现代信用知识专业讲述(81页PPT).pptx

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1、第二章第二章 信信 用用1第一页，编辑于星期二：六点 一分。第二章 信 用 第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展2第二页，编辑于星期二：六点 一分。第一节 信用的产生和发展什么是信用什么是信用英文为英文为“credit”，也有相信、信任之意。，也有相信、信任之意。注重注重“信信”的本意。的本意。汉字汉字“信信”以上都是属于道德范畴的信用定义。以上都是属于道德范畴的信用定义。信信 承诺承诺约定约定3第三页，编辑于星期二：六点 一分。第一节 信用的产生和发展信用的经济学定义信用的经济学定义前期授予A B后期偿还所谓信用，是借贷行为的所谓信用，是借贷行为的总称，是以偿本和付息为总称，是以偿

2、本和付息为条件的价值单方面的让渡条件的价值单方面的让渡或转移。或转移。4第四页，编辑于星期二：六点 一分。(2)5第一节 信用及其与货币的联系理解信用概念要把握以下几点：理解信用概念要把握以下几点：（一）信用是（一）信用是以以偿还本金偿还本金和和支付利息支付利息为条件。为条件。借借以归还为义务的取得；以归还为义务的取得；贷贷以收回为条件的付出。以收回为条件的付出。贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。是因为承担了支付利息的义务。在信用活动中出让的是在信用活动中出让的是使用权使用权，并不出让所有

3、权。所以，并不出让所有权。所以，还还本付息本付息是其是其重要特征。重要特征。第五页，编辑于星期二：六点 一分。第一节 信用的产生和发展u（二）信用是价值运动的特殊形式。（二）信用是价值运动的特殊形式。信用与商品买卖不同，商品买卖是商品价值与货币价值双信用与商品买卖不同，商品买卖是商品价值与货币价值双向等量转让运动，信用是定期的单方面转让有价值物，到期向等量转让运动，信用是定期的单方面转让有价值物，到期再偿还。再偿还。信用是通过一系列的信用是通过一系列的“借贷借贷-偿还偿还支付支付”过程实现的。过程实现的。价值单方面的转移同传统的对等转移形成鲜明对比。价值单方面的转移同传统的对等转移形成鲜明对比

4、。6第六页，编辑于星期二：六点 一分。第一节 信用的产生和发展u（三）信用关系是债权债务关系。（三）信用关系是债权债务关系。它是一种借贷行为，表示的是贷者和借者之间的债权债它是一种借贷行为，表示的是贷者和借者之间的债权债务关系。贷出方为债权人，借入方为债务人，信用关系是债务关系。贷出方为债权人，借入方为债务人，信用关系是债权债务关系的统一。权债务关系的统一。7第七页，编辑于星期二：六点 一分。第一节 信用的产生和发展商品商品或货币或货币债权人债权人(creditor)债务人债务人(debtor)授信授信受信受信8第八页，编辑于星期二：六点 一分。第一节 信用的产生和发展信用的产生信用的产生 信

5、用和货币一样，也是一个古老的经济范畴。信用和货币一样，也是一个古老的经济范畴。公元前公元前300年，我国的孟尝君年，我国的孟尝君“出息钱于薛出息钱于薛”。公元前公元前18世纪，古巴比伦汉谟拉比法典中的世纪，古巴比伦汉谟拉比法典中的第第89119条都是有关债务的法律条文。条都是有关债务的法律条文。第九页，编辑于星期二：六点 一分。第一节 信用的产生和发展信用的产生信用的产生 u信用产生的基础信用产生的基础私有制和商品交换的出现私有制和商品交换的出现。私有制条件下的私有制条件下的社会分工和剩余产品的出现社会分工和剩余产品的出现产生的基本前提产生的基本前提商品货币关系商品货币关系存在的的经济基础存在

6、的的经济基础商品或货币占有的不均衡商品或货币占有的不均衡信用产生的现实根源信用产生的现实根源第十页，编辑于星期二：六点 一分。货币借贷货币借贷实物借贷实物借贷2、信用领域的扩张信用领域的扩张生产流通领域生产流通领域消费领域消费领域宏观经济领域宏观经济领域1、信贷方式的进化、信贷方式的进化信用的发展第十一页，编辑于星期二：六点 一分。第二章 信 用 第二节第二节 高高 利利 贷贷12第十二页，编辑于星期二：六点 一分。第二节 高 利 贷高利贷高利贷(usurious loan)：是指通过贷放货币或实物以获取高额利息为特征的借贷活动。它是最初的信用形式，是最古老的生息资本形式，也是前资本主义社会信

