交易结算业务培训班——结算细则培训课件.ppt

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1、中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange 结算细则介绍中金所结算部中金所结算部中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l 结算的定义结算的定义n结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。2中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l结算实行的各项制度结算实行的各项制度n保证金制度n当日无负债结算制度n结算担保金制度n风险准备金制度n分级结算制度3中国金融期货交易所 China Financial Fu

2、tures Exchange l主要内容主要内容n结算机构n期货保证金存管银行n日常结算n交割结算n交易会员更换结算会员n移仓n风险与责任4中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l结算机构（结算机构（2）交易所结算部的主要职责：交易所结算部的主要职责：n登录编制结算会员的结算账表n办理资金往来汇划业务n统计、登记和报告交易结算情况n处理会员交易中的账款纠纷n办理交割结算业务n管理保证金、结算担保金、风险准备金n控制结算风险n监督期货保证金存管银行与交易所的期货结

3、算业务n法律、法规和交易所规定的其他职责6中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange n会员结算部门应妥善保管结算资料、财务报表及相关凭证、账册，以备查询和核实。n交易所有权检查会员的结算资料、财务报表及相关的凭证和账册。l结算机构（结算机构（3）7中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l结算机构（结算机构（4）交易所实行分级结算制度：交易所实行分级结算制度：n交易所结算部负责交易所与结算会员之间的结算工作n结算会员的结算部门负责结算会员与交易所、交易会员、投资者之间的结算工作n交易会员的结算部门负责交易

4、会员和结算会员、投资者之间的结算工作8中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l结算机构（结算机构（6）10中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l结算机构（结算机构（7）11中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l结算机构（结算机构（9）n结算交割员是经结算会员单位授权，代表结算会员

5、办理结算和交割业务的人员。每一结算会员须指派两名以上（含两名）的结算交割员。n结算交割员在交易所办理结算与交割业务时，必须出示结算交割员证，否则交易所不予办理。13中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l结算机构（结算机构（11）结算交割员的职责：结算交割员的职责：n办理会员出入金业务n获取交易所提供的结算数据，并及时进行核对n办理其他结算、交割业务15中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l期货保证金存管银行（期

6、货保证金存管银行（1）n期货保证金存管银行是与交易所签订协议，协助交易所办理期货交易结算业务的银行16中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l期货保证金存管银行（期货保证金存管银行（3）期货保证金存管银行的义务：期货保证金存管银行的义务：n根据交易所提供的票据或指令优先划转会员的资金n及时向交易所通报会员在资金结算方面的不良行为和风险n保守交易所和会员的商业秘密n在交易所出现重大风险时，应协助交易所化解风险n向交易所提供会员专用资金账户的资金情况n根据交易所的要

7、求，协助交易所核查会员资金的来源和去向n根据中国证监会或交易所的要求，对会员专用资金账户中的资金实行必要的监管措施n根据交易所业务规则开展业务n法律、法规和交易所规定的其他义务 18中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（1）n交易所在保证金存管银行开设专用结算账户n结算会员须按业务类型在保证金存管银行开设专用资金账户n交易所与结算会员之间期货业务资金的往来通过交易所专用结算账户和结算会员专用资金账户办理19中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（2）n交易会

8、员只能委托一家特别结算会员或全面结算会员为其进行结算20中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（3）n交易所实行结算担保金制度n结算担保金是指由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保金n结算担保金必须是现金或经中国证监会认可的其他资产21中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（4）n交易所在银行开立结算担保金专用账户n结算会员应在交易所指定的银行开立结算担保金专用账户n结算担保金的缴纳、调整的标准按交易所风险控制管理办法及其它相关规定执

9、行22中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（6）n交易所、期货保证金存管银行和结算会员应按有关规定签订期货结算资金存管协议n交易所有权在不通知会员的情况下通过期货保证金存管银行从会员专用资金账户中收取各项应收款项，并且有权随时查询该账户的资金情况n会员开立、更名、更换或注销专用资金账户，须凭交易所结算部签发的专用通知书到期货保证金存管银行办理24中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算

