_ST中昌：中昌大数据股份有限公司2020年年度报告.PDF

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1、2020 年年度报告 1 / 220 公司代码：600242 公司简称：*ST 中昌 中昌大数据股份有限公司中昌大数据股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2 / 220 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员除独立董事李备战先生除外均除独立董事李备战先生除外均保证年度保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 二、二、 公

2、司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了保留意见保留意见的审计报告，本公司的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 四、四、 公司负责人公司负责人厉群南厉群南、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人严凯聃严凯聃及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）严凯聃严凯聃声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、

3、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2020 年度公司母公司实现净利润-29,053,067.93 元，截至 2020 年 12 月 31 日，母公司未分配利润为-960,187,175.01 元，按照公司章程和公司实际情况，公司 2020 年度利润分配预案：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。本预案尚需提交公司 2020 年年度股东大会进行审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻

4、性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2020 年年度报告 3 / 220 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的

5、讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4 / 220 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 15 第五节第五节 重要事项重要事项 . 24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况

6、 . 50 第九节第九节 公司治理公司治理 . 58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 62 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 63 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 220 2020 年年度报告 5 / 220 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本集团 指 中昌大数据股份有限公司及其下属子公司 公司、本公司、中昌数据 指 中昌大数据股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 20

7、20 年 12月 31 日 公司章程 指 本公司过往及现行有效的公司章程 三盛宏业 指 上海三盛宏业投资（集团）有限责任公司，公司控股股东 上海钰昌 指 上海钰昌投资管理有限公司，本公司全资子公司 博雅科技/博雅立方 指 北京博雅立方科技有限公司，本公司全资子公司 云克科技 指 上海云克网络科技有限公司，本公司全资子公司 亿美汇金 指 北京亿美汇金信息技术有限责任公司，本公司控股孙公司 2020 年年度报告 6 / 220 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 中昌大数据股份有限公司 公司的中文简称 中昌数据 公司的外文名称 Z

8、HONGCHANG BIG DATA CORPORATION LIMITED 公司的外文名称缩写 ZHONGCHANG DATA 公司的法定代表人 厉群南 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 厉群南 兰野 联系地址 上海市黄浦区外马路978号11楼 上海市黄浦区外马路978号11楼 电话 021-31773723 021-31773723 传真 021-31773727 021-31773727 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广东省阳江市江城区安宁路富华小区A7（7-8层） 公司注册地址的邮政编码 529500 公司办公地址

9、 上海市黄浦区外马路978号11楼 公司办公地址的邮政编码 200011 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 *ST中昌 600242 中昌数据 2020 年年度报告 7 / 220 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合

10、伙） 办公地址 北京市丰台区丽泽路 16 号院聚杰金融大厦20 层 签字会计师姓名 李亚东、赵青 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 999,164,929.91 2,271,048,109.96 -56.00 3,018,419,996.33 归属于上市公司股东的净利润 9,472,950.85 -1,568,527,024.24 100.60 121,373,822.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利

11、润 2,238,028.46 -1,545,112,130.99 56.00 116,175,093.01 经营活动产生的现金流量净额 167,005,156.70 117,647,599.19 41.95 44,078,207.92 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 524,657,953.56 518,910,619.79 1.11 2,103,140,453.39 总资产 1,482,198,665.98 1,661,236,398.57 -10.78 3,730,491,506.02 ( (二二) ) 主要财务指标主要财

12、务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） 0.02 -3.43 100.58 0.27 稀释每股收益（元股） 0.02 -3.43 100.58 0.27 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.00 -3.38 100.00 0.25 加权平均净资产收益率（%） 1.82 -118.93 增加120.75个百分点 5.94 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.43 -117.15 增加117.58个百分点 5.69 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2020 年年度报告 8 /

13、220 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020

14、 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 234,538,446.06 234,687,581.96 254,604,161.23 275,334,740.66 归属于上市公司股东的净利润 -21,249,954.91 20,855,851.76 1,923,734.44 7,943,319.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -23,286,950.30 21,016,882.02 132,387.63 4,375,709.

