证券分析师考试试题题库9篇.docx

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1、 证券分析师考试试题题库9篇证券分析师考试试题题库9篇 第1篇以下哪些因素会影响债券的理论价值（ ）。债券距到期日时间长短现金流到达的时间现金流金额贴现率A.、B.、C.、D.、答案：D解析：以个各项均是计算债券理论价格需要用到的数值，都会对债券理论价格产生影响。基差公式中所指的期货价格通常是（ ）的期货价格。A.最近交割月B.最远交割月C.居中交割月D.当年交割月答案：A解析：基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与同种的某一待定期货合约价格间的价差。可以用简洁的公式表示为:甚差=现货价格-期货价格。就商品来说，甚差所指的现货商品的等级应当与期货合约规定的等级一样。基差所指的期货价格通常

2、是最近交割月的期货价格。1月初，3月和5月玉米期货合约价格分别是1640元/吨、1670元/吨。某套利者以该价格同时卖出3月、买入5月玉米合约，等价差变动到（）元/吨时，交易者平仓获利最大。(不计手续费等费用) A、70B、80C、90D、20答案：C解析：此题属于正向市场熊市跨期价差套利，价差扩大时盈利，且价差越大，盈利越多。由于初始价差=16701640=30(元/吨)。则当价差夺动到90元/吨时，交易者平仓获利最大，为9030=60(元/吨)。完全竞争市场具有的特征有（ ）。.业中有为数不多的生产者同一行.同一行业中，各企业或生产者生产的同一种产品没有质量差异.买卖双方对市场信息都有充分

3、的了解.各企业或生产者可自由进出市场.每个生产者都是价格的打算者A.B.C.D.答案：B解析：全竞争市场具有的特征有:市场上有许多生产者与肖费者，或买者和卖者，且生产者的规模都很小。每个生产者和消费者都只能是市场价格的承受者，不是价格的打算者;它们对市场价格没有任何掌握的力气。企业生产的产品是同质的，即不存在产品差异。资源可以自由流淌，企业可以自由进入或退出市场。买卖双方对市场信息都有充分的了解。PP向CP的传导途径有（ ）。原材料生产资料生活资料原材料半成品生产资料生活资料农业生产资料农产品食品农产品食品A.B.C.D.答案：B解析：PP（生产者价格指数）向CP（消费物价指数）的传导通常有两

4、条途径：以农产品为原料的生产，存在“农业生产资料农产品食品”的传导；以工业品为原材料的生产，存在“原材料生产资料生活资料”的传导。以下属于跨期套俐的有（ ）。.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约.买入A期货交易所5月菜籽油油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油油期货合约.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货台约A.B.C.D.答案：C解析：跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货台约

5、对冲平仓获利。甲公司以市值计算的债务与股权比率为2。假设当前的债务税前资本本钱为6%，股权资本本钱为12%.还假设，公司发行股票并用所筹集的资金归还债务，公司的债务与股权比率降为1，同时企业的债务税前资本本钱下降到5.5%，假设不考虑所得税，并且满意MM定理的全部假设条件.则以下说法正确的有（ ）.无负债企业的权益资本本钱为8%.交易后有负债企业的权益资本本钱为10.5%.交易后有负债企业的加权平均资本本钱为8%.交易前有负债企业的加权平均资本本钱为8%A.B.C.D.答案：D解析：交易前有负债企业的加权平均资本本钱=1/1（1+2）12%+2/（1十2）6%=8%，由于不考虑所得税，并且满意

6、MM定理的全都假设条件，所以，无负债企业的权益资本本钱=有负债企业的加权平均资本本钱=8%，交易后有负债企业的权益资本本钱=无负债企业的权益资本本钱+有负债企业的债务市场价值/有负债企业的权益市场价值（无负债企业的权益资本本钱-税前债务资本本钱）=8%+1（8%-5.5%）=10.5%，交易后有负债企业的加权平均资本本钱=1/210.5%+1/25.5%=8%（或者直接依据“企业加权资本本钱与其资本构造无关”得出:交易后有负债企业的加权平均资本本钱=交易前有负债企业的加权平均资本本钱=8%）.以下上市公司估值方法中，属于相对估值法的是（ ）。A.PE估值法B.股利折现模型C.公司自由现金流模型

