保险公司经营与价值评估(共93张PPT).pptx

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1、行政院金融監督管理委員會行政院金融監督管理委員會行政院金融監督管理委員會行政院金融監督管理委員會凌氤寶凌氤寶凌氤寶凌氤寶 專任委員專任委員專任委員專任委員 2005/03/042005/03/042005/03/042005/03/041培训专用目目 錄錄 壹、保險業定義及特性壹、保險業定義及特性貳、保險經營流程與風險貳、保險經營流程與風險參、保險業經營重點參、保險業經營重點肆、保險經營策略共識肆、保險經營策略共識伍、對業者的建議伍、對業者的建議陸、陸、Q&AQ&A2培训专用壹、保險業定義及特性壹、保險業定義及特性3培训专用經建會於經建會於93年年9月月20日召開全國服務業發展會議日召開全國服

2、務業發展會議 已確定發展已確定發展12種服務業種服務業人才培訓人才培訓人力派遣人力派遣及物業管理及物業管理金融金融金融金融流通流通運輸運輸通訊通訊媒體媒體醫療保健醫療保健及照顧及照顧觀光及觀光及運動休閒運動休閒文化文化創意創意設計設計資訊資訊研發研發環保環保工程工程顧問顧問4培训专用 重要性重要性重要性重要性 金融產業是第一優先發展之服務業。金融產業是第一優先發展之服務業。定義定義定義定義 金融及保險服務業，係指凡從事銀行及其他金金融及保險服務業，係指凡從事銀行及其他金 融機構之經營，證券及期貨買賣業務、保險業融機構之經營，證券及期貨買賣業務、保險業 務、代辦保險經紀及服務之行業。務、代辦保險

3、經紀及服務之行業。範圍範圍範圍範圍 產業範圍包括銀行業、信用合作社業、農（漁）產業範圍包括銀行業、信用合作社業、農（漁）業信用部、信託投資業、郵政儲金匯兌業、其業信用部、信託投資業、郵政儲金匯兌業、其 他金融及輔助業、證券業、期貨業以及人身保他金融及輔助業、證券業、期貨業以及人身保 險業、財產保險業、社會保險業、再保險業等。險業、財產保險業、社會保險業、再保險業等。經建會於經建會於93年年9月月20日召開全國服務業發展會議日召開全國服務業發展會議 已確定發展已確定發展12種服務業種服務業5培训专用一、保險業定義一、保險業定義1 1、保險業定義：、保險業定義：依該會議的結論，保險產業的定義，係指

4、：(1)凡從事保險機構之經營保險業務 (2)代辦保險經紀及服務之行業2 2、範圍：、範圍：保險產業範圍包括 (1)人身保險業 (2)產物保險業 (3)社會保險業 (4)再保險業 (5)保險輔助業（經紀人、代理人及公證人）(6)保險週邊顧問業（精算師、會計師等）6培训专用1、保險的基本詮釋：、保險的基本詮釋：(1)傳統保險乃是根據自助互助的觀念，而形成共同分擔的一種經濟制度 a、要保人或被保險人，將可承保的風險轉 嫁給保險公司，由保險公司負責賠償損失。b、同時保險公司將所給付的賠償金額、經 營費用，及預期利潤，透過保費方式，由所有要保人或被保險人共同分擔。二、保險業特性二、保險業特性7培训专用

5、(2)傳統保險的三要素 a、風險 b、風險轉移 c、損失分擔風險風險風險移轉風險移轉分擔損失分擔損失傳統保險傳統保險傳統保險傳統保險二、保險業特性二、保險業特性8培训专用2、非傳統保險：、非傳統保險：(1)社會經濟的快速轉變，傳統的保險定義，已不足以代表目前有關保險的發展。(2)非傳統保險是一種己身承擔風險的制 度，將風險（包括傳統保險可承保及不可 承保的風險）所可能造成的財物損失，透 過損失理財的方式，籌集基金來彌補。(3)非傳統保險的二要素 a、風險 b、損失理財(4)損失理財分為 a、自保 b、專屬保險風險風險損失理財損失理財非傳統保險非傳統保險非傳統保險非傳統保險二、保險業特性二、保險

6、業特性9培训专用三、保險業的角色三、保險業的角色 保險產業在金融市場之角色：保險產業在金融市場之角色：1、90年7月公佈實施之金融控股公司法 ，91年8月推動金融改革，93年9月進行 全國服務業發展會議後，除了對國 內保險市場發展及消費習慣有所改變之 外，預期可強化保險業在國內及國際之 競爭力。2、金融市場中保險之主要角色 (1)提供個人、家庭及企業損失彌補的風 險保障功能。(2)結合保障、儲蓄及投資功能，扮演個 人、家庭及企業風險理財的角色。10培训专用四、保險的發展空間四、保險的發展空間1、在金融整合潮流中保險業發展的空間為 (1)保險業純保障功能的領域。(2)保險業與銀行業交集的領域。(

