农业资金管理(共51张PPT).pptx

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1、第第1111章章 农业资金管理农业资金管理1 1 农业资金的概念与作用农业资金的概念与作用2.2.农业资金的合理利用与管农业资金的合理利用与管理理3.3.农业投资及其评价农业投资及其评价4.4.农业投资项目管理农业投资项目管理1培训专用第一节第一节 农业资金管理农业资金管理一、农业资金的概念一、农业资金的概念 农业资金，是指在农业再生产过程农业资金，是指在农业再生产过程中，不断运动着的、能为其所有者中，不断运动着的、能为其所有者带来价值增值的价值，通常是指用带来价值增值的价值，通常是指用来进行生产经营的那一部分财产的来进行生产经营的那一部分财产的货币形式。货币形式。2培训专用二二.农业资金的类

2、别农业资金的类别 bb（一）（一）（一）（一）按资金的价值转移方式按资金的价值转移方式，可分为固定资金和，可分为固定资金和，可分为固定资金和，可分为固定资金和流动资金。流动资金。流动资金。流动资金。bb固定资产属劳动手段，它的使用价值和价值可以分离，固定资产属劳动手段，它的使用价值和价值可以分离，固定资产属劳动手段，它的使用价值和价值可以分离，固定资产属劳动手段，它的使用价值和价值可以分离，即其实物形态全部参加生产过程，供多次生产使用，即其实物形态全部参加生产过程，供多次生产使用，即其实物形态全部参加生产过程，供多次生产使用，即其实物形态全部参加生产过程，供多次生产使用，其价值则随使用分次转移

3、到产品成本中去，又随产品其价值则随使用分次转移到产品成本中去，又随产品其价值则随使用分次转移到产品成本中去，又随产品其价值则随使用分次转移到产品成本中去，又随产品销售以折旧形式渐次收回。销售以折旧形式渐次收回。销售以折旧形式渐次收回。销售以折旧形式渐次收回。bb流动资金是指垫支在生产过程和流通过程中使用的流动资金是指垫支在生产过程和流通过程中使用的周转金。它不断的从一种形态转化为另一种形态，周转金。它不断的从一种形态转化为另一种形态，其价值一次转移到产品成本中去，系一次性转移。其价值一次转移到产品成本中去，系一次性转移。3培训专用固定资金的特点固定资金的特点bb1.1.固定资产可多次参加生产经

4、营过程而不改变其固定资产可多次参加生产经营过程而不改变其实物形态，它的价值随着在使用中的磨损逐步转实物形态，它的价值随着在使用中的磨损逐步转移到产品成本中去，并通过折旧的方式从产品销移到产品成本中去，并通过折旧的方式从产品销售收入中得到补偿收回。售收入中得到补偿收回。bb2.2.固定资金周转速度比较慢，需要经历固定资产整个固定资金周转速度比较慢，需要经历固定资产整个固定资金周转速度比较慢，需要经历固定资产整个固定资金周转速度比较慢，需要经历固定资产整个使用时期才能周转一次。使用时期才能周转一次。使用时期才能周转一次。使用时期才能周转一次。bb3.3.3.3.在周转过程中，固定资产一部分价值存在

5、于实在周转过程中，固定资产一部分价值存在于实物形态上；另一部分价值则分离出去变为货币，物形态上；另一部分价值则分离出去变为货币，以货币形式存在。以货币形式存在。4培训专用流动资金的特点：流动资金的特点：1.1.流动性。流动性。流动资金在生产经营过程中，沿着供应生流动资金在生产经营过程中，沿着供应生产、销售三个过程的固定次序，不断地经一种形产、销售三个过程的固定次序，不断地经一种形态转化为另一种形态，从一个阶段过渡到另一个态转化为另一种形态，从一个阶段过渡到另一个阶段，依次循环往复，完成一次循环的时间不超阶段，依次循环往复，完成一次循环的时间不超过一年或一个营业周期。过一年或一个营业周期。2.2

6、.2.2.并存性并存性并存性并存性。在生产过程中，流动资金总是同时以各种不。在生产过程中，流动资金总是同时以各种不。在生产过程中，流动资金总是同时以各种不。在生产过程中，流动资金总是同时以各种不同形态，并列地存在与周转运动的每一个阶段上，同形态，并列地存在与周转运动的每一个阶段上，同形态，并列地存在与周转运动的每一个阶段上，同形态，并列地存在与周转运动的每一个阶段上，即在时间上是继起的，在空间上是并存的。即在时间上是继起的，在空间上是并存的。即在时间上是继起的，在空间上是并存的。即在时间上是继起的，在空间上是并存的。3.3.3.3.波动性。波动性。流动资金在各个时期的占用都不是固定流动资金在各