7、D.股权自由现金流模型答案：A解析：对上市公司的估值包括两种方法:相对估值法，主要采纳乘数方法，如PE估值法、EV/EBITD、A、估值法等；肯定估值法，主要采纳折现的方法，如股利折现模型、公司自由现金流模型和股权自由现金流模型等。证券分析师考试试题题库9篇 第2篇关联购销类关联交易，主要集中在几个行业。这些行业包括（ ）。.劳动密集型行业.资本密集型行业.市场集中度较高的行业.垄断竞争的行业A.B.C.D.答案：B解析：联购销类关联交易，主要集中在以下几个行业:一种是资本密集型行业,如冶金、有色、石化和电力行业等；另一种是市场集中度较高的行业，如家电、汽车和摩托车行业等。（ ）是指投资者（法

8、人或自然人）购置股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以猎取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。A.证券投资B.实物投资C.房地产投资D.大宗商品投资答案：A解析：证券投资是指投资者（法人或自然人）购置股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以猎取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。财政治理体制是调整()资金治理权限和财力划分的一种根本制度。中心与地方政府之间地方各级政府之间国家与企事业单位之间中心各部委之间A.、B.、C.、D.、答案：A解析：财政治理体制主要功能是调整各地区、各部门之间的财力安排，是中心与地方

9、、地方各级政府之间以及国家与企事业单位之间资金治理权限和财力划分的一种根本制度。两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在商定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（ ）。A：金融期权B：金融期货C：金融互换D：构造化金融衍生工具答案：C解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在商定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易构造上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。完全竞争型行业具有的特点是（ ）。.企业赢利由市场对商品的需求打算.企业只是价格承受者.各种生产原料可以完全流通.生产者众多A.B.C.D.答案：A解析

10、：完全竞争型市场是指竞争不受任何干扰的市场构造。上述都是完全竞争行业的特点。关于完全竞争市场的说法,正确的有（ ）。.全部企业都是价格的承受者.个别企业的需求曲线和整个行业的需求曲线一样.个别企业的需求曲线是一条平行于横轴的水平线.不同企业生产的产品存在差异.整个行业的需求曲线向右下方倾斜A.B.C.D.答案：C解析：完全竞争市场是指一种竞争不受任何阻碍和干扰的市场构造。完全竞争市场的特点：有大量的买者和卖者，生产规模都很小，因此，企业都是价格的承受者；企业生产的产品是同质的，不存在产品差引；资源可以自由流淌，企业可以自由的进入或退出市场买卖双方对市场信息都有充分的了解。ARIMA模型常应用在

11、以下（ ）模型中。A.一元线性回归模型B.多元线性回归模型C.非平稳时间序列模型D.平稳时间序列模型答案：D解析：数据本身就是稳定的时间序列,ARIMA模型常用于平稳时间序列模型中。期货交易者根据规定交纳的用于结算和保证履约的资金或者提交的价值稳定、流淌性强的标准仓单、国债等有价证券称为（ ）。 A、保证金B、风险预备金C、担保金D、违约金答案：A解析：保证金，是指期货交易者根据规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流淌性强的标准仓单、国债等有价证券用于结算和保证履约。证券分析师考试试题题库9篇 第3篇以下说法错误的选项是（ ）。A.我国公司法规定，公司以其全部资产对公司债务担当责任B.我国公司法

12、规定，股东以其出资额或所持股份为限对公司担当责任C.按公司股票是否上市流通，公司可分为受限流通公司和非受限流通公司D.公司是指依法设立的从事经济活动并以营利为目的的企业法人答案：C解析：按公司股票是否上市流通为标准，可将公司分为上市公司和非上市公司。市净率与市盈率都可以作为反映股票价值的指标.（ ）。.市盈率越大，说明股价处于越高的水平.市净率越大，说明股价处于越高的水平.市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视.市净率通常用于考察股票的内在价值.多为长期投资者所重视A.B.C.D.答案：A解析：市盈率通常用于考察股票供求状况，更为短期投资者所关注量化投资技术包括（ ）。.量化选

