9资产负债管理.pptx

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1、 第九章第九章 商业银行资产负债管理商业银行资产负债管理 重点内容：重点内容： 1 1、资产负债管理理论资产负债管理理论 2 2、利率风险管理利率风险管理 3 3、我国商业银行资产负债管理办法、我国商业银行资产负债管理办法 资产负债管理有狭义和广义之分。资产负债管理有狭义和广义之分。狭义的资产负债管理狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正的净值。期，来维

2、持银行正的净值。广义的资产负债管理广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资指商业银行按一定的策略进行资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。合。一、商业银行资产负债管理理论一、商业银行资产负债管理理论及其发展及其发展1.资产管理理论资产管理理论 2.负债管理理论负债管理理论 3.资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论 4.资产负债外管理理论资产负债外管理理论商业银行资产负债理论的演进商业银行资产负债理论的演进 商业贷款理论商业贷款理论可转换理论可转换理论预期收入理论预期收入理论销售理论销售理论购买理论购买理论商业银行资产管理

3、理论商业银行资产管理理论负债管理理论负债管理理论资产负债综合管理理资产负债综合管理理论论资产负债综合管理理资产负债综合管理理论论上世纪60年代60-80年代80-80年代末80年代末 1 1、资产管理理论、资产管理理论 1 1）简介）简介 （1 1）流行时间：商行产生）流行时间：商行产生2020世纪世纪6060年代年代 （2 2）核心观点：通过管理资产实现）核心观点：通过管理资产实现“三性三性”统一统一 （3 3）依据：）依据： 金融市场不发达金融市场不发达 融资工具单一融资工具单一 商业银行为主商业银行为主 资金来源固定资金来源固定 （4 4）主要理论：）主要理论：商业贷款、资产转移、预期收

4、入理论商业贷款、资产转移、预期收入理论 2）商业性贷款理论（真实票据理论）商业性贷款理论（真实票据理论） （1 1）基本观点：）基本观点：商业银行的业务应集中于短期自动商业银行的业务应集中于短期自动清偿性贷款，即基于商业行为的自动清偿性贷款，清偿性贷款，即基于商业行为的自动清偿性贷款，这种贷款一定要以真实交易作基础，要用真实商业这种贷款一定要以真实交易作基础，要用真实商业票据作抵押。票据作抵押。 （2 2）代表人物：）代表人物：1818世纪英国经济学家亚当世纪英国经济学家亚当斯密斯密 国富论（国民财富的性质和原因的研究）国富论（国民财富的性质和原因的研究） （3 3）原则：）原则：来源制约运用

5、、保持高度流动性来源制约运用、保持高度流动性 （4 4）局限性：）局限性：续短为长、需求多样、外部条件续短为长、需求多样、外部条件 3 3）资产转移理论）资产转移理论 （1 1）基本观点：）基本观点：保持流动性的最好办法是持有可转保持流动性的最好办法是持有可转换资产，这类资产一般具有信誉好，期限短，容易出售换资产，这类资产一般具有信誉好，期限短，容易出售的特点，从而保障了银行在需要流动性时能迅速转化为的特点，从而保障了银行在需要流动性时能迅速转化为现金。现金。 （2 2）代表人物）代表人物：美国经济学家莫尔顿美国经济学家莫尔顿, , 1918 1918商业银行及资本形成商业银行及资本形成 （3

6、 3）意义与缺陷）意义与缺陷：1+21+2 4 4）预期收入理论）预期收入理论 （1）基本观点：）基本观点：银行资产的流动性取决于借款人的银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款期限的长短。强调的是贷款偿预期收入，而不是贷款期限的长短。强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系。还与借款人未来预期收入之间的关系。 （2 2）代表人物：）代表人物：美国经济学家普鲁克诺美国经济学家普鲁克诺 1949 1949，定期存款及银行流动性理论，定期存款及银行流动性理论 （3 3）意义与缺陷意义与缺陷：3+13+1 2 2、负债管理理论、负债管理理论 1）简介）简介 （1）流行时间：）流行时间

