财务报表解析精编版.ppt

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1、 财务报表解析财务报表解析 财务二部：金玉三财务二部：金玉三 不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就好比是一个投篮而不得分的球手。罗伯特.希金斯财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。阿伯拉汗.比尔拉夫引言引言前言前言原原原原理理理理：压压压压缩缩缩缩威威威威力力力力贡贡贡贡献献献献：了了了了解解解解过过过过去去去去、启启启启发发发发未未未未来来来来资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表损益表损益表损益表损益表现金流量表现金流量表现金流量表现金流量表提升企业核心竞争力提升企业核心竞争力提升企业核心竞争力提升企业核心竞争力帕乔利密码帕乔利密码帕乔利密码帕乔利密码 财务报表财务报表财

2、务报表财务报表目录目录何为财务报表何为财务报表1财务报表的构成财务报表的构成2财务报表的阅读财务报表的阅读财务报表与企业经营政策和财务政策财务报表与企业经营政策和财务政策4何为财务报表何为财务报表 财务报表是公司根据财务标准或准则（如财务报表是公司根据财务标准或准则（如GAAPGAAP）编制的、向股东（如股票）编制的、向股东（如股票投资者）、高层管理者（投资者）、高层管理者（CEOCEO）、政府（如税务部门）或债权人（如银行）、政府（如税务部门）或债权人（如银行）提供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财务信息的正式文件，主提供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财务信息的正式文件，主要包

3、括：资产负债表、损益表和现金流量表。要包括：资产负债表、损益表和现金流量表。（1 1）有些公司通常还做第四张财务报表：）有些公司通常还做第四张财务报表：“股东权益变动表股东权益变动表”。（2 2）大多数国家（美国、中国等）和国际会计准则委员会（）大多数国家（美国、中国等）和国际会计准则委员会（IASCIASC）要求）要求公司披露和公布上述三张财务报表，公司披露和公布上述三张财务报表，IASCIASC还要求附加还要求附加“股东权益状况变动股东权益状况变动说明说明”。（3 3）有些国家（如德国）不需要公司披露和公布其）有些国家（如德国）不需要公司披露和公布其“现金流量表现金流量表”。财务报表财务报

4、表 财财务务报报表表评价经营业绩评价经营业绩诊断财务健康诊断财务健康盈利能力盈利能力财务报表的作用财务报表的作用计划未来策略计划未来策略评价投资价值评价投资价值可持续增长能力可持续增长能力偿债能力偿债能力经营、财务风险经营、财务风险资本结构资本结构筹融资政策筹融资政策利润分配政策利润分配政策投资者投资者/股票、债券股票、债券银行银行/贷款贷款 资资产产负负债债表表公司经济资源公司经济资源公司经济资源公司经济资源财务报表的作用财务报表的作用公司负担的债务公司负担的债务公司负担的债务公司负担的债务所有者享有的权益所有者享有的权益所有者享有的权益所有者享有的权益未来发展趋势未来发展趋势未来发展趋势未

5、来发展趋势公司偿债能力公司偿债能力公司偿债能力公司偿债能力 损损益益表表公司获利情况公司获利情况财务报表的作用财务报表的作用公司利润构成公司利润构成未来发展趋势未来发展趋势未来发展趋势未来发展趋势税金交纳情况税金交纳情况 现现金金流流量量表表净收益与现金余额净收益与现金余额关系关系财务报表的作用财务报表的作用预测未来现金流量预测未来现金流量支付利息、股利及到支付利息、股利及到期债务能力期债务能力生产性资产组合的生产性资产组合的变化变化评价取得和运用评价取得和运用现金能力现金能力财务报表的构成财务报表的构成筹资筹资报表体系报表体系经营经营投资投资损益表损益表资产负债表资产负债表现金流量表现金流量

6、表三大活动三大活动三大报表三大报表财务报表财务报表资产负债表资产负债表损益表损益表 现金流量表现金流量表*FootnoteSource:Source企业的企业的健康证健康证明明企业的企业的真功夫真功夫企业的企业的血液血液资产资产资产资产一个恒等式一个恒等式流动资产流动资产流动资产流动资产 +长期资产长期资产长期资产长期资产 =流动负债流动负债流动负债流动负债 +长期负债长期负债长期负债长期负债 +资本资本资本资本 +保留盈余保留盈余保留盈余保留盈余 +当年利润当年利润当年利润当年利润损益表损益表损益表损益表资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表负债负债负债负债所有者权益所有者权益所有者权益所

