个人理财顾问协议书个人理财协议范本(八篇).docx

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1、 个人理财顾问协议书个人理财协议范本(八篇)有关个人理财参谋协议书一 二.活动背景：在二十一世纪经济高速进展的时代背景下，经济危机的扩散已成为人们生活中的热门话题，个人投资理财所涉及到的领域对个人、家庭、社会的影响越来越大。现在，大学校园里独生子女越来越多，许多大学生对于理财都缺乏合理的规划。在这种状况下，对在校大学生宣传理财学问，培育他们的理财意识，帮忙他们养成良好的理财习惯，是很有必要的。 三.活动目的： 1. 活泼校园气氛，丰富校园文化。通过讲座形式，提高大学生对于合理理财的意识，增加他们对于理财规划学问的了解，让他们熟悉到合理理财规划确实是有利于大学生运筹帷幄，把握将来。 2. 加强大

2、学生理论联系实际的力量。通过书写将来理财规划方案并且竞赛讲演将来理财生活方式，来更加深入的了解理财的过程，提高他们的运用力量。 四.活动时间：待定 五.活动地点：待定 六.活动对象：全校学生 七.活动主办方: _社团 八.参赛资格： 在校学生，需凭学生证或一卡通现场报名。(学生证号码为领取理财规划大赛奖品凭证，注册后不能修改，请仔细填写。(重复报名无效) 九.活动安排： (一)活动前期： 1.海报宣传： 做好理财规划大赛的海报与条幅，与各学院协调，将海报张贴到各学院宣传栏。条幅挂在人群多的地方。 2.网络宣传： 准时更新人人网，新浪博客，微博，群，合肥旅行社动态，以便广阔师生能第一时间把握理财

3、规划大赛的消息，并通过飞信将消息准时传送到投资理财协会会员手中。 3.传单宣传： 到各宿舍，学院派发宣传单，发动学生的积极性，鼓舞他们积极参与，具体介绍本次理财规划大赛并让他们询问相关事项。协会安排宣传人员到全校每个班级的课室讲解本次活动的宣传内容，并派发宣传单，且把活动的相关内容写在黑板上。 4.活动报名： 1. 报名时间及地点：_ 2.理财规划大赛时间：_ 3. 赛前讲座： _月_日，协会帮助赞助商在c2-209开设讲座为参赛者及其他到场同学讲解理财根本学问，为参赛者解除怀疑。要求参赛者仔细听讲，以便便利之后的理财规划方案书写。 (二)活动中期： 竞赛分为两个阶段，初赛阶段和决赛阶段。初赛

4、分数占最终成绩60%，决赛分数占竞赛成绩40%. 初赛阶段： 一. 初赛题目： 每个人的人生是不同的，但是在我们人生的道路上，我们许多人所经受的时间点是大致一样的，大多都会经受由小到大，由稚嫩到成熟这样一个“生、老、病、死”的阶段，所以，在人生的时间轴中，我们所经受的人生每个阶段都会有大致的理财需求，我们将其划分为以下几个理财目标： 1、现金规划 2、消费规划 3、信贷规划 4、保险规划 5、教育规划(包含子女教育规划) 6、投资规划(包含税收筹划) 要求熟识各种理财产品(股票、基金、债券、期货、qdii，qfii等等，推举国内市场理财产品)。 7、退疗养老规划 8、财产的安排与传承 在该8大

5、规划的根底上，请参赛者任意选择3个规划，自己拟定理财规划客户(无论现实中该客户存在与否)资料，围绕参赛者拟定理财规划客户制订分项理财筹划方案。 要求： 1、任意选择上述8大规划中的3个工程作为理财筹划大赛初赛参赛题目，并且就自身理解合理、具体、简要地对目标规划做出相应解释。 2、无论客户是否真实存在于现实之中，信息内容要足够全面，能够涵盖参赛者所制订的任意3个分项理财规划： (1)列举客户信息(包括财务信息与非财务信息) (2)如有必要可以编制财务报表;(家庭资产负债、收入支出等) (3)结合客户目前状况做出一个合理的分析与评判。分析与评价中必需包含如下信息： a、客户的财务状况总体评价; b

