2022年期货从业考试《基础知识》试题（408题）.pdf

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1、2022年期货从业考试 基础知识试题（408 题）1.（单项选择题）根据道氏理论，价格波动的趋势可分为（）OA,上升趋势、下降趋势和水平趋势B.主要趋势、次要趋势和短暂趋势C,上升趋势和下降趋势D.长期趋势和短期趋势正确答案：B,2.（单项选择题）下列选项中，不是期货交易流程中的必经环节的是O 0A.交割B.结算C,下单D,竞价正确答案:A,3.（单项选择题）某交易者以18 3 0%/吨买入1手玉米期货合约，并将最大损失额定为3 0元/吨，因此在上述交易成交后下达了止损指令，设定的价格为（）元/吨。（不计手续费等费用）A.18 00B.18 6 0C.18 10D.18 5 0正确答案:A,4

2、.（单项选择题）18 8 2年C B O T允 许（），大大增加了期货市场的流动性。A.结算公司介入B.以对冲的方式了结持仓C.会员入场交易D.全权会员代理非会员交易正确答案：B,5.（单项选择题）反向大豆提油套利的做法是（）oA.卖出大豆期货合约，同时买入豆粕和豆油期货合约B.买入大豆和豆粕期货合约，同时卖出豆油期货合约C.卖出大豆和豆粕期货合约，同时买入豆油期货合约D.买入大豆期货合约，同时卖出豆粕期货和豆油期货合约正确答案：A,6.（单项选择题）（）要求同时买入和卖出两种或两种以上期货合约。A.双向指令B,触价指令C.停止限价指令D.套 利 指 令 正确答案：D,7.（单项选择题）以下关

3、于国债期货基差多头交易策略的描述，正 确 的 是（A,买入国债现货,卖出国债期货，待基差走强后平仓获利B.卖出国债现货,买入国债期货，待基差走强后平仓获利C.买入国债现货,卖出国债期货，待基差走弱后平仓获利D.卖出国债现货,买入国债期货，待基差走弱后平仓获利正确答案：A,8.(（单项选择题）下列关于卖出看涨期权和卖出看跌期权的说法，正确的是A.卖出看跌期权可用于对冲标的资产多头头寸B.预期标的资产价格波幅收窄时，可考虑卖出看涨或看跌期权C.标的资产价格大幅波动时，可考虑卖出看涨或看跌期权D,卖出看涨期权可用于对冲标的资产空头头寸1E 确答案：B,9.（单项选择题）现货交易者采取 运费+期货价格

4、+升贴水 方式确定现货价格时，主要是因为期货价格具有（）OA,公开性B.权威性C.连续性D.预 期 性 正确答案:B,10.（单项选择题）期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。A,有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内B,无效，不能成交C.有效，但须自动转移至下一交易日D.无效，但可申请转移至下一交易日正确答案：B,1 1.（单项选择题）关于远期利率的协议的概述，正确的是（）A,卖方为名义借款人B.买卖双方在协议开始日交换本金C,买卖双方在结算日交换本金D.买方为名义借款人正确答案：D,1 2.（单项选择题）如果某一笔期货合约的买方为开仓交易，卖方为平仓交易，两者成交后该期货合约

5、 的（）A.总持仓量不变B.总持仓量增加C.多头持仓增加D.空头持仓减少正确答案：A,13.（多项选择题）以下关于股票指数的说法中，正确的有O oA,上证综合指数和沪深3 0 0指数均采用加权平均法编制B,编制股票指数所选择的样本股票不同，股票指数的市场代表性不同C.股票市场不同，股票指数的编制方法可以相同D.不同的股票市场必须采用不同的编制方法编制股票指数正确答案：A,B,C,14.（多项选择题）国内某服装进口商品在3个月后支付一笔欧元货款，适宜的套期保值方式为（）OA.卖出欧元兑人民币远期合约B.买进欧元兑人民币远期合约C.卖出欧元兑人民币期货合约D.买进欧元兑人民币期货合约正确答案：B,

6、D,15.（多项选择题）下列操作中属于价差套利的情形有OA,卖出C期货交易所8月份铜合约，同时卖出该交易所9月份铝合约B.买入L期货交易所8月份铜合约，同时买入该交易所9月份铝合约C,买入C期货交易所8月份铜合约，同时卖出该交易所9月份铜合约D.买入C期货交易所8月份铜合约，同时卖出L期货交易所8月份铜合约正确答案:C,D,1 6.（多项选择题）在国际期货市场上，保证金制度的实施一般有如下特点（）A.保证金由期货交易所统一收取B.交易所根据合约特点设定最低保证金标准C.交易所根据市场风险状况等调节保证金水平D.对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应正确答案:B,C,D,1 7.（多项选择题）