7、3)保險業與投資業交集的領域。(4)保險業與銀行、投資業交集的領域。2、金融控股或金融整合的潮流，將造成保險 版圖的擴展(銀行、信託銀行、信託銀行、信託銀行、信託)銀行業銀行業銀行業銀行業保險業保險業保險業保險業投資業投資業投資業投資業(證券、期貨證券、期貨證券、期貨證券、期貨)a ab bc cd d11培训专用五、保險的種類五、保險的種類1、依業務性質分：(1)商業保險 (2)社會保險2、商業保險為以營利為目的的保險，實務上分：(1)財產保險 (2)人壽保險3、社會保險為非營利性，由政府主導的保險。4、社會保險與商業保險是相輔相成，社會保險 是基本的保障，由商業保險來彌補社會保險 的不足。

8、12培训专用貳、保險經營流程與風險貳、保險經營流程與風險13培训专用業主權益業主權益業主權益業主權益承保業務承保業務承保業務承保業務承保利潤承保利潤承保利潤承保利潤準備金準備金準備金準備金(外來資金投資外來資金投資外來資金投資外來資金投資)自有資金自有資金自有資金自有資金投資收益投資收益投資收益投資收益外來資金外來資金外來資金外來資金投資收益投資收益投資收益投資收益經經經經營營營營利利利利潤潤潤潤1 1、經營流程經營流程 保險公司經營利潤之取得，源自於承保活動 及投資活動。一、保險業經營流程一、保險業經營流程14培训专用2.2.保險業經營利潤保險業經營利潤 經營利潤=承保利潤 +外來資金(準備

9、金)投資收益 +自有資金(業主權益)投資收益一、保險業經營流程一、保險業經營流程15培训专用3 3、充分應用業務槓桿及財務槓桿充分應用業務槓桿及財務槓桿，以增加 (1)承保利潤 (2)準備金（外來資金投資）利潤 業務槓桿業務槓桿業務槓桿業務槓桿業主權益業主權益業主權益業主權益承保業務承保業務承保業務承保業務承保利潤承保利潤承保利潤承保利潤準備金準備金準備金準備金(外來資金投資外來資金投資外來資金投資外來資金投資)自有資金自有資金自有資金自有資金投資收益投資收益投資收益投資收益外來資金外來資金外來資金外來資金投資收益投資收益投資收益投資收益經經經經營營營營利利利利潤潤潤潤財財財財務務務務槓槓槓槓

10、桿桿桿桿一、保險業經營流程一、保險業經營流程16培训专用4 4、衡量指標、衡量指標：(1)業主權益報酬率（ROE）ROE經營利潤/業主權益 (2)業務槓桿簽單保費/業主權益 (3)財務槓桿準備金/業主權益一、保險業經營流程一、保險業經營流程17培训专用 保保險業的價值鏈（險業的價值鏈（Value ChainValue Chain）產品開發產品開發銷銷售售與與推推廣廣核保核保與服與服務務保戶服保戶服務務理賠理賠投資投資管理管理再再保保保費收保費收取取二、保險業經營風險二、保險業經營風險18培训专用產品設計定價風險核保風險市場風險營運風險法規風險資金流動風險信用風險策略風險營運核心為營運核心為管理

11、所有風險管理所有風險二、二、保險業經營風險保險業經營風險19培训专用 1 1、產品設計定價風險、產品設計定價風險 保險公司實際理賠支出與產品設計時的精算假設 差距過大，導致保險公司在承保收益上發生損失 的風險。2 2、核保風險核保風險 保險公司將不適宜的保險涵蓋範圍核准予被保險 人，或將保單核准予不認可的保戶所導致的風險 3 3、市場風險市場風險 市場利率、股價、或外匯兌換率發生變動,而導致 保險公司財務損失的風險。4 4、營運風險營運風險 W保險公司因企業內部功能或流程發生問題而導 致的風險,如內部稽核控管失效.科技失敗或人為 疏失。二、保險業經營風險二、保險業經營風險20培训专用 5、法規

12、風險法規風險 保險公司因不遵照法規條文與道德標準而發 生的風險。6、資金流動性風險、資金流動性風險 保險公司因無法及時獲得足夠的流動性資金 以準時清償債務.導致的風險。7、信用風險信用風險 保險公司的債務人無法或不願意全然履行財 務責任所發生的風險。8、策略風險、策略風險 保險公司因沒有履行適切的企業計畫與策略 以因應市場環境變化導致的風險。二、保險業經營風險二、保險業經營風險21培训专用參、保險業經營重點參、保險業經營重點22培训专用一、保險業經營重點一、保險業經營重點1、風險經營2、追求價值最大化23培训专用二、風險管理二、風險管理1 1、保險業經營核心就是風險管理、保險業經營核心就是風險

