证劵从业(旧)考试真题及详解6卷.doc

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1、 证劵从业( 旧 )考试真题及详解6卷证劵从业( 旧 )考试真题及详解6卷 第1卷在我国内地，次级定期债券计入商业银行附属资本的条件有()。A:不得以银行资产为抵押或质押B:不得超过商业银行核心资本的50%C:发行必需实行公开发行的方式D:发行主体必需是商业银行答案：A,B,D解析：依据中国银监会于2023年3月1日施行的商业银行资本充分率治理方法的规定，经中国银监会认可，商业银行发行的一般的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最终5年，其可计人附属资本的数量每年累计折扣20%。由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%。由

2、此可知，此题选ABD。股票发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。 （ ）答案：A解析：。股票发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。相关分析是对两具有相关关系的数量指标进展线性拟合获得最正确直线回归方程，从而对该指标进展猜测。（）答案：错解析：一元线性回归是对两个具有相差关系的数量指标进展线性拟合获得最正确直线回归方程，从而在相关分析的根底上连行指标猜测。对基金治理人而言()营销胜利与否关系到企业的生存和进展。A:封闭式基金B:开放式基金C:私募基金D:公募基金答案：B解析：目前基金主要以开放式基金为根底，因此开放式基金营销胜利与否关系到企业的生存和进展。目前道-琼斯股价指数是采纳(

3、)。A:简洁算术平均法B:加权股价平均法C:修正平均股价法D:加权股价指数法答案：C解析：从1928年开头，道-琼斯股价指数采纳除数修正的简洁平均法，使平均数能连续、真实地反映股价变动状况。当前，某投资者准备购置面值为100元，票面利率为8%，期限为3年，到期一次还本付息的债券。假定债券当前的必要收益率为9%，那么该债券按复利贴现计算的当前的合理价格()。A:介于98元至99元之间B:介于97.63元至97.64元之间C:介于95.75元至95.80元之间D:介于96.63元至96.64元之间答案：C解析：债券价格P=（100*8%*3+100）/（1+9%）39575075（元）。主动债券组

4、合治理中的债券掉换的目的是用定价过低的债券替代定价过高的债券，或是用收益率高的债券替代收益率低的债券。()答案：对解析：债券掉换的目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券，或是用收益率高的债券替换收益率较低的债券。债券掉换方法大体有以下类型：替代掉换、市场内部价差掉换、利率预期掉换、纯收益率调换。从理论上看，技术分析法和根本分析法分析股价趋势的根本点是一样的。（ ）答案：B解析：。从理论上看，技术分析法和根本分析法分析股价趋势的根本点是 不同的。根本分析法的基点是事先分析，而技术分析法的基点是事后分析。证劵从业( 旧 )考试真题及详解6卷 第2卷某上市公司A股在深圳证券交易所挂牌交易，某交易

5、日该股最终1分钟的成交状况为11.00元成交50手，11.04元成交150手，11.13元成交300手，该股的收盘价是()元。A:11.19B:11.09C:10.09D:9.19答案：B解析：证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最终一笔交易前1分钟全部交易的成交量加权平均价（含最终一笔交易）。该股的收盘价=（11*50+11.04*150+11.13*300）/50+150+300=11.09（元）。假如拟上市公司不能作出盈利猜测，则对企业的盈利力量可以不做任何说明。()答案：错解析：假如拟上市公司不能作出盈利猜测，则应在发行公告和招股说明书的显要位置作出风险警示。上市公司发行新股时，应披

6、露最近()年内资金募集状况。A:3B:5C:7D:10答案：B解析：把握新股发行时对资金使用的信息披露，应披露最近5年内资金募集状况。依据上海证券交易所的合格境内外机构投资者证券交易实施规章的规定，以下关于境外投资者治理行为表述错误的选项是（）。A:全部合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额，合计到达该公司总股的10%及其后每增加2%时，证券交易所于该交易日完毕后通过交易所网站，公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股的总数及其占公司总股数的比例B:交易日完毕后，如遇单个合格投资者持有单个上市公司挂牌交易A股数额超过限定比例的，证券交易所将向其托付的证券公司及托管人发出通知合格投资者应在自接

