贝泰妮：2020年年度报告.PDF

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1、云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021-002 2021 年年 04 月月 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和

2、连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责人公司负责人 GUO ZHENYU（郭振宇） 、主管会计工作负责人王龙及会计机（郭振宇） 、主管会计工作负责人王龙及会计机构负责人构负责人(会计主管人员会计主管人员)刘兆丰声明： 保证本年度报告中财务报告的真实、 准确、刘兆丰声明： 保证本年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名未亲自出席董事姓名 未未亲亲自出席董事自出席董事职务职务 未亲自出席会议未亲自出席会议原因原因 被委托人姓名被委托人姓名 董俊姿董俊姿 董

3、事董事 工作原因工作原因 GUO ZHENYU（郭振宇）（郭振宇） 本年度报告所涉及的公司未来发展展望、本年度报告所涉及的公司未来发展展望、经经营计划等前瞻性陈述，不构成营计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实对投资者的实质承诺，请投资者认真阅读，注意投资风险。质承诺，请投资者认真阅读，注意投资风险。投资者及相关人士投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应理解计划、预测与承诺之间的差异。均应对此保持足够的风险认识，并应理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第四节公司在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”部分

4、，详细阐述了公司经营中可能存在的风险望”部分，详细阐述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 423,600,000 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 4.5 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本股（含税） ，以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录

5、和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论经营情况讨论与分析与分析 . 15 第五节第五节 重重要要事项事项. 37 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 73 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 78 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 . 79 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和董事、监事、高级管理人员和员工情况员工情况 . 80 第十节第十节 公司治理公司治理. 90 第十一节第十一节 公司债

6、公司债券相关情况券相关情况 . 98 第十二节第十二节 财务报告财务报告. 99 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 . 201 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、股份公司、贝泰妮 指 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 贝泰妮上海分公司 指 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司上海分公司 诺娜科技 指 昆明诺娜科技有限公司，系公司控股股东 昆明浩瀚 指 昆明浩瀚企业管理合伙企业（有限合伙） ，系公司间接股东，诺娜科技股东 红杉聚业 指

7、 天津红杉聚业股权投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 臻丽咨询 指 昆明臻丽咨询有限公司，系公司股东 重楼投资 指 昆明重楼投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 哈祈生 指 云南哈祈生企业管理有限公司，系公司股东 云南海珀 指 云南海珀企业管理有限公司，系云南哈祈生企业管理有限公司股东 贝泰妮销售 指 昆明贝泰妮生物科技销售有限公司，系公司全资子公司 上海贝泰妮 指 上海贝泰妮生物科技有限公司，系公司全资子公司 四川贝泰妮 指 四川贝泰妮生物科技有限公司，系公司控股子公司 武汉贝泰妮 指 武汉市贝泰妮生物科技有限公司，系公司控股子公司 云妆生物 指 昆明云妆生物科技有限公司，系公司全资子

8、公司 昆明薇诺娜 指 昆明薇诺娜皮肤医疗美容有限公司，系云妆生物控股子公司 上海逑美 指 逑美科技（上海）有限公司，系公司全资子公司 昆明逑美 指 逑美科技（昆明）有限公司，系公司全资子公司 上海际研 指 上海际研生物医药开发有限公司，系公司全资子公司 贝泰妮（上海）供应链 指 贝泰妮（上海）供应链管理有限公司，系公司全资子公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 KOL 指 Key Opinion Leader（关键意见领袖） ，通常指拥有更多、更准确的产品信息，且为相关群体所接受或信任，并对该群体的购买行为有较大影响力的人 双 11 指 每年 11 月 11

9、 日举办的网络购物促销日，最早源于淘宝商城（现天猫商城）于 2009 年 11 月 11 日举办的大型促销活动 双 12 指 继“双 11”后，每年 12 月 12 日举办的大型促销活动 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 新收入准则 指 中华人民共和国财政部于 2017 年颁布的企业会计准则第 14 号收入 （2017 年修订） 化妆品 指 以涂抹、喷洒或者其他类似方法，散布于人体表面的任何部位，如皮肤、毛发、指趾甲、唇齿等，以达到清洁、保养、美容、修饰和改变外观，或者修正人体气味，保持良好状态为目的的化学工业品或精细化工产品 护肤品 指 具有保护或护理皮肤作用