13、管理保險公司之經營核心-即是管理公司各方面可能面臨之風險24培训专用 2、內部控管機制、內部控管機制 自美國安隆案後，國際企業愈來愈重視公司治理 ，穩健的會計原則是公司著重風險控制的基礎，而經營的自律更是長期經營的依歸！落實經營者責任機制落實經營者責任機制保障股東權益保障股東權益達成公司願景達成公司願景追求企業永續發展追求企業永續發展強化資訊公開制度強化資訊公開制度獲取國際金融市場認同獲取國際金融市場認同企業企業公司公司治理治理二、風險管理二、風險管理25培训专用 加強公司治理的經營，落實策略規劃的制度，善 盡分層負責的權責，從而才能改善企業體質，提 昇競爭力。執執 行行 系系統統董事會董事會

14、高階高階經理人經理人中階中階主管主管基層基層人員人員策略規劃策略規劃(Strategy Management)控制管理控制管理(Control Management)行政作業行政作業(Operation Management)公司治理公司治理(Corporate Governance)決決 策策 系系 統統二、風險管理二、風險管理26培训专用3、建立風險資本的經營方式、建立風險資本的經營方式 國際金融趨勢國際金融趨勢 2006年底，銀行新巴塞爾資本協定預料將 會開始全球性的推動，此國際金融政策將促使 銀行全面注重內部風險衡量及控管機制，以評 估適當的資本水準。保險業因應走向保險業因應走向 此政

15、策勢必影響各國保險監理政策，針對保險 公司資本風險加以控管。我國依保險法第143-4條規定，保險業自92年7 月正式實施風險資本（RBC）制度。二、風險管理二、風險管理27培训专用資產資產資產資產負債負債負債負債風險資本風險資本風險資本風險資本 資產資產資產資產 負債負債負債負債資產資產資產資產 負債負債負債負債負債增加的負債增加的負債增加的負債增加的可接受最大總額可接受最大總額可接受最大總額可接受最大總額資產減少的資產減少的資產減少的資產減少的可接受最大總額可接受最大總額可接受最大總額可接受最大總額最低淨值需求最低淨值需求最低淨值需求最低淨值需求風險資本的理念風險資本的理念二、風險管理二、風

16、險管理28培训专用 4 4、推動風險資本（、推動風險資本（RBCRBC）(1)在RBC條件下算出保險公司最適當的風險資本 水準，例如300 (2)再算出保險公司最適當的最低淨值 (3)依最適當風險資本及最低淨值水準，算出現有 淨值水準之下的：資產減少的可接受最大範圍資產減少的可接受最大範圍 負債增加的可接受最大範圍負債增加的可接受最大範圍二、風險管理二、風險管理29培训专用4 4、控管風險、控管風險、回報與淨值的衡平性回報與淨值的衡平性 淨值應足夠應付不可預期之損失的緩衝 管理資本首要確認:實際擁有之資本實際擁有之資本符合公司實際需求的資本要求之法定資本要求之法定資本依法令規定公司必備的資本(

17、RBC)要求之經濟資本要求之經濟資本公司應該擁有，以達到依據風險 調整之償付能力的目標二、風險管理二、風險管理30培训专用5 5、經濟資本概念（、經濟資本概念（Economic CapitalEconomic Capital）(1)依據個別公司風險承受能力，為每一類型風險 決定所需要之足夠特定數額資金(2)風險類型所需資金取決於不同來源與計算基礎:如業務類型、來源管道、風險成本與計算基礎 假設條件等(3)風險類型之承擔能力需有一定的國際標準。如AA評级二、風險管理二、風險管理31培训专用6 6、RBC(risk-based capital)RBC(risk-based capital)與經濟資

18、本之比較與經濟資本之比較(1)RBC 重視資產、負債與不可預期風險之管理。(2)RBC 屬靜態管理工具，以會計帳列數據為計算基 礎，亦考量實際整體經濟發展狀況。(3)RBC 亦需將非財務風險納入考量，例如資產與負 債幣別不一致時之資產負債管理風險。(4)經濟資本屬動態管理工具，其架構較符合國際會計 準則(IFRS)未來對資產與負債評價之要求。二、風險管理二、風險管理32培训专用7 7、經濟資本對台灣保險業可能之影響、經濟資本對台灣保險業可能之影響(1)經濟資本可能加重保險商品成本，但對保障 保險公司營運應有助益。(2)在經濟資本架構下，保險商品精算與定價時 必須將資產負債管理之成本納入考量二、