7、用的基本形式。特征：特征：1.利率极高2.剥削重3.非生产性。13第十三页，编辑于星期二：六点 一分。高利贷的产生高利贷的产生产生于原始社会末期。在奴隶社会和封建社会（小生产占优势的生产方式）获得极大的发展。1、简单商品经济2、金属货币制度3、信用不发达高利贷在我国特别是农高利贷在我国特别是农村地区仍然广泛存在，村地区仍然广泛存在，原因何在呢？原因何在呢？14第十四页，编辑于星期二：六点 一分。高利贷的作用：高利贷的作用：第十五页，编辑于星期二：六点 一分。高利贷丧失垄断地位的原因高利贷丧失垄断地位的原因 I.社会化大生产社会化大生产使其丧失了存在的经济基础使其丧失了存在的经济基础II.现代银

8、行的出现现代银行的出现使其失去了活动的领域使其失去了活动的领域是资本主义自身发展和反高利贷斗争的结果：是资本主义自身发展和反高利贷斗争的结果：高利贷会永远消失吗高利贷会永远消失吗？第十六页，编辑于星期二：六点 一分。第二章 信 用 第三节第三节 信用活动的基础信用活动的基础17第十七页，编辑于星期二：六点 一分。第三节 信用活动的基础债权债务关系覆盖整个经济生活债权债务关系覆盖整个经济生活1.在在商品货币关系下，经济行为主体的经济活动都时时伴商品货币关系下，经济行为主体的经济活动都时时伴随着货币的收收支支：随着货币的收收支支：收大于支收大于支盈余；收不抵支盈余；收不抵支赤字。赤字。2.任何货币

9、盈余或货币赤字，都同时意味着相应金额任何货币盈余或货币赤字，都同时意味着相应金额的债权、债务关系的存在。的债权、债务关系的存在。18第十八页，编辑于星期二：六点 一分。第三节 信用活动的基础部门的划分及其一般的盈余部门的划分及其一般的盈余/赤字规律赤字规律 将具有相同经济活动性质的经济行为主体分别归类，划为部门；将具有相同经济活动性质的经济行为主体分别归类，划为部门；一般划为一般划为 5 部门：部门：个人部门个人部门货币的主要贷出者货币的主要贷出者；盈余；盈余；个人的消费行为分析：个人的消费行为分析：防老、防病、防备意外防老、防病、防备意外防老、防病、防备意外防老、防病、防备意外子女教育、购房

10、子女教育、购房子女教育、购房子女教育、购房第十九页，编辑于星期二：六点 一分。第三节 信用活动的基础 企业部门企业部门资金融入者；赤字；资金融入者；赤字；企业的投资行为分析：企业的投资行为分析：经营效益不同经营效益不同经营效益不同经营效益不同生产周期不同生产周期不同生产周期不同生产周期不同固定资产折旧和更新期不同固定资产折旧和更新期不同固定资产折旧和更新期不同固定资产折旧和更新期不同第二十页，编辑于星期二：六点 一分。第三节 信用活动的基础 政府部门政府部门一般是货币资金的需求者；多为赤字；一般是货币资金的需求者；多为赤字；政府行为分析：政府行为分析：政府政府收支一个年度的不收支一个年度的不平

11、衡平衡21第二十一页，编辑于星期二：六点 一分。国外部门国外部门盈余赤字互见；盈余赤字互见；金融部门金融部门作为媒介，它们有自身的经营收支，或盈余、作为媒介，它们有自身的经营收支，或盈余、或赤字。但作为金融媒介，它们还有资金聚集和运用的债权债或赤字。但作为金融媒介，它们还有资金聚集和运用的债权债务对比；这是调剂资金功能的反映。务对比；这是调剂资金功能的反映。第三节第三节 信用活动的基础信用活动的基础22第二十二页，编辑于星期二：六点 一分。第二章 信 用 第四节第四节 信用的形式信用的形式23第二十三页，编辑于星期二：六点 一分。第四节 信用的形式按期限长短按期限长短按信用用途按信用用途按信用

12、授受主体按信用授受主体信用的形式信用的形式长期信用长期信用短期信用短期信用生产信用生产信用消费信用消费信用商业信用商业信用银行信用银行信用国家信用国家信用消费信用消费信用 信用形式：是指借贷活动的表现方式，它是信用活动的外信用形式：是指借贷活动的表现方式，它是信用活动的外在表现。在表现。第二十四页，编辑于星期二：六点 一分。第四节 信用的形式商业信用商业信用（最基本的信用形式最基本的信用形式）涵义：涵义：工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。典型形式：典型形式：赊销、预付货款赊销、预付货款u商业信用产生的根本原因是由于在