7、：20世纪六七十年代世纪六七十年代 （2）核心观点：通过管理负债实现）核心观点：通过管理负债实现“三性三性”统一统一 （3）依据：）依据： 金融市场发达金融市场发达 金融管制加强金融管制加强 金融创新推广金融创新推广 存款保险制度建立存款保险制度建立 （4）理论内容：）理论内容：主张银行通过主张银行通过主动负债主动负债的方式来维持的方式来维持流动性。从流动性。从MMMM借入资金。借入资金。 （5 5）意义及缺陷）意义及缺陷 增加成本、扩大风险增加成本、扩大风险3 3、资产负债综合管理理论、资产负债综合管理理论（1 1）流行时间：）流行时间： 2020世纪世纪7070年代末（年代末（背景背景）（

8、2 2）核心观点：）核心观点：通过管理资产、负债实现通过管理资产、负债实现“三性三性”统一统一 （3 3）基本原理：）基本原理：强调资产与负债的强调资产与负债的规模对称、速度对称、规模对称、速度对称、结构对称、目标互补结构对称、目标互补 这一理论强调银行在其资产负债业务中必须同时管理这一理论强调银行在其资产负债业务中必须同时管理资产、负债的资产、负债的数量结构、期限结构、利率结构和风险结数量结构、期限结构、利率结构和风险结构，构，以使银行在市场利率频繁波动中，在确保资金安全以使银行在市场利率频繁波动中，在确保资金安全性、流动性情况下实现最大的利润。性、流动性情况下实现最大的利润。利率敏感资金正

9、确口浮动利率资产浮动利率资产固定利率资产固定利率资产浮动利率负债浮动利率负债固定利率负债固定利率负债正确口利率敏感资金负确口浮动利率资产浮动利率资产固定利率资产固定利率资产浮动利率负债浮动利率负债固定利率负债固定利率负债负确口 4 4、资产负债外管理理论、资产负债外管理理论 （1）流行时间：）流行时间： 20世纪世纪80年代末年代末 （2）核心观点：）核心观点：主张商业银行应从传统的资产和负主张商业银行应从传统的资产和负债业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。债业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。 （3 3）依据：）依据：金融自由化、金融创新、表外管理金融自由化、金融创新、表

10、外管理 （4）意义：）意义：取长补短取长补短 更为科学更为科学二、利率风险及其管理二、利率风险及其管理1. 缺口的衡量与管理2. 持续期的应用及局限性3. 金融衍生工具的应用（一）利率敏感性缺口的衡量与管理（一）利率敏感性缺口的衡量与管理 1 1、定义、定义 利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口管理: :指银行管理人员根据对利率变化的预指银行管理人员根据对利率变化的预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额，即率敏感性负债的差额，即“利率敏感性缺口利率敏感性缺口”，从而保证银行，从而保证银行收益的稳定或增长。收益

11、的稳定或增长。 2 2、衡量、衡量 利率敏感性缺口利率敏感性缺口: :指利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额。指利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额。 （1 1）资金缺口）资金缺口= =利率敏感性资产利率敏感性资产 - - 利率敏感性负债利率敏感性负债 （2 2）利率敏感比率）利率敏感比率= =利率敏感性资产利率敏感性资产/ /利率敏感性负债利率敏感性负债 资金缺口、利率敏感性比率、利率变动与银行净利息收入资金缺口、利率敏感性比率、利率变动与银行净利息收入 变动之间的关系变动之间的关系不变减少=减少下降=1零值零值不变增加=增加上升=1零值零值增加减少减少下降1负值负值减少增加增加上升减少下降

12、1正值正值增加增加增加上升1正值正值净利息收入净利息收入 变动变动利息支利息支出变动出变动变动变动幅度幅度利息收利息收入变动入变动利率利率变动变动利率敏感利率敏感 比率比率资金缺口资金缺口 3 3、资金缺口管理、资金缺口管理 （1 1）银行资产负债结构的利率敏感性分析）银行资产负债结构的利率敏感性分析 （2 2）利率敏感性缺口管理策略）利率敏感性缺口管理策略 正缺口策略正缺口策略 当银行预测市场利率将上升时，保持缺口为正值，当银行预测市场利率将上升时，保持缺口为正值，缺口率（利率敏感性资产缺口率（利率敏感性资产/ /利率敏感性负债）大于利率敏感性负债）大于1 1，使，使银行净利息收入随着利率上