6、、财务状况与投资目标的匹配度。 3、三个任意理财分项规划中，要求信息阐述全面，时间数据相对精准。 4、制订分项理财规划，分项理财规划必需列举充要数据，遵照“现在目标时间点目标估计需求结论”、“依据_数据因此目标估计需求、目标估计本钱及投入”这样的标准格式撰写。 5、参赛者无论怎样制订规划，都应具体阐述理由，举例充分，引意得当。 6、可以选择团队合作(6人以下)，也可以选择指导教师(只限一名)。 7、可列举参考书籍或文章(仅限5本或者5篇)。 8、理财规划方案写好后，用a4纸打印，交到协会进展批阅。 二.初赛评比： 由协会人员负责筛选理财规划方案优秀的同学20名进入复赛阶段。同时，给出方案评分，

7、之后总成绩评比要用。 决赛阶段： 决赛将和颁奖晚会一起进展。 要求参赛者上台展现自己的理财规划方案，之后展现自己编排的节目(话剧，音乐剧，相声，小品等题材不限，但内容必需是关于理财规划的)。评委依据参赛者的舞台表现力及节目消遣效果给选手打分。 之后穿插一个小嬉戏(从最近在协会人员中征集的小活动中选择)，与观众互动。目的是在这段时间内计算出选手总分，之后颁发奖杯及证书。 (三)活动后期： 活动完毕，整理睬场。要求协会人员每人写一份这次活动的感想及收获。 十.竞赛阶段工作人员及工作安排： 1.筹划部：写活动筹划书并帮忙宣传部下发传单。 2.秘书部：负责全部通知的下发。 3.商务部：拉赞助，获得足够

8、的活动资金，并购置相关物品。 4.宣传部：负责设计海报并宣传，张贴条幅。 5.组织部：负责全部交涉问题，如下：教室的借用、在其他学院的宣传栏张贴海报、评委教师的邀请。 6.学术培训部：负责初赛阶段的作品筛选，肯定要做到公正。 7.网络信息部：负责网络上有关的竞赛事项更新。 8.邀请相关教师及赞助方人员作为复赛评委，以得到一个公正的竞赛结果。 十一.资金来源： 由_供应。 十二.活动预算。 有关个人理财参谋协议书二 每个客户我都进展具体讲解。在遇到股市大幅波动时，客户的电话随时都有可能打进来，所以我根本保持24小时开机。做理财参谋将近三年了，虽然谈不上什么阅历，但我知道客户给我打电话就是对我的信

9、任。 一、各项任务指标、学习和工作状况 1、任务指标： 基金个人任务指标万，完成万，完成率241%。 理财产品 个人任务指标万，完成万，完成率226%。 理财客户 新增户，完成111%。 贵金属 任务指标万，销售万，完成率115%。 白金卡 任务指标张，完成张，完成率130%。 贷记卡 个人任务指标张，完成张，完成率206%。 2、学习上： 通过了cfp(国际金融理财师)考试，目前已经具备了afp、cfp、保险、基金、等从业资格。 3、工作上： 1)、积极营销新客户 有一次，一个客户向我询问我行办vip卡的条件，我按阅历推断该客户有肯定潜力。接下我急躁营销，在通过几次接触后，得知客户近期要从外

10、地汇过来几笔资金，目前已经走了几家银行，我主动向其介绍了我行的网上银行汇款便利、快捷、而且优待。后来我为其办理了vip卡，客户从外地汇过来x万元。 2)细心维护老客户 定期给老客户打电话，介绍我行新产品，把适宜的产品卖给适宜的客户。一个老客户，不情愿进展风险投资，即使是低风险的理财产品也不情愿买，就买国债或存到银行。后来我得知他本人爱好保藏，我以此为切入点，向其推举贵金属，该客户对此特别感兴趣，我先后陪其去市行屡次，先后买了多万元的贵金属，为我行增加了万多元的中间业务手续费。 3)急躁解答客户问题 常常会有客户向我询问基金方面的问题，每个客户我都进展具体讲解。在遇到股市大幅波动时，客户的电话随

11、时都有可能打进来，所以我根本保持24小时开机。记得有一次，周末我在家接到一个客户的电话，在我解答完之后，该客户说还是你们单位有责任心，刚刚给某银行客户经理打电话始终不接。做理财参谋将近三年了，虽然谈不上什么阅历，但我知道客户给我打电话就是对我的信任。 4)帮助行领导积极营销 在做好本岗的同时，帮助行领导营销了、和x单位的的电子结算业务。 二、工作中存在的缺乏： 1、局部大客户资料信息不全，无法进展全面有效维护，维护率需要进一步提高。 2、营销力度有待提高。 三、工作准备： 1、业务方面：对理财业务进展全面梳理，充分利用好银掌柜系统，重点开发大客户，提高大客户对我行的忠诚度。 2、营销方面：要多

