思维列控：思维列控2020年年度报告（修订版）.PDF

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1、公司代码：603508 公司简称：思维列控 河南思维自动化设备股份有限公司河南思维自动化设备股份有限公司 2020 年年年年度报告度报告( (修订版修订版) ) 2020 年年度报告 2 / 255 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三

2、、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人李欣李欣、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人苏站站苏站站及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈志东陈志东声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021 年 4 月 26 日，公司召开第四届董事会第二次会议，审议通

3、过了公司 2020 年度利润分配预案 。公司 2020 年度利润分配预案为：拟以实施利润分配方案的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 3.12 元 （含税） ，不送红股，不以公积金转增股本。以截至 2020年12月31日的公司总股本272,521,901股计算，预计合计派发现金红利85,026,833.11元 （含税） ，剩余未分配利润结转以后年度分配。 如在利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因限制性股票回购注销等致使公司总股本发生变动的，维持每股利润分配金额不变，相应调整现金派发总金额。 以上利润分配预案尚需公司 2020 年年度股东大会审议通过。

4、 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实际性承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2020 年年度报告 3 / 255 十、十、 重大风险提示重

5、大风险提示 公司存在的风险因素主要有产品质量风险、客户集中的风险、新产品推广不力导致业绩增长不及预期的风险、蓝信科技业绩不及预期导致商誉减值的风险等，有关风险因素已在本报告中详细描述，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4 / 255 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 19 第五节第五节 重要事项重要事

6、项 . 57 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 99 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 106 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 107 第九节第九节 公司治理公司治理 . 113 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 115 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 116 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 255 2020 年年度报告 5 / 255 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义

7、思维列控、河南思维、本公司 指 河南思维自动化设备股份有限公司 思维股份 指 河南思维自动化设备股份有限公司，不含下属公司 蓝信科技 指 河南蓝信科技有限责任公司，本公司全资公司 蓝信软件 指 河南蓝信软件有限公司，蓝信科技的全资子公司 西藏蓝信 指 西藏蓝信信息技术有限公司（曾用名：西藏蓝信投资有限公司），蓝信科技员工持股平台 蓝信汇智 指 北京蓝信汇智科技有限公司，蓝信科技的全资子公司 思维信息 指 河南思维信息技术有限公司，本公司控股子公司 思维鑫科 指 北京思维鑫科信息技术有限公司，本公司控股子公司 思维精工 指 河南思维精工电子设备有限公司，本公司控股子公司 思维研究院 指 河南思维

8、轨道交通技术研究院有限公司，本公司全资子公司 新思维自动化 指 河南新思维自动化设备有限公司，本公司全资子公司 思科管理公司 指 郑州思科企业管理咨询有限公司，本公司全资子公司 泰通科技 指 南京泰通科技股份有限公司，本公司参股公司 远望谷 指 深圳市远望谷信息技术股份有限公司，公司持股 5%以上股东 博瑞空间 指 北京博瑞空间科技发展有限公司，本公司参股公司 思维博瑞 指 北京思维博瑞智能科技有限公司，思维研究院控股子公司 国家铁路局 指 中国国家铁路局 国铁集团 指 中国国家铁路集团有限公司 铁科院 指 中国铁道科学研究院集团有限公司 北京纵横 指 北京纵横机电技术开发公司，中国铁道科学研

9、究院的全资子公司 中国通号 指 中国铁路通信信号股份有限公司（证券简称:中国通号，证券代码:688009.SH） 中车时代电气 指 株洲中车时代电气股份有限公司（证券简称:中车时代电气，证券代码:03898.HK） 运达科技 指 成都运达科技股份有限公司（证券简称:运达科技，证券代码:300440） 和利时 指 北京和利时系统工程有限公司 CTCS 指 英文 ChineseTrainControlSystem 的缩写，译为：中国列车运行控制系统，CTCS 共划分为 CTCS-0CTCS-4 共 5 个级别 2020 年年度报告 6 / 255 LKJ/LKJ 系统 指 LKJ设备、LKJ相关设