13、商品经济条件下，在产业资本循环过程中，各个企业商业信用产生的根本原因是由于在商品经济条件下，在产业资本循环过程中，各个企业相互依赖，但它们在生产时间和流通时间上往往存在着不一致，从而使商品运动和货币相互依赖，但它们在生产时间和流通时间上往往存在着不一致，从而使商品运动和货币运动在时间上和空间上脱节。而通过企业之间相互提供商业信用，则可满足企业对资本运动在时间上和空间上脱节。而通过企业之间相互提供商业信用，则可满足企业对资本的需要，从而保证整个社会的再生产得以顺利进行。的需要，从而保证整个社会的再生产得以顺利进行。商业信用是种典型的直接信用形式，是发达的市场经济国家信用关系的基础。25第二十五页

14、，编辑于星期二：六点 一分。特点：特点：1.商业信用的主体是工商企业；商业信用的主体是工商企业；2.商业信用的发生必包含两个经商业信用的发生必包含两个经济行为：买卖行为和借贷行为；济行为：买卖行为和借贷行为；3.商业信用与产业资本的变动是一致的。商业信用与产业资本的变动是一致的。即商业信用的数量和规模与工业生产、商品流通的数量、规模是相适应的，即商业信用的数量和规模与工业生产、商品流通的数量、规模是相适应的，在动态趋向上是一致的。在动态趋向上是一致的。作用：作用：调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、加速商品调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、加速商品流通

15、等。流通等。第二十六页，编辑于星期二：六点 一分。商业信用的优点及局限性：商业信用的优点及局限性：商业作用的优点于方便和及时。商业作用的优点于方便和及时。局限性：局限性：(1)商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模的影响。(2)商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方，受商品流转方向的限制。(3)商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限制，一般只能是短期信用。(4)商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之间。(5)此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。（商业信用的局限性也决定了票据流通的局限性商业信用的局限性也决定了票据流通的局限性）27第二十七页，编辑于星期二：六点 一分

16、。我国的商业信用我国的商业信用新中国成立后，我国商业信用具体经历了三个阶段：在国民经济恢复和“一五”计划期间，我国曾较好地发挥过商业信用的积极作用。从第二个五年计划至1978年前，除只准对采购农副产品和制造长期的大型设备可预付定金外，其余一律禁止运用商业信用。从改革开放至今，商业信用在我国逐步放开，范围逐步扩大，并发挥了较大的积极作用。28第二十八页，编辑于星期二：六点 一分。第四节 信用的形式银行信用银行信用（最主要的信用形式最主要的信用形式）涵义：涵义：指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。供的货币形

17、态的信用。典型形式：典型形式：吸收存款、发放贷款吸收存款、发放贷款u银行信用克服了商业信用的局限性，已成为现代经济中最基本的、占主导银行信用克服了商业信用的局限性，已成为现代经济中最基本的、占主导地位的信用形式。地位的信用形式。u银行信用工具银行信用工具各类存贷款凭证、银行票据、金融债各类存贷款凭证、银行票据、金融债 券等券等银行信用是典型的间接信用形式；在当代已成为一国信用关系中的主体。29第二十九页，编辑于星期二：六点 一分。第四节 信用的形式特点：特点：1.银行信用的主体与商业信用不同银行信用的主体与商业信用不同。债权人主要是银行，也包括其他。债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人

18、主要是工商企业和个人。金融机构；债务人主要是工商企业和个人。2.银行信用的客体是单一形态的货币资本，它可用以任何方面。银行信用所提供的银行信用的客体是单一形态的货币资本，它可用以任何方面。银行信用所提供的借贷资金是货币；借贷资金是货币；3.银行信用与产业资本动态不完全一致。银行信用与产业资本动态不完全一致。总之，银行信用可以突破商业信用在时间、空间、规模、对象上总之，银行信用可以突破商业信用在时间、空间、规模、对象上的限制。的限制。30第三十页，编辑于星期二：六点 一分。第四节 信用的形式银行信用与商业信用的关系银行信用与商业信用的关系:商业信用是始终是信用制度的基础；商业信用是始终是信用制度

19、的基础；只有商业信用发展到一定阶段后才出现了银行信用，银行信只有商业信用发展到一定阶段后才出现了银行信用，银行信用正是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的；用正是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的；银行信用的产生又反过来促使商业信用进一步发展和完善；银行信用的产生又反过来促使商业信用进一步发展和完善；银行信用与商业信用各具特点、各有其独特的作用，二者银行信用与商业信用各具特点、各有其独特的作用，二者之间是并存、相互促进而非相互替代关系。之间是并存、相互促进而非相互替代关系。31第三十一页，编辑于星期二：六点 一分。我国的银行信用我国的银行信用 改革开放前，与改革开放前，与“大一统大一