12、学一些营销技巧，加强自己的交际沟通力量，在处理麻烦问题上能够敏捷变通。 有关个人理财参谋协议书三 每个客户我都进展具体讲解。在遇到股市大幅波动时，客户的电话随时都有可能打进来，所以我根本保持24小时开机。做理财参谋将近三年了，虽然谈不上什么阅历，但我知道客户给我打电话就是对我的信任。 一、各项任务指标、学习和工作状况 1、任务指标： 基金个人任务指标万，完成万，完成率241%。 理财产品 个人任务指标万，完成万，完成率226%。 理财客户 新增户，完成111%。 贵金属 任务指标万，销售万，完成率115%。 白金卡 任务指标张，完成张，完成率130%。 贷记卡 个人任务指标张，完成张，完成率2

13、06%。 2、学习上： 通过了cfp(国际金融理财师)考试，目前已经具备了afp、cfp、保险、基金、等从业资格。 3、工作上： 1)、积极营销新客户 有一次，一个客户向我询问我行办vip卡的条件，我按阅历推断该客户有肯定潜力。接下我急躁营销，在通过几次接触后，得知客户近期要从外地汇过来几笔资金，目前已经走了几家银行，我主动向其介绍了我行的网上银行汇款便利、快捷、而且优待。后来我为其办理了vip卡，客户从外地汇过来x万元。 2)细心维护老客户 定期给老客户打电话，介绍我行新产品，把适宜的产品卖给适宜的客户。一个老客户，不情愿进展风险投资，即使是低风险的理财产品也不情愿买，就买国债或存到银行。后

14、来我得知他本人爱好保藏，我以此为切入点，向其推举贵金属，该客户对此特别感兴趣，我先后陪其去市行屡次，先后买了多万元的贵金属，为我行增加了万多元的中间业务手续费。 3)急躁解答客户问题 常常会有客户向我询问基金方面的问题，每个客户我都进展具体讲解。在遇到股市大幅波动时，客户的电话随时都有可能打进来，所以我根本保持24小时开机。记得有一次，周末我在家接到一个客户的电话，在我解答完之后，该客户说还是你们单位有责任心，刚刚给某银行客户经理打电话始终不接。做理财参谋将近三年了，虽然谈不上什么阅历，但我知道客户给我打电话就是对我的信任。 4)帮助行领导积极营销 在做好本岗的同时，帮助行领导营销了、和x单位

15、的的电子结算业务。 二、工作中存在的缺乏： 1、局部大客户资料信息不全，无法进展全面有效维护，维护率需要进一步提高。 2、营销力度有待提高。 三、工作准备： 1、业务方面：对理财业务进展全面梳理，充分利用好银掌柜系统，重点开发大客户，提高大客户对我行的忠诚度。 2、营销方面：要多学一些营销技巧，加强自己的交际沟通力量，在处理麻烦问题上能够敏捷变通。 有关个人理财参谋协议书四 自央行宣布实行新的人民币汇率形成机制，人民币兑美元升值2%后，上周，央行再次上调境内商业银行美元、港币小额外币存款利率上限。与此同时，美联储连续第10次调高美元利率。这在肯定程度上对近期渐现火爆的银行外汇理财业务带来了新的

16、挑战。 汇率改革以来，美元兑人民币汇率一度跌破8.10整数关口。汇改在使以美元为主的外汇资产面临贬值风险的同时，也使投资者承受了一次实实在在的汇率风险治理教育。同样，银行外汇理财产品的投资价值受到考验，且产品的期限越长，投资者可能患病的损失也就越大。另一方面，人民币升值的尘埃落定，又使得银行开头看重外汇理财产品。因此近一个月来，一度趋于安静的银行外汇理财业务被“激活”，进入发行“顶峰期”，有多家银行推出新的外汇理财产品。为了尽可能地躲避汇率变化带来的风险，期限较短的外汇理财产品开头成为银行力推的重点产品。据了解，这些产品受到了投资者的青睐。 但是，很多银行推出的外汇理财产品纷纷与汇率市场、黄金

17、市场等挂钩，商定假如相关市场指数在事先划定的区间内波动，就可以按实际运行天数得到一个较高的收益率。对于一般的投资者来说，看懂专业的名词已非易事，更不用说找到相关市场的历史走势图，讨论挂钩指数的运行区间并推断收益水平。因此，这种理财产品的收益率存在很大的不确定性。 专家认为，有些银行推出的外汇理财产品完全与汇率挂钩。在挂钩货币利率升值的同时，其本金却转化成一种弱势货币，这样，尽管外汇理财收益率在不断提高，但投资者已经患病了汇率带来的损失。 因此，相对来说，构造简洁、确定收益的短期外汇理财产品是目前投资者应当首选的外汇理财产品。短期产品虽然收益率相对较低，但在资金操作上更敏捷，有利于投资者依据汇率