13、股.量化择时.股指期货套利.统计套利A.B.C.D.答案：D解析：量化投资技术几乎掩盖了投资的全过程，包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易、资产配置、风险掌握等。完全垄断市场是一种比拟极端的市场构造。在我国，以下市场接近于完全垄断市场的有（ ）。.小麦.铁路.邮政.钢铁.啤酒A.B.C.D.答案：A解析：在我囯，铁路、邮政属于政府垄断；小麦等农产品市场接近于完全竞争市场;钢铁行业有若干大的生产商，接近于寡头垄断市场；啤酒、糖果等市场,生产者较多，接近于垄断竞争市场。以下各项中，属于产业组织政策的是（ ）。A.市场秩序政策B.对战略产业的爱护和扶植C.对衰退产业

14、的调整和救济D.产业构造长期设想答案：A解析：产业组织政策主要包括：（1）市场秩序政策。（2）产业合理化政策。（3）产业爱护政策。B.C.D三项属于产业构造政策。依据有关规定,证券投资分析师应当履行的职业责任包括（ ）。.证券分析师应当将投资建议中所使用的原始信息资料妥当保存.证券分析师应积极参加投资者教育活动.证券分析师不行以依据投资人不同投资目的，推举不同的投资组合.证券分析师应当在猜测或建议的表述中将客观事实与主观推断严格区分A.B.C.D.答案：B解析：证券分析师可以依据投资人不同的投资目的，推举不同的投资组合。量化投资技术在选股上的应用，主要方式包括()。单因素选股根本面选股多因素选

15、股动量、反向选股A.、B.、C.、D.、答案：C解析：量化投资技术在选股上的应用，主要方式包括根本面选股，多因素选股，动量、反向选股。1953年，经济学家（ ）在其发表的论文风险最优配置中的证券作用中，首次提出了状态证券的概念。A.肯尼斯阿罗B.尤金法码C.克里斯蒂安惠更斯D.约翰林特耐答案：A解析：1953年，美国经济学家肯尼斯阿罗发表了金融经济学历史上最重要的论文风险最优配置中的证券作用。在这篇论文中，阿罗首次提出了状态证券概念（又称阿罗德布鲁证券或纯证券），这种抽象的证券仅在将来某一确定状态下产生1个单位的现金回报。证券分析师考试试题题库9篇 第4篇证券公司、证券投资询问机构应当建立调研

16、活动的治理制度，加强对调研活动的治理。公布证券讨论报告相关人员进展上市公司调研活动，应当符合的要求之一为：事先履行所在证券公司、证券投资询问机构的审批程序。.中华人民共和国证券法.证券公司监视治理条例.证券、期货投资询问治理暂行方法.中华人民共和国民法A.B.C.D.答案：A解析：为了标准证券公司、证券投资询问机构公布证券讨论报告行为，爱护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据中华人民共和国证券法证券公司监视治理条例证券、期货投资询问治理暂行方法，制定公布证券讨论报告暂行规定。按交易的性质划分，关联交易可以划分为（）。 经营往来中的关联交易 资产重组中的关联交易 产品开发中的关联交易 利润安排

17、中的关联交易A.、B.、C.、D.、答案：A解析：关联方交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不管是否收取价款。按交易的性质划分，关联交易可以划分为经营往来中的关联交易和资产重组中的关联交易。任何金融工具都可能消失价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。A.信用风险B.市场风险C.法律风险D.结算风险答案：B解析：A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。资产负债率计算公式中的分子项是（ ）。 A、短