7、O规定，当日结算价取某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。A.中国金融期货交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.郑州商品交易所正确答案：B,C,D,1 8.（单项选择题）某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8 6 0 0元/吨和8 6 5 0元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8 7 3 0元/吨和8 7 10元/吨，贝I 该套利者的盈亏是(?)元/吨。A.-5 0B.5 0C.-7 0D.7 0正确答案：D,19 .(单项选择题)当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为()oA.买入现货股票,持有一段时间后卖出B.卖出股指期货

8、,持有一段时间后买入平仓C.卖出股指期货,同时买入对应的现货股票D.买入股指期货,同时卖出对应的现货股票正确答案：D,20.(单项选择题)4月1 8日，5月份玉米期货价格为17 5 0元/吨，7月份玉米期货价格为18 0 0元/吨，9月份玉米期货价格为18 3 0元/吨，该市场为()oA.正向市场B.熊市C.反向市场D.牛市正确答案：A,21.(单项选择题)某交易者以3 0 0 0点卖出沪深3 0 0股指期货合约1手，在2 9 0 0点买入平仓，如果不考虎手续费等交易费用，该笔交易O元。A.盈利10 0B.亏损 10 0 0 0C.亏损3 0 0D.盈利 3 0 0 0 0正确答案：D,2 2

9、 .（单项选择题）以下属于持续形态的是OA,双重顶和双重底形态B,圆弧顶和圆弧底形态C,头肩形态D,三角形态正确答案：D,2 3 .（单项选择题）某公司3个月后将收到10 0 0万元并计划买入固定收益证券，担心未来利率下降，该公司可以（）中金所5年期国债期货合约进行套期保值。A.买入1 0手B,买入1 0 0手C,卖出1 0 0手D.卖出1 0手正确答案：A,24.（单项选择题）某交易者在C ME 买进1 张欧元/美元期货合约，成交价为E U R/U S D=1.32 1 0,在E U R/U S D=1.32 5 0 价位上全部平仓（每张合约的规模为1 2.5万欧元），在不考虑手续费情况下，

10、这笔交易O 0A,盈利5 0 0 美元B.盈利5 0 0 欧元C,亏损5 0 0 欧元D,亏损5 0 0 美元 正确答案：A,2 5.（单项选择题）下图为看跌期权多头到期日损益结构图的是（）B正确答案：B,2 6.（单项选择题）我国商业银行在人民币普通存款的基础上嵌入金融衍生工具，将投资者收益与利 率、汇率，股票价格等挂钩的金融产品是（）A.人民币结构性理财产品B.人民币无本金交割期权C.人民币无本金交割远期D.人民币无本金交割期货正确答案：A,2 7.（单项选择题）某日本投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲汇率风险。假设市场上没有人 民币兑口元的远期合约，该投资者选择3 个月期人民币兑美元

11、的远期合约与3 个月期美元兑日元远期合约来避险。则该投资者应该（A.买入人民币兑美元远期合约，买入美元兑口元远期合约B.买入人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约C,卖出人民币兑美元远期合约，买入美元兑口元远期合约D,卖出人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约正确答案：D,2 8.（单项选择题）关于买进看跌期权的盈亏平衡点（不计交易费用），以下说法正确的是（A,盈亏平衡点=执行价格-权利金B.盈万平衡点=期权价格+权利金C.盈亏平衡点=权利金执行价格D.盈万平衡点=执行价格+权利金正确答案：A,2 9.（单项选择题）期货合约的交割月份由（？）规定，期货交易者可自由选择交易不同交割月

12、份的期货合约。A.期货交易所B.交割仓库C.中国证监会D.国务院期货监督管理机构正确答案：A,3 0.（多项选择题）交易者认为美元兑人民币远期汇率低估，欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略有（）oA.买进美元兑人民币远期合约，同时买进人民币兑欧元远期合约B.买进美元兑人民币远期合约，同时卖出欧元兑人民币远期合约C.卖出美元兑人民币远期合约，同时卖出欧元兑人民币远期合约D.卖出美元兑人民币远期合约，同时买进欧元兑人民币远期合约正确答案：A,B,3 1.（多项选择题）下列关于利率期货的说法，正确的是（）A.中长期利率期货一般采取实物交割B.目前中金所上市国债期货属于短期利率期货品种C.短期利率