7、到减持通知之日起的5个交易日内予以平仓C:因超过全部合格投资者持有同上市挂牌交易A股数额合计限定比例限制而接到减持通知之日起的5个交易日内，如遇其他合格投资者自行减持导致上述股总数降至限定比例以下的，被通知减持的合格投资者可向证券交易所申请连续持有原股份D:如遇全部境外合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数数额合计超过限定比例的，证券交易所将根据后买先卖的原则确定平仓挨次，并向其托付的证券公司及托管人发出通知答案：A解析：A项，依据上海证券交易所的合格境外机构投资者证券交易实施细则的规定，全部合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额，合计到达该公司总股本的16%及其后每增加2%时，证券交易

8、所于该交易日完毕后通过交易所同站，公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股的总数及其占公司总股本的比例。股权分置改革后，公司原非法流通股股份在改革方案实施之日起l2个月内不得上市交易或转让。（）答案：对解析：改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。关于公司债的描述，以下说法正确的选项是()。A:公司债代表债权债务的责任契约关系B:债券发行人在既定的时间内

9、必需支付利息，在商定的日期内必需归还本金C:公司抵押债券的债券持有者对公司的特定资产具有索偿权D:非抵押债券持有者针对债券发行人的一般信誉有索偿权答案：A,B,C,D解析：作为一种有价证券，企业债券实际上代表着一种债权债务的责任契约关系。企业债券主要通过规定债券发行人在既定的时间内必需支付利息，在商定的日期内必需归还本金，从而明确双方的权利、义务和责任。这一特点表现在两种方式中，一是债券持有人对发行人的特定资产（一般是指不动产）具有索偿权，一旦发行者的经营消失问题，企业债券持有者则可要求以已经指定的资产进展赔偿，这种债券实际上是抵押债券；另一种是企业债券的持有人不对企业资产具有索偿权，其索偿权

10、是针对发行者的一般信誉而言的，这是企业债券中责任关系的通常形式。依据我国最新公布的有关制度规定，以下各项中，( )属于证券经纪商从事证券经纪业务的制止行为。A.为客户供应融资融券效劳B.将客户的资金和证券出借或抵押并赐予客户肯定酬劳C.对投资者进展风险教育、提出证券投资风险D.供应内幕交易信息以提髙客户的投资收益答案：B,D解析：BD。证券经纪业务的制止行为包括：（1）不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物，或违规向客户供应资金或有价证券。（2）不得侵占、损害客户的合法权益。（3）不得未经客户的托付，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖

11、证券；或违反客户的托付为其买卖证券； 或承受代为客户打算证券买卖方向、品种、数量、时间的全权托付；代理买卖法律规定不得 买卖的证券。（4 ）不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失。（5 ）不得为多猎取佣金而诱导客户进展不必要的证券买卖。（6）不得在批准的营业场所之 外承受客户托付买卖证券。（7）不得编造、传播虚假或者误导投资者的信息；散布、泄露或 利用内幕信息。（8）不得从事或协同他人从事操纵证券市场、内幕交易、欺诈客户等非法 活动。（9）不得贬损同行或以其他不正值竞争手段争揽业务。（10）不得隐匿、伪造、篡改 或毁损交易记录。（11）不得泄露客户资料。以下关于基金的表达，

12、正确的选项是（ ）。A.开放式基金以市场价格交易B.封闭式基金的总量是不固定的C.开放式基金是在交易所进展交易的基金D.封闭式基金的竞价原则和买卖程序与股票、债券相像答案：D解析：答案为D。开放式基金的交易价格不直承受市场供求的影响，所以A选 项错误；封闭式基金的总量是固定的，所以B选项错误；开放式基金一般不在交易所交易， 而是随时向基金治理人购置或赎回，所以C选项错误。证劵从业( 旧 )考试真题及详解6卷 第3卷衡量股票投资收益水平的指标主要有（）。A:股利收益率B:持有期收益率C:直接收益率D:股份变动后持有期收益率答案：A,B,D解析：对于股票来说，并无C选项的“直接收益率”概念，一般来