10、备、LKJ辅助设备、LKJ测试设备、LKJ衍生设备以及与上述设备相配套的软件、LKJ 相关的地面管理及信息化软件组成的系统 ATP/ATP 系统 指 在中国铁路系统，ATP 系统特指目前在动车组上使用的 CTCS-2 级、CTCS-3 级列控系统 列车运行控制系统、列控系统 指 由车载设备、地面设备、地车信息传输设备等组成的用于保证列车运行安全的自动控制系统 LKJ2000、LKJ2000 装置 指 LKJ2000 型列车运行监控装置，我国机车全部安装该设备，承担时速等级 160km/h 及以下线路列车控制功能；部分动车组也安装该设备，并承担 CTCS-2 级列控系统的记录和备用功能 LKJ-

11、15 系统 指 LKJ-15 型列车运行监控装置，是 LKJ2000 型列控系统的升级产品 LAIS/LMD 指 列车运行状态信息系统的简称，是 LKJ 系统的组成部分 TAX 装置 指 机车安全信息综合监测装置的简称，是 LKJ 系统的组成部分 6A 系统 指 机车车载安全防护系统，系统由 6A 音视频显示终端、中央处理平台及6A 子系统组成 CMD 系统 指 我国研制的机车远程监测与诊断系统，系统由车载子系统、数据传输子系统和地面综合应用子系统组成 STO 指 机车智能驾驶系统 冒进信号 指 列车越过显示禁止信号的信号机，俗称冒进信号；例如，前方是红灯，不允许列车通过，但列车却越过了该信号

12、，可能与其它车辆发生碰撞 行车安全监测 指 对行车安全设备、气象、自然灾害、线路、信号、电网、机车、车辆等进行实时监测、诊断及报警，并存储相关信息，提供安全信息综合分析及支持 DMS 系统 指 列控设备动态监测系统，指用于动车组行车过程中监测列控系统的自动化系统，为 ATP 车载设备的组成部分 DMS 系统车载设备 指 即 DMS 的车载信息采集装置 EOAS 系统 指 动车组司机操控信息分析系统，是列控设备动态监测系统的衍生产品 EOAS 系统车载设备 指 即 EOAS 的车载信息采集装置 应答器 指 一种连接轨旁单元向车载子系统发送报文信息的传输设备 有源应答器 指 一种向列控车载设备提供

13、可靠的可变信息的传输设备 BTM 指 应答器报文传输装置，也称作应答器接收单元，由 BTM 天线和主机组成，主要功能为读取应答器报文并传输给报文需求方的一套设备 WTD 指 动车组车载无线传输装置 2020 年年度报告 7 / 255 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 河南思维自动化设备股份有限公司 公司的中文简称 思维列控 公司的外文名称 HenanThinkerAutomaticEquipmentCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 李欣 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券

14、事务代表 姓名 苏站站 骆开尚 联系地址 郑州高新区杜兰街63号 郑州高新区杜兰街63号 电话 0371-60671678 0371-60671678 传真 0371-60671529 0371-60671529 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 郑州高新区杜兰街63号 公司注册地址的邮政编码 450001 公司办公地址 郑州高新区杜兰街63号 公司办公地址的邮政编码 450001 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 中国证券报 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地

15、点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 思维列控 603508 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 9 楼 签字会计师姓名 吴萃柿、刘泽涵 报告期内履行持续名称 中信建投证券股份有限公司 2020 年年度报告 8 / 255 督导职责的财务顾问 办公地址 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 栋 22 层 签字的财务顾问主办人姓名

16、王万里、赵龙、刘诗娇 持续督导的期间 2019 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 843,552,843.27 902,327,244.38 -6.51 541,424,353.22 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 817,813,479.60 884,939,957.58 -7.59 536,312,645.21 归属于上市公司股东

17、的净利润 -574,333,067.98 789,343,977.76 -172.76 187,830,835.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -594,606,948.27 194,197,723.55 -406.19 132,967,774.81 经营活动产生的现金流量净额 383,729,619.61 540,429,028.10 -29.00 227,821,921.15 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 3,849,462,232.80 4,370,371,094.56 -11.92 2,667,7