10、，能增强皮肤的弹性和活力的化妆品 皮肤学级护肤品 指 采用温和科学的配方，强调产品安全性和专业性，适用于肌肤敏感等问题的肌肤护理产品，依据 Euromonitor中国美容与个人护理品报告 2020中对 Dermocosmetics 的解释所译 医疗器械 指 直接或者间接用于人体的仪器、 设备、 器具、 体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物品。公司实际生产经营的医疗器械产品主要包括透明质酸修护生物膜、透明质酸修护贴敷料等产品，主要应用于微创术后造成屏障受损皮肤的保护和护理 电子商务 指 在全球各地广泛的商业贸易活动中，在因特网开放的网络环境下，基于浏览器/服务器应用方式， 买卖双方

11、不谋面地进行各种商贸活动， 实现消费者的网上购物、商户之间的网上交易和在线电子支付以及各种商务活动、交易活动、金融活动和相关的综合服务活动的一种新型的商业运营模式 线上销售、线上渠道销售 指 通过电子商务渠道（包括电话、电视购物）进行产品销售 线下销售、线下渠道销售 指 通过传统销售渠道（包括百货商店、大型超市、美妆专卖店、直营店、药店等）进行产品销售 委托加工 指 由委托方为受托方配备生产所需产品配方、原辅材料和外观包装材料，并派驻生产内控团队指导监督受托方按流程完成产品加工的生产方式 OEM 生产 指 由采购方向生产厂商提出产品设计、规格、功能等方面的要求，生产厂商按照采购方要求进行产品定

12、制化生产的生产方式 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期末 指 2020 年 12 月 31 日 上年末、去年末 指 2019 年 12 月 31 日 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 上年同期、去年同期 指 2019 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 贝泰妮 股票代码 300957 公司的中文名称 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 公司的中文简称 贝泰妮 公司的外文名称（如有） Yunn

13、an Botanee Bio-Technology Group Co. LTD 公司的外文名称缩写（如有） BTN 公司的法定代表人 GUO ZHENYU（郭振宇） 注册地址 云南省昆明市高新区科医路 53 号 注册地址的邮政编码 650106 办公地址 云南省昆明市高新区科医路 53 号 办公地址的邮政编码 650106 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王龙 许玲 联系地址 云南省昆明市高新区科医路 53 号 云南省昆明市高新区科医路 53 号 电话 0871-68281899 0871-68281899

14、传真 0871-68281899 0871-68281899 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 上海证券报、证券时报、证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 签字会计师姓名 吴霆、张军 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的

15、保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 杭州市体育场路 105 号凯喜雅大厦 5 楼 楼瑜、王东晖 2021 年 3 月 25 日至 2024 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、五、主要主要会计数据和财务指标会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 2,636,488,348.17 1,943,745,540.84 35.64% 1,240,490,198.38 归属于上市公

16、司股东的净利润（元） 543,507,903.96 411,945,198.00 31.94% 260,526,567.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 512,658,594.75 391,184,777.06 31.05% 249,463,433.40 经营活动产生的现金流量净额（元） 431,026,329.20 514,923,171.93 -16.29% 102,196,796.57 基本每股收益（元/股） 1.51 1.14 32.46% 不适用 稀释每股收益（元/股） 1.51 1.14 32.46% 不适用 加权平均净资产收益率 56.57% 65.81

17、% -9.24% 72.06% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元） 1,601,869,244.94 1,083,837,433.09 47.80% 763,972,117.36 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,199,004,473.80 756,296,569.84 58.54% 445,140,013.07 注：本公司于 2019 年 3 月整体变更为股份有限公司，因此未计算 2018 年度的基本每股收益和稀释每股收益指标。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确

18、定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 1.2831 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 318,526,278.03 623,011,960.90 485,446,043.67 1,209,504,065.57 归属于上市公司股东的净利润 53,

19、894,736.84 106,449,865.21 54,926,172.15 328,237,129.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 47,730,888.70 102,431,738.75 45,646,581.04 316,849,386.26 经营活动产生的现金流量净额 -64,342,543.91 158,050,341.14 -35,696,407.48 373,014,939.45 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则七、境内外会计准则下会计数据差异下会计数据差异 1、同时按照国际会、同

