金通灵：2019年半年度报告.PDF

《金通灵：2019年半年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金通灵：2019年半年度报告.PDF（183页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 1 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告年半年度报告 2019-064 2019 年年 08 月月 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并

2、承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。 公司负责人季伟公司负责人季伟 、主管会计工作负责人袁学礼及会计机构负责人、主管会计工作负责人袁学礼及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)冒鑫鹏声明：冒鑫鹏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、应收账款风险、应收账款风险 按照流体机械产品行业的惯例，公司产品验收合格后一般用合同金额的按照流体机械产品行业的惯例，公司产品验收合格后一般用合同金额的10%货款作为质保金，于项目工程整体安装调试并经检验

3、合格后货款作为质保金，于项目工程整体安装调试并经检验合格后 1-2 年内收回。年内收回。总包类工程一般采取分期付款的方式，拉长了结算周期。同时，公司的部分客总包类工程一般采取分期付款的方式，拉长了结算周期。同时，公司的部分客户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，由于户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，由于结算周期较长，导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，若公结算周期较长，导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，若公司客户出现经营不善，不能及时还款，公司发生坏账损失司客户出现经营不善，不能及时还款，公司发生坏账损失的可

4、能性将增加。同的可能性将增加。同时，应收账款占总资产比例较高，若长时间无法及时回收，将有可能造成公司时，应收账款占总资产比例较高，若长时间无法及时回收，将有可能造成公司流动资金紧缺。为规避应收帐款的风险，公司将采取更加严格信用审批权限，流动资金紧缺。为规避应收帐款的风险，公司将采取更加严格信用审批权限，严格规范信用审批程序，强化应收账款管理，加强事前审核、事中控制、事后严格规范信用审批程序，强化应收账款管理，加强事前审核、事中控制、事后监管措施，增强回款工作的考评要求。加强与客户之间的沟通，加快回款的速监管措施，增强回款工作的考评要求。加强与客户之间的沟通，加快回款的速度，降低公司的财务费用，

5、提高资金的使用效率。对较大金额的发电工程及汽度，降低公司的财务费用，提高资金的使用效率。对较大金额的发电工程及汽轮机项目，约定业主方为公司实施项目提供足额资产担保，基本消除款项不能轮机项目，约定业主方为公司实施项目提供足额资产担保，基本消除款项不能江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 3 如期回收的风险。如期回收的风险。 2、项目执行风险、项目执行风险 公司在生物质发电、余热余公司在生物质发电、余热余气利用等领域签订金额较大的工程总包协议，气利用等领域签订金额较大的工程总包协议，提升了公司在节能环保、生物质发电等领域的影响力，项目的落地需要具备多提升了公司在节能环保、

6、生物质发电等领域的影响力，项目的落地需要具备多种能力，特别是项目的监管审批进度、项目资金匹配能力、项目管理能力提出种能力，特别是项目的监管审批进度、项目资金匹配能力、项目管理能力提出了较高要求。因此，在项目执行当中，部分项目建设工期，受业主延期或建设了较高要求。因此，在项目执行当中，部分项目建设工期，受业主延期或建设手续繁琐等影响，存在不能按照约定进度实施和经济效益变化的风险。工程项手续繁琐等影响，存在不能按照约定进度实施和经济效益变化的风险。工程项目需要占用大量的资金，存在现金流紧张而造成的财务风险。为此，一方面，目需要占用大量的资金，存在现金流紧张而造成的财务风险。为此，一方面，公司严格按

7、合同约定义务履约，避免造成我方违约，积极与业主沟通，尽力排公司严格按合同约定义务履约，避免造成我方违约，积极与业主沟通，尽力排除项目实施障碍，全力推进项目进度。同时，对于后续招投标项目，仔细除项目实施障碍，全力推进项目进度。同时，对于后续招投标项目，仔细甄别、甄别、认真分析可行性，选择风险可控的项目参与。另一方面，公司加强向金融机构认真分析可行性，选择风险可控的项目参与。另一方面，公司加强向金融机构的融资力度，积极借助资本市场平台进行多种方式的融资，走外延式发展和内的融资力度，积极借助资本市场平台进行多种方式的融资，走外延式发展和内升式增长并重的道路。升式增长并重的道路。 3、研发风险、研发风

