拾里投资管理有限公司财务风险分析与防范.pdf

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1、目目录录1.绪论.11.1财务风险的概述.21.2财务风险的特征.21.2.1客观性.21.2.2不确定性.21.2.3损失性.21.2.4收益性.22.加强企业财务风险管理的重要性.32.1财务风险管理是外部环境变化的要求.32.2财务风险管理是加强自身建设的需要.32.3财务风险管理是推进健康发展的保障.33.公司财务风险控制的原则.33.1符合企业总目标的原则.43.2公司内部管理的影响.43.3风险防范和风险处理相结合.43.4长短期利益相结合.43.5动态适应性原则.44.公司财务风险管理的现状.44.1管理系统欠缺.44.2风险意识不强.54.3自本结构不合理.54.4财务关系混乱

2、.55.如何预防公司财务风险.55.1正确认识财务风险.55.2健全财务风险机制.6结束语.7参考文献.8致谢.921 绪论目前,中国国有企业由于底部差、资金不足、资金短缺、资本结构不合理、负债率高、企业负担过重等,严重影响了企业的生存和发展。作为有限责任公司的管理人员,尤其是财务经理应加强风险意识,了解风险与公司收入之间的关系,把握机会,发挥公司的风险优势。防范和控制风险对公司产生的不利效果,即财务危机。本设计从以下几个方面论述了公司财务危机的原因及相应的防范措施。在公司经营实践中,最重要的风险是财务风险。金融风险具有一定的变异性、客观性、损失性和盈利性。公司财务风险是各种内外因素共同作用的

3、结果。融资风险的根源在于公司财务管理不当。投资风险不仅是由财务管理不当造成的支付风险,也是由于公司经营不当造成的净资产减少。同时公司有风险,防范意识必须首当其冲,必须建立在科学的基础上,提高投资项目的决策水平,强化风险意识,掌握风险管理的主动性,使风险不能阻碍公司的发展。31.11.1 金融风险概述金融风险概述金融风险作为一种信号,从诞生之日起就面临着各种风险。在企业实践中,最重要的风险是财务风险,它能够全面、全面地反映企业的经营状况。企业的财务风险往往是由经营风险引起的。金融活动中各种不确定因素的影响。企业的财务风险根据业务流程的不同表现,分为狭隘的和广义的财务风险。狭义财务风险是指企业因借

4、款资本和股东收益的可变性而增加破产的可能性。广义财务风险是指企业财务制度的客观存在。由于各种因素的不确定性或不可预测性和控制性,企业的收入偏离了预期收益,因此有机会或可能遭受损失。1.21.2 金融风险的特征金融风险的特征1.2.11.2.1 客观性客观性在确定财务风险控制目标时,企业不能盲目追求低风险甚至零风险。企业只要从事财务活动,无论企业是否愿意承担风险,财务风险始终存在于企业生产经营的各个方面,财务风险并不是客观存在于人的意图转移中的。也就是说,风险无处不在,并一直存在。人们不能回避它,消除它。他们只能通过各种技术手段来处理风险,从而避免成本损失的发生。1.2.21.2.2 不确定性不

5、确定性财务风险具有一定的可变性,也就是说,它可能发生,可能不会发生在一定条件下和一定时期。这意味着一个企业的财务状况是不确定的,因此企业总是会遭受损失的可能性。1.2.31.2.3 损失性损失性财务风险总是与损失相关的。无论损失是真实的还是隐性的,它都可以量化或不能量化。它将影响生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性,最终威胁到企业的生存。1.2.41.2.4 收益性收益性一般来说,风险与收益成正比。也就是说,风险越大,收入越高,风险越小,收益越低。财务风险的存在促使企业改进管理,提高资金使用效率。可以说,盈利和亏损并存,而金融风险和收益在一定条件下会相互转化。在我国企业中,由于各种因素的作用