7、个时期的占用都不是固定不变的，它随着产供销条件的变化和经营的好坏不变的，它随着产供销条件的变化和经营的好坏而波浪起伏，时多时少，时高时低。而波浪起伏，时多时少，时高时低。5培训专用 课堂提问：课堂提问：bb下列那些属于固定资金，那些属于流动资金范围？下列那些属于固定资金，那些属于流动资金范围？下列那些属于固定资金，那些属于流动资金范围？下列那些属于固定资金，那些属于流动资金范围？bb建筑物、机械设备、运输工具、扳手，老虎钳，建筑物、机械设备、运输工具、扳手，老虎钳，建筑物、机械设备、运输工具、扳手，老虎钳，建筑物、机械设备、运输工具、扳手，老虎钳，bb役畜，种畜，育肥畜，役畜，种畜，育肥畜，役

8、畜，种畜，育肥畜，役畜，种畜，育肥畜，bb多年生果树、林木，多年生果树、林木，bb种子、饲料、化肥种子、饲料、化肥bb装粮食用的袋子，装粮食用的袋子，bb现金，存款，半成品现金，存款，半成品现金，存款，半成品现金，存款，半成品6培训专用b固定资产核算的劳动资料，必须同固定资产核算的劳动资料，必须同时具备两个条件：一是使用年限在时具备两个条件：一是使用年限在一年以上；二是单位价值在规定限一年以上；二是单位价值在规定限额以上二。不同时具备这两个条件额以上二。不同时具备这两个条件的劳动资料，不列入固定资金核算的劳动资料，不列入固定资金核算管理。管理。7培训专用答案：答案：bb固定资金：建筑物、机械设

9、备、运输工具、固定资金：建筑物、机械设备、运输工具、役畜、种畜，多年生果树、林木等实物形役畜、种畜，多年生果树、林木等实物形态固定资产的货币表现。态固定资产的货币表现。bb流动资金：种子、饲料、化肥等各种原材料；流动资金：种子、饲料、化肥等各种原材料；育肥畜，现金，存款，半成品；育肥畜，现金，存款，半成品；扳手，老虎钳，装粮食用的袋子等价值低使用扳手，老虎钳，装粮食用的袋子等价值低使用时间短的物品。时间短的物品。8培训专用农业资金的分类（二）农业资金的分类（二）（二）按资金在生产过程中所处的阶段，（二）按资金在生产过程中所处的阶段，可分为生产可分为生产领域的资金和流通流域的资金。领域的资金和流

10、通流域的资金。生产资金是指生产过程中使用的资金，包括劳动资料和劳动对象。流通资金是指生产流通领域中所占用的资金，包括产品资金、结算资金和货币资金。（三）按形态划分：（三）按形态划分：实物形态的资金（如工具、设备、再产品等）和货币形态的资金（如现金、存款等）。（四）按来源分，（四）按来源分，（四）按来源分，（四）按来源分，可分为自有资金和借入资金。9培训专用二、农业中资金运动的规律性和特点 1.1.农业资金的循环和周转农业资金的循环和周转第一阶段为贮备资金第一阶段为贮备资金第一阶段为贮备资金第一阶段为贮备资金，即在每一个生产过程开始之前，资金处于，即在每一个生产过程开始之前，资金处于贮备阶段，其

11、表现形态为各种生产资料和一定的现金和存款。贮备阶段，其表现形态为各种生产资料和一定的现金和存款。准备生产。准备生产。第二阶段为产品形态的资金第二阶段为产品形态的资金第二阶段为产品形态的资金第二阶段为产品形态的资金，即生产过程开始之后，资金即进入生，即生产过程开始之后，资金即进入生产阶段，此时原处于贮备形态的资金即转化为在生产中起作用产阶段，此时原处于贮备形态的资金即转化为在生产中起作用的固定资金和流动资金，并借助劳动将其价值向新产品中转移，的固定资金和流动资金，并借助劳动将其价值向新产品中转移，从而形成价值更大的在产品和产成品形态的资金。从而形成价值更大的在产品和产成品形态的资金。第三阶段成品

12、资金转化为货币资金，销售产品，实现价值。第三阶段成品资金转化为货币资金，销售产品，实现价值。第三阶段成品资金转化为货币资金，销售产品，实现价值。第三阶段成品资金转化为货币资金，销售产品，实现价值。，即在，即在生产过程结束之后，资金进入流通阶段或销售阶段，此时生产过程结束之后，资金进入流通阶段或销售阶段，此时资金主要表现为两种不同的形态：（资金主要表现为两种不同的形态：（1 1）由产品出售而变成的）由产品出售而变成的货币形态的资金；货币形态的资金；（2 2）转化为生产资料和生活资料的实物形态）转化为生产资料和生活资料的实物形态的资金。的资金。10培训专用资金的周转过程资金的周转过程资金的周转一般