13、升而增加。银行净利息收入随着利率上升而增加。 负缺口策略负缺口策略 当银行预测市场利率将下降时，往往趋向于保持缺口为负当银行预测市场利率将下降时，往往趋向于保持缺口为负值，利率敏感比率小于值，利率敏感比率小于1 1，使银行净利息收入随着利率下降而增，使银行净利息收入随着利率下降而增加加。 零缺口策略零缺口策略 这种策略是努力使缺口为零，利率敏感比率等于这种策略是努力使缺口为零，利率敏感比率等于1 1。即银行。即银行资产与负债的期限对应，浮动利率资产与浮动利率负债相等，资产与负债的期限对应，浮动利率资产与浮动利率负债相等，并且固定利率资产也全部以固定利率负债支撑，以此控制由于并且固定利率资产也全

14、部以固定利率负债支撑，以此控制由于利率波动而导致的巨额损失的风险利率波动而导致的巨额损失的风险。 （3 3）资金缺口管理的缺陷）资金缺口管理的缺陷（二）持续期的应用及局限性（二）持续期的应用及局限性 1 1、持续期概念及计算公式、持续期概念及计算公式 P319 P319 2 2、持续期缺口管理、持续期缺口管理 持续期缺口：持续期缺口：是银行资产持续期与负债持续期和负债资产是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现值比乘积的差额。现值比乘积的差额。D DGAPGAP=D=DA A-UD-UDL L 持续期缺口管理：持续期缺口管理：指银行通过调整资产负债的期限与结构，指银行通过调整资产负债的期限与结

15、构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。的总体利率风险。 3 3、银行净值变动、持续期缺口与市场利率变动的关系、银行净值变动、持续期缺口与市场利率变动的关系（三）衍生金融工具在利率风险管理中的作用（三）衍生金融工具在利率风险管理中的作用 1 1、利率期货、利率期货 假设商业银行利率敏感性缺口为正值，如果假设商业银行利率敏感性缺口为正值，如果预期市场利率水平下跌，商业银行可以在期预期市场利率水平下跌，商业银行可以在期货市场上做多头交易进行套期保值，用期货货市场上做多头交易进行套期保值，用期货市场的收益来弥补现

16、货市场的损失，消除了市场的收益来弥补现货市场的损失，消除了利率下降的风险，从而稳定了银行净利差。利率下降的风险，从而稳定了银行净利差。 2、远期利率协议、远期利率协议 买卖双方商定将来一定时间的协议利率并买卖双方商定将来一定时间的协议利率并规定以何种利率为参考利率，在将来清算日按规定以何种利率为参考利率，在将来清算日按规定的期限和本金额，由一方或另一方支付协规定的期限和本金额，由一方或另一方支付协议利率和参照利率利息的差额的贴现金额。议利率和参照利率利息的差额的贴现金额。 对于那些未来有借款债务和贷款资产业务，对于那些未来有借款债务和贷款资产业务，但又担心将来市场利率发生不利变动而增加借但又担

17、心将来市场利率发生不利变动而增加借款利息成本或减少贷款利息收入的商业银行来款利息成本或减少贷款利息收入的商业银行来说，选择远期利率协议应不失为一种较好的防说，选择远期利率协议应不失为一种较好的防范利率风险的方法范利率风险的方法 3、利率互换、利率互换 利率互换是指合约双方同意就未来某一特定时期利率互换是指合约双方同意就未来某一特定时期内的一系列利息支付款项进行交易。它一般不涉及内的一系列利息支付款项进行交易。它一般不涉及本金的支付，交换的只是双方不同特征的利息。本金的支付，交换的只是双方不同特征的利息。 当利率变动导致银行的利息收付发生变化时，通当利率变动导致银行的利息收付发生变化时，通过利率

18、敏感性资产和利率敏感性负债以及利率结构过利率敏感性资产和利率敏感性负债以及利率结构的表外重组，进行互换交易的银行可以对银行净利的表外重组，进行互换交易的银行可以对银行净利差的波动进行保值，达到减少或消除利率风险的目差的波动进行保值，达到减少或消除利率风险的目的的 三、我国商业银行资产负债管理三、我国商业银行资产负债管理1 1、我国实行资产负债管理的过程、我国实行资产负债管理的过程2 2、20062006年的资产负债管理办法年的资产负债管理办法（一）（一）我国实行资产负债管理的过程我国实行资产负债管理的过程 1953年-1980年：“统收统支” 1981年-1984年：“差额包干” 1985年-