19、風險管理二、風險管理33培训专用三、追求價值最大化三、追求價值最大化公司價值指標的功能公司價值指標的功能 (1)公司價值被適當評估後，可瞭解影響公司 真實價值的各項因素，作為修正經營策略 之參考，以進一步提升經營績效。(2)公司價值指標可幫助創造股東及保戶的財 富。(3)可作為購併案的投資參考依據。34培训专用公司價值評估模型介紹公司價值評估模型介紹 (1)折現評價模式 (2)相對評價法，或稱價格乘數評價法 (3)選擇權評價模式 (4)資產評價法 (5)美國精算學會第十九號公報三、追求價值最大化三、追求價值最大化35培训专用1 1、折現評價模式：折現評價模式：公司的價值等於公司未來現金流量的現

20、值 總和，在評價時同時考量公司未來獲利、成長與風險的因素，而將各期所能產生的 現金流量，利用適當的折現因子，求算其 現值，其中可以作為折現現金流量的項目 包括營運現金流量、經濟利潤、超額盈餘 和現金股利等。三、追求價值最大化三、追求價值最大化36培训专用 1 1、折現評價模式主要模型有：、折現評價模式主要模型有：(1)現金流量折現模式 (Discounted Cash Flow Model，DCF)(2)自由現金流量評價模式 (3)調整現值法(Adjusted Present Value，APV)(4)經濟附加價值模型(Economic Value Added，EVA)三、追求價值最大化三、追

21、求價值最大化37培训专用三、追求價值最大化三、追求價值最大化經濟附加價值經濟附加價值(EVA)模型模型 1、EVA（資金實際報酬率資金成本率）總資金 EVA(資本報酬率資金成本率)x (業主權益計息負債約當權益準備)2、若EVA大於0，表示公司支付資金機會成本後，經營者可為股東創造正的投資價值。38培训专用三、追求價值最大化三、追求價值最大化經濟附加價值經濟附加價值(EVA)模型模型 3、EVA是指營業利益扣除稅金、紅利和利息等資金 成本後的金額，代表企業使用資本，從本業中創 造出的價值，是測量股東價值的方法。如果不發 展獨特的事業，就無法獲得超過股東預期的獲利 率，長期來說，重視EVA有助於

22、提高股價和配股 能力。4、EVA方法亦即計算公司的市價，EVA方法將公司 價值分二部分：(1)既有資產價值 (2)現在及未來投資機會現值39培训专用2 2、相對評價法或稱價格乘數評價法：、相對評價法或稱價格乘數評價法：相對評價法以一些已知的數據，同時參考 過去的歷史資料與目前的狀況作適當的調 整，計算一些相對比率，並藉由這些比率 ，換算目前公司的價值，採用這一類方法 可以簡化評價程序，同時在掌握被評價公 司的股息分配比率及其中相關變數後，即 能反映被評價公司風險與成長性，此一方 法算是一個簡易不失真的評價方法。三、追求價值最大化三、追求價值最大化40培训专用2 2、相對評價法主要模型有：、相對

23、評價法主要模型有：(1)本益比法(P/E)(2)股價淨值比法(P/B法)(3)股價銷售比法(P/S法)三、追求價值最大化三、追求價值最大化41培训专用3 3、選擇權評價模式：選擇權評價模式：假設公司股東權益為一剩餘請償權，表示 公司價值扣除現有債務證券持有者(債權 人)請償後，剩餘價值方歸股東，如果企 業價值不足以支付債權人債權時，股東收 益為零。在選擇權概念下，股東權益可視為一買權 ，其履約價格可視為買權持有者清算公司 資產所支付的價值，股東權益價值即為公 司資產清算價值減去負債餘額。三、追求價值最大化三、追求價值最大化42培训专用4 4、資產評價法：資產評價法：資產評價法認為以公司的資產價

24、值或償債 能力衡量公司實質價值最為恰當，因此將 公司價值定義為該企業的總資產減去總負 債後之淨資產價值，此外，在求算公司的 股票價值時，則需再扣除特別股價值，因 此公司的價值可以直接從財務報表的資產 負債表資訊，經過調整後，評價公司的價 值。三、追求價值最大化三、追求價值最大化43培训专用4 4、資產評價法主要模型有：、資產評價法主要模型有：(1)帳面價值法 (2)重置成本法 (3)清算價值法清算價值法 公司資產浄銷售價額 資產總清算價值負債總清算價值三、追求價值最大化三、追求價值最大化44培训专用5 5、美國精算學會第十九號公報：、美國精算學會第十九號公報：十九號公報之理念十九號公報之理念

25、(1)假設公司處在清算狀態，利用精算方法調整現有 資產及負債的價值。(2)同意公司未來持續經營的潛在獲利能力及無形 資產的價值。保險公司的價值為下列三項的總和：保險公司的價值為下列三項的總和：(1)保險公司調整後的淨值 (Adjusted Net Worth)(2)現有業務的評估價值 (Appraisal Value of Existing Business)(3)未來業務能力的評估價值 (Appraisal Value of Future Business Capacity)三、追求價值最大化三、追求價值最大化45培训专用三、三、追求追求價值最大化價值最大化保險業價值衡量應有別於其他產業保險