13、都有通过生产过程和流通过程，经历三个阶段，具有三种形态，行驶三种职能。2.三个形态：储备资金-产品形态-货币资金3.三个职能：生产储备-生产增值-价值实现。*从货币资金开始又回到货币资金所需的时从货币资金开始又回到货币资金所需的时间，就是为生产经营周期即间，就是为生产经营周期即营业周期营业周期。11培训专用三、农业中资金运动的特点三、农业中资金运动的特点1.1.农业资金周转缓慢，具有季节性农业资金周转缓慢，具有季节性2.2.农业资金收入不稳，资金利润率低农业资金收入不稳，资金利润率低3.3.农业资金在循环周转的过程中不完农业资金在循环周转的过程中不完全通过流通过程全通过流通过程4.4.农业资金

14、界限的模糊性及分散性农业资金界限的模糊性及分散性12培训专用1.1.1.1.农业投入报酬递减规律和农产品的生活必需品农业投入报酬递减规律和农产品的生活必需品性质决定了对农业投资的倍加需求。性质决定了对农业投资的倍加需求。2.2.2.2.农业资本有机构成提高决定了对农业投资的农业资本有机构成提高决定了对农业投资的持续需求。持续需求。3.3.3.3.农业关联产业发展所决定的对农业投资的连锁农业关联产业发展所决定的对农业投资的连锁需求。需求。4.4.4.4.农业可持续发展的要求。农业可持续发展的要求。四、农业资金的作用四、农业资金的作用13培训专用五五.农业资金的时间价值农业资金的时间价值1.1.资

15、金的时间价值资金的时间价值农业资金是整个社会资金的组成部分，与其他资金价农业资金是整个社会资金的组成部分，与其他资金价农业资金是整个社会资金的组成部分，与其他资金价农业资金是整个社会资金的组成部分，与其他资金价值具有相同的性质。值具有相同的性质。值具有相同的性质。值具有相同的性质。bb资金的时间价值是指一定量的货币随着时间的推移资金的时间价值是指一定量的货币随着时间的推移资金的时间价值是指一定量的货币随着时间的推移资金的时间价值是指一定量的货币随着时间的推移而增加的价值。而增加的价值。而增加的价值。而增加的价值。bb等量的货币在不同的时间其价值是不等的。事实等量的货币在不同的时间其价值是不等的

16、。事实上资金存入银行可以获得利息，资金用于企业生上资金存入银行可以获得利息，资金用于企业生产经营活动可以获得利润，这种产经营活动可以获得利润，这种由于资金运用实由于资金运用实由于资金运用实由于资金运用实现的利息或利润就是货币的时间价值表现。现的利息或利润就是货币的时间价值表现。现的利息或利润就是货币的时间价值表现。现的利息或利润就是货币的时间价值表现。仅仅将其仅仅将其锁在保险柜里，则货币永远不会增值。锁在保险柜里，则货币永远不会增值。14培训专用2.2.资金时间价值的计算资金时间价值的计算货币的时间价值即货币随时时间的货币的时间价值即货币随时时间的增长与利息的增值相似，通常按计增长与利息的增值

17、相似，通常按计算利息的方式计算算利息的方式计算利息的计算有单利计算与复利计算利息的计算有单利计算与复利计算两种。两种。15培训专用（1 1）单利的计算）单利的计算bb上期的利息不计入本金之内，仅按本金计算的利息。上期的利息不计入本金之内，仅按本金计算的利息。上期的利息不计入本金之内，仅按本金计算的利息。上期的利息不计入本金之内，仅按本金计算的利息。bb其计算公式为：其计算公式为：其计算公式为：其计算公式为：bb I=PiTbb I利息利息bb P本金，又称期初金额本金，又称期初金额bb i利率，通常指年利息与本金之比利率，通常指年利息与本金之比bb T时间，通常以年、月为单位时间，通常以年、月

18、为单位16培训专用单利法计算：例单利法计算：例1bb某企业用某企业用20 000元，投资于一工程项目，其利元，投资于一工程项目，其利润率为润率为10，期限为，期限为5年。年。bb单利为：单利为：bb I=20 000105 =10 000(元元)17培训专用复利的计算复利的计算bb复利的计算俗称复利的计算俗称复利的计算俗称复利的计算俗称“利上滚利利上滚利利上滚利利上滚利”，它是指在计算利息时，把，它是指在计算利息时，把，它是指在计算利息时，把，它是指在计算利息时，把上期的利息并入本金内一起计算利息。上期的利息并入本金内一起计算利息。上期的利息并入本金内一起计算利息。上期的利息并入本金内一起计算

