证劵从业(旧)考试答案5节.docx

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1、 证劵从业( 旧 )考试答案5节证劵从业( 旧 )考试答案5节 第1节依据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是( )。A.3个工作日内 B.3日内 C.5个工作日内 D.5日内答案：A解析：答案为A。基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后3个工作日内公告。产业政策的核心是()。A:产业构造政策B:产业技术政策C:产业组织政策D:产业布局政策答案：A,C解析：产业政策可以包括四种政策：产业构造政策、产业组织政策、产业技术政策、产业布局政策。其中，产业构造政策与产业组织政策是产业政策的核心。基金份额不同定，基金份额可以在基金合同商定的时间和场所进展申购或者赎

2、回的基 金运作方式是（ ）。A.开放式基金 B.封闭式基金 C.公司型基金 D.契约型基金答案：A解析：依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。依据基金运 作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。其中，开放式基金是指基金份额不 固定，基金份额可以在基金合同商定的时间和场所进展申购或者赎回的一种基金运作方式。()是指选定一种投资风格后，不管市场发生何种变化均不转变这一选定的投资风格。A:消极的股票风格治理B:积极的股票风格治理C:稳定的股票风格治理D:稳健的股票风格治理答案：A解析：所谓消极的股票风格治理，是指选定一种投资风格后，不管市场发生何种变化均不转变这一选定的投

3、资风格。肯定衰退是指行业本身内在的衰退规律引起的规模萎缩、功能衰退、产品老化。()答案：对解析：肯定衰退是指行业本身内在的衰退规律引起的规模萎缩、功能衰退、产品老化；相对衰退是指行业因构造性缘由或者无形缘由引起行业地位和功能发生衰减的状况，并不肯定是行业实体发生了肯定的萎缩。债券质押式回购交易过程中的融券方在回购期间内取得了债券的全部权。 （ ）答案：错解析：在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融人资金、出质债券的一方；融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。可见，融券方只是取得了临时的质权，而非全部权。财务报表被出具（ ）的，发行人应全文披露审计报告正文以及董事

4、会、监事会及会计师对强调事项的具体说明。A.带强调事项段的有保存审计意见B.有保存审计意见C.带强调事项段的无保存审计意见D.带说明事项段的有保存审计意见答案：C解析：答案为C。财务报表被出具带强调事项段的无保存审计意见的，应全文披露审计报告正文以及董事会、监事会及注册会计师对强调事项的具体说明。作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，在认购股份时，可以用货币出资，也可以()。A:用经过评估后的其他形式资产出资B:由国家授权C:由行政划拨D:用信誉担保答案：A解析：此题考察法人股的认购形式。作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，在认购股份时，可以用货币出资，也

5、可以用其他形式的资产，照实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。但对其他形式资产必需进展评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。证劵从业( 旧 )考试答案5节 第2节以下属于基金信息披露自律性规章的是（）。A:上海证券交易所证券投资基金上市规章B:证券投资基金信息披露指引C:证券投资基金法D:证券投资基金信息披露治理方法答案：A解析：BD两项属于部门规章C项属于法律。深圳证券交易所公布关于对存在股票终止上市风险的公司加强风险警示等有关问题的通知的时间为()。A:2023年4月2日B:2023年4月3日C:2023年5月8日D:2023年5月8日答案：B解析：2023年4月2日和4月

6、3日，上海证券交易所和深圳证券交易所分别公布了关于对存在股票终止上市风险的公司加强风险警示等有关问题的通知。一般而言，（）指的是中心银行通过对市场的干预使汇率变化不得超出官方非公开的汇价上下限。A:非官方盯住B:官方盯住C:平滑日常波动D:逆经济风向而行答案：A解析：非官方盯住，指的是央行通过对市场的干预使汇率变化不得超出官方非公开的汇价上下限。非官方盯住干预下的汇率制度和固定汇率制度有些类似，区分在于前者政府只是努力保持汇率在某个区间，而后者则规定如此。行业讨论的主体任务是对各个行业的进展环境进展评估，提出行业资产配置建议。（）答案：对解析：基金治理公司讨论部的讨论内容包括：宏观与策略讨论、

7、行业讨论和个股讨论。其中，行业讨论的主体任务是对各个行业的进展环境进展评估，提出行业资产配置建议。可转换证券的转换价值等于一般股票市场价格与转换比率的（）。A:乘积B:和C:比值D:差答案：A解析：可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，即转换价值=标的股票市场价格*转换比例。计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机模拟得到的是()。A:德尔塔一正态分布法B:历史模拟法C:蒙特卡罗模拟法D:线性回归模拟法答案：C解析：蒙特卡罗模拟法的根本思路是假设资产价格的变动依附听从某种随机过程的形态，利用电脑模拟，在目标时间范围内产生随机价格的