15、11 经营活动产生的现金流量净额 37,681,343.85 82,680,233.64 11,867,558.26 34,776,020.95 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 5,020,446.24 -52,463.63 -29,789.44 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 1,486,203.55 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相

16、关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 871,778.13 740,000.00 393,314.77 2020 年年度报告 9 / 220 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,321,694.19 232,353.18 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企

17、业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 542,476.68 304,984.59 6,479,362.66 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响

18、受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -409,212.67 1,215,168.70 97,463.49 2020 年年度报告 10 / 220 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -117,432.92 -25,105,325.23 公司持有的其他非流动金融资产公允价值变动净损益 少数股东权益影响额 -760,945.65 -187,892.00 所得税影响额 -159,336.62 -1,078,006.22 -1,786,083.27 合计 7,234,922.39 -23,414,893.25 5,198,729.39 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采

19、用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 11 / 220 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司报告期内主营业务主要为国内数字化营销及国外数字化营销。 1、博雅科技 （1）营销托管 数字媒体广告主要是广告主通过互联网媒体、 智能手机来进行推广的方式， 和传统媒体相比，数字媒体更加注重广告效果。 数字媒体主要针对智能手机、 平板电脑、 个人电脑人群的精准营销。数字媒体根据用户的日常浏览行为、搜索关键词广告信息等内容

20、进行人群定向，让广告在合适的时间、合适的地点发给合适的人群。 广告主提出互联网媒体广告需求后，博雅科技代其进行账户开立，并为其提供在数字媒体平台的营销账户的管理服务，具体包括：媒体选择、优化模型、预算分配、账户重组/扩展以及下单执行等服务。博雅科技通过对互联网媒体广告进行选择优化、投放渠道管理、质量度优化等，最终实现广告精准展示、品牌曝光。 （2）大数据营销软件 博雅科技大数据营销软件“业绩大师”，主要通过打通各种营销渠道、客户转化、客户生命周期数据管理，实现“营”和“销”的数据流、信息流的整合，开发出中国首批大数据客户生命周期管理系统(Customer Life Management Sys

21、tem)。该款软件有效帮助企业实现营销数字化、数据化、智能化。 （3）营销服务 是指通过“人机结合”的方式，为企业提供基于营销、数据的专业的服务解决方案，主要包含以下几个类别： 搜索营销服务（简称 SEM）：博雅科技独创的优化 7 步法，包括为客户提供营销定位、精准托词、智能分组、吸精创意、时效匹配、敏捷竞价、科学优化等。 数据服务（简称 DS）：依托博雅科技的大数据能力，为谷歌、百度、腾讯、阿里等平台级企业和人工智能高科技公司提供搜索优化、算法训练、智能机器人训练、自然语言分析、精准营销、多类型数据审核等全系列数据服务。 网络公关（简称 EPR）：立足博雅科技 2008 年成立至今所积累的

22、SMO（社化媒体优化）经验，结合品牌企业的营销需求，帮助传统品牌企业、互联网创新企业、进入中国市场的外资企业更好的进行品牌宣传，提升 PR（公关）效果，最终实现在线营销 ROI（投资回报率）的提升。 2020 年年度报告 12 / 220 SMO（Search Media Optimization）搜索媒体优化：基于搜索的口碑营销，通过网站优化seo、舆情维护、品牌内容植入，通过多层次口碑内容策划、创建、提升品牌在网络中的美誉度，打造品牌良好形象。 SMC（Social Media Center）社会化媒体营销中心：以原生内容为核心，依托博雅科技强大的媒体资源和技术支持，通过事件营销、ip 营