20、时按照国际会计准计准则与则与按照中国按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中、同时按照境外会计准则与按照中国会计国会计准则披准则披露的财务报告中净利露的财务报告中净利润和净资产差异情况润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 202

21、0 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -171,886.86 -103,545.95 347,091.18 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 34,231,996.35 23,975,748.16 12,224,345.78 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易3,130,684.92 148,290.91 0.00 理财产品收益 云南贝泰妮生物科技集团股份有

22、限公司 2020 年年度报告全文 9 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -802,982.89 427,996.27 516,469.52 减：所得税影响额 5,529,721.97 3,683,667.30 1,995,384.48 少数股东权益影响额（税后） 8,780.34 4,401.15 29,387.97 合计 30,849,309.21 20,760,420.94 11,063,134.03 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目

23、， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务及产品（一）公司主要业务及产品 公司是以“薇诺娜”品牌为核心，专注于应用纯天然的植物活性成分提供温和、专业的皮肤护理产品，重

24、点针对敏感性肌肤，在产品销售渠道上与互联网深度融合的专业化妆品生产企业。公司以“打造中国皮肤健康生态”为使命，深入洞察消费者需求，以皮肤学理论为基础，结合生物学、植物学等多学科技术，持续进行产品研发和技术创新，不断向消费者提供符合不同皮肤特性需求的专业型化妆品。 公司坚持以线下渠道为基础，以线上渠道为主导的销售模式，应用互联网思维，成功打通线下与线上，实现了线下与线上的相互渗透、对消费群体的深度覆盖。同时公司充分利用了互联网的高效性、主流电商平台汇集的巨大用户流量、灵活的新媒体营销手段，发挥公司在电商运营上的优势，凭借良好的产品质量，在消费升级、国货热潮的带动下，成功把握住化妆品行业快速增长的

25、发展机遇。借助上述优势，报告期内公司主营业务虽然受到新冠肺炎疫情影响，但销售规模和经营业绩仍然实现较快增长。 公司产品主要包括霜、护肤水、面膜、精华、乳液等护肤品类产品及隔离霜、BB霜、卸妆水等彩妆类产品。除护肤品和彩妆外，公司还从事皮肤护理相关医疗器械产品的研发、生产及销售业务，相关产品主要包括透明质酸修护生物膜、透明质酸修护贴敷料等，主要用于微创术后屏障受损皮肤的保护和护理。 （二）公司主要经营模式（二）公司主要经营模式 1、采购模式、采购模式 公司生产所需的主要原材料包括内容物原料和包材，其中内容物原料主要包括活性物、保湿剂、面膜布、防晒剂、油脂等。包材主要包括塑瓶、花盒、泵头、礼盒、软

26、管等。 公司建立了完整的供应链体系， 从供应商选择、 供应商管理等各个方面做出严格规定， 制定了 新供应商开发管理规程 、供应商分级管理规程、供应商绩效考评管理规程、供应商现场审核管理规程、供应商合同管理规程、物料采购价格管理制度、采购结算管理规程、贝泰妮物料采购标准管理规程以及采购验收及退换货管理规程等一系列制度以保证采购材料的质量符合公司需求。 2、生产模式、生产模式 公司根据生产经营实际需要，采用自主生产、委托加工以及OEM 生产相结合的方式安排生产。报告期内，委托加工模式是公司主要的生产模式。 （1）自主生产 自主生产模式下，公司依靠自有生产设备、技术和工人组织生产。公司已取得化妆品生

27、产许可证和医疗器械生产许可证，通过自主研发产品配方、设计产品外包装，并按照产品开发要求及生产工艺要求完成产品的制造和包装， 产品云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 生产完成并经检验合格后对外销售。 （2）委托加工 公司委托加工模式可以进一步分为生产工序全流程委托加工模式和部分生产工序流程委托加工模式， 具体业务模式、 涉及的委托加工主要环节及其重要性情况如下： （a）生产工序全流程委托加工模式 公司向委托加工厂商提供生产所需产品配方、 原料以及主要包材， 委托加工厂商按照公司要求生产成成品后交付给公司，公司与其结算相应生产加工费和辅料费，产品生产的所有环节均由委