6、和条件,财务风险也会影响生产经营的连续性、经济效益的稳定性和生存的安全性。它最终会威胁到企业的利润。也就会影响企业收益。42.加强企业财务风险管理的重要性企业风险管理的核心是财务风险的管理。金融风险管理的重点是控制和管理可能出现的重大金融风险和金融危机,以避免金融风险转化为金融危机和生存危机,使企业得以持续持续发展。因此,提高企业财务风险管理的重要性,加强对财务风险管理的控制,并采取相应的风险应对策略,对企业的健康发展具有重要的意义。2.12.1 财务风险管理是外部环境变化的要求财务风险管理是外部环境变化的要求中国企业的风险管理是社会主义市场经济体制的客观需要。随着中国经济的发展和经济体制改革

7、的不断深化,企业的外部环境也在不断发生变化。政治、经济、社会和技术条件发生了重大变化。社会的生产结构、消费结构、技术结构和文化价值结构正在迅速更新。各种不确定性因素相互制约、相互影响,使得产业间的竞争更加激烈,企业的选择和风险也越来越复杂。同时,国际资本尤其是直接投资的方向呈现出多样化、熔融化、扩散化的趋势。中国企业国际化的第一步是提高企业财务风险管理水平,以适应国际竞争中风险扩散和全球化的趋势。在这种情况下,企业面临着风险与机遇并存的局面。加强有效的财务风险管理已成为必然要求。2.2 财务风险管理是加强企业自身建设的需要财务风险管理是加强企业自身建设的需要在日益激烈的竞争环境下,企业财务风险

8、是不可避免的。加强财务风险管理,就是降低经营成本,优化资源配置,增强企业核心竞争力。企业的财务活动总是在风险环境中运行。风险的不确定性会给企业财务运行的各个环节带来一定的经济成本。风险管理可以有效地优化控制管理,科学地采取防范措施,提高企业决策质量,保证企业经济收入的稳定。因此,加强企业财务风险管理,可以加强企业自身的建设,提高经济效益。2.32.3 财务风险管理是推进企业健康财务风险管理是推进企业健康发展发展的保障的保障目前,我公司财务管理水平相对较低。在各种不确定因素的影响下,经常面临资金结构不合理、资金回收保障不足、收入分配不科学等问题,导致资产负债率高、银行贷款过多、资金周转不畅、决策

9、失误、缺乏性的发生。加强公司财务风险管理,可以有效控制风险带来的负面影响,促进公司健康发展。首先,风险管理是公司生存和发展的基本保证,使公司在保证自身安全的基础上大胆开拓新的市场和技术创新,从而实现更大的发展。第二,风险管理有助于树立良好的社会形象,适应世界新技术和新形势的变化需要。3.公司财务风险控制的原则公司财务风险控制是公司整个管理体系的重要核心内容。在制定和实施财5务风险控制策略的过程中,公司必须遵循和运用公司治理的基本原则和风险控制本身所要求的其他原则,包括以下几个方面:3.13.1 符合企业总目标的原则符合企业总目标的原则企业财务风险控制作为公司整体管理活动的一部分,其风险控制目标

10、和策略应制定并必须符合公司整体发展目标的要求。3.3.2 2 内部管理的影响内部管理的影响拾里公司管理是主要通过计划、组织、控制、激励和领导协调人力、物力和财力,以达到更好的组织目标。所有的管理环节都是由公司内部组织完成的。成的,公司内部组织结构往往不完善,为公司的财务风险提供了可能。3.33.3 风险防范与风险处理相结合的原则风险防范与风险处理相结合的原则风险防范与风险处理相结合是公司财务风险控制的总体目标。在理解和掌握财务风险本质的基础上,利益相关者可以采取一些战略措施,避免一些风险损失的发生。然而,由于风险控制主体的局限性和外部环境的复杂性和多变性,公司的一些风险损失不可避免。有必要采取