8、险 公司是国内领先的大型工业风机、离心压缩机、小型蒸汽轮机等流体机械公司是国内领先的大型工业风机、离心压缩机、小型蒸汽轮机等流体机械产品研发、制造、应用于一体企业，历来高度重视新产品、新技术的投入，公产品研发、制造、应用于一体企业，历来高度重视新产品、新技术的投入，公司将持续加大研发投入，密切跟踪流体机械技术和应用的最新发展，进入到小司将持续加大研发投入，密切跟踪流体机械技术和应用的最新发展，进入到小型燃气轮机领域，提升公司的整体技术水平，巩固在国内市场的技术领先地位。型燃气轮机领域，提升公司的整体技术水平，巩固在国内市场的技术领先地位。由于小型燃气轮机等高端流体机械产品研由于小型燃气轮机等高

9、端流体机械产品研发涉及空气动力学、热力学、传热学、发涉及空气动力学、热力学、传热学、燃烧学、高温材料及涂层、透平冷却和先进制造等多学科知识，具有研发投入燃烧学、高温材料及涂层、透平冷却和先进制造等多学科知识，具有研发投入大、周期长、风险高等特点，特别是国内相关学科、产业基础薄弱，虽然公司大、周期长、风险高等特点，特别是国内相关学科、产业基础薄弱，虽然公司江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 4 组建了相应的研发团队，展开了前期研究与技术储备，同时搭建了国外研发平组建了相应的研发团队，展开了前期研究与技术储备，同时搭建了国外研发平台，但如果公司相关新技术、新产品的研发节

10、奏、产业化进度不及预期，可能台，但如果公司相关新技术、新产品的研发节奏、产业化进度不及预期，可能导致一定的沉没成本及经营风险。为此，公司将持续引进高技术人才，充分发导致一定的沉没成本及经营风险。为此，公司将持续引进高技术人才，充分发挥团队智慧，同时结合企业资源、自身定位和发展，与国内外该领域优秀的技挥团队智慧，同时结合企业资源、自身定位和发展，与国内外该领域优秀的技术人才或团队合作共同研发，形成系列知识产权。术人才或团队合作共同研发，形成系列知识产权。 4、募集资、募集资金投资项目使用的风险金投资项目使用的风险 随着公司募投项目的建设投入，公司固定资产规模将陆续大幅增加，每年随着公司募投项目的

11、建设投入，公司固定资产规模将陆续大幅增加，每年将增加固定资产折旧。虽然公司募投项目相关产品市场前景广阔，但如果未来将增加固定资产折旧。虽然公司募投项目相关产品市场前景广阔，但如果未来几年公司市场开拓不力，公司所扩张的产能将会出现部分闲置，可能存在着净几年公司市场开拓不力，公司所扩张的产能将会出现部分闲置，可能存在着净资产收益率下降的风险及费用增加的风险。公司将加强募投项目管理，同时进资产收益率下降的风险及费用增加的风险。公司将加强募投项目管理，同时进一步开拓市场，增加市场占有率；加快新产品研发进度，将更多的新产品投放一步开拓市场，增加市场占有率；加快新产品研发进度，将更多的新产品投放市场。市场

12、。 5、并购商誉减值风险、并购商誉减值风险 公司收购上海运能成交价格较其可辨认净资产增值较高，公司将会确认较公司收购上海运能成交价格较其可辨认净资产增值较高，公司将会确认较大额度的商誉。根据企业会计准则大额度的商誉。根据企业会计准则 ，企业合并所形成的商誉不作摊销处理， ，企业合并所形成的商誉不作摊销处理，未来每年会计年末进行减值测试。若标的公司在未来经营中不能实现预期的收未来每年会计年末进行减值测试。若标的公司在未来经营中不能实现预期的收益，则本次重组所形成的商誉将有可能会进行减值处理，从而对公司经营业绩益，则本次重组所形成的商誉将有可能会进行减值处理，从而对公司经营业绩产生一定程度的影响。

13、此外，亦不排除补偿义务人不能及时按照业绩补偿约定产生一定程度的影响。此外，亦不排除补偿义务人不能及时按照业绩补偿约定进行业绩补偿的风险进行业绩补偿的风险 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 5 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 7 第三节 公司业务概要 . 10 第四节 经营情况讨论与分析 . 14 第五节 重要事项 . 29 第六节 股份变动及股东情况 . 41 第七节 优先股相关情况 . 47 第八节 董