20、统”的金融体制相适应，我国长期实行单一的金融体制相适应，我国长期实行单一的银行信用，并把全部银行信用集中于中国人民银行，企业只能在一个的银行信用，并把全部银行信用集中于中国人民银行，企业只能在一个银行的某一分支机构开设账户，并与之发生信用关系。银行的某一分支机构开设账户，并与之发生信用关系。改革开放后，随着经济体制改革的进一步深化，单一银行信用逐渐转化改革开放后，随着经济体制改革的进一步深化，单一银行信用逐渐转化为多种信用形式。但是尽管信用形式多样化了，银行信用仍然是我国信用形为多种信用形式。但是尽管信用形式多样化了，银行信用仍然是我国信用形式的主体。式的主体。32第三十二页，编辑于星期二：六

21、点 一分。涵义：涵义：指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。典型形式：典型形式：发行国库券、发行国库券、公债公债国家信用工具国家信用工具政府债券政府债券特点：特点：1.国家信用的主体是政府；国家信用的主体是政府；2.安全性较强，风险较小；安全性较强，风险较小；3.通常带有通常带有一定的强制性；一定的强制性；4.交易性、流动性较强。交易性、流动性较强。由于国家债券的信誉高、安全性好，在证券市场上是优良的交易由于国家债券的信誉高、

22、安全性好，在证券市场上是优良的交易对象，交易量大，流动性非常强，有稳定的收益，成为各国投资者普对象，交易量大，流动性非常强，有稳定的收益，成为各国投资者普遍喜爱的投资工具。遍喜爱的投资工具。第四节第四节 信用的形式信用的形式国家信用国家信用（最可信的信用形式最可信的信用形式）33第三十三页，编辑于星期二：六点 一分。第四节 信用的形式国家信用的作用国家信用的作用:调节国家财政收支的短期调节国家财政收支的短期不平衡不平衡；弥补财政赤字；弥补财政赤字；调节经济与货币供给。调节经济与货币供给。第三十四页，编辑于星期二：六点 一分。利用国家信用必须注意防止三个问题发生利用国家信用必须注意防止三个问题发

23、生1)防止造成收入再分配的不公平。防止造成收入再分配的不公平。2)防止出现赤字货币化。防止出现赤字货币化。“赤赤字字货货币币化化”，是是指指政政府府发发行行国国债债弥弥补补赤赤字字，如如果果向向中中央央银银行行推推销销国国债债，而而中中央央银银行行又又没没有有足足够够的的资资金金承承购购，此此时时，中中央央银银行行就就有有可可能能通通过过发发行行货货币币来来承承购购国国债债，从从而而导导致致货货币币投投放放过过度度，便便有有可可能能引引发发通货膨胀。通货膨胀。3)防止国债收入使用不当，造成财政更加困难，陷入循环发债的不利局面。防止国债收入使用不当，造成财政更加困难，陷入循环发债的不利局面。35

24、第三十五页，编辑于星期二：六点 一分。改革以来中国的国家信用规模概况改革以来中国的国家信用规模概况81年开始发年开始发行国库券，行国库券，主要是向个主要是向个人和单位发人和单位发行，期限行，期限10年年第三十六页，编辑于星期二：六点 一分。第四节 信用的形式消费信用消费信用（最潇洒的信用方式最潇洒的信用方式）涵义：涵义：工商企业、银行及其他金融机构以商品形态或货币形态向消费者个人提供工商企业、银行及其他金融机构以商品形态或货币形态向消费者个人提供的信用。的信用。典型形式：典型形式：赊销、分期付款、消费贷款赊销、分期付款、消费贷款特点：特点：现代市场经济的消费信用是与商品和劳务，特别是住房和耐用

25、消费品的现代市场经济的消费信用是与商品和劳务，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。销售紧密联系在一起的。作用：作用：为消费者提供提前消费的条件，刺激人们的消费，促进商品的销售为消费者提供提前消费的条件，刺激人们的消费，促进商品的销售和生产，推动技术进步和经济增长。和生产，推动技术进步和经济增长。消费信用工具消费信用工具信用卡、贷款合同等信用卡、贷款合同等37第三十七页，编辑于星期二：六点 一分。消费信用的制约因素消费信用的制约因素:总供给能力与水平；总供给能力与水平；居民的实际收入与生活水平；居民的实际收入与生活水平；资金供求关系；消费观念与文化传统。资金供求关系；消费观念与文化传统