18、42,141.51 总资产 4,341,908,196.64 4,972,990,311.62 -12.69 2,866,434,090.21 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） -2.16 2.95 -173.22 1.17 稀释每股收益（元股） -2.11 2.93 -172.01 1.17 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -2.24 1.01 -321.78 0.83 加权平均净资产收益率（%） -13.98 19.78 减少33.76个百分点 7.20 扣除非经常性损益后

19、的加权平均净资产收益率（%） -14.47 4.87 减少19.34个百分点 5.10 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的净利润变动主要原因：一是本期公司对前期收购蓝信科技形成的商誉计提减值准备 85,116.83 万元；二是上期公司通过两次交易对蓝信科技形成非同一控制下企业合并，于购买日对原持有股权的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额确认投2020 年年度报告 9 / 255 资收益约55,590.86万元，持有期间以权益法确认的其他权益变动1,126.66万元于购买日转入投资收益，购买日共计确认投资收益 56,717.52

20、万元，占上年同期归属于上市公司股东的净利润比例为 71.85%，本期无此事项。 剔除商誉减值、资产评估增值消耗、股权激励费用等因素影响，实现归属于上市公司股东的净利润 35,922.87 万元，上期同口径实现 34,269.62 万元，同比增长 4.82%。 2、经营活动产生的现金流量净额变动主要原因：销售回款额同比下降所致。 3、基本每股收益变动主要原因：归属于上市公司股东的净利润大幅下降，每股收益相应下降。 注：2020 年 6 月公司实施了 2019 年度利润分配方案，以利润分配的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金 4.72 元，以资本公积金向全体股东每 10 股转

21、增 4 股，2018、2019 年每股收益按照调整后的股数重新计算列报。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的

22、说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020 年分季度主要财务年分季度主要财务数据数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 296,903,569.26 77,692,647.15 162,218,509.76 306,738,117.10 归属于上市公司股东的净利润 128,231,595.11 4,690,039.92 45,765,506.92 -753,020,209.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 123,015,005.68 -

23、5,559,474.92 41,836,320.06 -753,898,799.09 经营活动产生的现金流量净额 131,639,618.48 39,295,765.10 40,280,432.29 172,513,803.74 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 2020 年年度报告 10 / 255 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -62,221.53 860,316.93 -236,794.65 越权审批

24、，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 21,241,137.36 20,196,546.38 13,223,697.58 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 5,036,642.80 13,834,111.04 52,416,103.50 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益

25、 -244,000.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、

26、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,161,422.72 1,434.74 572,417.57 其他符合非经常性损益定义的损益 567,175,150.89 2020 年年度报告 11 / 255 项目 少数股东权益影响额 -857,655.72 -1,415,882.76 -1,255,721.22 所得税影响额 -3,678,599.90 -5,505,423.01 -9,856,642.56 合计 20,273,880.29 595,146,254.21 54,863,060.22 十一、

27、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 100,400,000.00 86,190,000.00 -14,210,000.00 应收款项融资 62,597,934.35 88,346,569.79 25,748,635.44 其他权益工具投资 22,985,903.48 22,428,762.62 -557,140.86 合计 185,983,837.83 196,965,332.41 10,981,494.58 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公

28、司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）（一）公司的主要业务公司的主要业务及产品及产品 报告期内，公司主营业务涉及普速铁路和高速铁路两大领域，主要包括列车运行控制、铁路安全防护、高速铁路运行监测与信息管理三大业务。具体业务及产品构成如下： 主营业务 核心功能 主要产品 列车运行控制 自 动 控 制 列 车 运行，保证行车安全 LKJ列控系统：LKJ系统，含机车安全信息综合监测装置（TAX）、列车运行状态信息系统（LMD）；应答器传输系统（BTM）等 其他列控系统：ATP列控系统 （在研）

29、、GYK轨道车列控系统（在研）、地铁列控系统（在研） 自动驾驶系统：机车智能驾驶系统（STO） 铁路安全防护 列车及车载设备、铁路作业人/车/物安全防护 机车车载安全防护系统（6A）、机车远程监测与诊断系统（CMD）、动车段（所）安全防护系统、本务机车调车作业安全防护系统（LTSP）、轨道车调车作业安全控制系统（GDK）等 高铁列车运行监测与信息管理 对列车运行状态、车 载 设 备 运 行 状态、铁路线路环境等铁路安全信息实时状态监测 列控设备动态监测系统（DMS系统）、动车组司机操控信息分析系统（EOAS系统）、高速铁路列控数据信息化管理平台（TDIS）、信号动态检测系统（TJDX）、高铁移