13、说，衡量股票投资收益水平的指标主要有股利收益率、持有期收益率和股份变动后持有期收益率。在企业组织形式的历史更营中，最终是由（）演化成股份公司的A:独资经营企业B:家庭型企业C:合伙经营企业D:个体工商户答案：C解析：随着商品经济的进展，生产规模日渐扩大，传统的独资经营方式和家族型企业已经不能胜任对巨额资本的需求，于是产生了合伙经营的组织随后又由单纯的合伙组织逐步演化成股份公司股份公司通过发行股票、债券向社会公众募集资金，实现资本的集中，用于扩大生产引发交易特别状况的缘由中，不行抗力是指证券交易所所在地或全国其他局部区域消失（ ）。A:社会安全大事B:重大公共卫生大事C:证券交易所交易、通信系统

14、被非法侵入D:严峻自然灾难答案：A,B,D解析：引发交易特别状况的缘由主要包括不行抗力、意外大事及技术故障问题等。其中，不行抗力是指证券交易所所在地或全国其他局部区域消失或据灾情预警可能消失严峻自然灾难、重大公共卫生大事或社会安全大事等情形。基金账户只能用于基金的认购及交易。()答案：错解析：投资者买卖封闭式基金必需开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金账户。基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。在同样风险状态下，要求得到期望收益率补偿越高，说明该投资者对风险越厌恶。（）答案：对解析：在同样风险状态下，要求得到期望收益 率补偿越高，说明该投资者对风险越厌恶。关于K线理论，说法正

15、确的选项是（ ）。A.在其他条件一样时，实体越长，说明多方力气越强B.在其他条件一样时，上影线越长，越有利于空方C.在其他条件一样时，下影线越短，越有利于多方D.在其他条件一样时，上影线长于下影线，有利于多方答案：B解析：答案为B。对多方与空方优势的衡量，主要依靠上、下影线和实体的长度 来确定。一般说来，在其他条件一样时，阳线实体越长，说明多方力气越强；阴线实体越 长，说明空方力气越强。上影线越长，下影线越短，越有利于空方占优。上影线长于下影 线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。在NOPAT的调整中，长期应付款的隐含利息是主营业务收入的扣除工程。（ ）答案：对解析：A。NOPAT=主营

16、业务收入一销售折扣和折让一营业税金及附加一主营业务本钱+其他业务利润+当年计提或冲销的坏账预备一治理费用一销售费用+长期应付款、其他长期负债和住房公积金所隐含的利息+投资收益一EVA?税收调整。资产配置的买入并持有策略的特征包括()。A:在市场变动时，不实行行动B:支付模式为直线C:在熊市时较为有利D:对市场流淌性要求小答案：A,B,D解析：买入并持有的策略是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在35年的适当持有期间内不转变资产配置状态，是一种消极型资产配置策略，在市场变动时不实行行动，支付模式为直线，其只在构造投资组合时要求市场具有肯定的流淌性，因此对流淌性要求较小。当市场具有

17、较强的保持原有运动方向趋势时（牛市或熊市中），投资组合保险策略的效果将优于并持有策略，进而将优于恒定混合策略。因此C选项描述错误，熊市中买入并持有策略并无优势。证劵从业( 旧 )考试真题及详解6卷 第4卷CPI包括效劳价格。()答案：对解析：CPI不仅包括消费品价格，还包括效劳价格。依据公司法第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当由2人以上200人以下为 发起人，其中必需有半数以上的发起人在中国境内有住宅。 （ ）答案：对解析：以下基金治理公司的各项业务中属于其主要业务的有()。A:证券投资基金业务B:受托资产治理业务C:投资询问业务D:QDII业务答案：A,B,C,D解析：除了选项所述内容

18、外社保及企业年金治理业务也是基金治理公司的主要业务。基金业绩分组比拟的根本思路是，通过恰当的分组尽可能消退由于()而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。A:风格差异B:组合差异C:类型差异D:资产差异答案：C解析：基金业绩分组比拟的根本思路是通过恰当的分组，尽可能地消退由于类型差异对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后5日内向中国证券业协会报告。()答案：错解析：从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后10日内向中国证