10、（日常结算（7）n交易所实行保证金制度n保证金分为结算准备金和交易保证金n结算准备金是指结算会员在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金n交易保证金是指结算会员存入交易所专用结算账户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金25中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（8）n结算会员的结算准备金最低余额标准为200万元，须以结算会员自有资金缴纳n交易所根据结算会员每日结算准备金余额中的货币资金部分,以不高于交易所与银行协商确定的利率标准计算利息，分季度将利息划入结算会员专用资金账户或转入结算会员结算准备金26中

11、国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（10）n交易所实行当日无负债结算制度n每日交易结束后，交易所按当日结算价对结算会员结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少结算准备金n当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价28中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（11）n当日盈亏=（卖出成交价-当日结

12、算价）合约乘数 卖出量+（当日结算价-买入成交价）合约乘数 买入量+（上一交易日结算价-当日结算价）合约乘数 （上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）29中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（13）n交易所发出追加保证金通知后，可通过期货保证金存管银行从结算会员专用资金账户中扣划。n若未能全额扣款成功，结算会员必须在下一交易日开市前补足至结算准备金最低余额。n未能补足的，若结算准备金余额大于零而低于结算准备金最低余额，该账户不得开新仓

13、；若结算准备金余额小于零，则交易所将按交易所风险控制管理办法进行处理。31中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（14）n交易所可根据市场风险状况，在交易过程中向风险较大的结算会员发出追加保证金的通知32中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（15）入金：入金：n票据支付。结算会员专用资金账户开出的支票、本票和贷记凭证入金n银行扣划。结算会员在每个交易日交易结束之前提出书面或电子划款申请33中国金融期货交易所 China Financial Futures E

14、xchange 入 金第二联会员留存第一联交易所留存中国金融期货交易所结算会员入金申请单 NO.*年 月 日 时 分结算会员填写结算会员号结算会员名称资金账号票据号票据种类贷记凭证 协议 银行划账结算交割员保证金存管银行 主结算银行 是 否 解入金额交易所填写接单员上日资金接单时间可用资金一次录入员时间二次录入员时间备注l日常结算（日常结算（16）34中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（17）出金：出金：n结算会员可在每交易日交易结束之前提出书面或电子划款申请，经交易所审核后通知期货保证金存管银行于当日收市后在结算会员的专

15、用资金账户和交易所专用结算账户之间进行划转n出金标准：可出金额=实有货币资金-交易保证金-结算准备金最低余额35中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 第一联交易所留存第二联会员留存中国金融期货交易所结算会员出金申请单 No.XXXXXX年 月 日 时 分结算会员填写结算会员号结算会员名称资金账号结算交割员保证金存管银行 主结算银行 是 否 票据号票据种类银行划账划出金额备注下午收盘之后的出金视申请同为至主账户的资金划账交易所填写接单员接单时间可出金额批准出金一次录入员时间二次录入员时间备注l日常结算（日常结算（18）出 金36中国金融期货交易所

16、China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（19）n有下列情况之一，交易所可限制结算会员出金：涉嫌重大违规，经交易所立案调查的因投诉、举报、交易纠纷等被司法部门、交易所或其他有关部门正式立案调查，且正处在调查期间的交易所认为市场出现重大风险时交易所认为必要的其他情况37中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（20）n当日结算完成，结算会员通过会员服务系统获得结算数据(2次)n遇特殊情况造成交易所不能按时提供结算数据，交易所将另行通知提供结算数据的时间和方式n结算会员每天应及时地取得交

17、易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存38中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（21）n结算会员如对结算数据有异议，应在第二天开市前三十分钟内以书面形式通知交易所n遇特殊情况，结算会员可在第二天开市后二小时内以书面形式通知交易所39中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l日常结算（日常结算（22）n交易所将在每月的第一个交易日向结算会员提供上月的中国金融期货交易所资金结算核对单（加盖结算专用章），在每季的第一个交易日向结算会员提供上季的中国金融期货交易所会员结算担保金