23、销、短视频营销以及精准的品牌口碑营销，让品牌成为热点事件，打造良好品牌口碑。 IMC（Integrated Marketing Center）整合营销：作为大数据智能营销领导者，博雅科技建立了天罡 DSP， 独创“DMP+移动 DSP”投放模式。 对接国内外多个个广告交易平台 （AdExchange） ，实现覆盖全球的基于“人群定向”的广告投放；并创立了属于自己的一站式服务流程，针对投放的每一个环节都对自己做出了高要求： 消费者洞察、 方案建议、 投放优化、 数据洞察和经验总结。 2、云克科技 （1）精准营销服务 精准营销服务是云克科技通过数据挖掘和数据分析，对互联网用户的网络浏览行为进行跟踪

24、分析，从而根据分析结果对互联网用户进行精准识别，准确、高效、经济地为广告主在搜索引擎媒体及移动媒体等平台上进行精准的广告投放，同时向特定用户推送需求度较高的商品和服务。 云克科技精准营销服务以 CPC 计费模式为主，具有用户可知、投放可控、效果可知的特点，使客户更直观了解广告投放的 ROI（投资回报率）。云克科技在提高广告投放效果的同时，根据投放媒体平台的不同特质，为客户提供综合的搭配与优化建议，以及媒体投放效果监测服务。 （2）效果营销服务 效果营销是根据广告主的要求，通过在移动互联网网站、移动浏览器、移动应用市场、APP客户端等移动数字媒体以及搜索引擎媒体等多种媒体渠道投放广告，面向手机、

25、平板电脑等移动智能终端用户，实现 APP 下载、注册、安装、激活或购买行为的营销方式。 云克科技效果营销服务业务以 CPA 或 CPI 计费模式为主，以 APP 的下载、注册、安装、激活或购买数量为效果导向，通过整合多种媒体渠道，为广告主在 Andriod 和 iOS 平台上提升用户使用数量。 （3）品牌广告服务 品牌广告是以对商品和企业形象的分析为基础，制定针对性的品牌形象广告投放策略，让投放营销策略与客户品牌形象和企业形象相符，通过云克科技合作优势移动媒体渠道提供的众多优质展示类广告资源进行品牌广告投放， 帮助客户提升品牌形象， 并使消费者对客户品牌产生信赖。 2020 年年度报告 13

26、/ 220 云克科技品牌广告服务业务以 CPT 或 CPM 等计费模式为主，为广告主制定展示策略及展示内容，在媒体广告位进行品牌展示及品牌曝光，提升消费者对客户品牌的依赖度。 （二）博雅科技及云克科技主要经营模式 （1）博雅科技采购、销售等经营模式 A.采购模式 博雅科技采购模式主要分为两种方式： 一种方式为“以销定采”形式。一旦和客户确定了合作，博雅科技根据合作的协议向对应媒体下单。媒体形式、广告时间段、推广地域等和广告主签订的协议基本一致。 另一种方式为 “媒体包断” 的形式， 博雅科技和数字媒体洽谈， 以一定的价格买断广告资源。 B.销售模式 博雅科技的销售模式主要为建立专门开拓新客户的

27、顾问式销售团队，通过电话、互联网推广等方式与有数字媒体广告需求的广告主进行意向洽谈，或者在已有的营销托管业务客户中，发掘新的服务机会。 （2）云克科技采购、销售等经营模式 A.采购模式 云克科技主要采购模式为以销定采和以采定销两种模式。以销定采模式下云克科技根据销售合同采购一定期间内的特定媒体资源。以采定销模式下，针对部分优质或者有潜力的媒体，云克科技处于抢占流量入口，保证广告主投放需求得到满足的战略考虑，会采取包断的形式。 B.销售模式 云克科技主要客户来源于潜在客户自主挖掘、老客户续约和老客户转介绍。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况

28、的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、领先的服务能力 博雅科技多年精耕于数字营销领域，研发了一系列行业领先的数据分析技术与算法。博雅科技利用其在语义分析、数据预测、移动位置等三个方面的优势，通过把大数据技术、人工智能等交叉学科引入数字营销领域，实现了数字营销的变革。博雅科技从成立以来，通过自身技术、营2020 年年度报告 14 / 220 销软件已经积累了海量客户数据， 上述海量客户数据为算法的开发、 学习和验证提供了坚实基础。博雅科技从 2008 年成立开始，就设立了商业智能部门（简称 BI），该部门主要职责主要是负责大数据采集和存储