30、动视频综合应用平台、车载监测信息综合传输系统（MITS）等 在普速铁路领域，公司主营业务为列车运行控制系统的研发、升级、产业化及技术支持，向客户提供适用于我国铁路复杂运营条件和高负荷运输特点的列车运行控制系统、行车安全监测系统、LKJ 安全管理及信息化系统等整体解决方案，目前形成列车运行控制、铁路安全防护两大核2020 年年度报告 12 / 255 心业务体系。主要产品包括LKJ2000、TAX装置、LMD系统、6A、CMD系统、本务机车调车作业安全防护系统（LTSP）等。 在高速铁路领域，公司主要从事动车组列控动态监测系统及衍生产品的研发、集成、销售与技术支持，具体由蓝信科技负责，主要产品包

31、括列控设备动态监测系统（DMS 系统）、动车组司机操控信息分析系统（EOAS 系统）、高速铁路列控数据信息化管理平台（TDIS 平台）、信号动态检测系统（TJDX）、动车段（所）调车防护系统等。 （二）（二）公司的经营模式公司的经营模式 研发及采购模式：研发及采购模式：公司自行完成产品的设计、软件系统的开发以及关键制造工序和质量检测等核心环节，非核心的通用部件向具备实力的厂商进行采购。 生产模式：生产模式：公司主要采取以销定产的经营模式，根据客户订单及需求计划安排、组织生产。在质量保障方面，公司已经构建起以 IRIS、ISO9001、CMMI 为基础，CRCC、SIL4 产品认证为标准，精密的

32、检测仪器、严格的检验制度为支撑的质量控制体系，确保产品质量持续稳定。 销售模式：销售模式：公司产品直接向客户销售，行业的销售模式主要为参与招标或议标，通过投标或与客户基于历史价格进行沟通和商议后最终定价并获得订单。产品或系统经过安装、调试、验收等环节后投入使用。 （三）（三）公司所处行业情况说公司所处行业情况说明明 公司属于信息传输、软件和信息技术服务业，主要产品面向国家铁路行车安全领域。安全是铁路运输的生命线，为满足铁路运营安全管理的需要，铁路行车安全系统历经数十年的发展，已经成为铁路安全领域保证运营安全、高效的必要手段。 1、列车运行控制系统业务、列车运行控制系统业务 列车运行控制系统是铁

33、路行车安全系统的核心。我国列车运行控制系统起步较晚，但发展迅速，先后经历起步阶段、发展阶段、逐步成熟阶段，目前已经进入了规范发展阶段。自 2003 年我国出台符合我国国情的中国列车控制系统（CTCS）技术规范总则（暂行） 以来，各列控系统提供商在该规范下向系列化、标准化方向发展。 80年代以前年代以前80年代年代90年代年代21世纪以来世纪以来起步阶段起步阶段初步发展阶段初步发展阶段逐步成熟逐步成熟阶段阶段规范发展规范发展阶段阶段司机瞭望信号司机瞭望信号手工控车手工控车自动停车装置自动停车装置开展应用开展应用形成我国列车形成我国列车分级控制体系分级控制体系CTCS标准制订标准制订我国自主研发的

34、我国自主研发的LKJ系列列控系统系列列控系统应运而生应运而生，确立了在我国列车运行确立了在我国列车运行车载车载安全控制系统的安全控制系统的重要重要地位地位JK-2H、LKJ-93全路推广全路推广LKJ2000全路推广全路推广2020 年年度报告 13 / 255 我国铁路列车运行控制系统分为LKJ 系统和ATP系统两大类。其中LKJ 系统应用于2.2万台机车和中低速动车组上，目前仅有两家合格供应商，分别为公司和中车时代电气。ATP 系统应用于近 4000 列动车组。 列控系统分类列控系统分类 应用领域应用领域 安装位置安装位置 列控系统厂家列控系统厂家 LKJ系统系统 LKJ2000（在用）/