7、有者权益反映资金的投向、反映资金的投向、构成构成和具体运用和具体运用反映资金的来源反映资金的来源和构成和构成资产负债表资产负债表企业企业企业企业王牌王牌王牌王牌军军军军资产负债表资产负债表资资 产产 金金 额额 负债和所有者权益负债和所有者权益 金金 额额流动资产流动资产 流动负债流动负债 现金 短期银行借款 应收账款 短期债券 存货 应付账款 预付帐款 到期的长期负债非流动资产非流动资产 应付费用 金融资产 非流动负债非流动负债 无形资产 长期银行贷款 固定资产净值 长期债券 所有者权益所有者权益总资产总资产 负债负债+所有者权益所有者权益资产负债表资产负债表 1.1.货币资金货币资金项目名

8、称项目名称解释解释包括现金和银行存款等包括现金和银行存款等3.3.存货存货资产负债表项目资产负债表项目-资产资产2.2.应收帐款应收帐款因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的票据，或应向客户收取的款项票据，或应向客户收取的款项企业因生产、销售需要而储企业因生产、销售需要而储备的原材料、包装物、在产备的原材料、包装物、在产品、产成品、库存商品等品、产成品、库存商品等4.4.待摊费用待摊费用已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，如待摊保险费等如待摊保险费等5.5.固定资产固定资产企业购建房屋、设备等固定企业购建房屋、设

9、备等固定资产时支付的成本资产时支付的成本 6.6.无形资产无形资产项目名称项目名称解释解释通过长期使用可以为企业带通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的来超额收益的无实物形态的资产，如专利权资产，如专利权,专利技术专利技术8.8.长期投资长期投资资产负债表项目资产负债表项目资产负债表项目资产负债表项目-资产资产资产资产7.7.递延资产递延资产不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费用，如开办费等销的长期费用，如开办费等用特定来源的资金，通过参用特定来源的资金，通过参股、控股的方式所持有的直股、控股的方式所持有的直接投资与间接投资，其目的接

10、投资与间接投资，其目的是谋取集团的协同效应与长是谋取集团的协同效应与长期利益期利益 1.1.短期借款短期借款项目名称项目名称解释解释企业向银行或其他单位取得企业向银行或其他单位取得的短期贷款的短期贷款3.3.其他应付款其他应付款其他应付款其他应付款资产负债表项目资产负债表项目资产负债表项目资产负债表项目-负债负债负债负债2.2.应付帐款应付帐款企业购买商品或接受劳务而应付给供应商的企业购买商品或接受劳务而应付给供应商的款项等款项等企业除上述应付款之外的其企业除上述应付款之外的其他各种应付项目他各种应付项目4.4.预提费用预提费用预提费用预提费用企业于本期计提但尚未支付的各项费用，如企业于本期计

11、提但尚未支付的各项费用，如预提利息费，预提修理费等预提利息费，预提修理费等5.5.长期借款长期借款长期借款长期借款企业向金融机构或非金融机企业向金融机构或非金融机构取得的一年以上的贷款构取得的一年以上的贷款1.1.实收资本实收资本项目名称项目名称解释解释即资本金即资本金3.3.盈余公积盈余公积盈余公积盈余公积资产负债表项目资产负债表项目资产负债表项目资产负债表项目-所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益2.2.资本公积资本公积即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本形成的资本企业依法从利润中累计计提企业依法从利润中累计计提的保留盈余的保留盈余4.

12、4.未分配利润未分配利润未分配利润未分配利润企业累计未分配的保留盈余企业累计未分配的保留盈余厚积才能薄发厚积才能薄发厚积才能薄发厚积才能薄发天上掉下个大馅天上掉下个大馅天上掉下个大馅天上掉下个大馅饼饼饼饼一个基本公式：利润=(收入成本)数量差异化战略差异化战略差异化战略差异化战略成本领先战略成本领先战略成本领先战略成本领先战略规模化战略规模化战略规模化战略规模化战略损益表损益表 直接人工费用 主营 直接材料费用 车间管理人员工资福利 业务 其他直接费用 生产性固定资产折旧 成本 维修费 办公费 水电费 劳保费 其他 总总 制造费用 成成本本*行政管理人员工资和福利费 *办公设施折旧费 *维修费