11、一些战略措施来应对风险损失。只有将风险控制策略与风险处理策略相结合,才能达到最佳的风险控制效果。3.43.4 长短期利益相结合的原则长短期利益相结合的原则公司财务风险控制主体应认真分析风险的性质和损失的严重性,采取风险控制措施,提高公司的短期利益和增加风险成本之间的权利平衡。3.53.5 动态适应性原则动态适应性原则公司自身成长的过程和外部环境的动态变化使公司在不同的发展阶段面临着不同的风险因素。例如,在公司的初始阶段,风险因素更多地体现在技术的不确定性。在公司的稳定发展阶段,风险因素可能更多地体现为管理层。因此,在制定和实施公司财务风险控制战略时,应注意其动态适应性。3.63.6 成本效益比

12、较的原则成本效益比较的原则获得最大安全性的最低成本是公司财务风险控制的内在要求。如果规避风险的利益不能弥补风险的防范和控制成本,则失去了控制风险的必要性。因此,公司必须采取科学的态度和战略眼光来开展公司的风险控制活动。4.拾里公司财务风险管理的现状明确财务风险形成的原因,我们可以更准确地把握金融风险的本质,帮助拾里预测和衡量金融风险,并采取相应的对策,加强金融风险防范。不同的金融风险6的具体原因是不同的。本文从以下几个方面阐述了金融风险的影响因素。4 4.1 1 管理系统欠缺管理系统欠缺公司的管理体制不能适应不断变化的宏观环境,风险的概率也会增加。然而,公司外部环境包括经济环境、法律环境、市场

13、环境、社会人文环境、世界政治变化和经济形势等诸多因素。目前,公司财务管理面临的问题是:财务管理基础工作不完善,业务素质不高,金融机构设置不到位。公司设立的财务管理制度没有预见,滞后于外部环境的变化,应对措施不足,造成财务风险。4.24.2 风险意识不强风险意识不强许多管理者没有强烈的财务风险意识,不知道财务风险的客观性。它们在公司的发展水平上是很普遍的。在公司财务管理的情况下,缺乏风险意识。4 4.3.3 资本结构不合理资本结构不合理公司资本结构不合理现象屡见不鲜。一旦这一因素影响到企业,企业将面临不同程度的风险,甚至会导致公司破产。4 4.4.4 内部财务关系混乱内部财务关系混乱公司内部财务

14、关系的混乱是财务风险的另一个重要原因。公司与内部各部门在资金管理和使用、利益分配等方面存在着身份不明、责任不明的现象,导致资金使用效率低下、资金流动损失、安全性和诚信性不强。5.5.如何预防拾里公司财务风险如何预防拾里公司财务风险5 5.1.1 正确认识财务风险正确认识财务风险收益是市场经济条件下企业管理的基本出发点,风险是与收入的增加有关的客观现象,是由未来形势的不确定性和不可预测性造成的。根据财务活动的基本内容,将企业财务风险分为四个部分,即融资风险、投资风险、资本回收风险和利润分配风险。列如：拾里公司 2017 年制造费用弹性预算指标如下图所示，其中较大的混合成本项目经过进一步分解。该公

15、司生产能力为 60000（机器.小时），利用率预计在 80%-110%（48000-66000 机器.小时）之间。拾里公司 2017 年制造费用弹性预算资料项目a/元b/（元/小时）项目a/元b/（元/小时）7管理人工资25000-检验员工资5000.5保险费6000-燃油0.08设备租金5000-辅助工资0.80水费8000.6合计398002.1辅助材料25000.12用公式法推算生产业务量为 50000 台时，2017 年总的制造费用和各项制造费用的预算。由弹性成本预算的基本公式 y=a+bx 可得各项目的年预算额如下：管理人员工资=25000（元）保险费=6000（元）设备租金=500