35、 LKJ-15（推广期） 时速 160km/h 以下区段/时速 250km/h 以下区段 所有机车、时速250km/h 以下级别动车组 思维列控、 中车时代电气 ATP系统系统 CTCS-2 时速 200km/h、300km/h 等级区段 所有动车组 和利时、中国通号、铁科院、中车时代电气 CTCS-3 中国通号、铁科院、和利时 由上表可见，我国LKJ系统与ATP系统的应用领域存在明显差异，此外受列车运行线路设施设备、运输组织方式等因素影响，ATP系统无法直接在机车上安装使用，LKJ 系统与ATP系统不存在竞争关系。目前，LKJ 系统仍是国家铁路列车运行控制系统的主流装备，市场存量约 3 万套

36、。2014 年以来，公司 LKJ 系统市场占有率保持上升趋势。截至 2020 年末，公司 LKJ 系统产品的市场占有率约为 49.11%。 我国铁路网以普速铁路为主，结合我国 中长期铁路网规划 新时代交通强国铁路先行规划纲要 ，预计未来 510 年，LKJ 系统仍将占据我国列控系统的主流地位，具备自主知识产权的列控系统仍将发挥重要作用。随着 LKJ 技术水平提升、功能完善，公司第四代 LKJ 列控系统LKJ-15 系统已经研制成功，具备了向更高速度等级列控系统发展的技术基础与可行性。LKJ-15系统在采用车载数据控车的同时，兼容地面应答器信息的接收与处理，能够在 CTCS-2 区段上应用。LK

37、J-15 系统将实现对现有 LKJ2000 装置的全面升级换代，并持续适应我国列控技术的发展。2019 年以来，公司 LKJ-15S 产品已开始小批量销售。 LKJ2000 系统与系统与 ATP 系统在动车组，尤其是中低速动车组中的具体应用场景及差异，系统在动车组，尤其是中低速动车组中的具体应用场景及差异，LKJ2000 系统是否具备明显的竞争优势或被替代风险系统是否具备明显的竞争优势或被替代风险? （一）（一）LKJ2000系统与系统与ATP系统的应用场景及差异系统的应用场景及差异 LKJ2000系统采用车载预存基础数据的方式，在既有CTCS-0级区段地面信号设备即可满足LKJ控车要求。CT

38、CS-2级ATP系统采用地面应答器提供基础数据的方式，既有CTCS-0级区段地面信号设备无法满足ATP控车需求，需要对既有地面既有设备进行改造，增加点式应答器、列控中心等设备才能满足ATP控车需求。如果对CTCS-0级区段进行改造适应ATP控车需求，不仅改造成本高、投资大、耗时长，而且不能适应我国铁路复杂站场、枢纽等特殊的应用场景。因此，在CTCS-0级区段采用LKJ系统控车，在CTCS-2级及以上区段采用ATP系统控车。中低速动车组运行区段通常会同时覆盖CTCS-2区段和CTCS-0区段，因此在CTCS-2区段需要采用ATP控车（LKJ作为ATP故障的后备系统），在CTCS-0区段则采用LK

39、J控车。两个系统适用的线路等级不同，因此不存在相互替代关系。 2020 年年度报告 14 / 255 LKJ2000和ATP系统在中低速动车组上均有应用，二者互为补充，不存在竞争关系。二者列表对比如下： 应用场景应用场景 列控系统列控系统 适用线路适用线路 机车 LKJ 系统（LKJ2000 或 LKJ-15） 160km/h 及以下的区段 中低速动车组 (时速 250 公里以下) 列车每端安装 LKJ 系统和 ATP 系统（CTCS-2 级）各 1 套 时速 250km/h 以下区段（ATP 系统控车区段，LKJ系统作为ATP系统的后备系统） 高速动车组 (时速 250 公里以上) 列车每端