19、1997年：“实存实贷” 1998年1月1日起，由过去下达指令收计划，改为按年（季）下达指导性计划，推行资产负债比例管理和风险管理。 2005年中国银行业监督管理委员会又发布了年中国银行业监督管理委员会又发布了商业银行风险监管核心指标商业银行风险监管核心指标 小字典小字典 统收统支：统收统支：统收是指各级商业银行吸收的存款全部上交总行，存款的运用权归总行；统支是指各项贷款由总行统一核定计划指标，逐级下达，各级行都实行指标管理，未经批准不得突破。 差额包干：差额包干：在1979年2月的全国分行长会议上，提出对信贷资金管理办法的改革意见，实行“统一计划，分级管理，存贷挂钩，差额控制”的管理办法，并

20、在扩大试点的基础上，于1981年改进为“统一计划，分级管理，存贷挂钩，差额包干”的管理办法。 实存实贷：实存实贷：在1984年10月推出了信贷资金管理试行办法，该办法规定：从1985年开始实行“统一计划，划分资金，实存实贷，互相融通”的管理办法。 比例管理：比例管理：从1998年1月1日开始，实行“计划指导，自求平衡，比例管理，间接调控”的信贷资金管理体制。资产负债比例管理的指标体系资产负债比例管理的指标体系 监控性指标监控性指标有10项： （1）资本充足率指标（本外币合并考核）。资本净额与表内、外风险加权资产总额的比例不得低于8%，其中核心资本核心资本不得低于不得低于4%。附属资本不能超过核

21、心资本的100%。资本净额=资本总额-扣减项。 （2）贷款质量指标（对人民币、外汇、本外币合并分别考核）。逾期贷款余额与各项贷款余额之比不得超过8%，呆滞贷款不得超过5%；呆账贷款不得超过2%。 （3）单个贷款比例指标（本外币合并分别考核）。对同一个借款客户贷款余额资本余额10%。对同一个借款客户的贷款余额与银行资本净额的比例不得超10%。对最大十家客户发放的贷款总额不得超过银行资本净额的50%。 （4）备付金比例指标。人民币指标。在中国人民银行的备付金存款、库存现金与各项存款之比不得低于5%。外汇指标。外汇存放同业款项和库存现汇之和与各项外汇存款之比不得低于5%。 （5）拆借资金比例指标（仅

22、对人民币考核）。拆人资金余额与各项存款余额之比不得超过4%；拆出资金余额与各项存款余额之比不得超过8%。 （6）境外资金运用比例指标（仅对外汇考核）。境外贷款、境外投资、存放境外等资金运用与外汇资产之比不得超过30%。 （7）国际商业借款指标（仅对外汇考核）。自借国际商业借款（含出口信贷）和境外发行债券（不含地方、部门委托）与资本净额之比不得超过100%。 （8）存贷款比例指标。各项贷款与各项存款之比不得超过75%（其中，外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过85%）。 （9）中长期贷款比例指标。人民币指标。余额一年期以上（不含一年期）的中长期贷款与余额一年期以上的在款之比不得超过120%。外

23、汇指标。余额一年期以上（不含年期）的外汇中长期贷款与各项外汇贷款余额的比例不得超过160%。 （10）资产流动性比例指标。各项流动性资产余额与各项流动性负债余额的比例不得低于25%(其中，外汇各项流动性资产与外汇各项流动性负债的比例不得低于60%)。 监测性指标监测性指标有6项： （1）风险加权资产指标。表内、外风险加权资产与资产总额之比。 （2）股东贷款比例指标。向股东贷款余额与该股东；已交纳股金之比。 （3）外汇资产比例指标。外汇资产与资产总额之比。 （4）利息回收率指标。实收利息与到期应收利息之比。 （5）资本利润率指标。利润总额与资本总额之比。 （6）资产利润率指标。利润总额与资产总额