26、。个人信用制度。个人信用制度。第三十八页，编辑于星期二：六点 一分。第四节 信用的形式国际信用国际信用涵义：涵义：指国与国之间企业、经济组织、金融机构及国际经济组指国与国之间企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的各种信用形式。织相互提供的各种信用形式。作用：作用：国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易和国际投资的主要国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易和国际投资的主要手段之一。手段之一。类型：类型：包括：包括：以赊销商品形式提供的国际商业信用以赊销商品形式提供的国际商业信用 以银行贷款形式提供的国际银行信用以银行贷款形式提供的国际银行信用 政府间相互提供的信用政府间相互提供的信用3

27、9第三十九页，编辑于星期二：六点 一分。是由出口商以商品形式提供的信用。是由出口商以商品形式提供的信用。来料加工：来料加工：来料加工是指由出口国企业提供原材料、设备零部件或部分设备，利来料加工是指由出口国企业提供原材料、设备零部件或部分设备，利用进口国的厂房、劳动力等在进口国企业加工，成品归出口国企业所有，进口国企用进口国的厂房、劳动力等在进口国企业加工，成品归出口国企业所有，进口国企业获得加工费收入。业获得加工费收入。补偿贸易：补偿贸易：补偿贸易是指由出口国企业向进口国企业提供机器设备、技术力量、补偿贸易是指由出口国企业向进口国企业提供机器设备、技术力量、专利、各种人员培训等，联合发展生产和

28、科研项目，待项目完成或竣工投产后，进专利、各种人员培训等，联合发展生产和科研项目，待项目完成或竣工投产后，进口国企业可将该项目的产品或以双方商定的其他办法偿还出口国企业的投资。口国企业可将该项目的产品或以双方商定的其他办法偿还出口国企业的投资。国际商业信用国际商业信用40第四十页，编辑于星期二：六点 一分。第四节 信用的形式国际银行信用国际银行信用出口信贷出口信贷：出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或

29、外国进口商提供的中长期信贷。本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。卖方信贷卖方信贷:(sellers credit)：出口方银行向出口商：出口方银行向出口商 提供的贷款。提供的贷款。买方信贷买方信贷:(buyers credit)：出口方银行直接向进口商或进口方银行提供的贷款。：出口方银行直接向进口商或进口方银行提供的贷款。附有采购限制，只有用于购买贷款条约所指定的产品；附有采购限制，只有用于购买贷款条约所指定的产品；贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款国政府补贴；贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款国政府补贴；属于中长期信贷，最长不超过属于中长期信贷，最长不超过10年。年。41第四

30、十一页，编辑于星期二：六点 一分。政府间信用政府间信用通常是指由财政部出面借款的行为，其特点是金额不大，利率较低，期限通常是指由财政部出面借款的行为，其特点是金额不大，利率较低，期限较长，通常用于非生产性支出。较长，通常用于非生产性支出。国际金融机构信用国际金融机构信用 是指世界性或地区性国际金融机构为其成员国所提供的信用。是指世界性或地区性国际金融机构为其成员国所提供的信用。国际货币基金组织、国际复兴开发银行（世界银行）等国际货币基金组织、国际复兴开发银行（世界银行）等 亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行。亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行。第四十二页，编辑于星期二：六点 一分。

31、第二章 信 用 第五节第五节 信用与股份公司信用与股份公司43第四十三页，编辑于星期二：六点 一分。第五节 信用与股份公司股份有限公司股份有限公司股份公司股份公司:依法发行股份募集资本而设立的以营利为目的公司制企业。依法发行股份募集资本而设立的以营利为目的公司制企业。股份有限责任公司是现代经济生活中大中型企业的主导组织形式，其特股份有限责任公司是现代经济生活中大中型企业的主导组织形式，其特征：征：1公司的资本通过发行股票方式筹集，每股面额相等，金额不大，公众可认购；公司的资本通过发行股票方式筹集，每股面额相等，金额不大，公众可认购；2股票持有人称之为股东，股东对公司只负有限责任；股票持有人称之

32、为股东，股东对公司只负有限责任；3股票一般不能退股，但可以出售、转让；股票一般不能退股，但可以出售、转让；4股东以其所持股票数量有相应的投票权，但分散的小股东无意义；股东以其所持股票数量有相应的投票权，但分散的小股东无意义；5公司的经营绝大部分是由专门的经理人员进行；公司的经营绝大部分是由专门的经理人员进行；6各国均有详尽的法规。各国均有详尽的法规。44第四十四页，编辑于星期二：六点 一分。第五节 信用与股份公司u信用关系的普遍发展是股份有限公司存在的前提条件信用关系的普遍发展是股份有限公司存在的前提条件货币资金借贷市场极大的拓展，使得股票的发行和转让成为可能。股票是一种广义的信用工具，股票的