13、 *办公用品*低值易耗品摊销 *办公费*差旅费*工会经费*职工教育培训费 *劳动保险费 管理费用 *咨询费 期间*诉讼费*董事会会费 费用*土地使用费*土地损失补偿费*技术转让费 *上交管理费*无形资产摊销*存货跌价准备*坏帐损失准备*业务招待费 销售费用 *广告费 *运输装卸费 *展览费 *销售机构经费 *销售人员工资福利佣金 *保险费 财务费用 *利息净支出 *汇兑损失 *银行金融中介手续费 损益表（利润表）损益表（利润表）主要经主要经营活动营活动次要经次要经营活动营活动非经营非经营活动活动 1.1.主营业务收入与成本主营业务收入与成本项目名称项目名称解释解释企业从事商品生产销售或服企业从

14、事商品生产销售或服务等主营业务的收入与成本务等主营业务的收入与成本3.3.营业费用营业费用损益表项目损益表项目损益表项目损益表项目2.2.主营业务税金主营业务税金企业主要经营业务应负担的营业税、消费税、企业主要经营业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税等城市维护建设税等企业在销售商品和商品流通企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过企业在购入商品等过 程中程中发生的费用发生的费用4.4.管理费用管理费用企业在生产与销售时发生的间接费用企业在生产与销售时发生的间接费用5.5.财务费用财务费用企业的贷款利息及银行手续企业的贷款利息及银行手续费用等费用等问君焉的富如许问君焉的富如许，为有源头活

15、钱，为有源头活钱来来不经历风雨，怎么不经历风雨，怎么不经历风雨，怎么不经历风雨，怎么见彩虹见彩虹见彩虹见彩虹 6.6.营业外收入营业外收入项目名称项目名称解释解释企业发生的与其经营无直接企业发生的与其经营无直接关系的各项收入，包关系的各项收入，包 括固括固定资产盘盈，处置固定资产定资产盘盈，处置固定资产净收益，出售无形净收益，出售无形 资产收资产收益，罚款净收入等益，罚款净收入等8.8.营业外支出营业外支出损益表项目损益表项目损益表项目损益表项目7.7.投资收益投资收益企业对外投资所获得的回报企业对外投资所获得的回报如固定资产盘亏，处置固定如固定资产盘亏，处置固定资产损失，出售无形资产损资产损

16、失，出售无形资产损失，债务重组损失，计提固失，债务重组损失，计提固定资产减值准备，罚款支出，定资产减值准备，罚款支出，捐赠支出，非常损失等捐赠支出，非常损失等人无横财不富，马人无横财不富，马人无横财不富，马人无横财不富，马无夜草不肥无夜草不肥无夜草不肥无夜草不肥配比原则配比原则配比原则配比原则一致性原则一致性原则一致性原则一致性原则损益表计量原则损益表计量原则损益表计量原则损益表计量原则指企业将一定时指企业将一定时指企业将一定时指企业将一定时期的收入和费用，期的收入和费用，期的收入和费用，期的收入和费用，依据权责发生制依据权责发生制依据权责发生制依据权责发生制(应计制应计制应计制应计制)相互对

17、相互对相互对相互对应，将营业收入应，将营业收入应，将营业收入应，将营业收入与营业成本按因与营业成本按因与营业成本按因与营业成本按因果关系相配比，果关系相配比，果关系相配比，果关系相配比，借以确定企业的借以确定企业的借以确定企业的借以确定企业的本期净收益。本期净收益。本期净收益。本期净收益。指不同时期的会计程指不同时期的会计程指不同时期的会计程指不同时期的会计程序和计量方法保持一序和计量方法保持一序和计量方法保持一序和计量方法保持一致，如资产计价方法、致，如资产计价方法、致，如资产计价方法、致，如资产计价方法、折旧方法，递延帐项折旧方法，递延帐项折旧方法，递延帐项折旧方法，递延帐项的处理方法等，

18、要求的处理方法等，要求的处理方法等，要求的处理方法等，要求前后保持一致，以利前后保持一致，以利前后保持一致，以利前后保持一致，以利于对不同时期的会计于对不同时期的会计于对不同时期的会计于对不同时期的会计报表进行比较，从而报表进行比较，从而报表进行比较，从而报表进行比较，从而较客观地反映企业的较客观地反映企业的较客观地反映企业的较客观地反映企业的盈利能力。盈利能力。盈利能力。盈利能力。企业管理企业管理财务管理财务管理资金管理资金管理现金流量现金流量*FootnoteSource:Source现金流量表现金流量表现金流量表现金流量表间接法是以净利润为起点，进行逐项间接法是以净利润为起点，进行逐项间