24、之比。（二）（二）20062006年开始实施新资产负债管理办法年开始实施新资产负债管理办法 商业银行风险监管核心指标商业银行风险监管核心指标 2005年中国银行业监督管理委员会又发布了商业银行风险监管核心指标，分为三个层次，即风险水平、风险迁徙和风险水平、风险迁徙和风险抵补。风险抵补。其中反映资产负债比例方面的指标主要体现在风险水平这一层次上。风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标（不属于资产负债比例类指标），以时点数据为基础，属于静态指标。 流动性风险监管指标流动性风险监管指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比率、超额备付金比率、核心负债比率和

25、流动性流动性比率、超额备付金比率、核心负债比率和流动性缺口比率缺口比率，按照本币和外币分别计算。 信用风险监管指标信用风险监管指标包括不良资产率和不良贷款率、单一集团不良资产率和不良贷款率、单一集团客户授信集中度、单一客户贷款率集中度、全部关联度客户授信集中度、单一客户贷款率集中度、全部关联度等几项指标。 市场风险类指标市场风险类指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比率和市场敏感性比率累计外汇敞口头寸比率和市场敏感性比率。 1、商业银行风险监管核心指标 分为三个层次：分为三个层次： 1 1）风险水平）风险水平 2 2）风险迁徙）风险迁徙 3 3）风险抵补。）风险抵

26、补。 2、风险水平、风险水平 风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数据为基础，属于静态指标。据为基础，属于静态指标。 1）流动性风险）流动性风险 流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率，按照本币和外币分别计算动性缺口率，按照本币和外币分别计算。 （1）流动性比例）流动性比例 流动性比例流动性资产流动性负债流动性比例流动性资产流动性负债1

27、00% -大于等于大于等于25% 流动性资产包括流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款、：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期可变现的资产（剔除其中的不良资产）。可变现的资产（剔除其中的不良资产）。 流动性负债包括：流动性负债包括：活期

28、存款（不含财政性活期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的定期存款（不含财存款）、一个月内到期的定期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的同业往来款项政性存款）、一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、一个月内到期的已发行轧差后负债方净额、一个月内到期的已发行的债券、一个月内到期的应付利息及各项应的债券、一个月内到期的应付利息及各项应付款、一个月内到期的中央银行借款、其他付款、一个月内到期的中央银行借款、其他一个月内到期的负债。一个月内到期的负债。（2）核心负债依存度）核心负债依存度 核心负债依存度核心负债总负债核心负债依存度核心负债总负债100% -大于等于大于等于60% 核心负债核心负

29、债包括距到期日三个月以上（含）包括距到期日三个月以上（含）定期存款和发行债券以及活期存款的定期存款和发行债券以及活期存款的50%。 总负债总负债是指按照金融企业会计制度编制是指按照金融企业会计制度编制的资产负债表中负债总计的余额。的资产负债表中负债总计的余额。 （3）流动性缺口率）流动性缺口率 流动性缺口率流动性缺口率=流动性缺口流动性缺口/90天内到期表内外资天内到期表内外资100% 流动性缺口为流动性缺口为90天内到期的表内外资产减去天内到期的表内外资产减去90天天内到期的表内外负债的差额。内到期的表内外负债的差额。 -大于等于大于等于-10% 2）信用风险）信用风险 信用风险指标包括不良

30、资产率、单一集团客户授信用风险指标包括不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度三类指标。信集中度、全部关联度三类指标。（1）不良资产率）不良资产率 不良资产率不良信用风险资产信用风险资产不良资产率不良信用风险资产信用风险资产100% -小于等于小于等于4% 信用风险资产信用风险资产是指银行资产负债表表内是指银行资产负债表表内及表外承担信用风险的资产。主要包括：各及表外承担信用风险的资产。主要包括：各项贷款、存放同业、拆放同业及买入返售资项贷款、存放同业、拆放同业及买入返售资产、银行账户的债券投资、应收利息、其他产、银行账户的债券投资、应收利息、其他应收款、承诺及或有负债等。应收款、承诺及