19、利息。bb货币的时间价值通常是按复利的方式进行计算的，其计算货币的时间价值通常是按复利的方式进行计算的，其计算货币的时间价值通常是按复利的方式进行计算的，其计算货币的时间价值通常是按复利的方式进行计算的，其计算公式为：公式为：公式为：公式为：bb I=P(1+i)t一一一一11bb I复利息。复利息。复利息。复利息。bb P P本金本金本金本金bb i -i -利率利率利率利率bb t t t t 计息期计息期计息期计息期18培训专用例例2 2b某企业用某企业用20 00020 000元，投资于一工程元，投资于一工程项目，其利润率为项目，其利润率为1010，期限为，期限为年，期年，期t t。b

20、复利为：复利为：b J=20 000(1+10)一一11bb =20 0000611bb =12200(=12200(元元)19培训专用3.3.终值终值bb所谓所谓终值终值，指将现在时刻的货币资金，利，指将现在时刻的货币资金，利用复利计息的方法计算至未来某一时刻所用复利计息的方法计算至未来某一时刻所得到的本息总值。得到的本息总值。bb因计算终值时多采用复利计息，所以终值因计算终值时多采用复利计息，所以终值也也可称为复利终值。可称为复利终值。复利是相对于单利而言的，复利是相对于单利而言的，单利就是各期在计算利息时仅考虑最初投单利就是各期在计算利息时仅考虑最初投入本金的利息，而不考虑以前各期利息的

21、入本金的利息，而不考虑以前各期利息的利息。利息。20培训专用bb单利的计算公式为：单利的计算公式为：bb S SP(1+in)P(1+in)bb S S单利终值；单利终值；bb复利就是各期在计算利息时除考虑最初的复利就是各期在计算利息时除考虑最初的本金的利息外，还考虑以前各期利息的利本金的利息外，还考虑以前各期利息的利息，也就是通常所说的息，也就是通常所说的“利滚利利滚利”、“驴驴打滚打滚”。复利的计算公式为：。复利的计算公式为：bb F F 复利终值；复利终值；21培训专用4.4.现值现值b现值是相对于终值而言的，是与终现值是相对于终值而言的，是与终值等效用值等效用(值值)的较早时期的值，即

22、的较早时期的值，即把把未来时刻的资金按一定的利息率折未来时刻的资金按一定的利息率折算到较早时刻的资金值。算到较早时刻的资金值。在转换过在转换过程终所采用的利息率叫折现率，也程终所采用的利息率叫折现率，也叫贴现率。叫贴现率。22培训专用非常重要的小知识非常重要的小知识bb贴现率是现代经济学中的一个极重要的基本概念，贴现率是现代经济学中的一个极重要的基本概念，它解决了未来经济活动在今天如何评价的问题。它解决了未来经济活动在今天如何评价的问题。bb贴现率为正值，说明未来一块钱不论是损失还是贴现率为正值，说明未来一块钱不论是损失还是收益，没有现在的一块钱重要；而且时间隔得越收益，没有现在的一块钱重要；

23、而且时间隔得越长，未来的价值越低。举例说，今天投资长，未来的价值越低。举例说，今天投资100100万元万元万元万元的项目，将来如能收回的项目，将来如能收回的项目，将来如能收回的项目，将来如能收回200200200200万，也不能证明此项投万，也不能证明此项投资一定有效。因为如果这回收的资一定有效。因为如果这回收的200200万要等万要等万要等万要等5050年之年之后，今天衡量的价值就远低于后，今天衡量的价值就远低于100100万。这是由于万。这是由于如果利率是如果利率是3%3%3%3%，100100万元存银行，万元存银行，50505050年内得到的利年内得到的利息也将达息也将达338338万元

24、）。所以万元）。所以万元）。所以万元）。所以50505050年后回收年后回收200200200200万的投资万的投资万的投资万的投资与存银行得利息相比不值得去做。与存银行得利息相比不值得去做。与存银行得利息相比不值得去做。与存银行得利息相比不值得去做。23培训专用现值的计算方法现值的计算方法PF(1+i)-nb式中：式中：(1+i)-n 折现系数或贴现系折现系数或贴现系数。数。b P现值；现值；b F第第n年年末时的货币金额；年年末时的货币金额；b i贴现率；贴现率；b n计算年数。计算年数。24培训专用例如，一笔为期例如，一笔为期5 5年的年的100100万元的债务，年利率万元的债务，年利率