18、期负债B、负债总额C、长期负债D、长期借款加短期借款答案：B解析：资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时爱护债权人利益的程度。其计算公式如下:指数化投资策略是（ ）的代表。A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略D.主动型投资策略答案：C解析：在现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带。通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表，但由此进展而来的各种指数增加型或指数优化型策略己经带有了主动投资的成分。我国交易所市场对附息债券的计息以

19、及利息累积天数的规定有( )。 全年天数统一按365天计算 全年天数统一按360天计算 闰年2月29日不计息按实际天数计算A.、B.、C.、D.、 答案：D解析：我国交易所市场对附息债券的计息规定是全年天数统一按365天计算；利息累积天数规章是按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息。若通过检验发觉多元线性回归模型存在多重共线性，则应用模型会带来的后果是（ ）。.回归参数估量量非有效.变量的显著性检验失效.模型的猜测功能失效.解释变量之间不独立 A、.B、.C、.D、.答案：B解析：在多元线性回归模型中，假如存在多重共线性，将会给回归方程的应用带来严峻的后果，详细包括:多重共线性使得估

20、量值b不稳定，并对于样本特别敏感;使得参数估量值的方差COV (b)增大;由于参数估量的方差增加，导致对于参数进展显著性t检验时，会消失承受零假设的可能性增加，可能会消失舍去对因变量有显著影响的变量，导致模型错误;由于COV (b)增大，做猜测时，会导致猜测的置信区间过大，降低猜测精度。以下属于变现力量分析的比率包括（ ）。.总资产周转率.流淌比率.速动比率.存货周转天数A：.B：.C：.D：.答案：A解析：流淌比率、速动比率属于变现力量分析的比率;和属于资产治理比率。证券分析师考试试题题库9篇 第5篇已知某种商品的需求价格弹性系数是05，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，假如这种商

21、品价格下降10，在其他因素不变的条件下，其销售量是()台。A.1050B.950C.1000D.1 100答案：A解析：由题意知，需求价格弹性系数=需求量变动率价格变动率=-05，当价格下降10时，需求量即销售量增加5。原来销售量为1 000台，提高5后，销售量=1000(1+5)=1050(台)。某投机者估计某商品期货远期价格相对其近期价格将上涨，他预备进展该品种的套利，他应当采纳（ ）套利。A.牛市B.熊市C.跨商品D.跨市答案：B解析：商品期货套利的种类主要有四种，分别是跨期套利、跨商品套利、跨市场套利和期现套利。卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进展套利。盈利的可能性比拟大，我们

22、称这种套利为熊市套利。可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（ ） 。.公司配股行为.公司增发新股行为.公司发行债券行为.公司向银行贷款行为A.B.C.D.答案：A解析：公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。某公司资产负债表显示负债价值为200万元，权益价值为300万元，则资产价值为（ ）万元。 A、200B、300C、100D、500答案：D解析：权益价值=资产价值一负债价值，所以资产价值=200+300=500万元。某投资者买入了一张面额为1000元，票面年利率为8%，在持有2年后以1050元的价格卖出，那么投资者的持有期收益率为多少?（ ）A

23、.9.8B.8.52C.9.45D.10.5答案：D解析：公式:债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格持有年限）100%（1050-1000+10008%2）/（10002）100%=10.5%假定利率保持不变，且不考虑购回条款，可转换债券可粗略地近似为一个_加上一个_。（）一般债权优先股票股票看涨期权股票看跌期权A.B.C.D.答案：B解析：可转换债券是指可以在肯定时期内，按肯定比例或价格转换成肯定数量一般股票的特别企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于()。A.肯定衰退B.相对衰退C.偶然衰退D.自然衰退答

24、案：B解析：行业衰退可分为肯定衰退和相对衰退。其中，相对衰退是指行业因构造性缘由或者无形缘由引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不肯定是行业实体发生了肯定的萎缩。电影业的衰退并不是由于其自身的肯定萎缩，而是相对于电视业而言发生了衰减的状况。以下关于证券公司、证券投资询问机构及证券分析师在证券讨论报告中应履行职责的说法正确的包括（ ）。遵循独立、客观、公正、审慎原则，加强合规治理，提升讨论质量和专业效劳水平建立健全相关的治理制度，加强流程治理和内部掌握应当建立证券讨论报告的信息来源治理制度，加强信息收集环节的治理，维护信息来源的合法合规性应当从组织设置、人员职责上，将证券讨论报告制作公布环节与

