银行资产负债资产负债比例指标比例指标l案例：西方八大银行的资产负债比例指标分析案例：西方八大银行的资产负债比例指标分析案例分析（续）案例分析（续）从表从表10-210-2可知，可知，7 7家商业银行的资本充足率在家商业银行的资本充足率在19921992年年底都达到了巴塞尔协议的要求，只有意大利圣底都达到了

35、巴塞尔协议的要求，只有意大利圣保罗银行除外，但它也接近达标。保罗银行除外，但它也接近达标。对表中的数据进行比较，发现各家的经营风格大不对表中的数据进行比较，发现各家的经营风格大不一样，同一资产负债比例指标，各家银行的数值差一样，同一资产负债比例指标，各家银行的数值差别很大，它们显然有着不同的经营方针。例如，流别很大，它们显然有着不同的经营方针。例如，流动对比率，最高的达动对比率，最高的达176.06%176.06%，最低只有，最低只有33.94%33.94%，两，两者相差近者相差近6 6倍；准备率，最高的达倍；准备率，最高的达3.89%3.89%，最低只有，最低只有0.45%0.45%，两者相

36、差，两者相差8 8倍多。但为了维持各自经营的倍多。但为了维持各自经营的“三性三性”平衡，这平衡，这8 8家商业银行都通过资产负债比例管家商业银行都通过资产负债比例管理进行了较好的自我约束。理进行了较好的自我约束。案例分析（续）案例分析（续）以美洲银行、化学银行、德意志银行和圣保罗银行以美洲银行、化学银行、德意志银行和圣保罗银行的经营情况为例：的经营情况为例： 它们的准备率都比较高，且流动对比率都不低，它们的准备率都比较高，且流动对比率都不低， 尤其是化学银行和德意志银行的流动对比率相当高，尤其是化学银行和德意志银行的流动对比率相当高，这些指标值包含了较好的流动性和安全保障性；这些指标值包含了较

37、好的流动性和安全保障性； 这这4 4家银行的贷款存款比和生息资产率也比较高，这家银行的贷款存款比和生息资产率也比较高，这些指标值则包含了较大的风险性和盈利性；些指标值则包含了较大的风险性和盈利性； 综合考虑其他的比例指标，如资本充足率、流动资综合考虑其他的比例指标，如资本充足率、流动资产率等等，可以认为这四家银行注意到并保持了资产率等等，可以认为这四家银行注意到并保持了资金的金的“三性三性”平衡。平衡。复习思考题复习思考题l简述商业银行资产负债管理的演变过程。简述商业银行资产负债管理的演变过程。l简述利率敏感性分析。简述利率敏感性分析。l简述持续期缺口管理。简述持续期缺口管理。l简述资产负债比例管理。简述资产负债比例管理。