25、为为1212，5 5年后应付本息和年后应付本息和(即终值即终值)为：为：解答：解答：bb单利终值单利终值 S100(1+125)=160(万元万元)bb 复利终值复利终值 F100(1+12)5=17623(万元万元)结果表明，在债务金额、期限相同的情况下，由结果表明，在债务金额、期限相同的情况下，由于计算方法的不同，得到的终值会有很大的差于计算方法的不同，得到的终值会有很大的差异。目前，复利终值法已为世界各国所公认。异。目前，复利终值法已为世界各国所公认。25培训专用终值和现值的对应终值和现值的对应 关系关系时间时间现值终值 资金数额资金数额26培训专用第二节第二节 农业资金的合理利用与管理

26、农业资金的合理利用与管理一、农业资金的来源一、农业资金的来源1.1.1.1.自有资金来源自有资金来源自有资金来源自有资金来源 企业（农户）自身的积累、股东的投入、国家无偿企业（农户）自身的积累、股东的投入、国家无偿支援等支援等 家庭经营确立后，农民的投入成为主要来源家庭经营确立后，农民的投入成为主要来源bb国家预算拨款的主要用途国家预算拨款的主要用途国家预算拨款的主要用途国家预算拨款的主要用途 基本建设支出；基本建设支出；农业事业费；农业事业费；支援农村生支援农村生产支出；产支出；科技三项费用（新产品试制费、中间科技三项费用（新产品试制费、中间试验费、重要科研研究补助费）；试验费、重要科研研究

27、补助费）；农村救济费农村救济费27培训专用2.2.借入资金借入资金金融机构的贷款金融机构的贷款民间借贷民间借贷商业信用商业信用 因商品交易而产生的借贷因商品交易而产生的借贷国外资金国外资金28培训专用常用分类常用分类b1.国家投资b2.农业自身的积累b3.借入资金b4.商业信用b4.利用外资 29培训专用二、我国农业资金运用中出现的问题二、我国农业资金运用中出现的问题1.1.1.1.资金内部积累机制尚未形成，自有资金不足资金内部积累机制尚未形成，自有资金不足2.2.2.2.国国家家财财力力有有限限，对对农农村村进进行行较较大大规规模模投投资资的能力不足的能力不足3.3.3.3.农业资金流失问题

28、严重农业资金流失问题严重 在在1978-19961978-1996年年间间，农农业业资资金金共共流流出出87098709亿亿元元。这这时时期期，农农业业资资金金的的流流出出主主要要是是通通过过农农产产品品购销系统进行的，其次是通过金融渠道。购销系统进行的，其次是通过金融渠道。30培训专用三、我国农业资金的管理三、我国农业资金的管理1.1.宏观层面的管理宏观层面的管理增加财政对农业的投入增加财政对农业的投入明确公共投资的职责范围明确公共投资的职责范围重塑农村基础设施公共投资机制，重塑农村基础设施公共投资机制，提高投资效率提高投资效率建立促进农民私人投资的制度环境建立促进农民私人投资的制度环境完善

29、农村资金市场完善农村资金市场31培训专用三、我国农业资金的管理三、我国农业资金的管理 -2.2.微观层面微观层面提高资金的运行效率提高资金的运行效率提高资金的运行效率提高资金的运行效率提高资金的运转速度提高资金的运转速度提高资金的运转速度提高资金的运转速度加速固定资产周转的途径主要有：加速固定资产周转的途径主要有：（1 1）防止增置不必要的固定资产。）防止增置不必要的固定资产。（2 2）提高固定资产的利用率。）提高固定资产的利用率。加速流动资金周转的主要途径：加速流动资金周转的主要途径：（1 1）尽可能缩短生产周期。）尽可能缩短生产周期。（2 2）合理储备。）合理储备。（3 3）节约物耗。）节

30、约物耗。（4 4）合理设置农业生产结构，做到资源在时空质量四个方面）合理设置农业生产结构，做到资源在时空质量四个方面的互补，从而达到资源的充分利用；的互补，从而达到资源的充分利用；（5 5）根据市场需要生产适销对路的产品，保证资源价值迅速、）根据市场需要生产适销对路的产品，保证资源价值迅速、足额实现。足额实现。32培训专用第三节第三节 农业投资及其评价农业投资及其评价一、农业投资的概念和分类一、农业投资的概念和分类一、农业投资的概念和分类一、农业投资的概念和分类1.1.农业投资概念农业投资概念 指用于农业中扩大再生产和改善农业生产经营条件的指用于农业中扩大再生产和改善农业生产经营条件的指用于农