25、销售效劳环节分开治理，以维护证券讨论报告制作公布的独立性A.、B.、C.、D.、答案：D解析：证券公司、证券投资询问机构及证券分析师在证券讨论报告中应履行的职责包括：公布证券讨论报告应当遵循独立、客观、公正、审慎原则，加强合规治理，提升讨论质量和专业效劳水平；公布证券讨论报告应当建立健全相关的治理制度，加强流程治理和内部掌握；证券公司、证券投资询问机构应当从组织设置、人员职责上，将证券讨论报告制作公布环节与销售效劳环节分开治理，以维护证券讨论报告制作公布的独立性；证券公司、证券投资询问机构应当建立证券讨论报告的信息来源治理制度，加强信息收集环节的治理，维护信息来源的合法合规性。2023年证券从

26、业资格考试证券市场根本法律法规模拟卷一本卷共分为2大题100小题，作答时间为120分钟，总分100分，0分及格。试卷来源：233网校以下每题的四个选项中，只有一项为哪一项最符合题意的正确答案，多项选择、错选或不选均不得分。证券分析师考试试题题库9篇 第6篇对二叉树摸型说法正确是（ ）。.模型不但可对欧式期权进展定价，也可对美式期权、奇异期权以及构造化金融产品进展定价.模型思路简沽、应用广泛.步数比拟大时，二叉树法更加接近现实的情形.当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能A：.B：.C：.D：.答案：A解析：二叉树摸型是由约翰考克断、斯蒂芬罗斯和马克鲁宾斯坦等人提出的期权定价模型，该模型不但

27、可对欧式期权进展定价，也可对美式期权、奇异期权以及构造化金融产品进展定价，思路简洁、应用广泛，当步数为n时，nT时刻股票价格共有n+1种可能，故步数比拟大时，二叉树法更加接近现实的情形。所谓“吉尔德定律”，是指将来25年，()。主干网的带宽每6个月增加一倍主干网的速度每6个月增加一倍主干网的带宽每12个月增加两倍主干网的带宽每12个月增加三倍A.、B.、C.、D.、答案：A解析：吉尔德定律，是指在将来25年，主干网的带宽将每6个月增加1倍。每12个月变为原来的4倍，即增加三倍。在为治理通货膨胀而实行的紧缩性财政政策中，政府可以削减转移性支出。以下支出中，属于转移性支出的是（ ）。A：政府投资、

28、行政事业费B：福利支出、行政事业费C：福利支出、财政补贴D：政府投资、财政补贴答案：C解析：转移性支出，包括各种福利支出、财政补贴等。政府投资、行政事业费都属于购置性支出的内容。股权资本本钱的涵义是（ ）。A.在一级市场认购股票支付的金额B.在二级市场认购股票支付的金额C.为使股票价格不下跌，企业应在二级市场增持的金额D.投资企业股权时所要求的收益率答案：D解析：股权资本本钱是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估量股权资本本钱的方法许多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。通过对上市公司的负债比率分析，（ ）。投资者可以获得上市公司股价将来确定走势的信息经营者可以

29、获得公司再次借贷难易程度的信息债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息财务治理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息A.B.C.D.答案：C解析：负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时爱护债权人利益的程度。产权比率反映由债权人供应的资本与股东供应的资本的相对关系，反映公司根本财务构造是否稳定。有形资产净值债务率慎重、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。此题考察负债比