29、、海量数据挖掘、数据建模、算法实现等。 云克科技是国内领先的全球化数字营销解决方案提供商，为客户提供包括投放策略制定、媒介采购与执行、效果监测与优化等数字营销投放全案服务。目前，国内具备全球化投放能力的数字营销服务商较少，相较传统服务商，云克科技除拥有较强的国内媒体渠道投放能力外，还依托众多国内优质企业营销出海的需求，建立了一只具备全球投放能力的团队，为广告主提供海外数字营销服务。云克科技投放范围覆盖中国、美国、欧洲、东南亚等区域。 2、高效的运营模式 博雅科技软件服务采取的 SaaS（Software as a Service）云计算方式提供给客户，客户每年支付一定的软件使用费。博雅科技采取

30、上述 SaaS 运营模式，随着未来客户数量的累加，预存客户将带来相当可观的收入，同时通过客户使用软件的同时，增加对其推荐更多的新产品的销售机会，从而使公司即便在未增加销售人员的情况下，收入依旧保持高速发展。 云克科技 “人工专家+智能系统”的运营模式， 采用智能分析系统和智能投放系统两大分析模板功能，深度融合了云克科技投放专家多年来的营销经验，经过提炼，归纳和数据化，转化为系统算法和功能；同时云克科技一直以来积累的投放数据，也应用于系统的训练与学习，进一步提升了系统性能使得优化团队专家可以专注于广告创意制作以及广告策略的制定，大幅提升了优化执行的效率，降低了运营成本，进一步优化了广告投放效果。

31、 3、丰富的客户资源 经过客户资源的不断沉淀， 博雅科技目前服务于上百家 KA 客户， 与多个品牌客户建立了稳定的合作关系，通过与行业优质客户的合作，不断积累行业营销经验，形成了成熟的客户资源及行业解决方案，打造了优质客户相对集中的客户结构。博雅科技多年来深耕于教育行业数字营销，在百度教育行业 KA 数字营销市场占据领先地位， 其对教育行业的理解及专业度使得其具备一定的品牌价值。 云克科技积累了优质的客户资源，保证了其在主流媒体资源上获得较高的广告投放收益，同时能够保障其获得主流媒体的优质资源，建立起老客户、媒体的良性循环，同时也为开拓新客户提供有力的资源支持。就客户粘性而言，云克科技始终关注

32、客户需求，并具有多样化的产品推广模式，能够满足客户对于不同推广方式的需求，这为增强客户粘性提供了有力保障。 2020 年年度报告 15 / 220 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年是很不寻常的一年，疫情全球肆虐，国内外政治经济环境遭受前所未有的更迭挑战，国内资本市场跌宕起伏，对于中昌数据来说，2020 年是历史最艰难的一年，公司被实施退市风险警示，公司生存问题受到了前所未有的挑战。面对困难，在董事会的大力支持和领导下，公司上下攻坚克难，积极采取有效措施，不仅做到了业务不停，公司业务经营亦取得了一定成果。报告期内主要工

33、作如下： （一）克服困难，力保经营，公司全年实现扭亏为盈。2019 年因计提子公司博雅立方商誉减值和子公司亿美汇金资产减值，公司 2019 年度账面巨额亏损；2020 年实现全年营业收入999,164,929.91 元，与 2019 年同比减少 56.00%，实现归属于母公司所有者的净利润元，与 2019年同比增加了 100.60%。 （二）落实监管要求，妥善处理公司 2019 年度审计报告无法表达意见的后续事宜。公司因2019 年度财务报告被出具无法表示意见，公司于 2020 年 7 月份被实施退市风险警示；2020 年，公司致力于解决子公司亿美汇金失控问题后续系列问题， 为实现 2021