31、业中扩大再生产和改善农业生产经营条件的指用于农业中扩大再生产和改善农业生产经营条件的劳动消耗。劳动消耗。劳动消耗。劳动消耗。2.农业投资项目又可称为农业建设项目或农业项目，它农业投资项目又可称为农业建设项目或农业项目，它农业投资项目又可称为农业建设项目或农业项目，它农业投资项目又可称为农业建设项目或农业项目，它是投资主体利用各种经济要素，通过增加一定的投资，是投资主体利用各种经济要素，通过增加一定的投资，是投资主体利用各种经济要素，通过增加一定的投资，是投资主体利用各种经济要素，通过增加一定的投资，按预订的方案，在规定的期限内，形成新增固定资产按预订的方案，在规定的期限内，形成新增固定资产按预

32、订的方案，在规定的期限内，形成新增固定资产按预订的方案，在规定的期限内，形成新增固定资产和新增生产能力，以获得预期效益的农业扩大再生产和新增生产能力，以获得预期效益的农业扩大再生产和新增生产能力，以获得预期效益的农业扩大再生产和新增生产能力，以获得预期效益的农业扩大再生产和改善农业生产条件的活动。和改善农业生产条件的活动。和改善农业生产条件的活动。和改善农业生产条件的活动。33培训专用3.3.农业投资的构成和分类农业投资的构成和分类bb按用途分类：农业固定资产购置及建设投按用途分类：农业固定资产购置及建设投资；增加流动资金；技术专利引进、科学资；增加流动资金；技术专利引进、科学研究和技术培训投

33、资；救灾扶贫中增加固研究和技术培训投资；救灾扶贫中增加固定资产部分的投资等。定资产部分的投资等。bb按资金来源分类：国家及地方投资；农民按资金来源分类：国家及地方投资；农民自筹投资；经营单位积累；地区协作联营自筹投资；经营单位积累；地区协作联营和引进外资等。和引进外资等。34培训专用二二.农业投资项目的特征农业投资项目的特征bb对自然环境的依赖性。bb农业投资项目具有区域性。bb农业投资项目的综合性。bb农业投资项目存在极大的自然风险。bb农业投资项目效益发挥具有滞后性。bb农业投资项目效果的多重兴和社会性。农业投资项目的目标是多个的。35培训专用三、农业投资的评价三、农业投资的评价bb几个重

34、要的概念几个重要的概念几个重要的概念几个重要的概念bb（1 1 1 1）终值与现值）终值与现值）终值与现值）终值与现值bb（2 2 2 2）现金流量）现金流量）现金流量）现金流量bbC I-C I-C I-C I-现金流入（现金流入（现金流入（现金流入（cash inflowcash inflowcash inflowcash inflow）：每年所取得的各项收益，包）：每年所取得的各项收益，包）：每年所取得的各项收益，包）：每年所取得的各项收益，包括销售收入、回收的流动资金、固定资产余值括销售收入、回收的流动资金、固定资产余值括销售收入、回收的流动资金、固定资产余值括销售收入、回收的流动资金

35、、固定资产余值bbC O-C O-C O-C O-现金流出现金流出现金流出现金流出(cash outflow)(cash outflow)(cash outflow)(cash outflow)：每年的现金支出，包括基建投资、：每年的现金支出，包括基建投资、：每年的现金支出，包括基建投资、：每年的现金支出，包括基建投资、流动资金投资、经营成本、税金、技术转让费、所得税。流动资金投资、经营成本、税金、技术转让费、所得税。流动资金投资、经营成本、税金、技术转让费、所得税。流动资金投资、经营成本、税金、技术转让费、所得税。bbC F=C F=C F=C F=为净现金流量为净现金流量为净现金流量为净现

36、金流量=现金流入量现金流入量现金流入量现金流入量-现金流出量现金流出量现金流出量现金流出量36培训专用（一）农业投资方案的两种评价方法（一）农业投资方案的两种评价方法bb1.1.静态分析方法静态分析方法是不考虑时间因素的效益评是不考虑时间因素的效益评价方法，是对项目进行财务经济效益分析时，价方法，是对项目进行财务经济效益分析时，不考虑货币的时间价值因素对项目盈利能力不考虑货币的时间价值因素对项目盈利能力和偿债能力的影响。和偿债能力的影响。bb2.2.动态分析方法动态分析方法与静态分析方法相反，它考与静态分析方法相反，它考虑时间因素，认为今天的一笔资金比明天虑时间因素，认为今天的一笔资金比明天的

37、同样一笔资金更值钱，理由是今天的资的同样一笔资金更值钱，理由是今天的资金可以立即用来投资（如投入生产或存入金可以立即用来投资（如投入生产或存入银行）从而产生增值。银行）从而产生增值。37培训专用（二）静态分析方法指标（二）静态分析方法指标投资利润率投资利润率正常年份的销售利润率项目的总投资投资利润率=年份年份年份年份2 23 34 45 56 67 78 89 91010销售利润销售利润销售利润销售利润190190280280780780780780780780780780780780780780780780投资利润率投资利润率投资利润率投资利润率5.45.48.08.022.322.322.