8、途径，并依次构建资产酬劳分析，在此根底上求出VaR。因此，蒙特卡罗模拟法模拟VaR值时，市场价格是通过随机模拟得到的。在实际运用中，在进展资本构造决策时一般使用()。A:个别资本本钱B:边际资本本钱C:间接资本本钱D:加权平均资本本钱答案：D解析：由于加权平均资本本钱更能表达不同比例的不同资金构造构成对最终的资金本钱的影响，因此在实际运用中，在进展资本构造决策时一般使用加权平均资本本钱。全国银行间同业拆借中心承受（ ）监管。A.财政部 B.银监会 C.中国人民银行 D.证券会答案：C解析：C。中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心于1994年4月成立，中国人民银行为交易中心的主管部门。证劵从

9、业( 旧 )考试答案5节 第3节全国银行间市场质押式回购成交合同可采纳的书面形式包括()。A:交易系统生成的成交单B:电报、电传、传真C:合同书D:信件答案：A,B,C,D解析：ABCD四项均可。对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进展。一般说来，常用的指标有（ ）。A.零售物价指数 B.生产者价格指数C.国民生产总值物价平减指数 D.原材料物价指数答案：A,B,C解析：通货膨胀是指一般物价水平持续、普遍、明显的上涨。对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进展。一般说来，常用的指标有：零售物价指数、生产者价格指 数、国民生产总值物价平减指数等。以下说法中正确的

10、选项是()。A:处于稚嫩期的企业产品本钱高、市场需求少，因此可能不但没有盈利，反而消失亏损B:处于稚嫩期的企业面临着高风险、低收益C:处于成长期的企业面临着高风险、高收益D:处于成熟期的企业面临着低风险、高收益答案：A,B,C,D解析：以上说法都正确。某投资者持有A公司可转换债券面值为50000元，依据招募说明书的商定条件，每6元（面值）可转换债券可转换1股该公司股票，依据上海证券交易所可转换公司债券上市交易规章，若该投资者申请将所持有可转换债券全部转换成A公司股票，可换股数为()股。A:8000B:8300C:8330D:8333答案：D解析：可转换债券转换成发行公司股票的股份数（股）的计算

11、公式为：可转换债券转换股份数（股）=（可转换债券手数*1000）当次初始转股价格。实际上就是：可转换债券面值当次初始转股价格；若消失缺乏转换1股的可转换债券余额时，以现金兑付。该投资可转换额为500006=8333.33（股），可换股数为8333股。证券公司经营证券自营业务的，持有一种权益类证券的本钱不得超过净资本的()。A:15%B:20%C:30%D:100%答案：C解析：证券公司经营证券自营业务的，必需符合以下规定：(1)自营权益类证券及证券衍生产品的合计额不得超过净资本的100%；(2)自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%；(3)持有一种权益类证券的本钱不得超过净资本的3

12、0%；(4)持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。()型市场中有大量企业，但没有一个企业能有效影响其他企业的行为，企业间的产品既有差异，又存在肯定的可替代性。A:完全竞争B:垄断竞争C:寡头垄断D:完全垄断答案：B解析：依据行业中企业数量、进入限制程度和产品差异，行业根本上可以分为四大类型：完全竞争型市场中，由于企业产品无差异，竞争不受任何阻碍和干扰，如农产品德业。垄断竞争型市场中，企业数量多，产品间既存在一样点，又存在差异，导致这些企业既有垄断力量，但之间存在剧烈竞争，如制成品德业。寡头垄断型市场中，因客观条件的限制，只有少量生产

13、者占据很大市场份额，如资本密集型和技术密集型的行业。完全垄断型市场中，独家企业生产一种产品，公用事业和某些技术高度密集型或稀有矿藏开采业接近于这类市场。流淌资上市公司发行可转换公司债券信息披露的有关要求，与上市公司发行新股的要求根本全都。( )答案：对解析：上市公司发行可转换公司债券信息披露的有关要求，与上市公司发行新股的要求根本全都。上市公司公开增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（）交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。A:20个B:10个C:30个D:15个答案：A解析：向不特定对象公开募集股份，除符合上述一般规定外，还应当符合以下规定：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低

14、于6%。扣除非常常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、托付理财等财务性投资的情形。发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。证劵从业( 旧 )考试答案5节 第4节在我国，目前债券质押式回购交易中期限最短的交易品种是()天的回购交易。A:2B:1C:4D:0答案：B解析：2023年公布的全国银行间债券市场债券交易规章第六条规定，全国银行间债券市场质押式回购期限最短为1天，最长为1年。买断式回购期限最短为1天，最长为91天。

15、上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数，以反映证券交易总体价格的变动和走势，并()。A:随即时行情公布B:在交易日开盘时公布C:在交易日收盘时公布D:按规定每分钟公布一次答案：A解析：上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数和成分指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情公布。在财政收支平衡条件下，财政支出的总量也能扩大和缩小总需求。但财政支出的构造不会转变消费需求和投资需求的构造。()答案：错解析：在财政收支平衡条件下，财政支出的总量并不能扩大和缩小总需求。但财政支出的构造会转变消费需求和投资需求的构造。技术分析理论的内容就是市场行为的内容，其中包