14、事、监事、高级管理人员情况 . 48 第九节 公司债相关情况 . 50 第十节 财务报告 . 51 第十一节 备查文件目录 . 183 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或股份公司、金通灵 指 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 公司章程或章程 指 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 律师事务所、律师 指 北京海润天睿律师事务所 会计师事务所、会计师 指 大华会计师事务所（特殊普

15、通合伙） 光大证券/独立财务顾问 指 光大证券股份有限公司 国海证券、保荐人 指 国海证券股份有限公司 服务型制造业 指 制造与服务相融合的新产业形态，是新的先进制造模式。它是为了实现制造价值链中各利益相关者的价值增值，通过产品和服务的融合、客户全程参与、企业相互提供生产性服务和服务性生产，实现分散化制造资源的整合和各自核心竞争力的高度协同，达到高效创新的一种制造模式。 流体机械 指 以流体为工作介质来转换能量的机械 新型工业化 指 科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源优势得到充分发挥的工业化 Pa 指 帕斯卡，是国际单位制(SI)的压强单位，1Pa 等于一牛顿/平方米 M

16、W 指 兆瓦，即 100 万瓦，功率单位 余热回收 指 回收没有被利用的多余、废弃热能，并将其再次投入使用，达到节能目的 太阳能光热发电 指 利用大规模阵列抛物或碟形镜面收集太阳热能，通过换热装置提供蒸汽，利用蒸汽轮机和发电机，将光能和热能转换成电能。 生物质发电 指 生物质发电是利用生物质所具有的生物质能进行的发电，是可再生能源发电的一种， 包括农林废弃物直接燃烧发电、 农林废弃物气化发电、垃圾焚烧发电、垃圾填埋气发电、沼气发电。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称

17、 金通灵 股票代码 300091 变更后的股票简称（如有） 不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 金通灵 公司的外文名称（如有） JiangSu Jin Tong Ling Fluid Machinery Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） JTL 公司的法定代表人 季伟 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈树军 颜天宝 联系地址 南通市钟秀中路 135 号 南通市钟秀中路 135 号 电话 0513-85198488 0513-85198

18、488 传真 0513-85198488 0513-85198488 电子信箱 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公

19、司 2019 年半年度报告全文 8 3、注册变更情况、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 适用 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 1,101,285,878.76 1,051,857,441.47 4.70% 归属于上市公司股东的净利润（元） 100,546,519.40 109,363,899.81 -8.06% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元） 99,997,744

20、.70 108,188,054.14 -7.57% 经营活动产生的现金流量净额（元） -58,789,739.42 -96,079,495.42 38.81% 基本每股收益（元/股） 0.0817 0.1036 -21.14% 稀释每股收益（元/股） 0.0817 0.1036 -21.14% 加权平均净资产收益率 3.96% 7.37% -3.41% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 6,129,522,970.26 5,934,249,332.84 3.29% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,579,658,346.64 2,488,831,036.82

21、3.65% 五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差

22、异情况。 六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：人民币元 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 9 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -305,298.11 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切相关， 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,251,951.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,003,930.55 减：所得税影响额 67,366.81 少数股东权益影响额（税后） 326,581.32 合计 548,774.70 - 对公司根据 公开发行证券的公司信

23、息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 公司专注于大型工业

24、鼓风机、压缩机、蒸汽轮机等流体机械领域，依托高效气化炉、小型高效再热锅炉、高效汽轮机为核心的小型发电岛成套技术开拓新能源、可再生能源等业务。 公司具备发电岛集成、高压空气站集成、MVR系统集成、热能阶梯利用、冰蓄冷系统成、海水制冰系统集成、污水曝气系统集成、风系统节能改造等系统集成能力及EMC（合同能源管理）运营资质与能力，能够根据客户需求提供EPC（工程承包）、BOT（建设运营转让）、BOO（建设拥有经营）等服务。 （一）公司的主要产品及用途 1、产品制造 公司始终以自主研发、技术创新为企业生存发展的灵魂，建有省级研发中心，主要产品有高效离心空气压缩机、离心蒸汽压缩机、单级压缩机、新型高效蒸

25、汽轮机、多级高压离心鼓风机、大型工业鼓风机、柴油机发电机组、燃油燃气锅炉、高效洁净煤粉锅炉、生物质锅炉、循环流化床锅炉、移动电源车、冰浆冷冻机、海水流化制冰机、氢能用空压机等，广泛应用于污水处理、脱硫脱硝、食品发酵、MVR、MVC、纺织化纤、制药、船舶制造、太阳能光热发电、垃圾发电、生物质发电、地热发电、余热利用、热电三联供、分布式电源、应急电源、煤气回收、钢铁冶炼、火力发电、新型干法水泥、石油化工、军工、商业及办公楼宇蓄冰空调系统、工业工艺冷却系统、食品冷冻保鲜、溶液提纯、矿井降温、工业园区空调系统、氢能源等领域。 2、系统技术集成服务 公司依托高端高效的汽轮机、压缩机、工业锅炉、透平膨胀机