33、发行与转让是信用关系的延伸。股份有限责任公司是信用关系原则在投资领域的应用。u所有权与经营权分离。所有权与经营权分离。按信用原则组建的股份公司使私人资本变成社会资本众多的所有者无法共同经营所有权与经营权分离交由值得信任的人去经营形成企业家阶层。u获得股息为目的。获得股息为目的。股份公司的存在和发展与信用密切相关股份公司的存在和发展与信用密切相关第四十五页，编辑于星期二：六点 一分。第五节 信用与股份公司19世纪后半叶，先是洋务派创办了一些近代军用工业，随后，世纪后半叶，先是洋务派创办了一些近代军用工业，随后，又兴办了一些官办、官商合办的民用工业，这是中国最先采取又兴办了一些官办、官商合办的民用

34、工业，这是中国最先采取股份公司形式的一批企业。股份公司形式的一批企业。计划经济无股份制的存在余地。计划经济无股份制的存在余地。在改革开放政策下，进入在改革开放政策下，进入90年代，股份公司得到了十分迅速的年代，股份公司得到了十分迅速的发展。发展。发展前景：依然存在许多需要探索和解决的课题。发展前景：依然存在许多需要探索和解决的课题。(2)46股份公司在中国股份公司在中国第四十六页，编辑于星期二：六点 一分。第六节 信用工具一、信用工具及其类型一、信用工具及其类型 信用工具，亦称金融工具，是资金供应者和资金需求者之间进行资金融通时所签发的各种具有法律效力的凭证。47第四十七页，编辑于星期二：六点

35、 一分。信用工具的特征 1偿还性。2流动性。3风险性。4收益性。48第四十八页，编辑于星期二：六点 一分。二、信用工具的分类二、信用工具的分类 对种类繁多的信用工具按不同的标准或角度有不同的分类。主要有：1以发行者的性质为标准，可分为直接信用工具直接信用工具和间接信用工具间接信用工具。直接信用工具是指非金融机构和政府、工商企业以及个人所发行或签发的国库券、公债券、商业票据、公司债券、股票、抵押契约、借款合同以及其他各种形式的借据等。间接信用工具是指金融机构所发行或签发的银行券、银行本票、存折、大额可转让存单、人寿保险单等。49第四十九页，编辑于星期二：六点 一分。第四节 信用的形式现代信用的两

36、个渠道：现代信用的两个渠道：直接信用（融资）直接信用（融资）间接信用（融资）间接信用（融资）50第五十页，编辑于星期二：六点 一分。直接融资：没有金融中介机构介入的融资方式。直接融资：没有金融中介机构介入的融资方式。v直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系。v直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等。间接融资：通过金融中介机构进行的资金融通方式。间接融资：通过金融中介机构进行的资金融通方式。v 间接融资中的资金供求双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与中介机构发生债权债务关系。金融中介机构在间接融资中同时扮演债权人和债务人的双重角色。v典型的间接融资是银行

37、的存贷款业务。(2)51第五十一页，编辑于星期二：六点 一分。赤字单位赤字单位盈余单位盈余单位金融市场金融市场金融机构金融机构资金资金资金资金资金资金资金资金资金资金间接融资间接融资直接融资直接融资第五十二页，编辑于星期二：六点 一分。直接融资与间接融资直接融资的局限性：直接融资的局限性：资金供求双方在资金数量、期限、利率等方资金供求双方在资金数量、期限、利率等方面受到限制较多；面受到限制较多；资金供给者的风险没有金融机构缓冲，资金供给者的风险没有金融机构缓冲，风险较高。风险较高。直接融资的优势：直接融资的优势：资金供求双方直接联系；资金供求双方直接联系；加强监督，提高资金的使用效益；加强监督

38、，提高资金的使用效益；通过发行股票债券筹集的资金具有稳通过发行股票债券筹集的资金具有稳定性、长期性等特点。定性、长期性等特点。间接融资的优势：间接融资的优势：解决资金供求双方相互不了解的问题；解决资金供求双方相互不了解的问题；突破资金融通在数量、期限等方面的限突破资金融通在数量、期限等方面的限制；制；融资风险有金融机构缓冲，安全性较高。融资风险有金融机构缓冲，安全性较高。间接融资的局限性：间接融资的局限性：隔断了资金供求双方的直接联系；在隔断了资金供求双方的直接联系；在一定程度上降低了资金的使用效益。一定程度上降低了资金的使用效益。第五十三页，编辑于星期二：六点 一分。2以可接受程度为标准，可