31、或有负债等。 不良信用风险资产不良信用风险资产是指信用风险资产中分是指信用风险资产中分类为不良资产类别的部分。类为不良资产类别的部分。 （2）不良贷款率）不良贷款率不良贷款率（次级类贷款可疑类贷款不良贷款率（次级类贷款可疑类贷款 损失类贷款）各项贷款损失类贷款）各项贷款100% -小于等于小于等于5% 各项贷款各项贷款指银行业金融机构对借款人融出货币指银行业金融机构对借款人融出货币资金形成的资产。主要包括贷款、贸易融资、票据资金形成的资产。主要包括贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、从非金融机构买入返售资产、透融资、融资租赁、从非金融机构买入返售资产、透支、各项垫款等。支、各项垫款等。（3）单

32、一集团客户授信集中度）单一集团客户授信集中度单一集团客户单一集团客户授信集中度授信集中度 最大一家集团客户授信总额资本净额最大一家集团客户授信总额资本净额100% -小于等于小于等于15% 最大一家集团客户授信总额是指报告期末授信总额最高最大一家集团客户授信总额是指报告期末授信总额最高的一家集团客户的授信总额。的一家集团客户的授信总额。 授信授信是指商业银行向非金融机构客户直接提供的资金，是指商业银行向非金融机构客户直接提供的资金，或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任做出的保证，做出的保证，包括贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、

33、包括贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款等表内业务，以及票据承兑、开出信用证、透支、各项垫款等表内业务，以及票据承兑、开出信用证、保函、备用信用证、信用证保兑、债券发行担保、借款担保函、备用信用证、信用证保兑、债券发行担保、借款担保、有追索权的资产销售、未使用的不可撤销的贷款承诺保、有追索权的资产销售、未使用的不可撤销的贷款承诺等表外业务。等表外业务。 集团客户的特征集团客户的特征 1在股权上或者经营决策上直接或间接控在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制；制其他企事业法人或被其他企事业法人控制； 2共同被第三方企事业法人所控制；共同被第三方企事

34、业法人所控制； 3主要投资者个人、关键管理人员或与其主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系）共同直接属关系和二代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制；控制或间接控制； 4存在其他关联关系，可能不按公允价格存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客户进行授信管理。集团客户进行授信管理。（4）单一客户贷款集中度）单一客户贷款集中度最大一家客户贷款总额资本净额最大一家客户贷款总额资本净额100% -小于等于小于等于10% 最

35、大一家客户贷款总额是指报告期末最大一家客户贷款总额是指报告期末各项贷款余额最高的一家客户的各项贷款的各项贷款余额最高的一家客户的各项贷款的总额。总额。（5）全部关联度）全部关联度 全部关联度全部关联方授信总额资本净额全部关联度全部关联方授信总额资本净额100%100% - -小于等于小于等于50% 全部关联方授信总额全部关联方授信总额是指商业银行全部是指商业银行全部关联方的授信余额，扣除授信时关联方提供关联方的授信余额，扣除授信时关联方提供的保证金存款以及质押的银行存单和国债金的保证金存款以及质押的银行存单和国债金额。额。 3）市场风险市场风险 市场风险指标衡量商业银行因汇率和利率市场风险指标

36、衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。比例和利率风险敏感度。 （1）累计外汇敞口头寸比例）累计外汇敞口头寸比例累计外汇敞口头寸比例累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸资本净额累计外汇敞口头寸资本净额100% -小于等于小于等于20% 累计外汇敞口头寸为银行汇率敏感性外汇累计外汇敞口头寸为银行汇率敏感性外汇资产减去汇率敏感性外汇负债的余额。资产减去汇率敏感性外汇负债的余额。 （2）利率风险敏感度）利率风险敏感度利率风险敏感度利率风险敏感度 =利率上升利率上升200个基点对银行净值影响个基点对银行净值影响/资本净

37、额资本净额100%。 本指标在假定利率平行上升200个基点情况下，计量利率变化对银行经济价值的影响。指标计量基于久期分析，将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段，在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，得到该时间段内的重新定价“缺口”。对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口后，对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算给定的利率变动可能会对银行经济价值产生的影响。 利率上升200个基点对银行净值影响是指在给定利率变动为上升200个基点的条件下，计算得到的对经济价值产生的影响。其中，时段的划分及各个时段的敏感性权重参照巴塞尔委员会