18、变化适时作出相应对策。 在关注汇率风险的同时，利率风险同样不容无视。央行今年3次上调境内美元和港币存款利率，其中，1年期美元、港币存款利率调整后已经到达2%和1.875%。上调后的外币储蓄存款具备了肯定的吸引力，目前，有些银行开头增加不同期限的美元储蓄品种，以满意投资者的需求。如上海银行增加了13个月、15个月和18个月的美元储蓄存款品种，年利率分别为1.875%、2.075%和2.275%。另一方面，美元仍处于加息周期，市场人士普遍认为，今后1年内美联储基准利率将升至5%，外汇理财业务的收益率还有肯定的提升空间。 事实上，除了关注汇率和利率变化带来的风险之外，投资者还要警觉外汇理财产品相关条

19、款中隐含的投资风险。目前有些外汇理财产品中存在着带有迷惑性条款，在某种程度上也会给投资者造成损失。如有些外汇理财产品中经常打出“预期收益、累计收益”等与实际收益无关的字眼。值得留意的是，预期收益和累计收益并不等于实际收益。如承诺3年累计预期收益率高达13%，意味着实际年收益率仅为4.33%。其实累计收益对投资者来说只是一个相对概念，并不代表投资者得到的实际回报。 因此，投资者在购置银行外汇理财产品的时候，肯定要认真阅读其中条款，看清晰产品收益如何计算，并将其折合成年收益，然后才能在一样的标准下对同类产品进展比拟。 尽管外汇理财产品面临汇率、利率风险带来的挑战，但有关专家认为，近期央行出台的多项

20、外汇市场改革举措，使银行在外汇投资方面可运用的工具增多，躲避风险的手段也更多。相应地，银行推出的外汇理财产品也会更加多元化。 中国农业银行国际部风险经理吕航认为，由于多数外汇理财产品在设计之处已经考虑到躲避可能存在的风险，与以往同类产品相比，近期一些外汇理财产品的收益率也在不断向上攀升，1年期美元理财产品的年收益率已经接近4%。即使国内小额外币利率连续上调，外汇理财产品的收益率仍旧具有明显的优势。在目前外币投资时机增多，人民币投资时机本钱相应提高的状况下，只要人民币升值幅度在2%以内，投资者选择1年期外汇理财产品的实际收益将高于同期人民币定期存款收益。 同样，对于很多不具备外汇专业学问的投资者

21、来说，选择外汇理财产品时应综合考虑资金运用、避险、投资、增值等多方面因素，兼顾收益和风险的平衡，慎重选择外汇理财产品。在目前状况下，期限较短，有固定预期收益的外汇理财产品是更好的选择。 央行为何再度上调外币存款利率？ 中国人民银行于8月22日宣布，8月23日起将第四次上调境内商业银行美元、港币小额外币存款利率上限。一年期美元、港币存款利率上限均提高0.375个百分点，调整后利率上限分别为2.000%和1.875；三个月期美元、港币存款年利率上限为1.750%和1.625%（8月23日新京报）。而现行三个月期人民币存款年利率为1.71%，三个月期美元存款利率三年来首次超过同期限人民币存款利率。

22、不仅如此，此次央行加息的幅度还大于美联储（8月9日，美联储再度宣布加息25个基点，将联邦基准利率推高至3.5%）。虽然央行自去年11月起就开头与美联储的加息周期同步了，但此次加息是在宣布人民币汇率调整之后一段时间。因此，此次调整可以看作是中国利率进一步国际化的重要标志，加息有助于缓解人民币升值压力。另一方面，从投资者的角度来看，小额外币存款利率的调整促使老百姓实行连续持有外币的投资策略。与此相应，商业银行也应当在上限内推出一系列金融产品来吸引外币存款。 所谓小额外币存款是指低于300万美元或等值外币的存款，这局部外币存款主要来自于一些个人投资者和中小型企业。提高小额外汇存款利率的直接目的在于吸