28、托加工厂商完成。对化妆品行业而言，配方研发和品牌建设等为核心关键环节，生产环节的附加值较低，重要程度较小。此外，在全流程委托加工模式下，公司对委托加工过程中的关键物料进行隐藏原料标签、代码加密等处理后，再发往委托加工厂仓库，委托加工厂商无法得知委托加工物料的具体内容物，仅根据加密处理后的配方进行生产，委托加工环节不涉及关键技术。 （b）部分生产工序流程委托加工模式 公司将面膜等部分产品生产环节中部分工序进行委托加工， 涉及的委托加工环节主要为面膜布折叠组装、 辐照灭菌等部分面膜生产工序，其他主要生产工序均由公司自主完成，委托加工环节不涉及关键工序或关键技术。 （c）报告期内，公司不存在对委托加

29、工厂商的严重依赖。 （3）OEM生产 OEM生产模式下，公司向生产厂商提出产品设计、规格、功能等方面的要求，生产厂商按照公司要求进行产品定制化生产，产品生产完成后交付给公司。 OEM生产模式下，产品生产的所有环节均由OEM生产厂商完成，主要为按照公司要求生产的带有公司品牌商标的定制化产品，产品由公司统一完成备案，产品核心价值主要在于品牌溢价，产品生产环节附加值较低，重要程度较小。报告期内，公司通过OEM生产模式生产的产品以彩妆为主，通过OEM生产的方式进行生产的产品成本占比较小。 报告期内，公司不存在对OEM生产厂商的严重依赖。 3、销售模式、销售模式 （1）按线上与线下渠道维度 报告期内，公

30、司通过线上和线下两个渠道对外销售，以线上销售为主。公司线上销售渠道主要通过线上自营和大型B2C平台分销模式实现对外销售；线下销售渠道主要通过线下自营、商业公司、直供客户以及区域经销商模式实现对外销售。 （2）按直销与分销方式维度 报告期内，公司通过直销与分销两种方式对外销售，以直销为主。公司直销渠道分线下自营和线上自营模式，线下自营通过线下门店进行零售；线上自营则通过在各大B2C电商平台开设自营店铺，或通过自建网站、线上商城实现对外销售。公云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 司分销渠道分买断经销模式和代销模式，买断经销模式通过在商业公司、直供客户以及区域经销商实

31、现对外销售；代销模式则通过大型 B2C平台分销实现对外销售。 （三）行业情况说明（三）行业情况说明 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 8 号上市公司从事零售相关业务的披露要求； 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 18 号上市公司从事化工行业相关业务的披露要求； 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 7 号上市公司从事电子商务业务的披露要求： 公司所处的行业为日用化学产品制造行业，根据证监会上市公司行业分类指引，公司归属于“化学原料和化学制品制造业”（C26）。根据国家统计局数据显示，2015年至2020年期间，我国限额以上化妆品类零售总体保持增长趋势，2020年

32、限额以上化妆品行业零售总额为3,400亿元，同比增长9.5%。 根据全球调研机构Euromonitor的统计数据显示，2020年度，我国化妆品行业整体市场容量达到5,199.4亿元，2015年至2020年的年均复合增长率达到10.3%，化妆品行业正处于高速增长期。 另外，根据Euromonitor的统计数据显示，2020年度，我国皮肤学级护肤品市场容量为161.3亿元，2015年至2020年皮肤学级护肤品市场的年均复合增长率达到24.0%，增速远高于化妆品行业的整体增速，皮肤学级护肤品市场未来预计仍将继续保持高速增长。 根据Euromonitor的统计数据显示，报告期内，公司旗下“薇诺娜”品牌

33、在皮肤学级护肤品国内市场排名稳居第一，市场份额较2019年度提升2.5个百分点；市场份额相较2019年度，“薇诺娜”品牌较第二、第三名的领先优势继续扩大。同时，公司在护肤品细分市场领域中表现出色，根据Euromonitor的统计数据，2020年度，公司爽肤水（护肤水）产品市场排名从第12上升至第7，其中本土企业排名第3；面膜产品市场排名从第16上升至第8，其中本土企业排名第5。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主主要资要资产重大变产重大变化情况化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。 固定资产 无重大变化。 无形资产 无重大变化。 在建工程 公司报告期内对中