13、期货一般采用实物交割D.欧洲美元期货属于短期利率期货品种正确答案:A,D,32 .（多项选择题）下列关于期权内涵价值的说法，正 确 的 是（A,看涨期权的虚值程度越深,期权的内涵价值越小B.看跌期权的虚值程度越深,期权的内涵价值越小C.看涨期权的实值程度越深,期权的内涵价值越大D.看跌期权的实值程度越深,期权的内涵价值越大正确答案:C,D,33.（多项选择题）某交易者以46 0 0 元/吨买入5月燃料油期货合约1 手，同时以47 2 0 元/吨卖出7月燃料油期货合约1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）A.5月 46 0 0 元/吨，7月 47

14、 0 0 元/吨B.5月 46 2 0 元/吨,7月 46 5 0 元/吨C.5月 46 5 0 元/吨，7月 47 0 0 元/吨D.5月 46 6 0 元/吨,7月 48 0 0 元/吨正确答案:A,B,C,34.（多项选择题）下列选项中，国际市场上采用间接标价法的国家有（A.英国B.美国C.日本D.加拿大 正确答案：A,B,3 5.（多项选择题）外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出，远端买入，则（）。A.近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价B.远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价C.远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价D.

15、近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价正确答案:C,D,3 6.（多项选择题）对于交易型开放式指数基金（ET F）,以下说法正确的是（）A.以蓝筹股指数为标的B.可以进行公开竞价交易C.可以实现分散化投资D.可以随时申购与赎回正确答案:B,C,D,3 7.（多项选择题）关于点价交易的正确描述包括（）A,升贴水是由交易所确定的B.以现货价值决定期货价格C,是以期货价格为计价基础D.点价交易分为买方叫价交易和卖方叫价交易正确答案：C,D,3 8.（多项选择题）若其他条件不变，（）将使有色金属期货价格水平下降。A.紧缩的货币政策B.美元贬值C.提高利率D.减少流通中的货币量正确答

16、案:A,C,D,3 9.（多项选择题）若玉米淀粉每个月的仓储成本为3 0 s 4 0元/吨时，期货交易成本为5元/吨，当一个月后到期交割的期货合约与现货的价差（）时，存在期现套利机会。（假定现货充足）A.大于2 5元/吨，小于4 5元/吨B.小于2 5元/吨C.大于50元/吨D.大于4 5元/吨正确答案:B,C,D,40.（单项选择题）某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓1 0手，当时的基差为一 2 0元/吨，若该经销商在套期保值中出现挣亏损3 0 0 0元，则其平仓时的基差应为（）元/吨（玉米交易单位为每手1 0吨，不计手续费等费用）A.3 0B.-50C.

17、-2 0D.1 0正确答案：D,41.（单项选择题）某投资者开仓买入1 0 手 3 月份的沪深3 0 0 指数期货合约，卖出1 0 手 4月份的沪深3 0 0 指数期货合约，其建仓价分别为2 80 0 点和2 850 点，上一交易日结算价分 别为2 81 0 点和2 83 0 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部 平仓，平仓价分别为2 83 0 点和2 870 点，则其平仓盈亏（逐日叮市）为（）元。（不计交易手续费等费用）A.盈利 1 0 0 0 0B.盈利 90 0 0 0C.亏损 90 0 0 0D.盈利 3 0 0 0 0正确答案：D,42.（单项选择题）某投资者开仓卖出

18、1 0 手国内铜期货合约，成交价格为4 70 0 0 元每吨。当日结算 价为 4 6 950 元每吨。该投资者的当日盈亏为（）元。（铜的交易单位为5 元每 吨）A.-2 50B.-2 50 0C.2 50D.2 50 0 正确答案：D,4 3.（单项选择题）假设某期货交易所相同月份的螺纹铜期货和线材期货的合理价差为1 3 0 元/吨，套利者认为当前价差过小，因此卖出螺纹铜期货的同时买入线材期货进行套利交易，交易情况如下表所示，则该套利者的交易盈亏状况为（）（铜的交易单位为 5 元/吨，不计手续费等费用）（单位均为1 0 吨/手，不考虑交易成本）螺纹铜合约（元/线材合约（元/吨）开平仓手数3 月