23、引这局部投资者连续持有外币存款，以缓解自7月份人民币升值以来，外汇存款大幅削减的状况。央行稍早公布的报告显示：受人民币汇率改革的影响，今年7月份，我国外汇存款削减了48亿美元，仅北京就削减了1.26亿美元，同比下降了13.3%。 央行的政策当然有引导投资者的目的，但对持有外币的老百姓来说，也未尝不是一件好事。从中长期的角度来看，中国经济增长的根本面短期内不会转变，高增长是可持续的。同时，中国政府有力量推动利率和汇率制度的改革，央行等监管机构市场操控的力量也正在不断加强。在这样的总体状况下，广阔个人投资者和中小型企业不妨连续持有外币，推迟结汇。而从短期的角度来说，三个月期的美元利率已经超过人民币

24、利率，短期持有美元的利率受益大于人民币，加上人民币对美元汇率在短期内变动的可能性微乎其微，持有美元的收益明显高于持有人民币，老百姓又何乐而不为呢。 同样，对于小额游资来说，选择在短期持有外币，猎取利息收入，在中长期再选择人民币升值时机也是有利可图的。 对商业银行来说，外币贷款增长率高于外币存款增长率早已不再是新奇事了。央行的统计数据说明：截至到20xx年底，境内金融机构的各项外汇存款比去年同期增长5.5%；而贷款比去年同期增长13.2%。商业银行外汇头寸的紧急迫使商业银行竞相把短期存款利率提高到上限，但是光有存款利率好像吸引力并不大，各大商业银行原有的外币投资工具也局限在大额和专业客户方面，因

25、此不妨推出适合老百姓投资需求的短期小额外币投资工具如外币投资基金，降低投资门槛，使一般的老百姓都能享受到专业的理财效劳。 现代上班族的聪慧理财法预备3至6个月的急用金就一般理财规划来说，最好以相当于一个月生活所需费用的3至6倍金额，作为失业、事故等意外或突发状况的应急资金。以目前人力市场的状况来看，一旦失业，等待下一个工作、临时没有收入的期间，起码要6个月，所以假如可以的话，预先预备6个月的生活费较妥当。削减负债，提升净值大环境不佳，个人或家庭财务应变的实力尤其重要，也就是净值（等于资产减负债）必需进一步提升。而提升净值最直接的方法就是削减负债，国内负债型态包括房屋贷款、汽车贷款、信用卡与消费

26、性贷款等。根本上，个人或家庭可担当的负债水准，应当是先扣除每月固定支出及储蓄所需后，剩下的可支配所得部份。至于偿债的原则，则应优先归还利息较高的贷款，目前各项贷款利率以无担保信用贷款最高。例如信用卡的循环利率大都在10%左右，小额信用或消费性贷款平均也都近10%，假如能够先归还这部份高利率的负债，等于削减一大笔支出，在这需要开源节流的时刻就相当于多了一份收入。把钱花得更聪慧经济不景气，企业缩减支出、员工薪资成长停滞是可以预见的。因此，假如“开源”的工作有困难，那么有规划的消费、从“节流”做起。其实聪慧消费很简洁，选对季节购物、货比三家不吃亏、抑制购物欲望，以及避开滥刷信用卡、举债度日等，都是可

27、以把握的原则。在方法上可针对每月、每季、每年可能的花费编列预算，据此再打算收入安排在各项支出的比例，避开将手边现金漫无目的地消费。最好养成记帐的习惯，定期检查自己的收支状况，并适时调整。养成强迫储蓄的习惯“万丈高楼平地起”，全部人理财的第一步就是储蓄，要先存下一笔钱，作为投资的本钱，接下来才谈加速资产累积。若想要强迫自己储蓄，最好是一领到薪水，就先抽出20%存起来；无论是选择保守的零存整付银行定存，或是积极的定期定额共同基金，长期下来，都可以发挥积少成多的复利效果。举例来说，假如每个月薪水有3000元，把其中20%也就是600元定期定额基金，以年平均利率15%计算，投资10年约有16万多元，不

28、但是一笔可观的资产，也是一种保障，所以无论国内外景气如何变化，存钱的习惯还是不行转变。加强保值性投资股、汇市表现不佳，银行定存利率也频频往下调降，现阶段理财除谨守只用闲钱投资的原则以外，资产保值相当重要，可透过增加固定收益工具如银行定存、债券和债券基金的投资比重来到达目的。其中，债券基金由于具有投资金额较低、专业经理人治理操作及节税等好处，相较于直接从事债券投资，门槛降低很多，加上目前实质收益率也可维持在银行定存之上，所以成为目前最热门的投资工具之一。不过由于国内外债券基金种类繁多，应先了解其投资范围、特性与适合的用途，协作自己的期望酬劳与担当风险来选择。至于银行定存，在利率持续调降的趋势下，

