证劵从业(旧)历年真题5辑.docx

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1、 证劵从业( 旧 )历年真题5辑证劵从业( 旧 )历年真题5辑 第1辑以下不属于证券市场显著特征的选项是（ ）。A.证券市场是价值直接交换的场所 B.证券市场是财产权利直接交换的场所C.证券市场是价值实现增值的场所 D.证券市场是风险直接交换的场所答案：C解析：证券市场具有以下三个显著特征：(1)证券市场是价值直接交换的场所；(2)证券市场是财产权利直接交换的场所；(3)证券市场是风险直接交换的场所。应选C。在收购过程中，收购公司主要面临()等。A:市场风险B:营运风险C:政治风险D:融资风险答案：A,B,D解析：在收购过程中，收购公司主要面临市场风险、营运风险、反收购风险、融资风险、法律风险

2、、整合风险等。此题正确答案为ABD选项。与一般个人投资者相比，证券投资基金的资金规模较大，因而不行能猎取较髙的收益率。 （）答案：A解析：A。略内幕交易的行为方式主要表现为（ ）。A.行为主体知悉公司内幕信息，且从事有价证券交易或其他有偿转让行为B.泄露内幕信息 C.违反客户的托付为其买卖证券D.建议他人买卖证券答案：A,B,D解析：ABD。C选项属于欺诈客户行为。基金持有人费用包括()。A:申购费用B:红利再投资费用C:转换费D:赎回费答案：A,B,C,D解析：基金持有人费用包括申购费用、红利再投资费用、转换费和赎回费。选择性货币政策工具包括法定存款预备金率、再贴现、公开市场业务（）答案：错

3、解析：选择性货币政策工具包括直接信用掌握和间接信用掌握，法定存款预备金率、再贴现、公开市场业务属于一般性货币政策工具。有关证券市场的进展历史，以下说法正确的有（）A:20世纪70年月开头，证券市场消失了高度富强的局面B:15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖C:美国证券市场是从买卖政府债券开头的D:1970年成立了美国第一个证券交易所费城证券交易所答案：A,B,C,D解析：15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖美国证券市场是从买卖政府债券开头的债券交易首先从费城、纽约开头，其后向芝加哥、波士顿等大城市扩散，为美国证券市场的进展打下了根底1790年成立了美国第一

4、个证券交易所费城证券交易所从20世纪70年月开头，证券市场消失了高度富强的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，而且证券交易日趋活泼套期保值之所以能够躲避价格风险，是由于()。A:同品种期货价格走势与现货价格走势之间的背离B:随着期货合约到期日的接近，现货与期货价格趋向全都C:同品种期货价格走势与现货价格走势之间的全都D:随着期货合约到期日的接近，现货与期货价格趋向分别答案：B,C解析：套期保值之所以能够躲避价格风险，是由于期货市场上存在以下经济原理：同品种的期货价格走势与现货价格走势全都；随着期货合约到期日的接近，现货与期货价趋向全都证劵从业( 旧 )历年真题5辑 第2辑依据证券公司客户资产治理

5、业务试行方法的有关规定，证券公司从事资产治理业 务，应当具备以下哪些条件（ ）。 A.资产治理业务人员具有证券从业资格，无不良记录，其中具有3年以上证券自营、资产 治理或者证券投资基金治理从业经受的人员不少于5人B.具有不低于人民币5亿元的净资本C.最近1年内没有受到行政惩罚或者刑事惩罚D.经中国证监会核定为创新类证券公司答案：A,C解析：证券公司从事资产治理业务，应当符合以下条件：经中国证监会核定具 有证券资产治理业务的经营范围；净资本不低于2亿元人民币，且符合中国证监会关于经营 证券资产治理业务的各项风险监控指标的规定；资产治理业务人员具有证券业从业资格，无 不良行为记录，其中，具有3年以

6、上证券自营、资产治理或者证券投资基金治理从业经受的人 员不少于5人；具有良好的法人治理构造、完备的内部掌握和风险治理制度，并得到有效执 行；最近1年未受到过行政惩罚或者刑事惩罚；中国证监会规定的其他条件。一般来说，从股票型基金到混合型基金、债券型基金和货币性基金，各项基金费率根本上呈递增趋势，这是由产品本身的风险收益特征打算的。()答案：错解析：一般来说，从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率根本上呈递减趋势，这是由产品本身的风险收益特征打算的。中国证监会在初审过程中，就发行人的募集资金投资工程是否符合国家产业政策和投资治理的规定征求（）的意见。A.注册地省级人民政府 B.