26、、冷冻机等核心产品，逐步向节能环保、新能源、可再生能源系统技术集成方向发展，目前公司积极推进高压空气站系统集成、余热余气热电联产系统集成、太阳能光热发电岛系统集成、生物质气化热电系统集成、地热发电岛系统集成，冰蓄冷式冷源站系统集成、海水制冰系统集成等业务。目前，公司能够根据客户需求提供EPC、 BOT、 BOO、 EMC等多元化的项目建设、 运营服务。 报告期内， 内江市星明能源有限公司80MW发电机组能效提升项目、大名县草根新能源热电有限公司生物质2 12MW热电联产项目、新疆晶和源新材料有限公司余热综合利用项目、河北盛滔环保科技有限责任公司干熄焦余热回收项目均在推进中。 公司全资子公司上海

27、运能从事余热发电、生物质能发电等能源发电工程的成套设备供应及技术服务，目前项目已覆盖巴基斯坦、泰国、菲律宾和印度等东南亚国家与地区，随着印尼GCR项目、巴基斯坦ICI项目成功实施带来的示范效应的积极影响，公司国际市场竞争力有望进一步加强。 （二）业绩驱动因素 报告期内公司专注于核心业务的拓展， 对产品结构进行持续的战略调整和优化， 依托以高效汽轮机为核心的小型发电岛系统集成技术开拓新能源、可再生能源等领域，不断创新和加快转型来推动产品结构升级，增强了满足客户多元化需求的能力。报告期内，因公司流动性趋紧，对部分项目的投入进行了调整，单位生产成本及相关费用增加等原因，公司业绩同比下降。 公司实现营

28、业收入110,128.59万元， 同比上升4.70%， 归属于上市公司普通股股东的净利润10,054.65万元， 同比下降8.06%。 （三）所在行业的发展趋势 1、高端装备研制 高端装备制造业是装备制造业的核心， 对提升装备制造业乃至整体工业竞争力发挥着关键性作用， 大力发展高端装备制造业是提升装备制造业和整体工业竞争力、变“制造大国”为“制造强国”的迫切要求，特别是在贸易争端背景下，高端装备制造的发展具有积极的现实意义。公司积极推进小型燃气轮机的研发，通过引进技术消化吸收、与外资品牌合作开发等多种有效方式，最终实现小型燃气轮机的国产化。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年

29、度报告全文 11 2、可再生能源 包括风力发电、生物质能发电（含垃圾焚烧、填埋气发电）、太阳能发电等在内的可再生能源发电，一直受到国家鼓励。根据2015年12月国家能源局下发的太阳能利用“十三五”发展规划征求意见稿，到2020年底，太阳能发电装机容量达到1.6亿千瓦，年发电量达到1,700亿千瓦，年度总投资额约2,000亿元。国家发改委、国家能源局联合印发发改能源20172123号关于促进生物质能供热发展的指导意见，国家十部委编制的北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021）（发改能源20172100号） ， 国家发改委、 国家能源局联合下发的 关于促进生物质能供热发展指导意见的通知 （发改

30、能源20172123号）和国家能源局下发的关于开展“百个城镇”生物质热电联产县域清洁供热示范项目建设的通知（国能发新能20188号）等政策文件陆续出台；2019年6月，住建部、发改委、生态环境部等九部门联合印发住房和城乡建设部等部门关于在全国地级及以上城市全面开展生活垃圾分类工作的通知。通知提出，决定自2019年起在全国地级及以上城市全面启动生活垃圾分类工作，到2020年底46个重点城市将基本建成垃圾分类处理系统，到2025年，全国地级及以上城市基本建成生活垃圾分类处理系统。与此同时，全国多地陆续进入垃圾分类“强制时代”。以上海市生活垃圾管理条例为代表的垃圾分类正式实施，根据规定，个人或单位未