16、0（元）水费=800+0.6*50000=30800（元）辅助材料费=2500+0.12*50000=8500（元）检验员工资=500+0.5*50000=25500（元）燃油=0.08*50000=4000（元）辅助工资=0.8*50000=40000（元）合计 144800（元）5 5.2 2 完善金融风险机制完善金融风险机制财务风险机制是在财务风险管理中形成的一种功能体系。它是降低金融风险的关键。它也是加强企业财务管理的重要组成部分。公司经理可以从三个方面控制财务风险的发生:1.对财务风险进行事前控制。在实施某一方案时,公司既要考虑可能的利益,也要考虑风险。通过对财务风险的存在和原因的分

17、析,应采用概率分析法、风险决策法、弹性预算法等,制定管理措施,确保事故发生时的有效反应。2.控制财务运作过程。在生产经营活动中,采用定量分析和定性分析相结合的方法,对企业财务风险状况进行计算和监控,采取适当的措施控制时间偏差,有效控制不良情况的发展,减少损失。风险要达到控制的程度,减少经济损失,保证生产经营活动的正常运行。如果研究赊销账户的情况,必须确认收回方法,加快资金撤出。83.事后控制财务风险。对于发生的金融风险,我们应该建立风险文件,并从中吸取教训,避免同样风险的再次发生。对于已经发生的损失,应及时消化,如果长期挂起,将给公司未来的发展留下隐患。9结束语结束语综上所述，通过构建高效的风

18、险控制机制,实施拾里投资管理有限公司全面预算制度,加强资金流量分析,强化资产管理,提高营运能力等方面的工作,是控制和应对财务风险的有效手段。随着拾里投资管理有限公司的发展和扩大,今后要根据不同需求,在筹资方式上应采取多种形式,合理采取发行长期债券、长期贷款、引进战略合作伙伴、上市融资等形式,优化资本结构,以达到优化拾里投资管理有限公司负债结构,降低财务风险,提高经济运行质量和效益。在竞争激烈的市场经济条件下，由于多方面的原因，财务风险是不可避免的。因此，拾里投资管理有限公司在财务管理工作中，必须重视财务风险的防范工作，以有效地防范和化解财务风险，使公司在激烈的竞争中处于不败之地。10参考文献参

19、考文献1 马鸿企业财务风险与防范J-中国贸易 20102 孟笑杨.企业财务风险成因及对策分析J-中小企业管理与科技2009(22)3 李霞.筹资风险防范分析J-现代商贸工业 2009(12)4 王卫芳.试论企业财务风险的分析与防范J-广西质量监督导报2008(6)5 朱丽丽.我国上市公司财务困境预警模型研究D20056 陈开松.创业企业风险及对策-对 A 公司风险管理的分析D20057 谷祺,刘淑莲.财务管理M大连:东北财经大学出版社,20068 黄延芹.浅析企业财务风险及其控制J,2006,(4):65-68.9 赵萍.企业财务风险分析与防范J.科学之友,2007,(12):48-4910

20、毛群英.企业筹资的风险防范J财经研究,2008,(8):56-5711致谢致谢本设计从拟定题目到定稿，历时数月，并受到了毕业设计指导老师无私指导。在毕业设计写作过程中，老师给予许许多多的帮助和关怀，在老师的细心指导下，我不仅学到了更多的专业知识，同时又温习了一遍学过的知识。对老师治学严谨、工作认真负责的态度，给我留下深刻的印象，也使我受益匪浅。在此，我向老师表示衷心的感谢和深深的敬意。同时，我要感谢我们学院给我们授课的各位老师，他们不仅让我学到了专业知识，而且从他们身上也学到了许多做人的道理。感谢本设计涉及到的大量学者。本设计引用了大量研究文献，如果没有这些学者的研究 成果的启发，我将很难完成写作。感谢我的同学，他们为我提供了很多的素材和收集资料的途径，并在写作过程中给我提出了修改意见和帮助。我知道我还有很多不足之处，恳请各位老师批评指正！