40、安装 ATP 系统（CTCS-2级）和 ATP 系统（CTCS-3 级）各1 套 时速 250km/h、300km/h 等级的区段 由上表可以看出，除中低速动车组外，LKJ2000系统与ATP系统的应用场景和适用线路等完全不同。在中低速动车组上，二者共存、互为补充，不存在竞争关系。 （二）（二）LKJ2000系统和系统和ATP系统相互替代的风险较小系统相互替代的风险较小 LKJ2000系统是我国自主研制的具有自主知识产权的列控系统，相比ATP系统，LKJ2000系统在适用性、成本等方面具有明显优势，被ATP系统替代的风险较小，未来仍将在保障我国铁路运输安全中发挥重要作用。主要原因包括： 1、L

41、KJ系统能够持续适应我国铁路运输安全发展的需求。作为具备自主知识产权、伴随我国铁路发展建立起来的国产列控系统，公司LKJ系统已在全国铁路范围内应用近三十年（其中LKJ2000型已服务中国铁路21年），与众多其他车载安全设备、铁路运营管理体系高度契合、深度融合，能够最大程度地利用既有的设施设备和管理资源，且通过技术升级和软件修改能够持续适应我国铁路运输安全发展的需求。 2、LKJ2000系统单价低，配套的地面设备投资少，产品性价比高。LKJ2000系统作为我国使用最为广泛的列控系统，且其车载产品单价在10万元左右，而目前ATP系统车载设备在百万元级别；另外，ATP系统需要地面列控中心、应答器、无

42、线闭塞中心等地面设备支持，因此ATP系统配套的地面系统投资较大，而LKJ系统具有与我国铁路基础设备衔接好、新增地面设施少、投资金额小等优点，契合我国铁路运输现状且可通过持续升级适应铁路运输安全的变化。此外，ATP系统车载设备体积相对LKJ系统较大，需机车车辆预留更大的安装位置。由于机车内部空间极为有限，如将LKJ2000替换为ATP系统，涉及改造项目较多，改造成本高昂。 3、LKJ系统已成为我国铁路机车设备信息化系统的基础。一方面，LKJ系统除实现列车运行的安全控制外，在发展中已建立起一个庞大、准确且与列车运行线路对应的铁路车载线路数据体系，搭建了服务铁路系统电务、机务、工务、供电等众多铁路关

43、键安全领域的集成信息平台，能够向众多车载安全设备提供关键基础数据；另一方面，在LKJ系统普及推广工作的同时，我国铁路管理部门已建立起了基于LKJ运行记录数据的行车安全应用管理体系，为提升我国列车规范化操作水平和事故事后分析提供了可靠、有力的依据。经过多年探索与发展，LKJ系统已成为我国铁路机车设备信息化系统的基础。 综上，LKJ2000系统与ATP系统在应用场景、适用线路上存在差异，二者无直接竞争关系。2020 年年度报告 15 / 255 相比 ATP 系统，LKJ2000 系统在适用性、成本等方面具有明显优势，因此 LKJ2000 系统被 ATP系统替代的风险较小，未来仍将在保障我国铁路运

44、输安全中发挥重要作用。 LKJ2000 和和 LKJ-15 的具体应用场景及差异，并结合行业供需、竞争格局、客户政策等情况，的具体应用场景及差异，并结合行业供需、竞争格局、客户政策等情况，说明说明 LKJ-15 换型进度较慢的原因和主要障碍，是否存在市场空间受阻风险，如有，请充分提示换型进度较慢的原因和主要障碍，是否存在市场空间受阻风险，如有，请充分提示并说明应对措施并说明应对措施。 （一）（一）LKJ2000和和LKJ-15的的应用场景应用场景及差异及差异 LKJ2000系统是公司在2000年前后研制并开始推广的第三代列控系统，已持续保障铁路运输安全20年。该系统硬件平台设计于20年前，部分

45、电子元器件及核心部件停产情况持续增加。在此背景下，中国铁路总公司组织LKJ系统厂家启动了新型列控系统（LKJ-15系统）的研制并于2018年年后完成系统研制和相关认证。LKJ-15系统是LKJ2000系统的升级产品，除产品的安全性、可靠性提升和功能完善外，目前的应用场景上与LKJ2000系统相同，未来将实现对LKJ2000系统的升级替代，同时，LKJ15系统在设计之初便考虑了拓展的需要，后期可根据国家铁路系统运营管理的需要扩大其应用范围。 （二）（二）LKJ-15系统系统换型进度较慢的原因和主要障碍换型进度较慢的原因和主要障碍 1、铁路系统改革、铁路系统改革及经营及经营政策变化导致政策变化导致