30、率分析的内容。存货周转率是衡量和评价公司（ ）等各环节治理状况的综合性指标。购入存货投入生产销售收回资产运营A.B.C.D.答案：C解析：存货周转率是企业肯定时期销货本钱与平均存货余额的比率，用于反映存货的周转速度，是衡量和评价公司公司购入存货、投入生产和销售收回等各环节治理状况的综合性指标。反映每股一般股所代表的账面权益的财务指标是（）。A.净资产倍率B.每股净收益C.市盈率D.每股净资产答案：D解析：每股净资产指标反映发行在外的每股一般股所代表的净资产本钱即账面权益。以下对统计推断的参数估量描述有误的是（ ）A：通过对样本观看值分析来估量和推断，即依据样原来推断总体分布的未知参数，称为参数

31、估量B：参数估量有两种根本形式,点估量和参数估量C：通常用无偏性和有效性作为评价点估量优良性的标准D：点估量和区间估量都表达了估量的精度答案：D解析：点估量仅仅给出未知参数的一个详细估量值，没有给出估量的精度,而区间估量却表达了估量的精度。证券分析师考试试题题库9篇 第7篇投资者用100万元进展为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年末投资者可得到的本息和为（ ）万元。 A、110B、120C、125D、135答案：C解析：单利就是仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不计入下期本金重复计算利息。单利计算公式为:I=P*r*n，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示

32、时间。所以5年末投资者可得到的本息和为:100+100*5%*5=125(万元)。变量和变量之间通常存在（ ）.因果关系.确定性函数关系.相关关系.线性关系A.B.C.D.答案：D解析：当讨论济和金融问题时往往需要探寻变量之间的相互关系，变量和变量之间通常存在两种关系：确定性函数关系和相关关系。确定性函数关系素示变量之间存在对应确实定关系；相关关系素示一个变量的取值不能由另外一个变量唯一确定，即当变量X取某一个值时，变量y对应的不是一个确定的值，而是对应着某一种分布，各个观测点赢在一条线上。技术分析是指以（ ）为讨论对象，以推断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进展股票及一切金融衍生物交易决策的

33、方法的总和。A.市场规律B.市场特征C.市场行为D.市场价格答案：C解析：技术分析认为市场行为包涵一切信息，这是进展技术分析的根底，主要思想是：任何一个影响证券市场的因素，最终都必定表达在股票价格变动上。关于完全垄断市场，以下说法正确的有()。完全垄断使稀缺资源得不到良好的配置，存在资源的铺张在短期，假如产品的需求者能承受垄断厂商制定的大于平均本钱AC的价格，那么该厂商能获得超额利润在短期。假如产品价格低于短期平均本钱，该厂商会发生亏损，会停顿生产在长期，垄断厂商可以建立最适当的生产规模来生产最优的长期产量A.、B.、C.、D.、答案：A解析：在短期，假如产品价格低于短期平均本钱，垄断厂商会发

34、生亏损，但只要产品价格高于平均可变本钱，垄断厂商就连续生产。以下关于实体性贬值的计算的说法中，正确的有（ ）。.实体性贬值的估算，一般可以采纳的方法有观看法和公式计算法.采纳观看法计算时，资产实体性贬值=重置本钱（1-成新率）.采纳公式计算法计算时，资产实体性贬值=（重置本钱-残值）/总使用年限实际已使用年限.采纳公式计算法计算时，“残值”是指被评估资产在清理报废时净收回的金额A.B.C.D.答案：C解析：题中四项均为关于实体性贬值的正确表述。与突破趋势线不同，对通道线的突破并不是趋势反向的开头，而是趋势（ ）的开头。 A、同向B、转向C、加速D、减速答案：C解析：通道线的作用:(一）对通道线

35、的突破并不是趋势反转的开头，而是趋势加速的开头。（二)趋势转向的警报。在场外交易中，以下哪类交易对手更受欢送?（） A、证券商B、金融机构C、私募机构D、个人答案：B解析：在场外交易中，信用风险低的交易对手更受欢送。一般来说，金融机构的信用风险相对较低。全部者权益变动表应当全面反映肯定时期全部者权益变动的状况，包括（ ）。.全部者权益总是的增减变动.全部者权益增减变动的重要构造性信息.直接计入全部者权益的利得.直接计入全部者权益的损失A.B.C.D.答案：D解析：全部者权益变动表应当全面反映肯定时期全部者权益变动的状况，包括全部者权益总量的增减变动、全部者权益增减变动的重要构造性信息、直接计入