19、接法是以净利润为起点，进行逐项间接法是以净利润为起点，进行逐项调整调整调整调整。Text直接法对销售收入与销售成本的调整；直接法对销售收入与销售成本的调整；直接法对销售收入与销售成本的调整；直接法对销售收入与销售成本的调整；间接法对净利润的调整；间接法对净利润的调整；间接法对净利润的调整；间接法对净利润的调整；两种结果应该一致。两种结果应该一致。两种结果应该一致。两种结果应该一致。直接法以销售中的现金收入为起点，逐项加减，有直接法以销售中的现金收入为起点，逐项加减，有关现金流量的信息可直接从会计记录中获得，报表关现金流量的信息可直接从会计记录中获得，报表将经营活动、投资活动及融资活动所产生的现

20、金流将经营活动、投资活动及融资活动所产生的现金流量分别列示，清晰明了，直接法是我国财政部倡导量分别列示，清晰明了，直接法是我国财政部倡导的方法。的方法。现金流量表计量方法现金流量表计量方法现金流量表计量方法现金流量表计量方法第一次经商第一次经商 王是一名大学三年级学生，在学校的三年过程王是一名大学三年级学生，在学校的三年过程王是一名大学三年级学生，在学校的三年过程王是一名大学三年级学生，在学校的三年过程中发现每年夏天临放假前，总有一些毕业生会将一中发现每年夏天临放假前，总有一些毕业生会将一中发现每年夏天临放假前，总有一些毕业生会将一中发现每年夏天临放假前，总有一些毕业生会将一些学习和生活用品进

21、行变卖，如电脑、台灯等等，些学习和生活用品进行变卖，如电脑、台灯等等，些学习和生活用品进行变卖，如电脑、台灯等等，些学习和生活用品进行变卖，如电脑、台灯等等，而一些新生也会因为价格便宜而购买这些二手货，而一些新生也会因为价格便宜而购买这些二手货，而一些新生也会因为价格便宜而购买这些二手货，而一些新生也会因为价格便宜而购买这些二手货，所以引发了王的灵感，何不赚取中间的差额呢？所以引发了王的灵感，何不赚取中间的差额呢？所以引发了王的灵感，何不赚取中间的差额呢？所以引发了王的灵感，何不赚取中间的差额呢？心动不如行动，于是王开始了第一次经商心动不如行动，于是王开始了第一次经商心动不如行动，于是王开始了

22、第一次经商心动不如行动，于是王开始了第一次经商 请大家根据所给资料帮王编制出财务的基础报请大家根据所给资料帮王编制出财务的基础报请大家根据所给资料帮王编制出财务的基础报请大家根据所给资料帮王编制出财务的基础报表之一：表之一：表之一：表之一：案例案例案例案例初始：初始：初始：初始：资产资产资产资产负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益现金：现金：现金：现金：100100资本：资本：资本：资本：100100引资：引资：引资：引资：现金：现金：现金：现金：11001100短期借款：短期借款：短期借款：短期借款：10001000资本：资本：资本：资本：100100资产合计：资

23、产合计：资产合计：资产合计：11001100负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 11001100采购：采购：采购：采购：现金：现金：现金：现金：6060短期借款：短期借款：短期借款：短期借款：10001000存货：存货：存货：存货：10401040资本：资本：资本：资本：100100资产合计：资产合计：资产合计：资产合计：11001100负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 11001100销售：销售：销售：销售：资产资产资产资产负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益现金：现金：

24、现金：现金：25602560短期借款：短期借款：短期借款：短期借款：10001000应收帐款：应收帐款：应收帐款：应收帐款：100100资本：资本：资本：资本：100100存货：存货：存货：存货：未分配利润：未分配利润：未分配利润：未分配利润：1560 1560 资产合计：资产合计：资产合计：资产合计：26602660负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 26602660意外：意外：意外：意外：现金：现金：现金：现金：25602560短期借款：短期借款：短期借款：短期借款：10001000应收帐款：应收帐款：应收帐款：应收帐款：资本：资本：资本：资本