38、322.322.322.322.322.322.322.322.322.322.322.3例：某企业项目总投资为3500万元，生产期个利润测算如表：该项目正常年份的投资利润率应为：780/3500100%=22.3%38培训专用投资回收期投资回收期p定义：定义：就是用投资项目的净收益来补偿全部投资所需要的时间，就是用投资项目的净收益来补偿全部投资所需要的时间，投资回收期也可叫投资返本期。（或称投资还本期，是指项目投投资回收期也可叫投资返本期。（或称投资还本期，是指项目投产后所获得的净收益累计到与全部投资额相等时所需的时间）。产后所获得的净收益累计到与全部投资额相等时所需的时间）。p评价时，可将

39、投资回收期与行业的基准回收期或国家制定的定额投评价时，可将投资回收期与行业的基准回收期或国家制定的定额投资回收期资回收期Pt比较，如比较，如PtPc，表明项目在规定的时间内能收回投，表明项目在规定的时间内能收回投资，该项目在财务上可行，可以接受，否则，项目不可行，应资，该项目在财务上可行，可以接受，否则，项目不可行，应予拒绝。予拒绝。39培训专用实际的投资回收期有两种计算方法。（1）按平均收益额计算投资回收期bb当项目投入经营后，每年的收益额大致平衡时，可用项目的年均收益额来计算投资回收期。计算公式为计算公式为项目总投资项目总投资投资回收期投资回收期=项目年均收益额项目年均收益额+建设期建设期

40、40培训专用例如，某农业项目总投资为900万元，2年建成，从第3年开始每年的收益额为300万元，bb则则 :投资回收期投资回收期=900/300 +2=5=900/300 +2=5（年）（年）b若标准投资回收期为若标准投资回收期为6 6年，则可以投年，则可以投资该项目；若标准投资回收期小于资该项目；若标准投资回收期小于5 5年，则该项目不可行。年，则该项目不可行。41培训专用（2）按累计收益额计算投资回收期b它适用于年收益额相差较大的项目，即以项目年收益额的累计值等于总投资额所需要的时间为投资回收期。计算公式如下：b投资回收期投资回收期=（累计净现金流量开始（累计净现金流量开始出现正值的年份数

41、出现正值的年份数-1-1）+上年累计净上年累计净现金流量的绝对值现金流量的绝对值/当年净现金流量当年净现金流量42培训专用例：某农业投资项目的投资及其现金流出和流入如表例：某农业投资项目的投资及其现金流出和流入如表例：某农业投资项目的投资及其现金流出和流入如表例：某农业投资项目的投资及其现金流出和流入如表11-211-211-211-2所示，计算项目投资回收期，当年行业基准投所示，计算项目投资回收期，当年行业基准投资回收期为资回收期为8 8 8 8年，判断该项目是否可行？年，判断该项目是否可行？b表表11-2 11-2 全部投资现金流量计算表全部投资现金流量计算表 万元年份万元年份123456

42、789123456789现金流入量现金流入量89609608960960现金流出量现金流出量0070000700年净现金年净现金流量流量-150-0-150-0累计净现金流量累计净现金流量-150-350-150-350-750-470-770750-470-77043培训专用根据公式：计算投资回收期根据公式：计算投资回收期P Pt t t tbbPt=(7-1)+10/260=6.04(Pt=(7-1)+10/260=6.04(年年)（包括建设期（包括建设期3 3年）年）bb因该项目投资回收期小于基准投资回收期因该项目投资回收期小于基准投资回收期8 8年，所以该项目可行。年，所以该项目可行。