19、 1日2 4 4 02 550开仓80 手3 月8 日2 4 6 02 6 0 0平仓80 手A.盈利2 4 0 0 元B.亏损2 4 0 0 0 元C.盈利2 4 0 0 0 元D 云 和 94 0 0 -r r.正确答案：C,44.（单项选择题）某公司在1 2 月决定，将于第二年5 月购入一批大豆，1 2 月大豆现货价格为1 1 4 0美分/蒲式耳，为回避价格风险，该公司以7 5 美分/蒲式耳的权利金买入一张5月到期的大豆看涨期权，执行价格为1 1 6 0 美分/蒲式耳，5月份该公司以1 1 8 0 美分/蒲式耳的现货价格购入大豆，此时期权的权利金变为1 1 0 美分/蒲式耳。公司将所持期

20、权合约平仓，该公司期权套期保值交易后实际购入大豆的成本（不计交易费用）是（）美分/蒲式耳。A.1 1 4 0B.1 1 8 0C.1 1 4 5D.1 2 5 0正确答案：C,45.（单项选择题）9 月 1 0 日，豆油现货价格为1 0 2 0 0 元/吨，某榨油厂以1 0 2 5 0 元/吨的价格在1 1 月份豆油期货合约上建立套期保值头寸。1 0 月 1 0 日，豆油现货价格跌至9 7 0 0 元/吨，期货价格跌至9 6 5 0 元/吨，该榨油厂将豆油现货出售，并将期货合约对冲平仓。对该榨油厂套期保值操作，描述正确的是。（不计手续费等费用）A.不完全套期保值，且有净亏损B .通过套期保值，

21、豆油的实际售价为9 7 5 0 元/吨C.期货市场亏损6 0 0 元/吨D.基差走强1 0 0 元/吨正确答案：D,4 6 .（单项选择题）在我国，4月2 8 口，某交易者卖出5 0 手 7 月A期货合约同时买入5 （）手 9月该期货合约，价格分别为1 2 2 7 0 元/吨和1 2 2 8 0 元/吨。5月5日，该交易者对.上述合约全部对冲平仓，7 月和9月合约平仓价格分别为1 2 1 8 0 元/吨和1 2 2 2 0 元/吨。该套利盈亏状况是（）。（每手5 吨，不计手续费等费用）A,盈利1 5 0 0 （）元B,亏损1 5 0 0 0 元C,万损7 5 0 0 兀D.盈利7 5 0 0

22、元 正确答案：D,4 7 .（单项选择题）假定英镑兑人民币汇率为1 英镑=9.1 0 0 0 元人民币，中国的A公司想要借入英镑，美国的B 公司想要借入人民币，期限均为5 年。市场向他们提供的固定利率如下表:人民币英镑A公司8%1 1%B公司1 0%1 2%若A公司签订人民币兑英镑的货币互换协议，则双方总借贷成本可降低（）。（不考虑交易成本）A.4%B.3%C.1%D.2%正确答案：C,48.（单项选择题）3月份某贸易商以5 5 0 0元/吨的价格从国外进口一批白糖，同时以5 7 0 0元/吨的价格卖出7月份白糖期货合约进行套期保值，至5月中旬，该贸易商与食品厂协商以7月份白糖期货价格为基准价

23、，以低于期货价格1 0 0元/吨的价格交易白糖、6月1 0日食品厂实施点价，以5 4 5 0元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时该贸易商立即按该期货价格将合约对冲平仓，此时白糖现货价格为5 3 0 0元/吨，关于该贸易商的套期保值操作，描述正确的是（）0 （不计算手续费等费用）A.与食品厂实物交收的价格为5 7 0 0元/吨B.套期保值结束时基差为1 5 0元/吨C.基差走强5 0元/吨，期货市场亏损2 0 0元/吨D.通过套期保值，白糖的售价相当于5 6 0 0元/吨正确答案：D,4 9.（单项选择题）（）是指每手期货合约代表的标的物的价值。A.合约价值B.最小变动价位C.报价单位

24、D.交易单位正确答案：A,50.（单项选择题）2 0 1 6 年 3 月，某企业以1.1 0 6 9 的汇率买入C ME 的9月欧元兑换美元期货，入相同规模的9 月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1 0 9 3,权0.0 2 0 美元，如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2 9 6 3,此时欧元兑货看跌期权的权利金为0.0 0 1 美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。略的损益为（）美元/欧元。（不考虑交易成本）A.0.3 0 1 2B.0.1 6 0 4C.0.3 1 9 8D.0.1 7 0 4正确答案：D,51.（单项选择题）同时买利金为美元期该策3 月 1 0 日，某