31、按规定分类投放垃圾都将面临处罚。 有了国家产业政策的保驾护航，可再生能源将走的更稳更快。 公司高效蒸汽轮机产品已经进入生物质发电、垃圾发电、太阳能光热发电、汽机拖动。随着林源科技10MW生物质气化发电项目、德龙钢铁有限公司1 40MW高温超高压中间再热煤气发电工程的顺利实施，是公司汽轮机及集成系统在生物质气化发电、余气余热回收行业中的重大突破，进一步拓展了应用领域。同时，以生物质发电、余气余热发电等项目的承接推动了公司以核心的小型发电岛成套技术在新能源、可再生能源等领域中总包工程业务逐步展开。 3、美丽中国 党的“十八大”提出了“美丽中国”，要求把生态文明建设放在突出地位，融入经济建设中，将资

32、源节约型、环境友好型社会建设取得重大进展”作为全面建成小康社会的五个目标之一。环保行业经过二十多年的发展，覆盖了污水处理、大气污染防治、固废处理、环境服务等重点领域，产业格局呈现多元化发展趋势，产业链逐渐拉长，新型商业模式也在政府引导下得到应用。2016年11月，国务院印发“十三五”生态环境保护规划，在宏观经济乏力和污染较为严重的背景下，环境产业作为既有投资属性、又兼具民生效应的行业，必将迎来发展的黄金期。 公司离心蒸汽压缩机、单级压缩机、多级高压离心鼓风机、大型工业鼓风机专注节能环保产业，服务于电厂、钢厂的脱硫脱硝，石化、医药、造纸、垃圾渗透液等污水处理以及固体废弃物处理等。上海工锅主要聚焦

33、节能环保型锅炉，国家积极推行“煤改气”工程，引导煤炭消费转为天然气等清洁能源消费，上海工锅燃油燃气锅炉市场需求逐步增加。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 期末较期初减少 15.81%，系公司参股投资合智熔炼装备（上海）有限公司权益法下确认的投资损失所致。 固定资产 期末较期初增加 19.62%， 主要系本期山西高义钢铁有限公司煤气发电综合改造工程合同能源管理项目完工结转固定资产增加所致。 无形资产 期末较期初增加 7.65%，主要系本期利树清洁能源股份有限公司取得土地使用权增加所致。 在建工程

34、期末较期初减少 56.17%， 主要系本期山西高义钢铁有限公司煤气发电综合改造工程合同能源管理项目完工结转固定资产减少所致。 预付款项 期末较期初增加 27.67%， 主要系公司承接的工程总包项目报告期内预付款支付增加江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 12 所致。 其他应收款 期末较期初增加 16.91%，主要系本期为了开拓市场备用金增加所致。 存货 期末较期初增加 22.02%，主要系本年新增内江市星明能源有限公司 80MW 发电机组能效提升等项目，建造合同现成的已完工未结算的资产增加所致。 商誉 无重大变化 递延所得税资产 无重大变化 长期待摊费用 期末较期初

35、增加 49.87%，主要系报告期内支付银团贷款费用增加所致。 应收票据 期末较期初减少 54.39%， 主要系 2018 年末在手票据中存在 2018 年 12 月 29 日收到山西高义钢铁有限公司 8000 万元银行承兑汇票，而本期末无此类大额银行承兑汇票所致。 其他非流动资产 期末较期初减少 33.79%，主要系预付长期资产购置费中所涉及到设备在 2019 年上半年度陆续安装到位，并取得设备发票所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 1、产品研发和创新优势 公司是高新技术企业

36、，专注于高端流体机械产品的研发、制造以及系统集成应用，建有企业研究院，与西安交大流体机械及压缩机国家工程研究中心、 西安热工院等国内外科研机构建立了长期战略合作关系， 与西安交通大学联合建立了江苏省流体机械及压缩机工程技术研究中心，与东南大学共建了“江苏省企业研究生工作站”，通过自主培养及筑巢引凤，公司打造了一支年龄结构合理、素质高、专业化的研发队伍，长期致力于科技创新，通过持续研发创新和市场拓展，形成了完整的自主知识产权体系，产品研发与技术创新能力在同行业居领先地位。 2、客户优势 经过20多年的发展，公司通过优质、安全可靠的产品以及专业的售后服务与客户建立了稳定的长期战略合作伙伴关系，在业