43、bb因投资回收期计算简便，易于理解，经济因投资回收期计算简便，易于理解，经济意义直观，能反映项目本身的资金回收能意义直观，能反映项目本身的资金回收能力，所以常被用于项目的风险分析。力，所以常被用于项目的风险分析。44培训专用例例例例2.2.某投某投某投某投资项资项资项资项目有甲乙两个方案，甲乙方案的目有甲乙两个方案，甲乙方案的目有甲乙两个方案，甲乙方案的目有甲乙两个方案，甲乙方案的现现现现金流量如表金流量如表金流量如表金流量如表11-311-3所所所所示，基准投示，基准投示，基准投示，基准投资资资资回收期回收期回收期回收期为为为为5 5年，年，年，年，计计计计算投算投算投算投资资资资回收期并回

44、收期并回收期并回收期并对对对对两方案两方案两方案两方案进进进进行分析行分析行分析行分析。45培训专用2.2.农业投资方案动态分析方法农业投资方案动态分析方法动态分析方法中的几个重要概念动态分析方法中的几个重要概念 终值与复利、现值、年金终值与年金现值、终值与复利、现值、年金终值与年金现值、现金流量现金流量动态分析方法动态分析方法 净现值净现值（Net Presnet Value,即即NPV）法）法 净现值比率（比率（NPVR）法）法 内部报酬率内部报酬率(INN）法）法46培训专用3.3.3.3.风险及不确定性分析风险及不确定性分析风险及不确定性分析风险及不确定性分析概念概念 风险和不确定性指

45、投资项目的未来可能会发生变化，风险和不确定性指投资项目的未来可能会发生变化，风险和不确定性指投资项目的未来可能会发生变化，风险和不确定性指投资项目的未来可能会发生变化，可能和评价时的预测不太一致，这样就影响项目评可能和评价时的预测不太一致，这样就影响项目评可能和评价时的预测不太一致，这样就影响项目评可能和评价时的预测不太一致，这样就影响项目评价的结果，形成投资风险。价的结果，形成投资风险。价的结果，形成投资风险。价的结果，形成投资风险。盈亏平衡分析盈亏平衡分析 盈亏平衡分析的基本原理、假设条件、分析的一盈亏平衡分析的基本原理、假设条件、分析的一般方法般方法敏感性分析敏感性分析敏感性分析敏感性分

46、析 敏感性分析的步骤、单因素敏感性分析敏感性分析的步骤、单因素敏感性分析敏感性分析的步骤、单因素敏感性分析敏感性分析的步骤、单因素敏感性分析47培训专用第四节第四节 农业投资项目管理农业投资项目管理一、农业建设项目一、农业建设项目1.1.含义含义 指在规定的时间内，在特定的地区，指在规定的时间内，在特定的地区，在农、林、牧、渔各业长久的生产在农、林、牧、渔各业长久的生产规模，维持与提高生产能力和生产规模，维持与提高生产能力和生产水平，形成农业固定资产和达到预水平，形成农业固定资产和达到预期收益的经济活动单位。期收益的经济活动单位。48培训专用二、我国农业项目管理程序二、我国农业项目管理程序1.

47、1.提出项目建议书提出项目建议书2.2.项目建议的申报和审批项目建议的申报和审批3.3.可行性研究及其审批可行性研究及其审批4.4.4.4.项目计划的编制和实施项目计划的编制和实施项目计划的编制和实施项目计划的编制和实施5.5.项目实施的检查和监督项目实施的检查和监督6.6.6.6.项目竣工的验收和移交项目竣工的验收和移交项目竣工的验收和移交项目竣工的验收和移交49培训专用谢谢观看/欢迎下载BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLME

48、NT REGARDLESS OF OBSTACLES.BY FAITH I BY FAITH培训专用内容总结第11章 农业资金管理。流动资金是指垫支在生产过程和流通过程中使用的周转金。另一部分价值则分离出去变为货币，以货币形式存在。不同时具备这两个条件的劳动资料，不列入固定资金核算管理。2.三个形态：储备资金-产品形态-货币资金。*从货币资金开始又回到货币资金所需的时间，就是为生产经营周期即营业周期。农业资金在循环周转的过程中不完全通过流通过程。农业资本有机构成提高决定了对农业投资的持续需求。I利息。P本金，又称期初金额。i利率，通常指年利息与本金之比。T时间，通常以年、月为单位。I=P(1+i)t一1。I复利息。P本金。J=20 000(1+10)一1。S单利终值。在转换过程终所采用的利息率叫折现率，也叫贴现率。因为如果这回收的200万要等50年之后，今天衡量的价值就远低于100万。P现值。F第n年年末时的货币金额。i贴现率。n计算年数。指用于农业中扩大再生产和改善农业生产经营条件的劳动消耗。（或称投资还本期，是指项目投产后所获得的净收益累计到与全部投资额相等时所需的时间）。敏感性分析的步骤、单因素敏感性分析。谢谢观看/欢迎下载培训专用