36、全部者权益的利得、直接计入全部者权益的损失.证券分析师考试试题题库9篇 第8篇以下对场外期权市场股指期货期权合约标的说法正确的选项是（）。.合约标的需要将指数转化为货币计量.合约乘数的大小是依据提出需求的一方打算的.合约乘数的大小不是依据提出需求的一方打算的.合约乘数的大小打算了提出需求的一方对冲现有风险时所需要的合约总数量 A、.B、.C、.D、.答案：A解析：由于合约标的是股票价格指数，所以需要将指数转化为货币度量。合约乘数的大小，打算了每张合约价值的大小，从而也打算了提出需求的一方对冲现有风险时所需要的合约总数量。由于期权合约是特地针对提出需求的一方而设计的，所以合约乘数可以依据提出需求

37、的一方的需求来设定，以便利提出需求的一方依据所要对冲风险总量来确定所需要的合约数量。当交易者仅持有期货期权时，期货期权被履约后成为期货多头方的是（）。.看跌期权的卖方.看涨期权的卖方.看跌期权的买方.看涨期权的买方 A、.B、.C、.D、.答案：C解析：看涨期权买方行权，根据执行价格买入标的期货合约，从而成为期货多头，看跌期权买方行权，卖出期货合约，成为期货空头。按根底工具的种类，金融衍生工具可以分为（ ）。.信用衍生工具.股权类产品的衍生工具.货币衍生工具.利率衍生工具A.B.C.D.答案：B解析：金融衍生工具从根底工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信

38、用衍生工具以及其他衍生工具。假如一个行业产出增长率处于负增长状态，可以初步推断该行业进入（ ）阶段。A.稚嫩期B.成长期C.成熟期D.衰退期答案：D解析：到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。某投资银行存入银行l000元，一年期利率是4%，每半年结算一次利息，按复利计算，则这笔存款一年后税前所得利息是（ ）元。A.402B.404C.803D.816答案：B解析：复利也称利滚利，是将每一期所产生的利息参加本金一并计算下一期的利息。复利的计算公式为：S=P(1+r)n；I=SP=P(1+r)n一1。其中，S表示本利和，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示时间。由于此

39、题是半年结算一次利息，所以半年期的利率是2%(=4%2)，且一年内付息两次，因此一年后税前所得利息：I=SP=P(1+r)n一1=1000(1+2%)2-1=404(元)。资产负债表的左方列示的是（ ）。 A、负债各工程B、资产各工程C、税款各工程D、全部者权益各工程答案：B解析：我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各工程，右方列示负债和全部者权益各工程。（ ）是指不仅本金要计利息，利息也要计利息。A.单利B.复利C.折现D.贴现答案：B解析：复利是指不仅本金要计利息，利息也要计利息，也就是通常所说的“利滚利”。以下选项中属于影响企业利润的因素有（ ）。.存货流

40、转假设，即采纳先进先出法还是后进先出法.长期投资核算方法，即采纳权益法还是本钱法.固定资产折旧是采纳加速折旧法还是直线法.关联方交易A.B.C.D.答案：D解析：除.四项以外，影响企业利润的因素还有：计提的损失预备，一般企业要计提坏账预备，这些预备的计提方法和比例会影响利润总额；收入确认方法，按收入准则确认的收入较按行业会计制度确认的收入要保守，一般状况下其利润也相对保守；或有事项的存在，或有负债有可能导致经济利益流出企业，未作记录的或有负债将可能削减企业的预期利润。证券分析师考试试题题库9篇 第9篇已知息税前利润，要计算资产净利率还需要知道（ ）。.利息费用.公司所得税.股东权益.平均资产总