34、年财务报告正常做好前期准备工作。 （三）积极筹划，努力推动通过定增方式解决公司债务问题。为解决公司资金问题，有效应对公司债务，公司董事会于 2020 年筹划了非公开发行事项，目前尚未通过股东大会审议。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2020 年实现全年营业收入 999,164,929.91 元，与 2019 年同比减少 56.00%，实现归属于母公司所有者的净利润 9,472,950.85 元，与 2019 年同比增加了 100.60%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元

35、 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 999,164,929.91 2,271,048,109.96 -56.00 营业成本 881,785,610.85 2,089,720,169.38 -57.80 销售费用 17,167,780.41 45,984,639.26 -62.67 管理费用 27,432,209.96 63,412,523.80 -56.74 研发费用 735,835.29 2,090,622.11 -64.80 财务费用 60,207,887.22 71,296,362.35 -15.55 经营活动产生的现金流量净额 167,005,156.7

36、0 117,647,599.19 41.95 投资活动产生的现金流量净额 -27,752,037.76 -60,997,631.23 54.50 2020 年年度报告 16 / 220 筹资活动产生的现金流量净额 -126,142,099.64 -251,419,272.85 49.83 大额变动原因如下： 营业收入：主要系本期受疫情影响业务缩减所致。 营业成本：主要系本期受疫情影响业务缩减所致。 销售费用：主要系本期疫情影响业务缩减所致。 管理费用：主要系本期疫情影响人员优化所致。 研发费用：主要系云克科技研发项目完成所致。 财务费用：主要系本期融资规模缩减所致。 经营活动产生的现金流量净额

37、：主要系本期收回账期款所致。 投资活动产生的现金流量净额：主要系本期投资活动减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额：主要系本期偿还债务所致。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 本期营业收入较上期减少 56%，成本减少 57.8%，主要系主要系本期受疫情影响业务缩减所致。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 精准营销 106,556,651.41 93,908,92

38、6.63 11.87 -74.07 -72.77 -4.22 效果营销 321,326,815.55 239,295,966.82 25.53 13.87 7.56 4.37 营销托管 557,907,796.51 541,637,837.31 2.92 -63.63 -63.75 0.30 营销服务 10,927,069.69 5,475,476.59 49.89 -72.17 -79.66 18.44 营销软件 779,383.30 100.00 -39.69 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减

39、（%） 中国大陆 889,375,068.94 785,637,468.41 11.66 -52.10 -54.71 增加 5.10个百分点 海外 108,122,647.52 94,680,738.94 12.43 -73.71 -73.22 减少 1.61个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 2020 年年度报告 17 / 220 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期

40、变动比例(%) 情况 说明 精 准 营销 流量采购成本 93,908,926.63 10.67 344,845,348.82 16.51 -72.77 效 果 营销 流量采购成本 239,295,966.82 27.18 222,483,044.98 10.65 7.56 营 销 托管 流 量 采购成本 541,637,837.31 61.53 1,493,983,721.75 71.54 -63.75 营 销 服务 外 包 服务成本 5,475,476.59 0.62 26,913,967.12 1.29 -79.66 成本分析其他情况说明 无 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况

41、主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 32,963.64 万元，占年度销售总额 33.05%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 71,503.70 万元，占年度采购总额 81.22%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用 不适用 三项费用中，销售费用减少 62.67%，主要系疫情原因业务缩减导致；管理费用减少 56.74%，主要系本期疫情影响人员优化所致；财务费用减少 15.55%，主要系本期本期融资规模缩减所致。 2020 年年度报告 1

42、8 / 220 4.4. 研发投入研发投入 (1). (1). 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 735,835.29 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 735,835.29 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.07 公司研发人员的数量 4 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.2% 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). (2). 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 本期博雅立方及云克科技收回账期款导致经营活动产生的现金流量净额产生大比例变动；期投资活动减少导致投资活动产生的现金流净额减少；本期偿还债