19、券业协会报告。中小企业最近两年连续亏损，实行退市风险警示。 （ ）答案：对解析：当上市公司消失以下情形之一的，上海证券交易所和深圳证券交易所对在 主板上市的股票交易实行退市风险警示：最近两年连续亏损（以最近两年年度报告披露的当年 经审计净利润为依据）；因财务会计报告存在重大会计过失或者虚假记载，公司主动改正或者被 中国证监会责令改正后，对以前年度财务会计报告进展追溯调整，导致最近两年连续亏损；因 财务会计报告存在重大会计过失或者虚假记栽，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正， 且公司股票已停牌两个月；未在法定期限内披露年度报告或者中期报告，且公司股票已停牌两 个月；公司可能被解散；法院依法

20、受理公司重整、和解或者破产清算申请；因股权分布不具备 上市条件，公司在规定期限内向证券交易所提交解决股权分布问题的方案，并获得证券交易所 同意；证券交易所认定的其他情形。股票指数期权的交割方式是（ ）。 A.现金轧差 B.交割相应指数的股票C.交割某种股票 D.交割一揽子股票答案：A解析：股票指数期权没有可作实物交割的详细股票，只能实行现金轧差的方式 结算。确定细分市场的变量越细越好，细分市场越多越好。()答案：错解析：确定细分市场的变量不是越细越好，而应当适可而止，要分清主要变量、次要变量，否则既不经济，又不有用。细分市场也不是越多越好，市场是动态的，所以要依据市场环境变化，对市场细分的状况

21、进展分析讨论并作出相应调整。证劵从业( 旧 )考试真题及详解6卷 第5卷关于融资融券制度，错误的选项是（ ）。A.融资融券业务的推出转变了证券市场只能做多不能做空的“单边市”现状B.融券的推出有利于投资者利用衍生工具的交易进展避险和套利C.融资融券大大削减了证券市场的效率D.融资融券业务的推出有利于促进资本市场和货币市场之间资源的合理有效配置，增加资本市场资金供应答案：C解析：答案为C。融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。证券的推出有利于投资者利用衍生工具的交易进展避险和套利，进而提高市场效率。拟发行上市公司在改组时，应避开其主要业务

22、与实际掌握人及其掌握的法人同业竞争， 针对存在的同业竞争，应实行（ ）措施。A.针对存在的同业竞争，通过收购、托付经营等方式，将相互竞争的业务集中到拟发行上 市公司B.竞争方将有关业务转给无关联的第三方C.拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D.竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进展同业竞争作出口头或书面承诺答案：A,B,C解析：对存在同业竞争的，拟发行上市公司可以实行以下措施加以解决：针 对存在的同业竞争，通过收购、托付经营等方式，将相互竞争的业务集中到拟发行上市公司。 竞争方将有关业务转让给无关联的第三方。拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的 业务。竞争方就解决同业竞争，以及今

23、后不再进展同业竞争作出有法律约束力的书面承诺。证券公司建立的风险掌握指标体系应以（ )为核心。A.净资产 B.利润率 C.净资本 D.总资产答案：C解析：证券公司应建立以净资本为核心的风险掌握指标体系，加强证券公司内部 掌握、防范风险。国务院证券监视治理机构由()组成。A:中国证券监视治理委员会和中国银行监视治理委员会及其派出机构B:中国银行监视治理委员会及其派出机构C:中国证券监视治理委员会及其派出机构D:中国证券监视治理委员会和证券交易所答案：C解析：我国证券市场监管机构是国务院证券监视治理机构。国务院证券监视治理机构依法对证券市场实行监视治理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。国务院证券

24、监视治理机构由中国证券监视治理委员会及其派出机构组成。故此题选C。上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为()的整数倍。A:100份B:10份C:1000份D:1份答案：A解析：上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为100份的整数倍；深圳证券交易所规定，权证行权以份为单位进展申报。中华人民共和国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告会议召开的()。A:地点B:时间C:审议事项D:议事方式答案：A,B,C解析：中华人民共和国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告会议召开的时间、地点和审议事项。无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议