25、交易者在国内市场开仓卖出1 0 手 7月份螺纹钢期货合约，成交价格为 4 8 0 0 元/吨。之后以4 7 5 2 元/吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。螺纹钢期货合约1 手=1 0 吨A.亏损4 8 0 0 元B.盈利4 8 0 0 元C.亏损2 4 0 0 兀D.盈利2 4 0 0 元正确答案：B,52.（单项选择题）4 月 1 0 日，某套利交易者在C ME 市场买入4手 7 月期英镑兑美元期货合约（交易单位为6 2 5 0 0 英镑），价格为1.4 4 7 5,同时在LIF F E 市场卖出1 0 手 6月期英镑兑美元期货合约1 0 手，价格为1.4 7 7

26、 5 （交易单位为2 5 0 0 0 英镑），5 月 1 0 日 将全部平仓，成交价格均为1.4 8 2 5,该套利者通过套利交易（）A.亏损7 0 0 0 美元B.获利7 5 0 0 美元C.获利7 0 0 0 美元D.亏损7 5 0 0 美元 正确答案：B,53.（单项选择题）4 月 1 5 口，某投资者预计将在6 月份获得一笔3 0 0 万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资1 0 0 万元，如果6 月份到期的股指期货价格为1 5 0 0点，合约乘数为1 0 0 元。三只股票的。系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票 价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（）张。A.4

27、 8B.9 6C.24D.1 9 2正确答案：A,5 4.（单项选择题）对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。A.执行价格B.执行价格+权利金C.执行价格权利金D.标的物价格+权利金正确答案:B,5 5.（单项选择题）对商品期货而言,持仓费不包含（）A.仓储费B.期货交易手续费C.利息D.保险费正确答案：B,5 6.（单项选择题）关于股票期权，下列说法正确的是。A.股票期权多头可以行权，也可以放弃行权B.股票期权多头负有到期行权的权利和义务C.股票期权在股票价格上升时对投资者有利D.股票期权在股票价格下跌时对投资者有利正确答案：A,5 7.（单项选择题）假设年利率为

28、6%,年指数股息率为1%,6月3 0日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为1 4 5 0点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为。点。（小数点后保留两位）A.1 4 8 6.4 7B.1 5 3 7C.1 4 68.1 3D.1 4 5 7.0 3正确答案：C,5 8 .（单项选择题）交易者以3 675 0元/吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式增仓原则的是（）。A.该合约价格跌到3 672 0元/吨时，再卖出1 0手B.该合约价格涨到3 69 0 0元/吨时，再卖出6手C.该合约价格涨到3 70 0。元/吨时，再卖出4手D.该合约价格跌到3 668 0元/

29、吨时，再卖出4手正确答案：D,5 9.（单项选择题）某粮油经销商采用买入套期保值策略，在菜籽油期货合约上建仓1 0手，建仓时的基差为1 0 0 元/吨。若该经销商在套期保值中实现净盈利3 0 0 0 0 元，则其平仓的基差应为（）元/吨。（菜籽油合约规模为每手1 0 吨，不计手续费等费用）A.-1 0 0B.-2 0 0C.-5 0 0D.3 0 0正确答案:B,6 0.（单项选择题）某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过（）的方式规避汇率风险A,卖出欧元兑美元期货B.卖出欧元兑美元看跌期权C,买入欧元兑美元期货D.买入欧元兑美元看涨期权正确答案:A,6 1.（单项选择题）某日，某公司有甲

30、、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲：2 1 3 2 4 0,2 2 5 5 60 乙：5 1 5 60 0 0 ,64 4 0 0 0 0 丙：4 7663 5 0,5 779 9 0 0 T:3 5 670 0,3 5 660 0 则（）客户将收到 追加保证金通知书。A.TB.丙C.乙D.甲正确答案：A,62.（单项选择题）某口，我国黄大豆1 号期货合约的结算价格为3 1 1 0 元/吨，收盘价为3 1 2 0 元/吨,若每日价格最大波动限制为 4%大豆的最小变动价位为|元/吨，下一交易日为无效报价的是（）元/吨。A.2 9 8 6B.2 9 9 6C.3 2 4