26、業價值衡量應有別於其他產業 1、人壽保險是長期契約，精算定價方式特殊 2、產物保險雖是短期契約，但存有巨大損失風險 3、估計保險公司現在及未來業務價值特別重要保險公司價值：保險公司價值：價值(1)淨值 (2)現有業務未來各年度盈虧的現值 (3)未來業務未來各年度盈虧的現值 (4)無形資產46培训专用現在價值最大化現在價值最大化 1、獲取合理的的最大經營利潤 2、追求業主權益報酬率(ROE,Return on Equity)最大化 3、股東權益報酬率(ROE)尚不足以作為評估保險 公司現在價值的指標 由於ROE是淨利佔業主投資的比率，代表企 業利用股東資本來獲利。若獲利沒有增加，只要發行公司債或

27、買回自己公司股票，減少 股東資本，便能提高ROE。三、三、追求追求價值最大化價值最大化47培训专用三、三、追求追求價值最大化價值最大化 4、當現有業務的現值出現負值時，可考慮利用 傳統再保或非傳統再保（如財務再保financial reinsurance)，把負面影響降到最低。未來價值最大化未來價值最大化 追求創新，利用商品創新、行銷創新、知識創 新、品牌創新以增加未來業務現值的最大化。48培训专用肆、保險經營策略共識肆、保險經營策略共識49培训专用過去：過去：企業生產技術物美價廉市場優勢未來：未來：企業運用知識創新價值市場優勢一、未來市場趨勢一、未來市場趨勢50培训专用生產力生產力知識力知識

28、力競爭力競爭力品質力品質力(一一)產品階段產品階段(二二)競爭階段競爭階段(三三)整合價值階段整合價值階段創創 造造 價價 值值19701980199020002010一、未來市場趨勢一、未來市場趨勢51培训专用 二、創二、創 新新1、定義：創新務實的定義為改良。2、關鍵：創新的領域不限於技術，而是能結合管理、商業 模式、經營技術及市場需求等各方面的創新。非 技術創新，如流程創新、服務創新。3、創新最大的敵人是成功企業，因為成功的企業 往往不願意改變。4、創新的好處為創造超額利潤。5、走創新的路，公司或部門會因你而發光。52培训专用創新的經營策略創新的經營策略 現在 未來量的追求(Volume

29、)價值的追求(Value)市場佔有率(Market)財富佔有率(Wallet)數量導向的定價模式 利潤導向的定價模式產品的獲利性 終生性的顧客價值無差異區隔的服務 有差異區隔的服務交易取向的行銷策略 顧客關係取向的行銷策略53培训专用強化經營利潤強化經營利潤強化保險公司強化保險公司創新能力創新能力塑造創意環境塑造創意環境提升企業形象提升企業形象提升市場競爭力提升市場競爭力54培训专用創新的價值創新的價值商品商品+顧客特有需求創新價值顧客特有需求創新價值例如：1、房地產+休閒渡假 2、人壽保險+罹患重病先領75保險金支付 醫療費或滿65歲先領75當作養老費 3、產物保險+將舊商品賦予新生命（老酒

30、新裝）55培训专用市場優勢市場優勢 知識知識+創新價值市場優勢創新價值市場優勢 1、保險公司經過多年的經營後，必定可從商品面 、流程面、經營面、市場面等等，累積很多 的經驗、技術或見解。若能將這些資料或資訊 加以分析及整合，必能產生有用的知識，更有 利於產生創新價值。2、保險公司若能將知識配合消費者的需求，整合 在商品中，就能創造出商品新的價值而產生市 場優勢。3、當新商品產生時，競爭者將會相繼投入，讓市 場優勢減退，因此保險公司應不時創新，以維 持市場永續優勢。56培训专用三、保險市場自律共識三、保險市場自律共識 保險公司創新經營共識：保險公司創新經營共識：整體市場經營與個別公司經營兼顧，追

31、求共存共榮 的績效。1、台灣保險市場應有健康的競爭環境 2、台灣個別保險公司應有正常的利潤 3、個別保險公司應享有共有的費率統計機制 4、個別保險公司應建立共存共榮的安全機制 (Mutual Security)57培训专用四、監理方向轉變四、監理方向轉變 由傳統規範導向監理（rule-based supervision）轉向風險導向監理（risk-based supervision）注重預防風險及承擔損失的方向。1、自由化、自由化(1)以負面表列方式調整不合時宜的法規：所謂負面表列指僅規定所禁止事項 (regulations say what cant be done,what is not