25、：100100未分配利润：未分配利润：未分配利润：未分配利润：1460 1460 资产合计：资产合计：资产合计：资产合计：25602560负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 25602560分配：分配：分配：分配：资产资产资产资产负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益现金：现金：现金：现金：10521052短期借款：短期借款：短期借款：短期借款：资本：资本：资本：资本：100100未分配利润：未分配利润：未分配利润：未分配利润：952952 资产合计：资产合计：资产合计：资产合计：10521052负债及所有者权益合计负债及

26、所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 10521052投资报酬：投资报酬：投资报酬：投资报酬：952952 相当不错的成绩喔相当不错的成绩喔相当不错的成绩喔相当不错的成绩喔 !损益表：损益表：损益表：损益表：主营业务收入：主营业务收入：主营业务收入：主营业务收入：2600 2600 主营业务成本：主营业务成本：主营业务成本：主营业务成本：10401040 主营业务利润：主营业务利润：主营业务利润：主营业务利润：15601560 营业费用：管理坏帐营业费用：管理坏帐营业费用：管理坏帐营业费用：管理坏帐 100100 财务利息财务利息财务利息财务利息 100100 营业利润：营业

27、利润：营业利润：营业利润：13601360利润分配：利润分配：利润分配：利润分配：136030136030408408 红利红利红利红利 13601360408408952100 952100 952财务报表的阅读财务报表的阅读 “三十六计三十六计三十六计三十六计”是中国古代战略家和军事家们是中国古代战略家和军事家们是中国古代战略家和军事家们是中国古代战略家和军事家们的智慧结晶，直至今天仍然熠熠生辉的智慧结晶，直至今天仍然熠熠生辉的智慧结晶，直至今天仍然熠熠生辉的智慧结晶，直至今天仍然熠熠生辉；在不少公在不少公在不少公在不少公司编制财务报表过程中一些计谋被发挥的淋漓尽司编制财务报表过程中一些计

28、谋被发挥的淋漓尽司编制财务报表过程中一些计谋被发挥的淋漓尽司编制财务报表过程中一些计谋被发挥的淋漓尽致。致。致。致。财务报表编制中经常使用的高招一般有财务报表编制中经常使用的高招一般有财务报表编制中经常使用的高招一般有财务报表编制中经常使用的高招一般有 ：偷梁换柱偷梁换柱移花接木移花接木瞒天过海瞒天过海5.5.漏列应付费用漏列应付费用漏列应付费用漏列应付费用 3.3.3.3.多计原材料及在产品成本多计原材料及在产品成本多计原材料及在产品成本多计原材料及在产品成本2.2.2.2.调低固定资产折旧率调低固定资产折旧率调低固定资产折旧率调低固定资产折旧率1.1.1.1.低估应有的坏帐准备低估应有的坏

29、帐准备低估应有的坏帐准备低估应有的坏帐准备6.6.6.6.提前或挪后截帐日期提前或挪后截帐日期提前或挪后截帐日期提前或挪后截帐日期4.4.虚增应收帐款虚增应收帐款虚增应收帐款虚增应收帐款,后作退货处理后作退货处理后作退货处理后作退货处理资产资产资产资产 资产资产资产资产 资产资产资产资产 负债负债负债负债 资产资产资产资产 人为调节经营业绩人为调节经营业绩人为调节经营业绩人为调节经营业绩“猫腻猫腻”手法手法结果结果利润利润利润利润 利润利润利润利润 利润利润利润利润 利润利润利润利润 利润利润利润利润 。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调如果是对同

30、一单位的同一笔金额由应收账款调如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能 如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费用的可能用的可能用的可能用的可能 如果对

31、一个单位的应收账款减少而产生了对该单如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能在利润操纵的可能在利润操纵的可能在利润操纵的可能 应收账款与应收账款与应收账款与应收账款与其他应收款其他应收款其他应收款其他应收款的增减关系的增减关系的增减关系的增减关系应收账款与长应收账款与长应收账款与长应收账款与长期投资的增减期投资的增减期投资的增减

32、期投资的增减关系关系关系关系待摊费用与待待摊费用与待处理财产损失处理财产损失的数额的数额 如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题能存在拖延费用列入损益表的问题能存在拖延费用列入损益表的问题能存在拖延费用列入损益表的问题借款、其他应借款、其他应收款与财务费收款与财务费用的比较用的比较阅读阅读“关注关注”点点利用销售调整增利用销售调整增利用销售调整增利用销售调整增加本期利润加本期利润加本期利润加本期利润利利润操操纵利润操纵手法利润操纵手法

33、为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润利用推迟费用入利用推迟费用入利用推迟费用入利用推迟费用入账时间降低账时间降低账时间降低账