43、务导致筹资活动产生的现金流量净额大比例减少。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 40,952,329.89 2.76 28,338,441.59 1.71 44.51 主要系本期收回账期款所致 交易性金融资产 54,042,602.34 3.65 100.00

44、 主要系本期购买银行理财产品所致 应收票据 3,728,857.54 0.25 100.00 主要系2020 年年度报告 19 / 220 博雅立方未到期商业承兑汇票所致 应收账款 345,497,514.57 23.31 435,580,544.97 26.22 -20.68 主要系本期收回账期款所致 预付款项 78,617,557.63 5.30 173,182,582.23 10.42 -54.60 主要系云克预付减少所致 一 年 内 到期的非流动资产 7,621,447.87 0.51 100.00 主要系根据流动性划分科目所致 长期应收款 1,942,230.70 0.13 100.

45、00 主要系根据流动性划分科目所致 长期股权投资 252,275.36 0.02 -100.00 主要系本期处置泛观股权导致 固定资产 1,798,566.72 0.12 2,871,613.07 0.17 -37.37 主要系本期处置泛观股权导致 在建工程 29,940,031.21 1.80 -100.00 主要系本期处置泛观股权导致 短期借款 65,000,000.00 4.39 115,000,000.00 6.92 -76.92 主要系本期云克、博雅借款偿还完成所致 2020 年年度报告 20 / 220 预收款项 23,456,838.32 1.58 75,347,746.67 4

46、.54 -68.87 主要系本期科目拆分所致 合同负债 58,698,538.97 1.58 100.00 主要系本期科目拆分所致 应交税费 18,351,514.49 3.96 11,779,144.56 0.71 35.81 主要系增值税及所得税增加所致 其他应付款 78,852,054.25 1.24 176,852,852.86 10.65 -55.41 主要系保证金及押金减少所致 一年内到期的非流动负债 172,543,598.56 5.32 221,083,207.60 13.31 -21.96 主要系归还长期借款所致 其他流动负债 14,928,235.71 11.64 100.

47、00 主要系本期科目调整所致 其他说明 无 2.2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 所有权或使用权受限制的资产 项目 期末账面价值 受限原因 投资性房地产 31,219,947.29 用于借款抵押担保 合计 31,219,947.29 注：除上述受限资产外，子公司上海云克网络科技有限公司 100%股权质押担保借入并购长期贷款，子公司北京亿美汇金信息技术有限责任公司 55%股权质押担保借入并购长期贷款。 3.3. 其他说明其他说明 适用 不适用 2020 年年度报告 21 / 220 ( (四四) ) 行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用

48、( (五五) ) 投资状况分析投资状况分析 1 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 ( (六六) ) 重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 ( (七七) ) 主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 项目 北京博雅立方科技有限公司 上海云克网络科技有限公司 业务性质 互联网营销 互联网营销 注册资本 60,000,000.00 1,000,000

49、.00 期末总资产 650,238,515.07 541,446,257.24 期末负债总额 307,324,392.09 120,882,207.23 期末净资产 342,914,122.98 420,564,050.01 本期营业收入总额 579,776,821.84 427,966,840.96 本期净利润 9,503,873.24 76,862,039.76 本公司持股比例（%） 100.00 100.00 说明：博雅立方、云克科技均为合并口径数据。 ( (八八) ) 公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未

50、来发展的讨论与分析 ( (一一) ) 行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 中国网络广告市场仍旧是互联网产业重要的商业模式，并随市场互联网企业形态和格局的变化而变化。随着互联网产业经历人口红利期、移动风口期，近年来进入精细化运营期，网络广告市场也在各阶段不断打破原有天花板限制，拓展形式和边界。未来 5-10 年，网络广告将继续跟随互联网产业发展，进入以互联网作为连接点，以技术为驱动，打通多种渠道和资源进行精细化管理，以内容创意和基于数据分析的优化能力作为核心竞争力的阶段。 2020 年年度报告 22 / 220 ( (二二) ) 公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 公司将通过数字营销