K线图分析法.pptx

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1、K线图分析法又称日式划线法线图分析法又称日式划线法（Candlesticks,Japanese),是指将每天股票价格是指将每天股票价格或股市指数的开盘价、最高价、最低价和收盘或股市指数的开盘价、最高价、最低价和收盘价的变动情况记录下来，然后按照一定的方法价的变动情况记录下来，然后按照一定的方法绘成图形，投资者根据形态分析股票或股市的绘成图形，投资者根据形态分析股票或股市的变迁与变化的态势、前后关系等，从而决定是变迁与变化的态势、前后关系等，从而决定是否进行投资决策的一种常见的技术分析方法。否进行投资决策的一种常见的技术分析方法。lK K线图分析法最早产生于线图分析法最早产生于16001600s

2、 s的日本，用于分析稻的日本，用于分析稻米和约的价格，最初被称为棒状图分析法米和约的价格，最初被称为棒状图分析法（Candlestick chartingCandlestick charting），），此后这种分析方法被此后这种分析方法被引入股市分析（理论界认为，完成这一转变的是引入股市分析（理论界认为，完成这一转变的是Steven NisonSteven Nison），），成为世界上应用范围最广、效果成为世界上应用范围最广、效果最好、最具权威性的技术分析方法。最好、最具权威性的技术分析方法。lK K线图的基本构成要素为开盘价、收盘价、最高价和线图的基本构成要素为开盘价、收盘价、最高价和最低价

3、。最低价。lK K线图有日线图有日K K线图、周线图、周K K线图、月线图、月K K线图和年线图和年K K线图。线图。 大阳线，表明市场行情呈现为低开高走，以最高价或大阳线，表明市场行情呈现为低开高走，以最高价或接近最高价报收，阳势明显，涨势迅猛，投资者可以接近最高价报收，阳势明显，涨势迅猛，投资者可以大胆介入。一般情况下，带有小的上下影的阳线也可大胆介入。一般情况下，带有小的上下影的阳线也可以叫做大阳线，只不过涨势相对弱一些。以叫做大阳线，只不过涨势相对弱一些。 大阴线，则是高开低走，以最低价或接近最低价报收，大阴线，则是高开低走，以最低价或接近最低价报收，表明市场阴势明显，跌幅较大，日后下

4、跌空间难以把表明市场阴势明显，跌幅较大，日后下跌空间难以把握，投资者宜谨慎从事。握，投资者宜谨慎从事。l下影阳线，表示行情先抑后扬，市场的承载能力较下影阳线，表示行情先抑后扬，市场的承载能力较好，如果出现在空头市场，则可以认为是市场反转好，如果出现在空头市场，则可以认为是市场反转的信号，多方将占据优势，投资者可以果断入市。的信号，多方将占据优势，投资者可以果断入市。l下影阴线，表示开盘阴势明显，跌幅较大，收市后下影阴线，表示开盘阴势明显，跌幅较大，收市后多方收复一定空间，价位略有回升，但是低于开盘多方收复一定空间，价位略有回升，但是低于开盘的收盘价，尽管显示一定的反弹迹象，但仍不能过的收盘价，

5、尽管显示一定的反弹迹象，但仍不能过分乐观。分乐观。l上影阳线，表明开盘阳势明显，低开高走，后市收盘阳势减上影阳线，表明开盘阳势明显，低开高走，后市收盘阳势减弱，以低于最高价但高于开盘价的价位报收。表示股价涨势弱，以低于最高价但高于开盘价的价位报收。表示股价涨势遭受空方打压，是后市下跌的先兆，投资者应考虑遭受空方打压，是后市下跌的先兆，投资者应考虑K K线和实体线和实体的关系，注意行情变化，采取相应措施。的关系，注意行情变化，采取相应措施。l上影阴线，表明收市阴势明显，当日高开低走，虽有高于开上影阴线，表明收市阴势明显，当日高开低走，虽有高于开盘价的最高价，但以低价位收盘，表示股价先涨后跌，卖盘

6、盘价的最高价，但以低价位收盘，表示股价先涨后跌，卖盘势强，投资者宜减持筹码。势强，投资者宜减持筹码。l下影长小阳线与下影长小阴线，前者表示行情下影长小阳线与下影长小阴线，前者表示行情阳势较弱，开盘有利而收盘无利，如果出现在阳势较弱，开盘有利而收盘无利，如果出现在空头市场行情可能反弹；而在多头市场行情可空头市场行情可能反弹；而在多头市场行情可能下跌。后者表示行情先跌后涨，多方在低价能下跌。后者表示行情先跌后涨，多方在低价位有一定的支撑力，后市有一定的上涨空间，位有一定的支撑力，后市有一定的上涨空间，但力度较弱。但力度较弱。l上影长小阳线与上影长小阴线，前者表示股价上影长小阳线与上影长小阴线，前者

7、表示股价上升后受到空方的打压出现回落，市场阳势减上升后受到空方的打压出现回落，市场阳势减弱，后市可能会出现反转行情。后者表示股价弱，后市可能会出现反转行情。后者表示股价上升后遭到空方的打压而回落，多方信心受损，上升后遭到空方的打压而回落，多方信心受损，虽然收市时略有回调，但后市下跌的可能性较虽然收市时略有回调，但后市下跌的可能性较大。大。l小阳线和小阴线，前者表示市场尽管呈现多头小阳线和小阴线，前者表示市场尽管呈现多头市场行情，但多方比较谨慎，只是缓慢的向上市场行情，但多方比较谨慎，只是缓慢的向上推升，市场时机还不是十分充分。后者表示尽推升，市场时机还不是十分充分。后者表示尽管空方占据一定优势