34、时间降低本期费用本期费用本期费用本期费用 将费用挂在将费用挂在将费用挂在将费用挂在“待摊费用待摊费用待摊费用待摊费用”科目；待摊费用多为分摊科目；待摊费用多为分摊科目；待摊费用多为分摊科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部

35、分时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额利用关联交易降利用关联交易降利用关联交易降利用关联交易降低费用支出、低费用支出、低费用支出、低费用支出、增加收入来增加收入来增加收入来增加收入来源源源源 上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难，上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难，上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难，上市公司在主营业务收入中制造虚

36、增利润较为困难，但可以通过但可以通过但可以通过但可以通过“其他业务收入其他业务收入其他业务收入其他业务收入”项目的调整来影响利项目的调整来影响利项目的调整来影响利项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关联方出让、出租资产来增加收益；向关联方或向关联方出让、出租资产

37、来增加收益；向关联方或向关联方出让、出租资产来增加收益；向关联方或向关联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财务费用借款融资，降低财务费用借款融资，降低财务费用借款融资，降低财务费用利用会计政策变利用会计政策变利用会计政策变利用会计政策变更进行利润更进行利润更进行利润更进行利润调整调整调整调整利利润操操纵利润操纵手法利润操纵手法 新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不跌价准备和长期投资减值准备。对这三

38、个项目的不跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整调整调整调整利用其他应收利用其他应收利用其他应收利用其他应收款科目减少款科目减少款科目减少款科目减少费用的提取费用的提取费用的提取费用的提取 公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单位的短期融资方式（记

39、入其他应收款）又把此位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出准备减少，降低了费用支出准备减少，降低了费用支出准备减少，降低了费用支出利用其他非常利用其他非常利用其他非常利用其他

40、非常性收入增加性收入增加性收入增加性收入增加利润总额利润总额利润总额利润总额 通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升必

41、真的同时有现金的流入，但却能较快的提升必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润利润利润利润财务报表与企业经营政策和财务政策财务报表与企业经营政策和财务政策财务报表与企业经营政策和财务政策财务报表与企业经营政策和财务政策资本资本资产资产销售销售利润利润*FootnoteSource:Source企业经营周期企业经营周期ABC公司是一家初创企业，1998年12月31日借入500万元（平均利率8%），股权资本投入500万元，资产共计1000万元，负债与权益比例为1：1，长债和短债比例为3：2。总资产1000万元，其中固定资产占66%，折旧率1/11。总资产

42、投入使用一年来，创造1000万元的销售收入，因此销售周转率为1。一年之后，扣除各项费用和税收，公司赚取净利润100万元，所以公司的净利润率为10%。按照公司的股利政策：50%的净利润50万元分配给股东，另50%的净利润50万元作为留存收益，并投入第二年使用，并于1999年末新增投资132万元。同时公司决定：（1）不对外筹集权益资本目标筹资政策；（2）负债政策控制在1：1资本结构政策（财务政策）；（3）股利支付政策控制在50%目标股利政策（财务政策）；（4）资产周转率维持在1目标经营政策；（5）净利润率保维持在10%目标经营政策。问题：如何编制1999年和2000年公司的：资产负债表、损益表和

43、现金流量表？示例示例 创始资本（98/12/31）留存收益比 借债：500万 资本结构 留存收益/净利润 权益：500万 借债/权益=1 =50%合计：1000万 净利润 资产股利50万 100万 留存收益 99/12/31 1000万 99/12/31 50万 固定资产660万 年折旧60万 净利润率 销售收入 资产周转率 净利润/销售 1000万 销售/资产=1 =10%图图1 1：ABCABC公司的第一经营周期（公司的第一经营周期（1998/12/31-1999/12/311998/12/31-1999/12/31）第一经营周期第一经营周期第一经营周期第一经营周期新投入：留存收益50万，

44、借债50万 资本（99/12/31）留存收益比 借债：550万 资本结构 留存收益/净利润 权益：550万 借债/权益=1 =50%合计：1100万 净利润 资产股利55万 110万 留存收益 00/12/31 1100万 00/12/31 55万 净利润率 销售收入 资产周转率 净利润/销售 1100万 销售/资产=1 =10%图图2 2：ABCABC公司的第二经营周期（公司的第二经营周期（1999/12/31-2000/12/311999/12/31-2000/12/31）第二经营周期第二经营周期第二经营周期第二经营周期ABC公司标准资产负债表 项 目 资 产 项 目 负债和所有者权益 9