29、最好选择固定利率进展存款。不景气时的行动力依据美国一项针对有钱人所做的调查显示，他们的特色之一就是具有积极的行动力。换句话说，不景气的时候，除了马上调整理财规划，增加防备力量外，在拥有稳定的工作收入的状况下，反而可考虑逢低进场投资，把握财宝重新安排的时机。由于就长期投资的。角度来看，景气好坏是会循环的，不景气持续两、三年，最终还是会好转，既然如此，投资固然要趁不景气的时候，争取较低的本钱，等到下一波景气顶峰期来到，便有时机成为赢家。 6种贷款人可以享受下浮利率6.12%的新居贷利率将于明年1月1日实行农行公布下限施行门槛本报讯20xx年1月1日起，贷款买房的市民就得按新的利率还贷了。记者今日上

30、午，请农行北京分行房贷部门有关负责人解读了新的利率政策，其中就涉及：6种人可以享受下浮利率。 据介绍，根据央行规定，凡期限在五年以上的个人住房贷款，自20xx年1月1日起都将执行新的基准利率，即年利率6.12%。但央行同时给出了一个5.51%的下限利率，各商业银行有权在下限利率之上做浮动。 农行北京分行有关负责人表示，农行将对符合购置第一套自住一般商品住房（含经济适用房）等6种状况的借款人执行下浮利率。 记者还了解到，依据央行的新规定，遇央行调整贷款利率，各商业银行对个人住房贷款利率可以实行按月、按季或按年的方式进展调整。目前，个人住房贷款都采纳按年调整方式，在利率总体上处于上升周期时，按年调

31、整可以让借款人享受较长时间的原来利率。不过，据农行人士介绍，假如借款人要求按月或按季调整利率，经银行同意，并在合同中注明，也可以满意借款人要求。 特殊提示 利率分档按整笔贷款期限算银行人士提示市民留意，20xx年1月1日利率调整时，银行将依据整笔贷款期限而不是剩余贷款期限，确定相应档次基准利率。 可在基准利率的根底上下浮的6种状况 1、购置第一套自住一般商品住房（含经济适用房），享受基准利率的0.9倍； 2、借款人所支付的首付款比例超出当地行规定的一成以上（含一成）的； 3、个人优质客户，如职业稳定性较好、收入较高、社会信用较好的客户； 4、购置农行总分行级房地产优质客户开发的住房的； 5、在

32、同一利率档次中借款时间较短的客户； 6、假如到20xx年1月1日利率调整时，借款人无不良信用（即无到期未还本金、利息或罚息），享受基准利率的0.9倍。 （注：不含同一借款人及其配偶申请第三套及以上住房贷款的） 学会增殖你的十万闲钱 来源: 负利率时代一如既往地把钱存在银行？那样只能眼睁睁看着它贬值；把钱投在高风险的股市？20xx年上半年不少投资者已经损失沉重；购置已处高位的房产？房地产行业已经是调控主要对象，房市将来走向不明，风险收益比已经难以承受。有没有一种既安全又保值增值的投资渠道，为你的闲钱找寻出路呢？ 周末老同学小聚，毕业几年来几个哥们工作雷厉风行、有所建树，事业均小有所成。觥筹交叉间

33、，大家又谈起了人生规划、聊起了所见所得，谈资中自然离不开怎么赚钱。 生财有道 涛放下夹菜的筷子，以一种期盼的眼神，对从事金融工作的华说道：“你说这股市也不见好，存款还要交利息税，房产得认真考察后才能买，你说，现在有没有其它一种比拟好的投资方式呢？” 华笑道：“还真让你问到了，现在有种交易方式叫债券回购。以前仅对机构投资者开放，最近越来越多的券商向个人投资者推出了此项业务，但是许多人还不知道，甚至是多年从事炒股投资的股民。” “真的？”“怎么回事，讲来听听。”大家立刻来了兴致，七嘴八舌地问道。 “债券回购是债券持有人把手中持有的债券作为抵押，进展短期借贷。到了双方商定的时间，融出的资金和利息会自

34、动回到自有账户。固然，前提有二：一是你必需在开办此项业务的证券营业部申请上海或深圳股东账户卡；二是最少投资10万元，由于每笔交易的申报数额不得少于100手，1手10张1000元。”华沉着不迫地答道。 “那看来没有10万元闲钱，是无法投资的呀。” “对，而且交易金额是10万元的整数倍，比方说20万元、30万元。”华解释道。 选择敏捷 说到专业的问题，华的话匣子翻开了：“债券回购还分为许多品种，主要是依据融出资金时间长短的不同。比方上海证券交易所吧，推出的品种有1天、 2天、 3天、 4天、 7天、 14天、 28天、91天、182天，总共9种国债回购，还有1天、 3天、 7天3种企债回购。” “