8、，但多方仍在抵抗，股价管空方占据一定优势，但多方仍在抵抗，股价缓慢下滑。这两种线形通常出现在行情中间或缓慢下滑。这两种线形通常出现在行情中间或者在盘整时期，投资者应静心观望。者在盘整时期，投资者应静心观望。lK K线图的组合可以反应不同的市场状态，线图的组合可以反应不同的市场状态，而且应以多日而且应以多日K K线组合来表示。一般来讲线组合来表示。一般来讲有四种市场状态：牛市形态（有四种市场状态：牛市形态（BULLISH BULLISH PATTERNSPATTERNS）、）、熊市形态（熊市形态（BEARISH BEARISH PATTERNSPATTERNS）、）、反转形态（反转形态（REVE

9、RSAL REVERSAL PATTERNSPATTERNS）和盘整形态（和盘整形态（NEUTRAL NEUTRAL PATTERNSPATTERNS）。）。l榔头线形，如果该线形出现在空头市场的末期，是典榔头线形，如果该线形出现在空头市场的末期，是典型的多头市场信号，反之则是一个不好的信号，预示型的多头市场信号，反之则是一个不好的信号，预示空头市场的到来，西方将其称为空头市场的到来，西方将其称为Hanging ManHanging Man。该线该线形可以是阴线也可以是阳线，多数是后者。形可以是阴线也可以是阳线，多数是后者。l穿透线，第一个是长的阴线，第二个是长的阳线，第穿透线，第一个是长的阴

10、线，第二个是长的阳线，第二个阳线的开盘价低于阴线的最低价，但收于阴线的二个阳线的开盘价低于阴线的最低价，但收于阴线的实体的一半以上。实体的一半以上。l牛市包容线或覆盖线，这种线形如果发生在空头市场牛市包容线或覆盖线，这种线形如果发生在空头市场的末期，则是非常强的多头市场信号，通常被视为反的末期，则是非常强的多头市场信号，通常被视为反转形态。转形态。l晨星线（晨星线（Morning star)这是行情见底后的典型牛市这是行情见底后的典型牛市线形，小的星线指示反转，而且为下一个阳线证明，线形，小的星线指示反转，而且为下一个阳线证明，星线可以是阴线或阳线。星线可以是阴线或阳线。l多头十字星线（多头十

11、字星线（Bullish doji star），），预示多预示多头市场的终结，投资者应该观望，确定后市发头市场的终结，投资者应该观望，确定后市发展方向，如前面的晨星线。展方向，如前面的晨星线。lHanging Man，如果发生在多头市场行情，这如果发生在多头市场行情，这是典型的熊市信号，反之则是榔头线。是典型的熊市信号，反之则是榔头线。l迫入线，第二日的阴线几乎完全吞没前日的阳迫入线，第二日的阴线几乎完全吞没前日的阳线，表明后市上升势头受阻。线，表明后市上升势头受阻。l熊市包容线，第二日大阴线完全包容第一日小熊市包容线，第二日大阴线完全包容第一日小阳线，表示市场空方势强。阳线，表示市场空方势强。

12、l晚星线，形态与含义与晨星线相反。晚星线，形态与含义与晨星线相反。l十字星线，表示行情反转，但是后市向哪个方十字星线，表示行情反转，但是后市向哪个方向发展还很不明确，投资者应以观望为宜。向发展还很不明确，投资者应以观望为宜。l流行线形，这可能是一个在行情回升后的小的流行线形，这可能是一个在行情回升后的小的反转的信号。星线的实体必须出现在低价位并反转的信号。星线的实体必须出现在低价位并且有一个长的上影线。且有一个长的上影线。l长脚长脚十字星线，当股价开盘和收盘同时出现在十字星线，当股价开盘和收盘同时出现在当日振幅中间时，表示明显的反转信号。当日振幅中间时，表示明显的反转信号。l蜻蜓十字星线（蜻蜓

13、十字星线（Dragonfly doji），），这种反转这种反转多方的势头强一些。多方的势头强一些。l墓碑十字星线（墓碑十字星线（Gravestone doji）l星线，一个实体较小的星线出现在实体较大星线，一个实体较小的星线出现在实体较大K线之后，且影线部分重合而实体部分不重合。线之后，且影线部分重合而实体部分不重合。l十字星线，同牛市的十字星线十字星线，同牛市的十字星线lSpinning tops，这种线形出现在最高价和最这种线形出现在最高价和最低价的距离相等，开盘价和收盘价的相近的行低价的距离相等，开盘价和收盘价的相近的行情中，因为多空双方势力均衡，难以判断后市。情中，因为多空双方势力均衡

14、，难以判断后市。lHaiami,一个小的一个小的K线坠入大的线坠入大的K线。线。l1.直线图分析法直线图分析法 直线图分析法又称棒形图、条形图，是一种与直线图分析法又称棒形图、条形图，是一种与K线图相似但比线图相似但比K线图更简便的技术分析方法，也是由开盘价、收盘价、最高价线图更简便的技术分析方法，也是由开盘价、收盘价、最高价和最低价构成，只不过没有实体部分，并且竖线左侧的短线表和最低价构成，只不过没有实体部分，并且竖线左侧的短线表示开盘价，右侧的短线表示收盘价。由于开盘价只是对当日行示开盘价，右侧的短线表示收盘价。由于开盘价只是对当日行情发挥作用，而且收盘价才是当日多空双方力量对比的结果，情发挥作用，而且收盘价才是当日多空双方力量对比的结果，所以，通常只保留收盘价。所以，通常只保留收盘价。 直线图分析法是欧美技术分析人员对直线图分析法是欧美技术分析人员对K线图的改革与简化。线图的改革与简化。