18、核对单（加盖结算专用章），作为结算会员核查的依据n结算交割员应在每月的月初到结算部领取上述报表，并做好核对和保管工作。40中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l交割结算（交割结算（1）n股指期货合约采用现金交割方式n股指期货合约最后交易日闭市后，了结所有未平仓合约，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏41中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l交割结算（交割结算（2）n股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价n交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整42中国

19、金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l交易会员更换结算会员（交易会员更换结算会员（1）n有以下情况之一，交易所可为交易会员办理更换结算会员手续：结算协议期满后，结算会员与交易会员不再续约结算协议履行期间，结算会员与交易会员同意提前终止结算协议全面结算会员或特别结算会员因故不能为交易会员进行结算交易所认定的其他情况43中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l交易会员更换结算会员（交易会员更换结算会员（2）n交易会员和移入结算会员向交易所提交申请材料n交易所对申请材料进行审批，批准后，通知变更委托结算关系

20、的约定日期n交易所在约定变更日结算后办理变更委托结算关系，并将交易会员持仓及相应的保证金从移出结算会员移至移入结算会员n交易所提供移转的持仓清单由交易会员、移出结算会员、移入结算会员确认44中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange n在约定日结算后，如果出现以下情况，交易所可暂停办理变更手续，另行规定约定日或取消会员变更结算关系：市场出现重大风险时交易所认定的其他情况n交易所按交易会员持仓移转的数量向新移入结算会员收取变更手续费。变更手续费10元/手，从移入结算会员的结算准备金中扣划 l交易会员更换结算会员（交易会员更换结算会员（3）45中国金融期货

21、交易所 China Financial Futures Exchange l移仓（移仓（1）n会员因故不能从事金融期货经纪业务或发生合并、分立、破产时，由会员提出移仓申请并经交易所批准，或者由中国证监会要求移仓的，交易所可对该会员进行投资者移仓n移仓内容包括投资者的持仓及相应的保证金46中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l移仓（移仓（2）n会员移仓申请材料须包括：移入会员和移出会员同意移仓的声明书需要移转的投资者持仓的详细清单移入会员或移出会员为交易会员的，还包括其委托结算的结算会员同意移仓的声明书47中国金融期货交易所 China Fina

22、ncial Futures Exchange l移仓（移仓（3）n移仓申请批准后，交易所通知会员约定移仓日期n经交易所批准，申请移仓的会员可以指定移仓接收方。会员未指定接收方的，由交易所指定移仓接收方n交易所将在移仓约定日的当日结算完成后，为会员实施投资者移仓，并提供移转的投资者持仓清单由移入会员、移出会员确认n移入会员或移出会员为交易会员的，还应将移转的投资者持仓清单提交给其委托结算的结算会员确认48中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l风险与责任（风险与责任（1）n风险防范实行分级负责制n交易所防范结算会员的风险，结算会员防范投资者和交易会

23、员的风险，交易会员防范投资者的风险49中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l风险与责任（风险与责任（2）n结算会员不能履行合约责任时，交易所可对其采取下列保障措施：动用该结算会员的结算准备金暂停开仓交易 强行平仓，直至用平仓后释放的保证金能够履约为止 50中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l风险与责任（风险与责任（3）n采取前条措施后结算会员仍无法履约的，交易所将采取如下措施：动用该违约结算会员缴纳的结算担保金动用其他结算会员缴纳的结算担保金按规定程序动用交易所风险准备金n交易所代为履约后，有

24、权对违约结算会员进行追偿51中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l风险与责任（风险与责任（4）n交易所实行风险准备金制度n风险准备金是指由交易所设立，用于为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来亏损的资金 52中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l风险与责任（风险与责任（5）n风险准备金的来源：交易所按交易手续费收入（含向会员优惠减收部分）20%的比例，从管理费用中提取符合国家财政政策规定的其他收入n当风险准备金余额达到交易所注册资本10倍时，经中国证监会批准后可不再提取53中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange l风险与责任（风险与责任（6）n风险准备金必须单独核算，专户存储，除用于弥补风险损失外，不得挪作他用n风险准备金的使用必须经交易所董事会批准，报中国证监会备案54中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 谢 谢！欢迎提出意见和建议！欢迎提出意见和建议！结算部55