32、allowed)，迥異於正面表列(what is allowed)。此種監理模式 ，給予業者較大的彈性、自由空間。(2)自由化的共識：自由化非表示絕對自由放任，相反地，在某些 領域中，反而意味著必須導入較以往更為嚴謹 的規範。例如：為加強消費者的保護，對業者 之相關財務及經營資訊的公開化，須為相當嚴 格的規定。58培训专用2 2、國際化、國際化 讓金融保險制度與產業經營能與國際接軌，發展國際保險業務。國際保險，簡單說即是超越國界的保險交易 ，就台灣的保險市場而言，國際保險業務可 分為兩類：(1)在台灣境內的保險業務，由國外的保險公司，或在台灣設立分公司的外商保險公司，承保 或再保。(2)在台灣

33、境外的保險業務，由國內的保險公司，或國內保險公司在國外的分公司，承保或再 保。四、監理方向轉變四、監理方向轉變59培训专用3 3、紀律化、紀律化(1)落實公司治理，採差異化監理方式，讓財務 及守法性良好的業者可以在比較自由、彈性 的環境下發展業務，而表現較差的業者則利 用處罰的方式，讓其漸漸退出市場。(2)監督 a、公會須建立好且強有力的地位 b、金管會實施差異化管理 四、監理方向轉變四、監理方向轉變60培训专用4 4、金管會輔導角色、金管會輔導角色(1)在自由化、國際化、紀律化監理方向中，金 管會站在輔導業者發展的角色，以三大原則：a、服務導向 b、興利導向 c、立法從寬、執法從嚴 輔導保險

34、業者在自律規範下，力求創新的經 營策略，以立穩永續經營的根基，並與國際 接軌。四、監理方向轉變四、監理方向轉變61培训专用(2)金管會輔導保險產業策略規劃策略目標策略目標策略目標策略目標Strategic ObjectivesStrategic Objectives經濟目標經濟目標經濟目標經濟目標Economic ObjectivesEconomic Objectives產業目標產業目標產業目標產業目標Industry ObjectivesIndustry Objectives社會目標社會目標社會目標社會目標Social ObjectivesSocial Objectives四、監理方向轉變四

35、、監理方向轉變62培训专用 (A)社會目標 a、改進保險商品及保險服務 b、建立穩健的保險產業發展，支援個人、家庭、工商業以及社會經濟發展 (B)產業目標 a、提昇保險產業經營能力，與國際接軌 b、將財務清償能力低及競爭力不足的保險公 司退出市場四、監理方向轉變四、監理方向轉變63培训专用 (C)經濟目標 a、增加保險產業對國家經濟的貢獻 b、追求產業資本配置效率化 (D)策略目標 a、建構保險新秩序，營造有利經營環境 b、建立區域金融保險中心四、監理方向轉變四、監理方向轉變64培训专用伍、對業者的建議伍、對業者的建議65培训专用一、保險業經營目標一、保險業經營目標 經經 營營 目目 標標追求

36、追求追求追求合理利潤合理利潤合理利潤合理利潤追求追求追求追求顧客滿意顧客滿意顧客滿意顧客滿意善盡善盡善盡善盡社會責任社會責任社會責任社會責任66培训专用 追求合理利潤追求合理利潤 秉持穩健經營為宗旨，創造業主權益穩健獲利 ，並維護保戶最大權益為終極目標，而背後有 兩個意義：(1)研發與創新以保持進步的費用來源。(2)追求企業永續經營價值。追求顧客滿意追求顧客滿意 滿足客戶保險保障規劃，及風險管理服務，其 背後的兩個意義則是：(1)培養新客戶來源。(2)追求終身顧客價值。一、保險業經營目標一、保險業經營目標67培训专用善盡社會責任善盡社會責任 透過保險制度解決社會問題，將社會可能的 損失成本降至

37、最低，並進一步負擔改善社會 環境，善盡取之社會、用之社會的回饋責任 ，而其背後也有兩個更重要的意義：(1)擴大市場，照顧客戶來源。(2)獲取更佳利潤，確保永續經營。一、保險業經營目標一、保險業經營目標68培训专用二、保險業經營原則：二、保險業經營原則：經經 營營 原原 則則追求有價值追求有價值追求有價值追求有價值之保險業務之保險業務之保險業務之保險業務及資產品質及資產品質及資產品質及資產品質建立建立建立建立 競爭優勢競爭優勢競爭優勢競爭優勢追求終身追求終身追求終身追求終身顧客價值顧客價值顧客價值顧客價值ITIT69培训专用 追求有價值之保險業務及資產品質追求有價值之保險業務及資產品質 (1)穩

38、定良質的長期保費收入，是保險公司重要的 資金來源，可以有效累積資產。(2)運用資產管理技術，追求利源。建立建立IT競爭優勢競爭優勢 (1)利用IT整合功能，作到整合企業體內部，主要 合作夥伴、供應商或客戶，進而快速反映客戶 需求、市場機會或外部威脅，達到隨需應變 (On Demand)的發展策略，以創新公司價值。(2)保險公司應延展既有的IT能力，創造新的IT技 術環境及經營模式。二、保險業經營原則：二、保險業經營原則：70培训专用競爭優勢競爭優勢資訊價值資訊價值業主權益成長業主權益成長經營考量經營考量ROE及及EVA各單位資源分配各單位資源分配及資訊共享及資訊共享核保及投資本業核保及投資本業