34、央工厂新基地建设项目等在建项目持续投资增加所致。 货币资金 公司报告期内经营活动现金流量净额增加所致。 应收账款 公司报告期内营业收入较上年同期增长较多， 相应地应收账款余额同向增加所致。 预付款项 公司报告期内随着线上销售规模的不断扩大， 预付大型 B2C 电商平台和其他市场推广服务供应商的营销费用投入增加，预付款项余额同向增加所致。 应收款项融资 公司报告期末在手的未到期、未背书或未贴现的银行承兑汇票结余较多所致。 存货 公司报告期内因销售业务增长，各项存货备货随之增长用于生产、销售所致。存云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 货占总资产的比例下降则得益于公司

35、报告期内执行了更有效的存货库存管理。 其他流动资产 公司报告期末留抵和待认证待抵扣增值税款增加较多所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）品牌矩阵优势（一）品牌矩阵优势 公司品牌定位清晰，具有优秀的品牌塑造能力。 公司从创立之初致力专注于对敏感肌产品的开发，经过多年积累，已经拥有“薇诺娜”为核心的等多个品牌，生产、销售11个大类，数百个SKU的系列产品，涵盖舒敏、美白、祛斑、抗衰、防晒等多个领域。其中，“薇诺娜”品牌专注于敏感肌肤护理和修饰，是公司长期聚焦和深度打造的主要品牌，该品牌旗下产品线齐全，涵盖护肤品类、彩妆类、医疗器械

36、类几个大类。除此之外，公司还拥有“Winona Baby”、“Beauty Answers”、“痘痘康”以及“资润”品牌，这些自有品牌具有不同的市场定位、能够覆盖不同的消费群体，公司品牌矩阵已基本形成，品牌梯队已初步构建，品牌优势已逐步建立。另外，公司通过专业的品牌形象建设与私域流量池的沉淀，打造高品牌忠诚度。凭借优秀的产品质量、精准化的营销策略、专业化品牌的口碑打造以及线下体验线上销售新模式的开拓，公司积累了一批品牌忠诚度较高的老客户。 （二）销售（二）销售渠道优渠道优势势 公司坚持线上线下渠道相互渗透，协同发展的销售渠道策略。线上通过多元化的渠道覆盖，优化公域流量，建设私域流量，线上渠道销

37、售收入快速增长。其中，公域流量以薇诺娜官方旗舰店（天猫）、薇诺娜官方旗舰店（京东）以及薇诺娜网上商城等为代表的线上推广自营店铺； 私域流量以薇诺娜专柜服务平台为代表； 公域流量和私域流量相结合以微信小程序为代表。此外，公司采用专业化的线下渠道覆盖，聚焦敏感性肌肤护理，专注品牌专业化形象。线下销售主要通过商业公司、直供客户以及区域经销商对外销售；供客户主要是大型连锁药店，报告期内，公司产品已覆盖全国逾万所连锁药店渠道。 （三三）研发技术优势）研发技术优势 公司重视产品研发，坚持技术创新，拥有强大的研发团队和完整的研发体系先后在昆明、上海建立了研发中心，于报告期末，公司拥有研发团队逾百人，涵盖基础

38、研究、产品和原料评估、消费者调研、工艺技术研究、配方研发以及整合创新等多个学科研究部门。公司自主研发的多个护肤品配方技术及产品外观设计，累计申报获得授权发明专利15项，实用新型专利17项，外观设计专利18项。经过不懈努力，公司先后荣获了云南省科学技术进步一等奖、云南省创新团队一等奖、省级博士后科研工作站，并被认定为“国家高新技术企业”、“云南省认定企业技术中心”。此外，公司围绕特色植物提取物有效成分制备与敏感肌肤护理领域研究的自主研发技术， 拥有11项核心技术， 应用核心技术实现的销售收入占公司主营业务收入的比例达到95%以上，树立了行业标杆。 （四）产品品质优势（四）产品品质优势 化妆品作为