25、召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。在收入相比照较低的时候，由于基尼定律的作用，人们对生活用品有较大需求。（）答案：错解析：题干描述消失的状况是由于恩格尔定律的作用产生，不是基尼定律。恩格尔定律是关于人们收入中有多少用于食品的比率，反映了人们的生活质量和水平。以下各种股价走势中，（ )发出了买入信号。A.股价上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线B.股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线C.长期平均线上穿短期平均线D.短期平均线远离长期平均线答案：B解析：答案为B。葛兰威尔法则认为，在移动平均线的应用中，以下四种状况均为买入信号：（1)MA从下降开头走平，股价从下上穿平均线；（2)股价跌破

26、平均线，但平均线呈上升态势；（3)股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线四周再度上升；（4)股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。证劵从业( 旧 )考试真题及详解6卷 第6卷净本钱是指因持有现货金融工具所取得的收益与购置金融工具而付出的融资本钱之间的差额，也称持有本钱。()答案：对解析：此题考察持有本钱的定义，属识记内容。特有本钱即因持有现货金融工具所取得的利益与购置金融工具而付出的融资本钱之间的差额，这个差额可能为正值，也可能为负值。首先要取得（ ）颁发的经营外资股业务资格证书，境外证券经营机构才能取得 B股席位。A.中国证监会 B.交易所C.国家外汇治理局 D.国务院答案：A解析：

27、A。境内证券经营机构要取得B股席位，必需取得国家外汇治理局颁 发的外汇经营许可证；境外证券经营机构要取得B股席位，必需取得中国证监会颁发的经 营外资股业务资格证书。国债承销团根据国债品种组建，包括（ ）。A:甲类承销团B:凭证式国债承销团C:乙类承销团D:记账式国债承销团答案：B,D解析：财政部、中国人民银行、中国证监会于2023年7月4日审议通过了国债承销团成员资格审批方法，该方法规定国债承销团根据国债品种组建，包括凭证式国债承销团、记账式国债承销团和其他国债承销团。在上市公告书中，发行人应披露控股股东及实际掌握人的相关状况，主要包括()。A:控股股东及实际掌握人的名称或姓名B:披露前10名

28、股东的名称或姓名、持股数量及持股比例C:披露持股超过5%的股东的名称、持股数量、持股比例D:披露高级治理人员的持股状况答案：A,B解析：在股票上市公告书中，发行人应披露控股股东及实际掌握人的名称或姓名，前10名股东的名称或姓名、持股数量及持股比例。葛兰威尔的移动平均线八大买卖法则是以证券价格(或指数)与移动平均线之问的偏离关系作为研判的依据。（）答案：错解析：葛兰威尔的移动平均线八大买卖法则是以证券价格(或指数)与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。以下关于证券法的表述，正确的选项是（ ）。A.起草工作始于1991年B.起草工作始于1992年C.其所指的狭义的证券仅指财物证券D.其所指的狭

29、义的证券仅指货币证券答案：B解析：。证券法是新中国成立以来第一部按国际惯例、由国家最高立法机构组织而非由政府某个部门组织起草的经济法。证券法起草工作始于1992年。广义 的证券一般指财物证券（如货运单、提单等）、货币证券（如支票、汇票、本票等）和资本证券 (如股票、公司债券、投资基金份额等）。狭义的证券仅指资本证券。证券发行人办理退出登记时，证券交易所须将持有人名册、股份托管数据、股本构造清单等相关材料移交给证券发行人。()答案：错解析：证券发行人办理退出登记时，证券登记结算公司须将持有人名册、股份托管数据、股本构造清单等相关材料移交给股票发行人或其代办机构。( )不属于上市后的证券存管业务。 A.非交易过户 B.交易过户 C.发放现金红利 D.股东名册登录答案：D解析：。上市后的证券存管业务包括：证券过户、分红派息、证券账户挂失、 证券账户查询等；D选项股东名册登录是上命前的证券存管业务。