35、这1天、2天是什么意思呀？”一个哥们冷不丁地插了一句。 “呵呵，哥们你还挺会问。这确实是个专业概念。1天期的国债回购就是t日，也就是交易当日，放出资金；在t+1日，也就是第2个交易日，资金和利息自动回账。2天期的国债回购就是t日放出资金、在t+2日资金和利息自动回账。” 在华的介绍下，大家知道了原来债券回购是很便利的，“敏捷也是债券回购的一大优势，主要表达在回购品种种类丰富。比方国债吧，从1天期到182天期共9种期限种类。你可以依据自己资金闲置期限的长短自由选择。假如只有1个月的闲钱，就选择28天的回购”若有较长时间的闲钱，就可选择操作91天或182天期的回购喽。”没等华说完，涛便接过话茬。

36、收益率高 “华，债券回购是什么，我根本明白了。可是怎么知道它的收益究竟怎样呢？”涛仍旧不解。 华微笑了一下，“银行存款是要交利息税的，不用说咱们都知道。债券回购最大的优势就是投资所得不用交利息税。我来给你们算一笔账。” 华从包内掏出纸笔，现场演算：“我们就以182天回购也就是r182为例，比拟债券回购与银行存款的收益吧。比方我现在有10万元的闲置资金，分别存银行活期存款或者1年期定期存款，或者投资r182交易。 先看活期存款。目前，银行活期存款年利率为0.72%，扣除20%的利息税率，实际利率为0.72%80%=0.576%，投资1年，10万元的活期存款利息所得为” “576元。”结果已经由大

37、家公认的“铁算盘”报了出来。 “好的，再看存1年的定期存款。1年期定期存款利率为1.98%，考虑利息税因素，实际利率为1.98%80%=1.584%，存10万元的1年期定期存款，利息所得是1000001.584%=1584元。” “最终，再看看r182操作的收益。”华接着说，“以20xx年7月30日这天的回购价格为例。182天期的国债回购价格是2.795，也就是说r182的年利率水平是2.795%。1年可以操作2次182天期的国债回购，每次的标准手续费是0.075%，一年的最终收益将是100000（2.795%-0.075%2）=2645元。比活期存款的576元多20xx元，比1年期定期存款的

38、1584元多1061元。怎么样？”望着大家聚精会神思考的表情，华觉得自己果真能帮老朋友们致富的话，该是多么大的成就感。 “那么回购价格一般都是这么高吗？”有着两年炒股经受的钢果真阅历丰富。 “嗬嗬，这可真是让你问着了。前两天我们刚做了一个关于债券回购的分析，结果我还记忆犹新。从上证市场r182的走势看，从20xx年2月21日开头执行0.72%的活期存款利率以来，r182的市场价格始终徘徊在2.055至4.000之间，远高于0.72的同期活期存款利率和1.89的半年期定期存款利率。也就是说，假如在此期间我们利用闲置资金操作r182，收益率将远高于银行同期活期存款利率和半年期的定期存款利率。” 参

39、考指标 华接着说，“其实这涉及收益参考指标的问题。债券回购的参考指标就一个，叫做本钱利率。当回购价格高于本钱利率时，投资债券回购的收益就会比存银行同期活期存款多。” “那么什么是本钱利率，又怎样计算呢？”一个声音迫不及待地问道。 “有公式可以算出来。只是公式比拟简单，回去给哥几个发个邮件吧。还有没有别的需要解释的？”华呷了口茶。 “华，你刚刚说债券回购到了双方商定的时间，融出的资金和利息会自动回到自有账户，是确定能回来吗？安全吗？”涛看来是听得最聚精会神的。 “其实可以说债券回购的风险远低于股票市场，这和债券回购的交易方式有关。在交易所操作国债回购时，实行一次成交、两次清算的交易模式。也就是说