7、财政部.C.国家进展和改革委员会 D.国资委答案：C解析：答案为C。中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进展初审。中国证监会在初审过程中，将征求发行人注册地省级人民政府是否同意发行人发行股票的意见，并就发行人的募集资金投资工程是否符合国家产业政策和投资治理的规定征求国家进展和改革委员会的意见。资产配置是指依据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进展安排，以降低投资者担当 的系统风险的过程。 （ ）答案：错解析：资产配置是指依据投资需求将投资资金 在不同资产类别之间进展安排，通常是将资产在低 风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进展 安排。通过资产配置可以帮忙投资者降低

8、非系统 风险，不行以降低系统风险。根据现行代办股份转让业务的有关规定，股份转让公司的股份在代办股份转让系统挂 牌转让，转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的（ ）。A. 5% B. 7% C. 3% D. 10%答案：A解析：股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的 5%。证券公司在代办转让业务中可以承受投资者的限价托付，但不得承受全权托付。以下关于行业衰退的说法正确的选项是()。A:行业衰退有自然衰退和临时衰退B:行业衰退可分为肯定衰退和相对衰退C:肯定衰退是一种自然状态下到来的衰退D:相对衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退答

9、案：B解析：行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一种自然状态下到来的衰退。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。行业衰退还可以分为肯定衰退和相对衰退。肯定衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。相对衰退是指行业因构造性缘由或者无形缘由引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不肯定是行业实体发生了肯定的萎缩。免税债券（如政府债券）的价值与可比的应纳税债券（如公司债券、资产证券化债券等）的价值相比，价值()。A:大一些B:小一些C:一样D:无法比拟答案：A解析：投资者拿到的实际上是税后现金流，因此，免税债券（如政府债券）与可比的应纳税

10、债券（如公司债券、资产证券化债券等）相比，价值要大一些。发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利安排的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未安排利润数字中较高者。( )答案：错解析：发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利安排的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未安排利润数字中较低者。证劵从业( 旧 )历年真题5辑 第3辑上海证券交易所依据每个股东股票账户中的持股量，根据()，自动增加相应的股数。A:无偿送股比例B:有偿送股比例C:有效送股比例D:商定送股比例答案：A解析：上海证券交易所在进展配股操作时按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后依据每个股东股票账户中的持

11、股量，根据无偿送股比例，自动增加相应的股数，并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例赐予相应数量。时间为1天，置信水平为95%,所持股票组合的VaR = 10 000元的含义是明天该股票组 合有95%的把握，到达最大损失为10 000元。 （ ）答案：错解析：时间为1天，置信水平为95%,所持股票组合的VaR = 10 000元，其含义是 明天该股票组合有95%的把握保证，其最大损失不超过10 000元。已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应符合的条件为()。A:公司净资产总值不低于1亿元人民币B:公司最近2年连续盈利C:公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募

12、股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好D:公司最近2年没有重大违法行为答案：C解析：市盈率等于每股价格除以每股收益，B为市净率。政府对证券市场的监管措施的变化会对股票的市场价格产生影响，但是政府对证券市场的监管不属于影响股票价格的外部因素。 ( )答案：错解析：B。国家的货币政策、财政政策、收入安排政策和对证券市场的监管等 都属于影响股票投资价值的外部因素，会对股票的投资价值产生影响。半强式有效市场假设认为，通过分析公开信息可以取得超额收益。 （）答案：错解析：半强式有效市场假设认为，试图通过分 析公开信息是不行能取得超额收益的。这样，半 强式有效市场假设进一步否认了根本分析存在的根底。套利

13、的根本原则包括()。A:买卖方向对应的原则B:同时对冲原则C:合约相关性原则D:同时建仓的原则答案：A,B,C,D解析：套利的根本原则包括买卖方向对应的原则、买卖数量相等原则、同时建仓的原则、同时对冲原则和合约相关性原则。行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有( )等。A.行业或产业竞争构造 B.抗外部冲击的力量C.经济周期循环 D.行业估值水平答案：A,B,D解析：ABD。常见的行业因素包括：行业或产业竞争构造；行业可持续性；抗外部冲击的力量；监管及税收待遇；劳资关系；财务与融资问题；行业估值水平。当上市公司消退退市风险的情形后，证券交易所可撤销其退市风险警示；否则，公司 将面临中止上市风

14、险。 （ ）答案：错解析：当上市公司消退退市风险的情形后，证券交易所可撤销其退市风险警示；否则，公司将面临终止上市风险。证劵从业( 旧 )历年真题5辑 第4辑公司有以下()缘由之一的，可以解散。A:股东大会决议解散B:因公司合并或者分立需要解散C:依法被撤消营业执照、责令关闭或者被撤销D:当公司经营治理发生严峻困难，连续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权5%以上的股东，可以恳求人民法院解散公司答案：A,B,C解析：当公司经营治理发生严峻困难，连续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可以恳求人民法

15、院解散公司。利率风险是固定收益证券特殊是债券的主要风险。 （答案：对解析：在金融市场中，利率是一个变化频繁的因素，它对固定收益债券的价格的影 响也比拟猛烈，因此，利率风险是固定收益证券特殊是债券的主要风险。当宏观经济处于通货膨胀时，央行通常会（ ）法定存款预备金率。 A.降低 B.提高C.不转变 D.变动答案：B解析：宏观经济处于通货膨胀，说明经济活动 中的货币供应超过货币需求了。中心银行提高法 定存款预备金率后，商业银行可运用的资金就会 削减，贷款力量下降，市场货币流通量便会相应减 少，因此，当宏观经济处于通货膨胀时，央行通常 会提高法定存款预备金率。使用中国证券登记结算有限责任公司网络投票