37、内树立了良好的品牌形象。公司客户有碧水源、科伦药业、联邦制药、美味源、中国水务、北控水务、宝山钢铁、鞍本钢铁、神华集团、华能集团、华新水泥、山东山水、中国石油、中国石化、拉法基、中材国际、海德堡，中材建设，中冶京诚，中国电力工程等国内外企业，这些客户大都为行业内的优质企业，与他们的长期稳定合作奠定了公司在国内大型工业鼓风机、压缩机等流体机械产品市场主流供应商的行业地位，并借助工程项目为“一带一路”国家战略助力。 3、团队优势 公司技术、管理、营销团队，特别是核心层，专注于流体机械行业20多年，有着丰富的产品研发、制造、系统集成及应用经验，对流体机械产品的特点及其所服务的领域有着深刻的理解，对流

38、体机械行业的发展动态及趋势有着准确的把握。公司技术、管理团队审时度势，科学定位，具有显著的企业家精神，抓住节能环保、新能源、军民融合、农业生物质综合利用的发展机遇，带领公司进入生物质综合利用、太阳能光热发电、垃圾发电、余热利用、热电三联供、MVR系统、脱硫脱硝、结晶蒸发、石油化工、污水处理等领域的新兴流体机械产品应用市场。此外，公司对国内外技术、管理、营销人才的招聘、引进、培养、激励等也有着独到、系统的方法，优秀的团队是公司能够持续取得良好业绩的保障。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 13 4、行业开拓优势 公司拥有自主知识产权的新型高效蒸汽轮机，采用分缸再热技

39、术，启动快、效率高，应用于生物质发电、垃圾发电、太阳能光热发电、余热发电、汽机拖动等领域，并以汽轮机产品为核心，形成发电岛系统集成、发电工程总包的能力，服务于新能源、可再生能源等节能环保行业。公司在2018年度收购上海运能后，在优势产品高效汽轮机基础上，补齐节能环保型锅炉制造以及工程项目总包能力，从而进一步增强公司在余热余压利用、生物质发电等领域的核心技术优势，协同效应凸显。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内， 公司高端设备业务、 系统技术集成服务业务较为饱满， 小型高效汽轮机为

40、核心的发电岛系统集成业务的推进，整体推动了公司收入的增长， 收入结构得到优化， 为公司未来持续、 健康发展打下了坚实的基础。 公司实现营业收入110,128.59万元，同比上升4.70%，归属于上市公司普通股股东的净利润10,054.65万元，同比下降8.06%。 1、资本运作方面 （1）2018年12月28日，公司实施募集配套资金，非公开发行人民币普通股60,422,960股，募集资金总额199,999,997.60元，报告期内，公司完成了非公开发行股票的登记与上市工作，配套资金将用于支付本次重组中介机构相关费用和用于实施能源设备制造项目； （2）报告期内，南通产业控股集团有限公司根据股份转

41、让协议、表决权委托协议的约定，完成了相关股权转让与表决权委托事项，南通产控直接持有上市公司8,405万股，占有上市公司总股本的6.83%；同时，南通产控还获得季伟、季维东合计持有的281,155,745股股份对应的表决权，南通产控合计控制上市公司股份表决权29.69%。南通产控成为公司单一拥有表决权比例最大的股东，即公司的控股股东，南通市国资委成为公司的实际控制人。本次交易引入国有资本股东，有助于公司优化股东结构，有助于提升公司的资信能力及抗风险能力，提高公司承接大型项目的能力，增强公司的品牌、资金和市场开拓能力。 2、研发方面 报告期内，公司牢固树立技术为市场服务的意识，大力推进技术创新和产

42、品结构升级，加快新产品研发投入力度，提升产品核心竞争力。 序号 项目名称 研发内容、目标及对公司的影响 项目进展 1 垃圾发电用高效汽轮机组N30-6.3（475） 该机组为高转速凝汽机组， 该机组创造了此类机组单机容量新高。 1台已投运，3台进入调试阶段。 2 反动式背压机组 在首台机投入商业化运行后，开展系列化设计，并开发高参数化机型， 适应于工业拖动机和双缸再热机组的高压段。 毛坯图纸已下发，生产备料中，后续设计工作正常进行。 3 干熄焦余热发电汽轮机组 针对用户技改项目个性化需求， 定制化开发高背压高速汽轮机+后置拖动汽轮机。 丰富公司产品种类，提高定制化服务能力 完成总体方案设计。