46、LKJ-15系统系统换型周期延长换型周期延长 公司前三代产品的换型升级均是在原铁道部的主导下进行的，升级换型效率较高。本次第四代产品LKJ-15系统的推出，适逢铁路系统进行企业化改革、全面深入推进预算管理的时期，产品更新换型的决策方式也由原“全路统一安排，各局分别执行”变为“各局根据收入情况合理安排开支，自行决定产品选型”。为此，公司需与各铁路局进行产品换型工作的沟通，推进效率相应下降。鉴于各路局的经济效益差异，在产品换型的安排方面进度不一，2020年突如其来的“新冠疫情”又导致各路局收入明显下滑，进一步影响了LKJ-15系统的推广进度，以至于公司在2019年、2020年均只有小批量产品销售。

47、2021年度，随着铁路运输的恢复，LKJ-15系统的推广已有所提速，目前广州铁路局集团公司已完成100套LKJ-15系统的招标。 2、市场化的决策方式导致各路局更倾向于延长、市场化的决策方式导致各路局更倾向于延长LKJ2000的使用周期的使用周期 与前期产品换型决策时更多关注“上设备保安全、服务铁路大提速”的战略目标不同，在LKJ2000系统的保障下，铁路安全事故急剧下降，设备的可靠性和稳定性经受住了时间的考验，得到了客户的认可。在此背景下，完成了企业化改革的各路局在产品换型时，更多关注的是经济效益，即产品的性价比。公司LKJ2000系统的单价在10万元左右，其可靠性已得到充分验证，而LKJ-

48、15系统当前销售的单价约在40万元左右，且尚未经历长时间、长交路的运行考验。基于此，各路局在产品换型方面更加谨慎。作为设备供应商，考虑到设备的升级换型关系到全国铁路的运行安全，必须在取得客户配合和支持的情况下才能全面开展，而不能向汽车、消费电子产品一样，单方面决定停止旧型号产品的生产以促进新产品的推广。故，公司虽在持续推进LKJ设备的升级换型，但进度明显有所延后。 2020 年年度报告 16 / 255 综上，鉴于铁路系统企业化改革之后，产品升级换型工作的组织方式发生变化，相应的决策权也下放到各铁路局。由于LKJ2000系统性价比较高，运行稳定可靠，而LKJ-15系统价格较高且性能尚未得到充分

49、验证，在经济效益的决策导向下，各路局在产品升级换型方面安排有所差异，预计LKJ-15系统全面替代LKJ2000系统的过渡周期会有所延长。 （三）（三）LKJ15系统市场空间受阻系统市场空间受阻的风险的风险分析分析 LKJ系统是机车和中低速动车组的必备装备，也是保障列车运行的核心装备。LKJ系统的目标市场为全路2.2万台机车和1000余列中低速动车组，当前LKJ系统存量约3万套。存量设备最终需要陆续完成升级，市场格局暂未发生实质变化，因此LKJ系统的市场总需求并未发生变化。 LKJ15系统是LKJ2000系统的升级产品，当前部分存量LKJ2000系统使用已超过8年，更新或升级需求持续累积。如前所

50、述，受制于客户体制改革及经营政策调整，设备升级更新周期延长。考虑到LKJ系统对铁路运输安全的重要性，我们认为，随着铁路运输逐步恢复，各路局收入逐步提升，LKJ系统仍是优先进行维护、更新的设备。 LKJ-15系统替代LKJ2000系统的周期明显延长，但随着铁路运输增长对安全性要求的不断提升及LKJ2000系统停产器件数量的增加，LKJ-15系统最终将逐步实现对LKJ2000系统的全面替代。公司LKJ-15系统自2019年开始小批量推广，2019年、2020年各实现小批量销售40余套，2021年2月，公司中标广州铁路局集团公司100套LKJ-15系统，成交总金额4,575万元。在小批量推广的过程中