39、71培训专用 追求終身顧客價值追求終身顧客價值 (1)客戶是金融服務業最重要的資產，因此如 何以客戶關係管理(CRM)做好客戶服務 ，是保險業掌握客戶，進而正確有效運用 資料採礦(Data Mining)的最重要關鍵。(2)運用金融整合趨勢下的保險商品交易平台 ，以客戶需求為導向，為客戶提供客制化 的專業且深入服務，是有效創造終身顧客 價值的基礎。二、保險業經營原則：二、保險業經營原則：72培训专用行銷觀念創新行銷觀念創新知識行銷知識行銷智慧行銷智慧行銷智慧行銷智慧行銷專業專業證照證照利潤利潤微笑曲線微笑曲線-創造創造(改良改良)客戶的需求客戶的需求 改良服務的做法改良服務的做法73培训专用服

40、務是核心競爭力服務是核心競爭力震旦行經典之作震旦行經典之作 投標競價以1元得標，賺取售後服務的利潤，包 括零組件更換、維修、及建立並維持客戶長久 關係。美國奇異金融事業美國奇異金融事業 對想擁有高品質相對高價位產品的消費者，推出分期付款辦法以減少客戶的負擔，成功銷售策略運用到金融服務業，擴大為汽車、住宅、個人消費貸款等與信用貸款。74培训专用服務是核心競爭力服務是核心競爭力日本豐田汽車日本豐田汽車 以汽車貸款、租賃、保險、信用卡、投資信託 等，透過子公司及證券子公司營運，構成全方 位的綜合金融服務業，搶站美國高級房車的龍 頭地位。日本經營之神松下幸之助對售後服務的詮釋日本經營之神松下幸之助對售

41、後服務的詮釋“嫁出去的女嫁出去的女兒兒”售出的商品如同嫁出去的女兒，應適當給予關 心，指的就是售後服務；而女兒會生兒育女，若善盡養育與照顧，就會製造源源不絕的商機。75培训专用 1、紅海策略紅海策略(Red Ocean Strategy)在既有市場內，用既有的思考模式及競爭策 略，只作市場的接受者，結果造成了零和 (zero-sum)遊戲的結局。2、藍海策略藍海策略(Blue Ocean Strategy)在不受當前競爭限制的環境中發掘市場 Q1:國內是否存有藍海新市場?Q2:如何去發掘藍海新市場?No Bad Risk，Only Bad Price沒有不好的風險，只有不好的費率沒有不好的風險

42、，只有不好的費率三、拋棄舊思維、思考新策略三、拋棄舊思維、思考新策略76培训专用1、固守本業增加保險商品2、發展專業保險及保險相關事業3、拓展區域性保險市場發展四、建議朝三大方向前進：四、建議朝三大方向前進：77培训专用 1 1、固守本業、固守本業增加保險商品 (1)商業保險對於個人及社會經濟有相當大 發展的空間，以壽險平均保額及住宅火 險投保率為例：住宅火災保險投保率不高住宅火災保險(含附加險)2001年2002年2003年每年投保件數(1)665,810663,312913,168住宅存量(2)7,025,0357,086,7247,145,285每年投保率(3)=(1)/(2)9.48%

43、9.36%12.78%資料來源：內政部，保險事業發展中心資料來源：內政部，保險事業發展中心四、建議朝三大方向前進：四、建議朝三大方向前進：78培训专用 歷年度個人壽險平均保額逐年下滑資料來源：保險事業發展中心資料來源：保險事業發展中心79培训专用 2003年保險給付共計新台幣3,902億元，儲蓄佔75%，保障佔25%人壽保險給付人壽保險給付單位：百萬元單位：百萬元390,253390,253滿期滿期108,347 108,347 解約解約71,834 71,834 生存還本、年金生存還本、年金110,443 110,443 死亡死亡48,531 48,531 醫療醫療38,548 38,548

44、 殘廢、重大疾病殘廢、重大疾病8,308 8,308 其他其他(生育、眷葬等生育、眷葬等)4,242 4,242 小計小計290,624290,62499,62999,629佔率佔率74.47%74.47%25.53%25.53%資料來源：保險商業同業公會，保險事業發展中心編資料來源：保險商業同業公會，保險事業發展中心編80培训专用 (2)產物保險商品發展的重心：產物保險商品發展的重心：a.以配合社會需求及經濟發展為導向，加速 創新商品研發，引進國外先進商品創造商 機，例如：發展責任保險 發展保證保險 發展綜合性（Packaging）保單 b.依產業特性及需求，設計綜合保險，將保險 購買者所需