40、某天操作国债回购后，等到回购交易到期时，投资者不需再一次托付，到时本金和利息会自动到账，根本不用担忧资金拆出后不能按时回收的问题。”华讲得很慢，用词也在力求精确，周遭的人恍然大悟。 “华，太棒了，听了你的这席话，看来今日是锦上添花了，以后兄弟我再遇到什么经济难题时，就找你做询问了。”涛呵呵笑道。 几天后，大伙的邮箱里都收到了华的e-mail：一个公式加一张表。 本钱利率的计算公式如下： 本钱利率=同期活期实际存款利率（实际拆出天数/名义拆出天数）+（标准手续费率/名义拆出天数）360。 其中，同期活期实际存款利率为同期活期存款利率扣除利息税因素后的利率； 实际拆出天数为因节假日因素造成资金实际

41、的占用天数； 名义拆出天数为债券回购品种全称中的天数； 标准手续费率为交易所规定的券商收取的交易手续费费率，品种不同，手续费不同。 银行存款货比三家时代将降临 银行活期存款明起按季结息，是利率市场化的重要动向 央行近日公布中国人民银行关于人民币存贷款计结息问题的通知，通知规定：从9月21日起，国内各银行将执行新的人民币存贷款计结息方式-活期由按年计结息改为按季度计结息；通知存款、协定存款、定活两便、存本取息、零存整取、整存零取这6种存款的计结息方式将由银行自主选择。只要不超过央行同期限档次存款利率上限，计、结息规章由各银行自己把握。这样，实际上是变相抵提高了存贷款利率水平，也是老百姓存款的收益

42、水平相对提高的积极信号。央行此举目的在于继放开存款利率下限和贷款利率上限后，进一步为推动利率市场化做预备。其背后的深层意义不行小视：一是，利率市场化进程不行逆转，二是，市场进展和竞争的需要，央行开头给商业银行越来越多的市场定价权利，为利率市场化铺平了道路。 昨天，建行，工行打算从21日起，个人活期存款将按季结息，而其他6种存款：定期存款、通知存款、定活两便、存本取息、零存整取和整存整取等将维持现行计结息做法不变，这也是国有银行首次自行调整计结息的方式。据测算，根据新的规章结息，相当于活期存款利息每年多了3次“利滚利”的时机，扣除利息税，10000元活期存款年本息由原来的10057.60元增加到

43、10057.72元，增长0.12元。 商业银行计息方式的进一步市场化给我们老百姓理财带来什么？假如是一样数额、一样期限的存款，在不同银行实际产生的利息收益将有差异。这将进一步提高和刺激我们的理财意识，我们选择银行理财的标准会发生许多变化，比方，不仅仅关注银行的信誉，便利性，更重要的是，在不久的将来某一天，我们还可以与银行讨价还价了，固然，前提是银行有更多的市场定价权，结息调整意义深远，存款“货比三家”时代有可能尽快降临目前大陆银行理财市场喧闹非凡，但理财产品几乎千篇一律，“千店一面“，同质化特别严峻，最根本的缘由是金融理财产品创新和研发的根底条件-利率的市场化水平还不够充分，利率差空间微小，缺

44、少创新和理财操作空间，银行理财中心要进展金融创新，给客户，尤其是大客户供应差异化、多样化效劳，必需在利率差异化方面做一些文章。虽然一些比拟激进的金融机构在价格市场化上做了不少的变通做法，比方说，为了躲避存款利率管制，各商业银行便通过“有奖储蓄“等手段变相地提高存款的实际利率来争取更多的存款。或与一些大客户私下签订协议存款利率，或通过其他途径给大客户让利，还有一些银行假如不能在利率上给大客户优待，就在信贷方面做出支持等。 实际上，银行理财效劳的竞争也必将经受价格竞争阶段，然后逐步转向更深层次的效劳质量和品牌竞争。假如利率市场化到达肯定水平之后，利率不再像以前那样单纯由央行来统一制定了，各家商业银

45、行可以依据市场状况和自身的资金状况，采纳差异化经营策略，自主打算存贷款利率。这样一来，银行金融产品的花色品种多了，客户可以像购置其它商品那样，通过“货比三家“来选择自己满足的银行和理财产品和效劳。 另外一个方面，银行理财效劳很重要的一个手段和效劳内容就是现金账户治理效劳，就是在西方私人银行里面的cash account management效劳，目前国内一些股份制商业银行，例如招商银行也推出了类似的理财效劳-财宝账户，但是，假如这种现金治理效劳不能给一些大客户供应优待利率差异化效劳，就很难将一个客户的综合现金资源整合在一个银行或一个理财效劳平台上，更谈不上后续的综合理财效劳内容，可见，理财效劳差异化的实现前提是产品和效劳差异化的定价策略，而利率市场化则是产品和效劳差异化根本条件。 我们期盼理财效劳差异化时代马上降临。 有关个人理财参谋协议书五