16、系统进展投票的详细流程包括()。A:向结算公司提交网络申请B:登录中国证券登记结算有限责任公司网站注册C:到身份验证机构办理身份验证，激活用户名D:使用用户名、密码及附加码登录网站答案：B,C,D解析：依据操作流程，投资者办理股东大会网络投票等网络效劳业务，需首先登录中国结算公司网站注册，然后到证券公司营业部（“身份验证机构”）办理身份验证。投资者办理身份验证，须遵循“先注册、后激活”的程序。投资者办理身份验证并激活网上用户名后，即可参与今后各有关上市公司股东大会网络投票。流程如下：登录网站WWW；输入网上用户名、密码及附加码；点击“投票表决”下的“网上行权”；扫瞄股东大会列表，选择详细的投票

17、参加方式；进展投票。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格一样的，先申报者优先于后申报者。先后挨次按证券交易所交易主机承受申报的时间确定。()答案：对解析：资产配置是指投资者依据投资需求将资金在不同资产类别之间进展安排，以降低投资者担当的系统风险的过程。（）答案：错解析：资产配置是指依据投资需求将投资资金在不同资产类别之间连行安排，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进展安排。单一资产投资方案难以满意投资需求，资产配置的重要意义与作用渐渐凸显出来，可以帮动投资者降低单一资产的非系统性风险。非系统风险通常是由某一特别因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系。()答

18、案：对解析：非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它一般由某一特别因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，其只对个别或少数证券的收益产生影响。( )用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债券的资金。A.融券专用证券账户B.融资专用证券账户C.客户信用交易担保资金账户D.客户信用交易担保证券账户答案：C解析：证劵从业( 旧 )历年真题5辑 第5辑会员制证券交易所设立的机构有（ ）。 A.会员大会 B.董事会 C.理事会 D.监察委员会答案：A,C,D解析：。公司制证券交易所才设有董事会，所以B项不正确。证券公司自营业务内部掌握的重点是()。A:规模

19、失控和决策失误B:超越授权C:变相自营和账外自营D:操纵市场和内幕交易答案：A,B,C,D解析：证券公司应加强自营业务的治理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相经营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。依据首次公开发行股票并上市治理方法，假如最近3个会计年度营业收入累计未超过人民币3亿元，发行人应符合的合计指标要求是()。A:最近三个会计年度投资活动产生的现金流量净额累积超过人民币5000万元B:最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累积超过人民币5000万元C:最近三个会计年度产生的现金流量净额累积超过人民币5000万元D:最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累积超过人民

20、币3000万元答案：B解析：首次公开发行股票并上市治理方法第三十三条规定，发行人应当符合以下条件：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非常常性损益前后较低者为计算依据。最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。发行前股本总额不少于人民币3000万元。最近1期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。最近1期末不存在未弥补亏损。证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的（ ）。A.财产与收入状况 B.身份C.证券投资阅历 D.风险偏

21、好答案：A,B,C,D解析：证券公司受理客户融资融券业务申请后，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资阅历和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。有关最优证券组合的说法中，正确的选项是（ ）。A.特定投资者可以在有效组合中选择最满足的组合，这种选择依靠于他的偏好，投资者的偏好通过他的有效边界来反映B.无差异曲线位置越靠下，投资者的满足程度越高C.投资者的有效组合是使他最满足的有效组合，是无差异曲线与有效边界的切点D.有效边界位置越靠上，投资者的满足程度越高答案：C解析：。特定投资者可以在有效组合中选最满足的組合，这种选择依靠于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来

22、反映；无差异曲线位置越靠上，投资者的满足程度越高；投资者的有效组合是使他最满足的有效组令，是无差异曲线与有效边界的切点。公司通过配股融资后，公司的产权比率将降低，股东担当风险的力量将增加。（ ）答案：对解析：答案为A。配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债构造都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率（又称产权比率）将降低，削减了债权人担当的风险，而股东所担当的风险将增加。某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产 生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为 10000000元，流淌负债4

23、000000元，公司该年度的现金债务总额比为（ ）。A. 0.29 B. 1.0 C. 0.67 D. 0.43答案：A解析：答案为A。现金债务总额比=经营活动现金净流量/债务总额=4000000/ (10000000+4000000) 0.29。现金债务总额比指标旨在衡量企业担当债务的力量，是评估 企业中长期偿债力量的重要指标，同时它也是猜测企业破产的牢靠指标。这一比率越高，企业担当债务的力量越强，破产的可能性越小。这一比率越低，企业财务敏捷性越差，破 产的可能性越大。技术分析的理论根底主要来自于经济学、财政金融学、财务治理学和投资学。( )答案：B解析：。根本分析是主要依据经济学、金融学、投资学等根本原理推导出结 论的分析方法；技术分析是主要依据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法