38、利率风险管理与监管原则标准框架确定。 2、风险迁徙、风险迁徙 风险迁徙类指标衡量商业银行风险变化风险迁徙类指标衡量商业银行风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标。的比率，属于动态指标。 风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。不良贷款迁徙率。（1）正常贷款迁徙率）正常贷款迁徙率 正常贷款迁徙率正常贷款迁徙率=(期初正常类贷款中转为不期初正常类贷款中转为不良贷款的金额良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷期初关注类贷款中转为不良贷款的金额款的金额)(期初正常类贷款余额期初正常类贷款余额

39、-期初正常期初正常类贷款期间减少金额类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额期初关注类贷款期间减少金额)100% 期初正常类、关注类贷款期间减少金额，期初正常类、关注类贷款期间减少金额，是指期初正常类、关注类贷款中，在报告期是指期初正常类、关注类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。款核销等原因而减少的贷款。（2）正常类贷款迁徙率）正常类贷款迁徙率 正常类贷款迁徙率正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款向下迁徙金额期初正常类贷款向下迁徙金额（期初正常类贷款余额（期初正常类贷款余

40、额-期初正常类贷款期间减期初正常类贷款期间减少金额）少金额）100% 期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和疑类、损失类的贷款余额之和。 （3）关注类贷款迁徙率）关注类贷款迁徙率 关注类贷款迁徙率关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁期初关注类贷款向下迁徙金额徙金额(期初关注类贷款余额期初关注类贷款余额-期初关注类期初关注类贷款期间减少金额贷款期间减少金额)100% （4）次级类贷款迁徙率）次级类贷款迁徙率 次级类贷款迁徙率次级类贷款迁徙率

41、=期初次级类贷款向下迁徙期初次级类贷款向下迁徙金额金额(期初次级类贷款余额期初次级类贷款余额-期初次级类贷期初次级类贷款期间减少金额款期间减少金额)100%（5）可疑类贷款迁徙率）可疑类贷款迁徙率 可疑类贷款迁徙率可疑类贷款迁徙率=期初可疑类贷款向下迁期初可疑类贷款向下迁徙金额徙金额(期初可疑类贷款余额期初可疑类贷款余额-期初可疑类期初可疑类贷款期间减少金额贷款期间减少金额)100% 3、风险抵补、风险抵补 风险抵补类指标衡量商业银行抵补风险损失的风险抵补类指标衡量商业银行抵补风险损失的能力，包括盈利能力、准备金充足程度和资本充足能力，包括盈利能力、准备金充足程度和资本充足程度三个方面。程度三

42、个方面。 1）盈利能力）盈利能力（1）成本收入比率）成本收入比率 成本收入比率成本收入比率=营业费用营业收入营业费用营业收入100% -小于等于小于等于35% 营业费用是指损益表中营业费用。营业费用是指损益表中营业费用。 营业收入是指损益表中利息净收入与其他各项营业收入之和营业收入是指损益表中利息净收入与其他各项营业收入之和。（2）资产利润率）资产利润率 资产利润率资产利润率=净利润资产平均余额净利润资产平均余额100% -大于等于大于等于0.6%（3）资本利润率）资本利润率 资本利润率资本利润率=净利润所有者权益平均余额净利润所有者权益平均余额100% -大于等于大于等于11% 2） 准备金

43、充足程度准备金充足程度 （1）资产损失准备充足率）资产损失准备充足率 资产损失准备充足率信用风险资产实际计提资产损失准备充足率信用风险资产实际计提 准备信用风险资产应提准备准备信用风险资产应提准备100% -大于大于100% 信用风险资产实际计提准备指银行根据信用风信用风险资产实际计提准备指银行根据信用风险资产预计损失而实际计提的准备。险资产预计损失而实际计提的准备。 信用风险资产应提准备是指依据信用风险资产信用风险资产应提准备是指依据信用风险资产的风险分类情况应提取准备的金额。的风险分类情况应提取准备的金额。 （2）贷款损失准备充足率）贷款损失准备充足率 贷款损失准备充足率贷款实际计提准备贷