45、8/21/31 99/12/31 00/12/31 98/12/31 99/12/31 00/12/31现金 1000 1000 1100 短期借债 200 200 220应收账款 -150 165 应付账款 -50 55存货 -250 275 长期负债 300 300 330固定资产净值 600 660 所有者权益 500 550 605 合 计 1000 1100 1210 合 计 1000 1100 1210资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表4、ABC公司的财务报表损益表、资产负债表和现金流量表 ABC公司1999年度和2000年度损益表项 目 1999 2000销售收入 1000

46、 1100经营成本（含折旧）760 836 息税前利润（EBIT）240 264利息（8%）40 44税前利润（EBT）200 220税后利润（EAT，T=50%）100 110 留存收益 50 55 支付股利 50 55 损益表损益表损益表损益表ABC公司1999年末和2000年末的现金流量表（万元）项 目 1999 2000 经营活动现金流量销售收入 1000 1100减：经营成本（不含折旧）700 764 税收支出 100 110 WCR增加所支付的现金 350 35经营净现金流量小计 -150 19150 191投资活动现金流量投资或处置资产收入 0 0减：资本支出 660 132投资

47、净现金流量小计 -660 -132现金流量表现金流量表现金流量表现金流量表筹资活动现金流量长期负债增加 -30加：短期负债增加 -20减：支付利息 40 44 支付股利 50 55筹资净现金流量小计 -90 -49总净现金流量合计 -900 10 年初现金 1000 110 年末现金 100 100现金净增加（年末-年初）-900 10第一经营周期第一经营周期第一经营周期第一经营周期人生的资产负债表人生的资产负债表人生的资产负债表人生的资产负债表每个人的生活都是一张资产负债表，其实英文每个人的生活都是一张资产负债表，其实英文的表示更确切，叫做的表示更确切，叫做Balance Sheet-Bal

48、ance Sheet-生活生活的本质就在于此的本质就在于此-一项资产的获得总是通过另一项资产的减少或一项资产的获得总是通过另一项资产的减少或者负债的增加来实现。换句话说，想要得到某者负债的增加来实现。换句话说，想要得到某些东西，一定也会付出另一些东西以达到平衡。些东西，一定也会付出另一些东西以达到平衡。人们总是习惯于以拥有资产，特别是物质资产人们总是习惯于以拥有资产，特别是物质资产的多少来判断人生的成功与否，殊不知资产与的多少来判断人生的成功与否，殊不知资产与负债总是如影随形。负债总是如影随形。资产的种类很多，但所有的资产负债表第一资产的种类很多，但所有的资产负债表第一项都是相同的，那就是令人

49、又爱又恨的项都是相同的，那就是令人又爱又恨的-现金，你知道它的俗名叫钱。可惜很多人只现金，你知道它的俗名叫钱。可惜很多人只看到这第一项就对报表的主人下判断，称此看到这第一项就对报表的主人下判断，称此人为穷或者富，却看不到这项资产增多之下人为穷或者富，却看不到这项资产增多之下所背负的债务，比如辛劳、风险、担心、甚所背负的债务，比如辛劳、风险、担心、甚至犯罪；或者另一些资产至犯罪；或者另一些资产-与家人团聚和与家人团聚和娱乐娱乐 的时间的时间-减少了。减少了。父母是我们一出生就获得的原始资产。父母是我们一出生就获得的原始资产。获得这项资产的同时，我们的负债也获得这项资产的同时，我们的负债也相应增加

50、，这是一项长期负债，叫做相应增加，这是一项长期负债，叫做赡养。赡养。有些人还可能拥有另一项资产有些人还可能拥有另一项资产-兄弟姐兄弟姐妹。与此相应的债务叫做照顾。妹。与此相应的债务叫做照顾。然后是朋友。它带来的负债是然后是朋友。它带来的负债是守望相助，有时也有背叛。守望相助，有时也有背叛。爱人。这是我们人生的最大决策。拥有这项资爱人。这是我们人生的最大决策。拥有这项资产的意义非同小可，其影响类似于两家企业合产的意义非同小可，其影响类似于两家企业合并。我们的资产增加了一倍，但负债也增加了并。我们的资产增加了一倍，但负债也增加了一倍。此外它还衍生出更多的资产和更多的负一倍。此外它还衍生出更多的资产