39、日用品，直接接触肌肤，消费者对于产品安全性的要求较高，产品的安全保障是消费者建立品牌信任度、忠诚度的基础。 公司定位于敏感肌肤护理， 十分重视产品的品质， 并将保障产品质量置于重要地位。 公司建立了覆盖产品研发、原材料采购、产品生产、物流运输、仓储管理在内的全面质量管理体系， 公司的质量管理体系符合 GB/T19001-2016/ ISO9001:2015 的认证标准。公司严格按照各项法律法规的规定，并同时遵照 GMPC 和 GB/T19001-2016/ ISO9001:2015 的云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 要求，组织生产工作，实现全面质量管理的目的

40、。 （五）精准营销优势（五）精准营销优势 公司以线上渠道销售为主，经过多年的内部培养和外部引援，公司已打造了一支经验丰富、业务水平较高的电商运营管理团队。经过多年实践，公司电商运营团队建立了成熟的运营模式，积累了丰富的营销经验。公司重视对消费者的教育，通过与具有公信力的 KOL 进行深度合作，以线上直播、短视频等形式密集输出专业护肤知识，转递正确的护肤理念，提高客户的护肤意识。公司运营团队具有敏锐的市场热点捕捉能力，通过聘请个人形象与品牌定位高度契合的明星进行品牌代言，培养与消费者沟通的焦点人物，实现品牌宣传与产品销售相结合的双向互动。公司通过信息的高效传播、营销链条的长线铺设、线上及线下的双

41、向配合、时间与空间的双维匹配，借助自身树立的专业品牌形象，推出适销对路的营销推广方案，成功抓住消费者消费心理，激发市场消费欲望，实现销售收入的快速增长。 （六）（六）经经营营管管理团队优势理团队优势 公司拥有一支专业能力强、经验丰富、运营效率高的经营管理团队，并在化妆品产品研发、生产和销售等领域积累了大量的实战管理经验。针对化妆品行业特点，公司建立了完善的供应链管理体系。从产品研发、原材料采购、组织生产到产品销售，公司致力于业务的各个环节进行深耕细作，确保公司在快速更迭的行业市场环境中具备全方位的快速反应能力。针对线上渠道销售的特点，为应对如“双 11”、“双 12”等大促期间井喷式的成交量和

42、个性化消费带来的大数据分析挑战，公司建立了相应的信息化管理体系，从数据抓取、系统开发、平台对接、数据分析、会员运营等方面更好的服务于公司线上销售业务。 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司实现营业收入263,648.83万元，同比上升35.64%；实现净利润54,375.47万元，同比上升31.64%；实现归属于上市公司股东的净利润54,350.79万元，同比上升31.94%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润51,265.86万元， 同比上升31.05%； 实现销

43、售毛利率76.25%， 同比下降3.97%个百分点； 实现销售净利率20.62%， 同比下降0.63个百分点。 报告期内，公司营业收入、净利润、归属于上市公司股东的净利润以及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比上升主要系随着“薇诺娜”品牌市场影响力进一步提升，公司的产品销售规模和销售收入快速增长所致。报告期内，公司销售毛利率同比有所下降主要原因系本公司采用新收入准则编制2020年度财务报表， 按照该准则规定， 公司将与销售商品相关的应付客户对价同时调减“营业收入”和“销售费用”；将与销售商品相关的物流运输费用自“销售费用”重分类至“营业成本”。若剔除上述适用新收入准则调整的影响，报

44、告期内公司实现的销售毛利率约为80.46%，同比保持稳定，具体详见本报告第十二节“五、重要会计政策及会计变更”中的“45、其他”。报告期内，公司销售净利率同比下降主要系随着营业收入快速增长，公司持续加大各渠道品牌形象推广宣传费用、人员费用以及电商渠道费用投入，销售费用增加较多所致。 报告期具体业务回顾和执行情况： （一）积极开展品牌建设和新品营销（一）积极开展品牌建设和新品营销 因新冠疫情肆虐，公司2020年第一季度业绩承压，随着二季度以后国内疫情逐步受控、经济复苏，公司积极重开品牌营销活动，并取得了不错的成绩。在产品开发方面，公司始终以创新、突破、市场导向为主。报告期内，公司三大产品线齐头并