44、款损失准备充足率贷款实际计提准备贷款应提准贷款应提准100% -大于大于100% 3）资本充足程度）资本充足程度 （1）资本充足率）资本充足率 资本充足率资本净额（风险加权资产资本充足率资本净额（风险加权资产12.5倍的市场风险资本）倍的市场风险资本）100% -大于等于大于等于8% 资本净额等于商业银行的核心资本加附属资本净额等于商业银行的核心资本加附属资本之后再减去扣减项的值。资本之后再减去扣减项的值。 （2）核心资本充足率）核心资本充足率 核心资本充足率核心资本净额（风险加权资产核心资本充足率核心资本净额（风险加权资产12.5倍的市场风险资本）倍的市场风险资本）100% -大于等于大于等

45、于4% 设某银行在各期限结构下的借贷利率情况如表设某银行在各期限结构下的借贷利率情况如表 某银行的期限某银行的期限利率表利率表 试帮助该银行尽可能多地设计出资产负债管理策略，并对每试帮助该银行尽可能多地设计出资产负债管理策略，并对每一策略进行收益一策略进行收益风险分析。风险分析。 案例案例分析：分析： 策略一：以策略一：以13.0%的利率借款的利率借款180天，并以天，并以14.5%的利率贷出的利率贷出180天。天。该策略保证银行在该策略保证银行在180天内获取天内获取1.5%的利差，且不冒利率风险。的利差，且不冒利率风险。 策略二：以策略二：以14%的利率借款的利率借款360天，并以天，并以

46、15.5%的利率贷出的利率贷出360天。天。该策略保证银行在该策略保证银行在360天内获取天内获取1.5%的利差，且不冒利率风险。的利差，且不冒利率风险。 策略三：以策略三：以13%的利率借款的利率借款180天并以天并以15.5%的利率贷出的利率贷出360天，并天，并在在180天借款到期时，以当时通行的天借款到期时，以当时通行的180利率续借。该策略前利率续借。该策略前180天锁定天锁定了了2.5的利差，在后的利差，在后180天内能获取天内能获取3%(15.5%-12.5%)的利差，因此，的利差，因此，该策略在相同的时间内能获取比策略二更高的利差。但该策略是有风险该策略在相同的时间内能获取比策

47、略二更高的利差。但该策略是有风险的，其来源于的，其来源于180天后的天后的180天借款利率的不确定性，如果天借款利率的不确定性，如果180后的后的180天借款利率上升，当超过天借款利率上升，当超过15%时，该策略的平均利差将低于时，该策略的平均利差将低于1.5%（不考（不考虑资金的时间价值）。虑资金的时间价值）。 策略四：以策略四：以13%的利率借款的利率借款180天并以天并以15.5%的利率贷出的利率贷出360天，天，同时在短期利率期货市场上卖出一份同时在短期利率期货市场上卖出一份6个月期的短期利率期货，以锁个月期的短期利率期货，以锁定后定后180天的借款利率。该策略在前天的借款利率。该策略

48、在前180天内可获取天内可获取2.5%的利差，并的利差，并在后在后180天内保证获得天内保证获得2%的利差。该策略体现了金融期货套期保值方的利差。该策略体现了金融期货套期保值方法在银行资产负债管理中的运用。与策略三相比，后法在银行资产负债管理中的运用。与策略三相比，后180天内的利差天内的利差减少了减少了1%，但利率风险大大降低了，但降低风险的套期保值方法是，但利率风险大大降低了，但降低风险的套期保值方法是有成本的，其成本为后有成本的，其成本为后180天内天内1%的利差。的利差。 策略五：以策略五：以15.5%的利率贷出的利率贷出360天，以天，以13.0%的利率借款的利率借款180天，同时购

49、买一项单期利率上限协议，利率上限为天，同时购买一项单期利率上限协议，利率上限为13.5%，基准利率，基准利率为为LIBOR（即银行（即银行180天后的实际借款利率）。该策略体现了利率期天后的实际借款利率）。该策略体现了利率期权的套期保值方法在资产负债管理中的运用。与策略四相比，该策略权的套期保值方法在资产负债管理中的运用。与策略四相比，该策略同样锁定了后同样锁定了后180天的借款成本，从而使后天的借款成本，从而使后180天的利差不低于天的利差不低于2%。如果后如果后180天的天的LIBOR低于低于13.5%，该策略下银行后，该策略下银行后180的利差将会的利差将会增加。但该策略是要付出一定的成本，即期权费用。增加。但该策略是要付出一定的成本，即期权费用。