31、4D.3 2 3 4正确答案：C,63.（单项选择题）某套利者进行黄金期货套利，操作过程如下表所示，则该套利者平仓时的价差为（）兀/克。日期1 0 月合约1 2 月合约开平仓3 月 1日 卖出2 46 元/克 买入2 5 1 元/克开仓4 月 1日 买入2 5 8 元/克 卖出2 5 6 元/克平仓A.2B.-2C.5D.-5正确答案：B,64.（单项选择题）某投资者以40 1 0元/吨的价格买入4手（1 0吨/手）大豆期货合约，再以40 3 0元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至40 40元/吨时，又买入2手；当价格升至40 5 0元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/

32、吨时，该交易者可以盈利。A.40 1 0B.40 2 0C.40 2 6D.40 2 5正确答案：C,6 5 .（单项选择题）某投资者在1 （）月份以8 0点的权利金（每点1 0美元）买进一张1 2月份到期、执行价格为9 5 0 0的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是1 2月到期的道?琼斯指数期货合约。若后来在到期时1 2月道?琼斯指数期货升至9 5 5 0点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。（忽略佣金成本）A.8 0B.3 0 0C.5 0 0D.8 0 0正确答案：B,6 6 .（单项选择题）某新客户存入保证金2 0 0 0 0 0元，在5月7日开仓买入大豆期货合约1 0

33、 0手，成 交价为3 5 0 0元/吨，同一天该客户平仓卖出40手大豆合约，成交价为3 6 0 0元/吨，当日结算价为3 5 5 （）元/吨，交易保证金比例为5%,则客户当日的结算准备 金为（）元。大豆期货的交易单位是1 0吨/手。A.1 6 3 5 0B.9 3 5 0C.9 3 5 0 0D.1 6 3 5 0 0正确答案:D,67.（单项选择题）目前我国境内期货交易所采用的竞价方式是（）OA.公开喊价交易B.柜 台（O T C）交易C.计算机撮合交易D.做市商交易正确答案：C,68.（单项选择题）目前在我国，某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）oA.限仓数额根据价格变动情况

34、而定B.限仓数额与交割月份远近无关C.交割月份越远的合约限仓数额越小D.进入交割月份的合约限仓数额最小正确答案:D,6 9.（单项选择题）某交易者买入5 手天然橡胶期货合约，价格为3 8 6 5 0 元/吨，价格升至3 8 6 7 0 元/吨，再买入3 手，价格升至3 8 7 0 0 元/吨，又买入2 手，则该交易者的平均 买入价为（）元/吨。A.3 8 6 6 6B.3 8 6 7 0C.3 8 6 7 3D.3 8 7 0 0正确答案：A,7 0 .（单项选择题）期货价格及时向公众披露，从而能够迅速地传递到现货市场，这反映了期货价格的（）。A.公开性B.预期性C.连续性D.权威性正确答案：

35、A,7 1 .（单项选择题）期货交易的对象是（）OA.仓库标准仓单B.现货合同C.标准化合约D.厂库标准仓单正确答案：C,7 2 .（单项选择题）期货交易中的“杠杆交易”产生于（）制度。A.无负债结算B.强行平仓C.涨跌平仓D.保证金正确答案:D,7 3 .（单项选择题）期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）A.交割仓库B.期货结算所C.期货公司D.期货保证金存管银行正确答案:A,7 4.（单项选择题）期货市场（）方法是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。A.供求分析B.宏观经济分析C.基本面分析D.技术分析正确答案:D,7 5 .（单项选择题）禽流感疫

36、情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险这体现了期货市场的（）作用。A,锁定生产成本B.提高收益C,锁定利润D.利用期货价格信号组织生产正确答案：A,7 6 .（单项选择题）如果期货价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（）的方式进行期现套利。A,买入现货，同时买入相关期货合约B.买入现货，同时卖出相关期货合约C.卖出现货，同时卖出相关期货合约D,卖出现货，同时买入相关期货合约正确答案:D,77.（单项选择题）若某期货合约的保证金为合约总值的8%当期货价格下跌4%时，该合约的买方盈利状况为（）oA.+5 0%B.-5 0%C.-2

37、5%D.+2 5%正确答案：B,78.（单项选择题）投资者在经过对比、判断，选定期货公司之后，即可向（）提出委托申请，开立账户，成为该公司的客户。A,期货公司B,期货交易所C.中国证监会派出机构D.中国期货市场监控中心正确答案：A,79.（单项选择题）我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）,但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。A.平仓优先和时间优先B.价格优先和平仓优先C.价格优先和时间优先D.时间优先和价格优先正确答案：A,80.（单项选择题）我国郑州商品交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量O 时