39、分为无限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具。无限可接受的信用工具是指社会公众普遍接受，在任何场合都能充当交易媒介和支付手段的工具，如银行所发行的银行券和银行活期存款。有限可接受性的信用工具是指可接受的程度和可使用的范围取决于该工具的性质、出票人及付款的人信用，具有一定的流动性，但不能作为一般性交易媒介的工具，如商业票据、债券、股票等。54第五十四页，编辑于星期二：六点 一分。3以偿还期为标准，可分为短期信用工具、长期信用工具和不定期信用工具。短期信用工具是指提供信用的有效期期限在一年或一年以内的信用凭证，有各种票据、信用证、信用卡、旅行支票、国库券、大额可转让存单、回购协议等。长期信用

40、工具是指提供信用的有效期限在一年以上的信用凭证，如公债券、股票、公司债券等。不定期信用工具是指没有规定信用关系存续期限且可长期循环使用的信用凭证，如银行发行的银行券、纸币。第五十五页，编辑于星期二：六点 一分。商业信用工具商业信用工具商业票据商业票据u商业票据是提供商业信用的债权人为保证自己对债务的索取权而商业票据是提供商业信用的债权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。掌握的一种书面债权凭证。商业票据主要分为汇票和本票两种。商业票据主要分为汇票和本票两种。商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让。商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让。56第五十六页，编辑于星期二：六点

41、一分。(2)57收款人收款人出票出票出票人出票人 付款人付款人 本票本票是指由出票人签发的允诺在该票据到期日，由自己无条件支是指由出票人签发的允诺在该票据到期日，由自己无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。付确定的金额给收款人或持票人的票据。本票本票第五十七页，编辑于星期二：六点 一分。(2)58本票的要式：写明写明“本票本票”字样字样无条件支付承诺无条件支付承诺收款人或指定人名称收款人或指定人名称出票人签字、日期、地点出票人签字、日期、地点付款期限、金额、地点付款期限、金额、地点缺少规定事项的，缺少规定事项的，本票无效本票无效第五十八页，编辑于星期二：六点 一分。(2)59第五十九页，

42、编辑于星期二：六点 一分。汇票汇票 汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定金额给收款人或者在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。持票人的票据。(2)60出票出票提示提示付款、承兑付款、承兑 出票人出票人 收款人收款人 付款人（受票人）付款人（受票人）卖卖方方买买方方第六十页，编辑于星期二：六点 一分。汇票的要式汇票的要式 （1）“汇票汇票”字样字样 （2）无条件支付命令）无条件支付命令 （3）确定的金额）确定的金额 （4）付款人名称）付款人名称 （5）收款人）收款人 （6）出票日期和地点）出票日期和地点 （7）出

43、票人签字）出票人签字(2)61第六十一页，编辑于星期二：六点 一分。背书背书(2)62含义：是转让汇票权利的一种手续，是指汇票抬含义：是转让汇票权利的一种手续，是指汇票抬 头人在汇票背面签上自己的名字，或再加头人在汇票背面签上自己的名字，或再加 上受让人名，并把汇票交给受让人的行为。上受让人名，并把汇票交给受让人的行为。种类：记名背书、空白背书（背书人、出让人；被背书人、受种类：记名背书、空白背书（背书人、出让人；被背书人、受让人）让人）空白背书空白背书，又称无记名背书、不完全背书，是指不记载被背书，又称无记名背书、不完全背书，是指不记载被背书人名称而仅由背书人签章的背书。人名称而仅由背书人签

44、章的背书。记名背书记名背书，是指载明了被背书人名称的背书。，是指载明了被背书人名称的背书。第六十二页，编辑于星期二：六点 一分。现有一汇票，王志强要把它转让给刘宝石，应如何书写呢？(2)63 不记名背书下：不记名背书下：（背书人姓名）（背书人姓名）记名背书下：记名背书下：王志强王志强背书人、被背书背书人、被背书人姓名人姓名王志强王志强刘宝石刘宝石第六十三页，编辑于星期二：六点 一分。背书图示：(2)64出票人出票人收款人收款人 背书人背书人1被背书人被背书人1 背书人背书人2被背书人被背书人2 持票人持票人 （前手）（前手）（后手）（后手）（前手）（前手）（后手）（后手）第六十四页，编辑于星期