43、4 工业拖动汽轮机 根据被拖动设备的要求和汽源条件， 定制化设计汽轮机。结构上采用模块化方式，增加适用性。 2个项目的汽轮机制造完成发货准备中。 5 生物质发电C15-8.83/1.4 高温高压轴排抽气机组，用于生物质热电。实现此类机组国产化。 生产中。 6 抽汽背压CB6-8.83/3.82/1 高温高压、 高转速、 带可调抽汽的热电用抽背机组，机组抽汽压力较高设计难度较大， 填补此类产品空白，作为母型机开发。 装配中。 7 小型拖动机组 B0.93-4.1/1.1 1MW及以下的小型拖动机组，市场需求量较大，但现有产品多数设计、制作粗糙，效率低下。随着客户需求的提高，高品质、高效率的小型拖

44、动机组设计方案完成，结构设计进行中 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 15 市场发展空间较大。 8 新型高效单级高速鼓风机 单级高速鼓风机模型机采用航空涡喷发动机透平技术优化叶轮设计， 不同系统条件动态负荷变化较大工况下的高效运行，提高鼓风机的整体运行效率，达到节能降耗的目的。新的气动设计，使鼓风机始终在稳定、高效区运行，使鼓风机成本大幅降低，运行的安全性和稳定性大大提高。 第3台样机的制造工作已经完成。 9 冰蓄冷工艺压缩机 在发达国家，60%以上的建筑物都已使用冰蓄冷技术。目前我国每年新建建筑面积约20亿平方米，为冰蓄冷技术的推广应用提供了巨大市场。 该产品的

45、研发丰富了公司的产品系列，提高了产品的附加值，扩大了公司产品市场范围。 2台样机已经优化改造完成， 进入试验阶段。 10 丙烯醛尾气压缩机 工业气体压缩机由于介质的特殊性，对密封性、可靠性、系统稳定性要求较高。与传统压缩机对比，该项目压缩机具有零泄漏、运行效率高、自动化程度高、可靠性稳定性高以及循环利用无污染等优势。该项目压缩机项目实施后应用于制药、生物工程、化工等领域的化工系统中，市场前景广泛。 第2台样机已经优化改造完成， 进入试验阶段。 11 制糖行业MVR压缩机 根据现有蒸汽压缩机技术，实现多台串联布置，开发调节控制系统，实现更高温升要求。目前世界上单级高速直驱蒸汽压缩机串联布置屈指可

46、数， 研制具有自主知识产权的蔗糖工艺压缩机具有重要的现实意义。应用于蔗糖工艺等领域的蒸发MVR系统中。 两台样机正在进行优化改造。 12 低速离心蒸汽压缩机 在蒸发领域，越来越多的MVR工艺代替l额传统的多效蒸发，在MVR系统中最关键的设备就是离心蒸汽压缩机。小于9度的低温升的MVR蒸发系统中，低速离心蒸汽压缩机还是最为合适，完全满足系统使用要求，性能调节范围宽，转动部件抗疲劳损坏能力强，结构简明，运行可靠，维护成本低。 正在进行样机的图纸设计工作。 13 生物发酵多级离心压缩机 利用先进的流体分析， 结构优化软件和转子动力学系统分析软件， 根据发酵行业参数特点优化出压缩机各个级参数， 使压缩

47、机具有最高的效率段和更宽的调节范围。 样机图纸设计工作已经完成 14 裂解炉引风机 通过对F式风机整体台座结构设计、 现场整体起吊、高温高转速转子 （采用CARB轴承设计， 油脂润滑）动力设计，满足裂解炉引风机的使用安装特点，为后期市场提供保证。 设计、制作已完成，现处于工厂试验验证阶段。 15 循环主抽风机 通过对高压力、高耐磨、高转速风机性能研究、转子动力设计、耐磨研究，可以满足现市场烧结循环风机的需求， 同时可以满足类似特征的产品如烧结产品设计研发中，设计图纸已完成。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2019 年半年度报告全文 16 主抽、回热风机、煤气风机的设计制造，进一步开拓市场提供保证。 3、营销方面 报告期内，公司以市场需求为导向，专注于核心业务的拓展，对产品结构进行持续的战略调整和优化。公司鼓风机、压缩机、锅炉等产品及系统集成、技术服务收入比去年同期均有所增长，同时，公司以核心的高端设备为依托持续推进工程总包业务，内江市星明能源有限公司80MW发电机组能效提升项目进展顺利，大名县草根新能源热电有限公司生物质2 12MW热电联产项目、 新疆晶和源新材料有限公司余热综合利用项目、 河北盛滔环保科技有限责任公司干熄焦余热回收