41、额A.、B.、C.、D.、答案：B解析：产净利率=净利润/平均资产总额,净利润=息税前利润-利息费用-公司所得税道氏理论的主要原理有（ ）。.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大局部行为.市场波动具有某种趋势.趁机必需得到交易量确实认.一个趋势形成后将持续，直到趋势消失明显的反转信号A：.B：.C：.D：.答案：C解析：道氏理论的主要院里有:1.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大局部行为2.市场波动具有其种趋势 3.趋势必需得到交易量确实认4.一个趋势形成后将持续，直到趋势消失明显的反转信号一个卑视性垄断厂商在两个市场上销售，假设不存在套利时机，市场1的需求曲线为P1=100-Q12，而

42、P2=100-Q2，垄断厂商的总产量用Q=Q1+Q2表示，垄断厂商的本钱函数依靠于总产出，TC(Q)=Q2。在利润最大化时，以下说法正确的选项是()。垄断厂商在市场1的产量Q1为30垄断厂商在市场2的产量Q2为125卑视性垄断的利润水平是1875垄断厂商的总产量为375A.、B.、C.、D.、答案：A解析：宏观分析所需的有效资料一般包括（ ）等。一般生产统计资料金融物价生产资料贸易统计资料每年国民收入统计与景气动向A.B.C.D.答案：A解析：宏观分析信息包括政府的重点经济政策与措施、一般生产统计资料、金融物价统计资料、贸易统计资料、每年国民收入统计与景气动向、突发性非经济因素等。2023年，

43、美林策略讨论员曾经根据美国的产出缺口以及通胀划分了1970-2023年的美国经济周期，并计算各种经济周期下的行业表现，从而得出投资时钟的行业轮动策略，综合来看，可以得出以下结论（）。 金融、可选消费是在通缩与复苏期间表现最好的行业，这期间央行一般都是放松银根、降低利率的，同时能源价格的下跌有益于可选消费，比方汽车和家电行业的本钱下降 稳定消费是通缩期间最好的防备品种 能源在过热与复苏期间表现最好，这与期间国际大宗商品价格上涨有关；反之能源在通缩与滞涨期间表现很差，是由于期间国际大宗商品价格下跌 能源在过热与滞涨期间表现最好，这与期间国际大宗商品价格上涨有关；反之能源在通缩与复苏期间表现很差，是

44、由于期间国际大宗商品价格下跌A.、B.、C.、D.、答案：D解析：项，增长稳定的消费品是滞胀期间最好的防备品种；项，能源在过热与滞胀期间表现最好，这与期间国际大宗商品价格上涨有关。以下属于可转换债券的回售条款情形的是（ ）。A.公司股获价格在一段时期内连续高于转股价格到达某一幅度B.公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格到达某一幅度C.可转换债券的票面利率大于市场利率D.可转换债券的票面利率大小于市场利率答案：B解析：可转换债券一班也会有回售条款。公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格到达某一幅度时。债券持有人可按事先商定的价格将所持债券回售给发行公司。在完全竞争市场的长期均衡状态下，关于

45、厂商的平均本钱、边际本钱和边际收益，以下说法正确的选项是()。边际本钱等于市场价格，意味着最终1单位的产量消耗的资源的价值恰好等于该单位产品的社会价值，产量到达最优平均本钱等于市场价格，意味着生产者供应该数量的产品所获得的收益恰好补偿企业的生产费用，企业没有获得超额利润，消费者也没有支付多余的费用，这对买卖双方都是公正的尽管完全竞争市场的长期均衡是通过价格的自由波动来实现的，资源配置效率较高，但企业需要通过广告之类的宣传媒介强化自己的产品在消费者心中的地位，所以存在非价格竞争带来的资源铺张完全竞争市场是有效率的A.、B.、C.、D.、答案：A解析：项，在完全竞争市场上，每一个厂商供应的商品都是完全同质的，生产的产品不存在差异，所以，不存在非价格竞争。行业分析方法中，历史资料讨论法的缺乏之处是其（）。A.不能猜测行业将来进展状况B.只能囿于现有资料开展讨论C.缺乏客观性D.不能反映行业近期进展状况答案：B解析：历史资料讨论法的