38、，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情 头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。汨A.8 0%以 上（含本数）B.5 0%以 上（含本数）C.6 0%以 上（含本数）D.9 0%以 上（含本数）正确答案：A,81.（单项选择题）下列关于对冲基金的说法错误的是（）OA,对冲基金即是风险对冲过的基金B.对冲基金是采取公开募集方式以避开管制，并通过大量金融工具投资获取高回报率的共同基金C.对冲基金可以通过做多、做空以及进行杠杆交易（即融资交易）等方式，投资于包括衍生工具、货币和证券在内的任何资产品种D.对冲基金经常运用对冲的方法去抵消市场风险，锁定套利机会正确答案：B,82.（单项选择题）一笔

39、I M/2 M 的美元兑人民币掉期交易成交时，银 行（报价方）报价如下:美元兑人民币即期汇率为6.2 3 4 0/6.2 3 4 3 （1 M）近端掉期点为4 0.0 0/4 5.0 0 （b p）（2 M）远端掉期点为5 5.0 0/6 0.0 0 （b p）如果发起方为近端买入、远端卖出。则其近端掉期全价为()OA.6.2 3 8 8B.6.2 3 8 0C.6.2 3 9 8D.6.2 4 0 3正确答案:A,8 3.(单项选择题)在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈利的情形是()A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间B.标的物价格在损益平衡点以下C.标的物价格在损

40、益平衡点以上D.标的物价格在执行价格以上正确答案：B,8 4.(单项选择题)在国际期货市场上，持仓限额针对于()OA.一般投机头寸B,套期保值头寸C,风险管理头寸D.套利头寸正确答案：A,85.（单项选择题）在进行蝶式套利时，套利者必须同时下达（）个指令。A.6B.0C.3D.4正确答案：C,86.（单项选择题）在我国，某交易者在3 月 5日买入1 0 手 5月强筋小麦期货合约，同时卖出1 0手 7 月强筋期货合约，价格分别为2 1 0 0 元/吨和2 1 9 0 元/吨。3 月 1 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5 月和7 月合约平仓价格分别为2 1 0 0 元/吨和2 1 5 0

41、元/吨，该套利盈亏状况是（）元。（不计手续费等费用，合约单位为2 0 吨/手）A.亏损4 0 0 0B.亏损8 0 0 0C.盈利4 0 0 0D.盈利8 0 0 0正确答案:D,87.（单项选择题）芝加哥期货交易所（CB0 T）面值为1 0 万美元的长期国债期货合约的报价为9 8-0 8 0,则意味着期货合约的交易价格为（）美元。A.9 8 2 5 0B.9 8 5 0 0C.9 8 8 0 0D.9 8 0 8 0正确答案：A,88.（单项选择题）芝加哥商业交易所（CM E）面值为1 0 0 万美元的3 个月期欧洲美元期货，当成交指数为9 8.5 6 时，其年贴现率是（）oA.0.3 6%

42、B.1.4 4%C.8.5 6%D.5.7 6%正确答案:B,89.（单项选择题）短期利率期货的期限的是（）以下。A.6 个月B.1 年C.3 年D.2 年正确答案：B,90.（多项选择题）标准仓单数量因（）等业务发生变化时，交易所收回原“标准仓单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证A.交割B.交易C.转让D.注销正确答案:A,B,C,D,9 1.（多项选择题）公司卷入一场合并谈判，谈判结果对公司影响巨大但结果未知，如果是某投资者对该公司股票期权进行投资，可以采用的投资策略有（）A.做多该公司股票的跨式期权组合B.做多该公司股票的宽跨式期权组合C.买进该公司股票的看涨期权D.买进该公司股票的

43、看跌期权正确答案:A,B,9 2.（多项选择题）关于0系数的说法，正确的有（）A.p系数是测度股票的市场风险的传统指标B.p系数值可以用线性回归的方法计算得到C.0系数值越大，股指期货套期保值中所需的期货合约就越多D.p 系数值大于1 时，股票的市场风险高于市场整体风险正确答案:A,B,C,D,93.（多项选择题）关于经济周期对价格波动的影响，以下描述正确的有（）OA.在复苏阶段，生产的恢复和需求的增加，促使价格逐渐回升B.在繁荣阶段，投资需求和消费需求的不断扩张超过了产出的增长，刺激价格迅速上涨到较高水平C.在萧条阶段，社会购买力仍然很低，商品销售仍然困难，但价格处在较高的水平上D.在衰退阶