45、要的各類保險合併為一。綜合家庭火險，即傘型保障（Umbrella），可有效分散家庭所有風險綜合醫師責任險（含診所、人身、醫療行為）綜合工程責任險（建築工程、公共工程）綜合商業火險（便利商店、餐廳、戲院等）四、建議朝三大方向前進：四、建議朝三大方向前進：81培训专用 (3)人壽保險商品發展的重心：人壽保險商品發展的重心：以配合社會大眾需求，國家政策及經濟發展 為導向，並以商業保險彌補社會保險的不足。個人或家庭保險套餐：個人或家庭保險套餐：依個人、家庭及市場需求結合主約及附約，使儲蓄及保障的設計更全方位及合理。養老 重大疾病 子女教育金 意外傷害 住院醫療四、建議朝三大方向前進：四、建議朝三大方向

46、前進：82培训专用 老人年金保險：老人年金保險：特色 專為高齡社會老人設計，於保險契約生效後，某特定年數，例如第5年及第10年仍生存，給 付生存保險金。契約生效後兩年內，身故或全殘時，退還所繳 保費。契約生效兩年後至繳費期滿前身故，給付保險 金加倍；繳費期滿後，身故給付基本保額。投保年齡5070歲。四、建議朝三大方向前進：四、建議朝三大方向前進：83培训专用 利率變動型壽險：利率變動型壽險：特色 保費固定。現金價值依市場利率而定，當市場利率上 升，保障金額亦增加。設有最低保證利率。身故或全殘，給付身故保險金。四、建議朝三大方向前進：四、建議朝三大方向前進：84培训专用 年金給付型積存傷害保險(

47、日本)有積存金的傷害險滿期後以年金給付 保證續保定期死亡保險 定期死亡保險轉終身保險 定期定額投資型保險 學費保險 房貸信用壽險(遞減定期保險)房貸債務償還保險 因疾病或意外無工作收入時，保證給付 一定期間的平均月收入款 團體終身保險 醫療看護保險 四、建議朝三大方向前進：四、建議朝三大方向前進：85培训专用 2、發展專業保險及保險相關事業發展專業保險及保險相關事業 (1)發展專業保險專屬保險公司：一家公司或團體，或性質相近的多家公司 或團體，自組保險公司，來承保本身的風 險。專業性的保險公司：健康保險公司 退休金保險公司 四、建議朝三大方向前進：四、建議朝三大方向前進：86培训专用(2)發展

48、保險相關事業 風險顧問公司資產管理公司財務服務公司醫藥服務公司國際救難服務公司老人安養服務公司 四、建議朝三大方向前進：四、建議朝三大方向前進：87培训专用 3 3、拓展區域性保險市場發展、拓展區域性保險市場發展 (1)全國服務業發展會議結論吸引國際金融保險集團來台經營，放寬業務 範圍，研議專屬保險，推動應收帳款融資。發展亞洲區域保險集團，推展國際再保業務，協助拓展大陸及東南亞市場，開放輔助人赴 大陸設分支機構。加強行銷通路管理，協助輔助人發展，加強組 織自律功能，與國際機構交流合作。四、建議朝三大方向前進：四、建議朝三大方向前進：88培训专用(2)擴展區域保險集團保險產業可依金融控股公司法，

49、加入金 控或 整合金控策盟，以充分發揮資源整合綜效，並擴 大市佔及市場規模經濟，以台灣成熟型市場為基 礎，推廣區域經濟成功經驗，進而發展亞洲區域 機構。依保險法第146條，發展相關事業投資，架構日本 東京海上（Millea）保險集團之區域性保險集團 之發展模式（如附圖）並藉由購併方式快速進入 市場，邁向國際。東京海上公司已有125年歷史，為日本最大保險公司，其佈局亞太地區財務實力 及人力資源，國內保險公司可能無法相比。但東 京海上以保險本業為核心，專注發展保險相關事 業及其佈局亞太與經營亞太策略可作為借鏡。四、建議朝三大方向前進：四、建議朝三大方向前進：89培训专用MilleaMillea金融

50、控股公司金融控股公司東京海上東京海上火災保險公司火災保險公司東京海上東京海上資產財務公司資產財務公司東京海上東京海上人才派遣公司人才派遣公司東京海上日動東京海上日動安心生命保險安心生命保險日動火災海上日動火災海上保險株式會社保險株式會社MilleaMillea不動產不動產風險管理風險管理亞洲千禧集團亞洲千禧集團1.1.東京海上資本公司東京海上資本公司2.2.東京海上風險顧問公司東京海上風險顧問公司3.3.東京海上資產管理公司東京海上資產管理公司4.4.東京海上財務服務公司東京海上財務服務公司5.5.東京海上醫藥服務公司東京海上醫藥服務公司6.Tokio Millennium6.Tokio Mi