16、括（ ）。 A.切线理论 B. K线理论C.技术指标理论 D.波浪理论答案：A,B,C,D解析：技术分析理论的内容就是市场行为的内容，粗略地进展分析，可以将技术分析理论分为以下几类：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环 周期理论。办理指定交易变更手续时，投资者需要向其原指定交易的交易参加人提出撤销指定交易 的申请，并向上海证券交易所申报撤销指定交易。 （ ）答案：错解析：已办理指定交易的投资者，依据需要可以变更指定交易。办理 指定交易变更手续时，投资者需要向其原指定交易的交易参加人提出撤销指定交易的申请， 并由原交易参加人完成向上海证券交易所申报撤销指定交易的指令申报。根

17、据道氏理论的主要观点，市场趋势主要包括()。A:主要趋势B:次要趋势C:短暂趋势D:中期趋势答案：A,B,C解析：根据道氏理论的主要观点市场波动主要具有三种趋势即是A、B、C三项，因此排解D项。股票合并是指将若干股票合并为1股，又称并股。()答案：对解析：股票分割又称拆股、拆细，是指将1股股票均等地拆成若干股；股票合并又称并股，是指将若干股股票合并为1股。进展战略投资的外国投资者必需具有的条件主要有()。A:依法设立、经营的外国法人或其他组织B:有健全的治理构造和良好的内掌握度，经营行为标准C:境外实有资产总额不低于1亿美元或治理的境外实有资产总额不低于3亿美元D:近3年内未受到境内外监管机构

18、的重大惩罚（不包括其母公司）答案：A,B解析：进展战备投资的外国投资者必需具有以下条件：依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的治理阅历；境外实有资产总额不低于1亿美元或治理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或治理的境外实有资产总额不低于5亿美元；有健全的治理构造和良好的内掌握度，经营行为标准；近3年内未受到境内外监管机构的重大惩罚（包括其母公司）。证劵从业( 旧 )考试答案5节 第5节关于基差对套期保值效果的影响，以下说法不正确的选项是()。A:套期保值的盈亏取决于基差的变动B:假如基差保持不变，则套期保值目标无法实现C:当基

19、差变小，套期保值可以赚钱D:基差走弱，有利于买进套期保值者答案：B解析：假如基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，B项说法错误。证券投资技术分析理论可以分为以下哪些类型（ ）。A.波浪理论 B. K线理论C.随机闲逛理论 D.形态理论答案：A,B,D解析：证券投资技术分析理论主要有：A、 B、D项、切线理论、量价关系理论。发行分别交易的可转换公司债券，必需供应担保。 ( )答案：错解析：公开发行可转换公司债券应当供应担保，但最近1期末经审计 的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。发行分别交易的可转换公司债券，可以不供应 担保；发行公司供应担保的，其

20、要求与此一样。关于基金持有人与基金治理人的关系，以下说法正确的选项是()。A:基金持有人是基金的实际全部者，而基金治理人则是承受基金持有人的托付进展投资决策和日常治理，二者之间是托付人和受托人的关系B:基金持有人与基金治理人的关系实际上是全部者和经营者之间的关系C:基金持有人是基金资产的全部者，基金治理人是基金资产的经营者D:基金持有人可以是法人或其他社会团体，基金治理人则是专业经营者，是依法成立的法人答案：A,B,C,D解析：基金持有人是指持有基金份额或基金股份的自然人和法人；基金治理人是负责基金发起设立与经营治理的专业性机构，具有独立法人地位，A、D选项正确；基金持有人是基金资产的终极全部

21、者和基金投资收益的受益人；基金治理人则是承受基金份额持有人的托付，负责对所筹集的资金进展投资决策和日常治理，并有权托付基金托管人保管基金资产的金融中介机构。因此，基金持有人与基金治理人之间的关系是托付人与受托人的关系，也是全部者和经营者之间的关系，B、C选项正确。计算债券投资组合的收益率的常规性方法有（ ）。A.加权平均投资组合收益率 B.算术平均投资组合收益率C.投资组合内部收益率 D.投资组合平均收益率答案：A,C解析：一般用两种常规性方法来计算债券投资组合的收益率，即加权平均投资组合收益率与投资组合内部收益率。前者是对投资组合中全部债券的收益率按所占比重作为权重进展加权平均后得到的收益率

22、，是计算投资组合收益率最通用的方法，但其也有明显的缺陷；后者是通过计算投资组合在不同时期的全部现金流，然后计算使现金流的现值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。根据套期保值的要求，无论是开头还是完毕时，在现货和期货市场上都应当进展反向头寸操作。()答案：对解析：典型的套期保值应当是在现货和期货市场上同时或相近时间内建立方向相反的头寸，在套期保值完毕时，在两个市场将原有的头寸进展反向操作。证券投资基金的市场营销不包含的行为是（）。A:销售B:售后效劳C:基金投资D:产品设计答案：C解析：证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要动身所进展的基金产品设计、销售、售后效劳等一系列活动的总称，它不是简洁地等同于推销、销售或销售促进，而是包括了基金产品、价格、促销、市场定位等诸多活动。各种交易方式中最根本、最一般的交易方式一般是()。A:现货交易B:信用交易C:期货交易D:期权交易答案：A解析：现货交易是各种交易方式中最根本、最一般的交易方式，也是历史上消失最早的方式，其他各种交易方式都是在现货交易的根底上渐渐进展完善起来的。