45、二：六点 一分。(2)65第六十五页，编辑于星期二：六点 一分。(2)66第六十六页，编辑于星期二：六点 一分。(2)67第六十七页，编辑于星期二：六点 一分。本票与汇票的区别(2)68 本票是无条件支付本票是无条件支付承诺承诺，汇票是无条件支付汇票是无条件支付命令命令；含义含义当事人当事人本票本票两个两个当事人（出票人和收款人）当事人（出票人和收款人）汇票汇票三个三个当事人（出票人、付款人当事人（出票人、付款人 和收款人）和收款人）第六十八页，编辑于星期二：六点 一分。(2)69 本票本票出票人出票人是主要债务人；是主要债务人；汇票承兑前，出票人是主要债务人，汇票承兑前，出票人是主要债务人，

46、承兑后，承兑后，承兑人承兑人是主要债务人是主要债务人;本票退票时，本票退票时，不需不需做成拒绝证书，做成拒绝证书，汇票退票时，汇票退票时，必须必须做成拒绝证书。做成拒绝证书。责任责任退票退票第六十九页，编辑于星期二：六点 一分。第四节 信用的形式票据贴现票据贴现:当票据的持有者在票据未到偿还期而又需要进行支付时，当票据的持有者在票据未到偿还期而又需要进行支付时，票据持有人就可以经过背书，然后把它以一定的价格转让给金融票据持有人就可以经过背书，然后把它以一定的价格转让给金融机构，获得现款满足支付需求，这种活动称作票据贴现。机构，获得现款满足支付需求，这种活动称作票据贴现。例：票据的票面金额为50

47、000元，3个月后到期，贴现率为6%，当贴现人向银行申请贴现时要从面额中扣除750元(50000*6%*3/12)，只付给49250元。第七十页，编辑于星期二：六点 一分。由活期存款人签发的、委托其开户银行在见票时无由活期存款人签发的、委托其开户银行在见票时无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据。条件支付一定金额给收款人或持票人的票据。支票是一种支付证券，有出票人、收款人和付款人支票是一种支付证券，有出票人、收款人和付款人三个当事人。支票的付款人只限于银行业，其余任何单三个当事人。支票的付款人只限于银行业，其余任何单位都不得发行支票。位都不得发行支票。支票支票71第七十一页，编辑于星期二：六

48、点 一分。72第七十二页，编辑于星期二：六点 一分。信用证信用证 是一种银行开立的有条件的承诺付款的书面文件，它是一种银行信用。信用证是银行（即开证行）依照进口商（即开证申请人）的要求和指示，对出口商（即受益人）发出的、授权出口商签发以银行或进口商为付款人的汇票，保证在交来符合信用证条款规定的汇票和单据时，必定承兑和付款的保证文件。73第七十三页，编辑于星期二：六点 一分。74第七十四页，编辑于星期二：六点 一分。信用卡信用卡 信用卡是在消费信用的基础上产生的一种短期、小额的信用工具，它是银行或专业公司对具有一定信用的顾客所发行的一种赋予信用的证书，具有先消费、后付款的特点和发放循环贷款的作用

49、。75第七十五页，编辑于星期二：六点 一分。股票股票 股票是股份公司发给股东作为入股凭证并借以取得股息的一种有价证券。76第七十六页，编辑于星期二：六点 一分。债券债券 债券是债务人为筹集资金，按法定手续发行并承担在指定时间支付利息和偿还本金义务的有价证券。目前我国债券市场上的主要品种有：国债；金融债券；企业债券。77第七十七页，编辑于星期二：六点 一分。一、现代经济运作的特点。二、从信用关系中的各部门来分析。三、从信用对现代经济的作用来分析。基本作用-融通(1)使社会闲置资金得到充分利用(2)丰富信用流通工具，节约流通费用(3)推动了资本集中与积聚(4)促进企业加强经济核算，提高资金使用效益

50、(5)调节国民经济的运行现代经济是信用经济现代经济是信用经济78第七十八页，编辑于星期二：六点 一分。本章关键词本章关键词信用直接融资间接融资商业汇票商业本票商业信用银行信用国家信用消费信用第七十九页，编辑于星期二：六点 一分。本章复习思考题本章复习思考题1、什么是信用？构成信用的基本要素有哪些？2、简述信用形式的种类及特点。3、比较商业信用与银行信用的特点，二者之间有怎样的联系？4、什么是直接信用？间接信用？试比较两者的利弊。5、为什么说现代经济是信用经济？第八十页，编辑于星期二：六点 一分。1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月-22Wednesday