44、段，由于需求的萎缩，供给大大超过需求，价格迅速下跌正确答案:A,B,D,94.（多项选择题）竞价方式主要有（）。A.公开喊价B.私下协商C.计算机撮合成交D.场外交易正确答案:A,C,95.（多项选择题）利用国债期货进行套期保值时，卖出套期保值适用于下列O 情形。A.持有债券，担心利率上升B.计划买入债券，担心利率下降C.资金的借方，担心利率上升D.资金的贷方，担心利率下降正确答案:A,C,96.（多项选择题）卖出套期保值一般可运用于如下一些情形（）OA.持有某种商品或资产，担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产市场价值下降，或者其销售收益下降B.已经按固定价格买入未来交收的商品或资产，担心市

45、场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降C.预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降D.预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购买成本提高正确答案:A,B,C,97.（多项选择题）期货期权的价格，是 指（）。A.权利金B.是期权买方为获得在约定期限内按约定价格购买或出售某种资产的权利而支付给卖方的费用C.对于期货期权的买方，可以立即获得的收入D.对于期货期权的卖方，可能遭受损失的最高限度正确答案：A,B,9 8.（多项选择题）期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在（）oA.该生产者在期货市场上开展套

46、期保值业务，以实现预期利润B.该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积C,该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产D.为达到更高的交割品级，该生产者努力提高大豆的质量正确答案:A,B,D,9 9.（多项选择题）期权的执行价格又称为。A.行权价格B.保险费C.履约价格D.权利金正确答案:A,C,100.（多项选择题）外汇掉期与货币互换的区别主要体现在（）oA,期限不同B.前后交换货币是否使用相同的汇率C,是否进行利息交换D.前后交换的本金的变化正确答案:A,B,C,D,101.（多项选择题）我国会员制期货交易所一般设有（）OA.会员大会B.专业委员会C.理事会D.

47、董事会 正确答案：A,B,C,102.（多项选择题）我国期货交易所在实践中常用的标准仓单有O等。A.仓库标准仓单B.厂库标准仓单C.非通用标准仓单D.通用标准仓单1L:确答案:A,B,C,D,103.（多项选择题）下面对。系数描述正确的有。A.股票组合的p系数由组合中各股票投入资金所占比例及其0系数决定B.当0系数大于1时，应做买入套期保值C.p系数越大，该股票相对于以指数衡量的股票市场来说风险就越大D.当现货总价值和期货合约的价值一定，股票组合的。系数越大，套期保值所需的期货合约数量就越多正确答案:A,C,D,104.(多项选择题)以下关于期权时间价值的说法，正确的有()OA.通常情况下，实

48、值期权的时间价值大于平值期权的时间价值B.通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值C.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，平值期权的时间价值最高D.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，深度实值期权的时间价值最高正确答案:B,C,105.(多项选择题)在大连商品交易所上市的期货品种包括()等。A.精对苯二甲酸B.线型低密度聚乙烯C.聚氯乙烯D.线材正确答案:B,C,106.(多项选择题)榨油厂要利用大豆期货进行买入套期保值的情形有()oA.已签订大豆购货合同，确定了交易价格B.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨C.库存己满无法购进大豆，担心未来大豆价格上涨D.大豆现货价

49、格远远低于期货价格正确答案:B,C,107.（多项选择题）1 9 9 8 年我国对期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易所有（）。A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.广州商品交易所D.郑州商品交易所 正确答案:A,B,D,108.（单项选择题）某交易者拥有一个执行价格为5 3 0 美分/蒲式耳的大豆看涨期货期权，此时标的大豆期货合约价格为5 4 6 美分/蒲式耳，该投资者拥有的看涨期权为（）期权。A.实值B.平值C.虚值D.欧式正确答案：A,109.（单项选择题）某交易者卖出1 张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为L 3 2 1 0,随后以欧元兑美元为L 3 2 5 0 的价格全部平

50、仓（每张合约的金额为1 2.5 万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易()A.盈利5 0 0 欧元B.亏损5 0 0 美元C.亏损5 0 0 欧元D.盈利5 0 0 美元正确答案：B,110.(单项选择题)沪深3 0 0 股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为()A.上一交易日结算价的1 0%B.上一交易日收盘价的1 0%C,上一交易口收盘价的2 0%D.上一交易日结算价的2 0%正确答案：D,111.(单项选择题)在直接标价法下，如果人民币升值，则美元兑人民币()oA.增加或减少无法确定B.不变C.减少D.增加正确答案：C,112.(单项选择题)以下关于买进看跌期权的说法，正确的是()