45、进：一是加大力度夯实“舒敏”产品作为公司核心产品线，继续巩固“薇诺娜舒敏特护霜”的王牌单品地位；二是不断突破科技创新，新品“冻干面膜”成为销量领先的黑马；三是探索高端双修赋活产品，以解决市场敏感肌抗老痛点为目标。 在品牌营销方面，公司树立一项首创和三大IP。报告期内，公司主办了首届敏感肌高峰论坛，并颁布敏感肌肤精准防护指南。公司旗下“薇诺娜”品牌作为第一个受邀国货品牌，强势入驻天猫超级品牌日，并在2020年“双 11”跨界迪士尼，最终以天猫美妆销量第九，国产品牌第一的佳绩胜利收官。 （二）不断加强研发创新（二）不断加强研发创新 公司聚焦功效性护肤品核心技术， 致力于为消费者提供安全有效的护肤品

46、解决方案， 高度重视研发投入和研发体系建设，持续完善研发中心各模块功能并升级为贝泰妮研究院， 成立特色植物研发中心， 功效性护肤品研发中心以及医疗器械研发中心。报告期内研发设计“光透皙白”、“特安养护”系列等50余款新品；新获发明专利授权2项，实用新型10项，新申请发明专利17项，实用新型14项，外观设计4项；发表论文5篇，其中SCI 2篇；累计参与制定11项团体标准。创新包装开发与储备成效显著，报告期内，新增包材模具储备逾百套，努力构建包装创新成长链。 公司是国家高新技术企业，同时也是国家工业和信息化部认定的“国家绿色供应链管理示范企业”、云南省人力资源和社会保障厅认定的“云南省博士后科研工

47、作站”。报告期内，公司工业设计体系入选“云南省工业设计中心”，名列云南省产业发展“双百”工程重点培育企业名单。 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 （三）打造更高效的供应链体系（三）打造更高效的供应链体系 报告期内，公司通过制定精准可靠的供应链计划和高效的执行管控体系，持续提供优质商品。通过研究历史数据规律、搭建预测模型，科学预测原材料年度需求，成功应对全球新冠疫情影响和原料供应挑战，通过提前预测规划主销品出货、备货、调配供应资源，精准应对大促高峰，保障产品供应；同时，推行多维度库存评价体系，实行原材料及时、精准到位。报告期内存货周转效率较上年同期明显提升。 顺

48、应公司快速发展和供应链数字化转型趋势，报告期内，公司上线了“端到端”的供应链计划管理系统，通过搭建供应网络模型，打通了需求、库存、补货、调拨、生产到物料的供应链计划一体化决策。通过敏捷感知需求变化，拉动供应链快速响应，缩短计划周期，大大提高了供应链计划科学决策的效率和质量，助力供应链信息化、数据化、智能化转型。 （四）加强学术推广和线下建设（四）加强学术推广和线下建设 报告期内，公司积极支持、参与国内皮肤科大型学术交流活和医院皮科患者公益护肤活动逾三百场，超过八百万次的媒体曝光，包括参与“525科学护肤周”等会议，积极推动行业建立科学护肤理念，帮助中国皮肤科的转型升级。基于中国消费者对美白淡斑

49、的功效产品的强烈需求，公司联合数家皮肤科医院和专家，共同发起了光透皙白系列产品的临床观察实验，以医学级的态度确保产品的安全性和有效性， 进而用民族品牌服务广大消费者。 2020年公司在国内皮科医学期刊中持续发表了十六篇相关产品临床观察文献。 报告期内，公司向全国目标客户推荐皮肤检测设备和问题肌肤解决的产品方案，举办百余场线下“美丽沙龙课堂”活动，消费者可以通过公司的线上直播参与活动，累计覆盖、服务了逾二十万产品用户。 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 8 号上市公司从事零售相关业务的披露要求； 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 7 号上市公司从事电子商务业务的披露要求

50、： （一）营业收入分类情况（一）营业收入分类情况 2020年度 2019年度 本年比上年增减 金额（万元） 占营业收入比重 金额（万元） 占营业收入比重 主营业务收入 262,058.07 99.40% 193,444.66 99.52% 35.47% 其他业务收入 1,590.76 0.60% 929.90 0.48% 71.07% （二）主营业收入分类情况（二）主营业收入分类情况 渠道 销售模式 2020年度 2019年度 本年比上年增减 金额（万元） 占主营业务收入比重 金额（万元） 占主营业务收入比重 线上渠道销售 自营 165,826.70 63.28% 107,484.12 55.