证劵从业(旧)考试历年真题8节.docx

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1、 证劵从业( 旧 )考试历年真题精选8节证劵从业( 旧 )考试历年真题精选8节 第1节超买超卖指标包括（ ）。 A.简洁过滤器规章 B.移动平均法C.股利贴现 D.价量关系答案：A,B解析：超买超卖指标包括简洁过滤器规章和移动平均法。关于证券公司办理资产治理业务的一般规定，以下说法正确的有( )。A:证券公司办理定向资产治理业务，承受单个客户的资产净值不得低于人民币l00万元B:证券公司办理集合资产治理业务，可以承受证券形式的资产C:证券公司应当将集合资产治理打算设定为均等份额D:参加集合资产治理打算的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外答案：A,C,D解析：证券公司办

2、理集合资产治理业务，只能承受货币资金形式的资产。故B项错误不选基金治理人可按肯定比例参加公募基金投资收益的安排()答案：错解析：为基金供应效劳的基金托管人、基金治理只能按规定收取定比例的托管费、治理费，并不参加基金收益的安排询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，可以协商报价，不得有意压低或抬高价格。()答案：错解析：询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者有意压低或抬高价格。在融资融券业务的决策与授权体系下，分支机构应在公司总部的集中监控下，根据公司的统一规定和打算，详细负责（ ）等业务操作。A:收取保证金B:详细客户授信额度确实定C:制定融资融券合同的标准文

3、本D:客户征信答案：A,D解析：分支机构在公司总部的集中监控下，根据公司的统一规定和打算，详细负责：客户征信；签约；开户；保证金收取；交易执行等业务操作。BC两项属于公司总部的权责范畴。恒定混合策略的支付曲线是()。A:直线B:凹型C:凸型D:波浪线答案：B解析：恒定混合策略在股价下降时买入股票并在上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。在证券交易所市场，证券交易的根本过程包括()等几个步骤。A:开户B:托付C:成交D:结算答案：A,B,C,D解析：在证券交易所市场，证券交易的根本过程包括开户、托付、成交、结算等几个步骤。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选8节 第2节通常债券基金为避开投资者提前赎回

4、，会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费。()答案：错解析：题目所述是保本基金的通常做法，债券基金投资者也会面临提前赎回风险，这种风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回见债券的风险。以下关于WMS的说法中正确的有()。A:WMS值越大，当日股价相对位置越低B:WMS值越小，当日股价相对位置越低C:WMS值越大，当日股价相对位置越高D:WMS值越小，当日股价相对位置越高答案：A,D解析：WMS又称威廉指标，WMS指标的含义是当天的收盘价在过去一段时日的全部价格范围内所处的相对位置。假如WMS的值比拟小，则当天的价格处在相对高的位置，要当心回落；假如WMS的值较大，则说明当天的价格处在相对较

5、低的位置，要留意反弹。WMS的取值范围为0100。证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报()备案。A:中国人民银行B:中国证监会C:证券交易所D:中国证券业协会答案：D解析：证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案。此题正确答案为D选项。以下关于我国证券交易所席位使用的说法中，正确的选项是()。A:席位可以退回，也可以转让B:席位不行以退回，可以转让C:席位可以退回，不行以转让D:席位不行以退回，也不行以转让答案：B解析：证券交易所会员不得共有席位，席位也不得

6、退回证券交易所。交易席位可以转让，但转让席位必需遵守证券交易所的有关规定。发审委对上市公司发行新股的审核程序与首发不同。()答案：错解析：发审委对上市公司发行新股的审核程序与首发大致一样。基金上市交易公告书需要披露基金前20名持有人状况、持有人户数、持有人构造等。（）答案：错解析：基金上市交易公告书的主要披露事项包括：基金概况、基金募集状况与上市交易安排、持有人户数、持有人构造及前10名持有人、主要当事人介绍、基金合同摘要、基金财务状况、基金投资组合报告、重大大事提醒等。凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券，同时由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。()答案：错解析：凭证式国债是一种不行上市

7、流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选8节 第3节收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份到达该公司已发行股份 的（ ）时，连续增持股份的，应当实行要约方式进展，发出全面要约或者局部要约。A. 20% B. 30% C. 50% D. 70%答案：B解析：收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份到达该公司 已发行股份的30%时，连续增持股份的，应当实行要约方式进展，发出全面要约或者局部要约。（）阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段。A:基金募集B:基金终止C:基金运作D:签署基金合同答案：C解析：基金运作阶段是基

8、金托管人全面行使职责的主要阶段。基金合同生效后，基金治理人开头进展投资运作，基金托管人也开头依据法律法规和基金合同等的规定，进展各类托管业务的运作A项，基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的预备阶段；B项，基金终止阶段是基金托管人尽责的善后阶段；D项，签署基金合同阶段是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段。相关系数是用来测定两个变量之间相关性程度的指标，不仅适用于线性相关关 系，而且在曲线相关状况下仍旧适用。 ( )答案：A解析：。相关系数是衡量两个变量之间的相互关系的一个参数，在线性相 关或曲线相关的状况下都适用。指数化型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。 （ ）答案：错解析：

9、指数化型证券组合模拟某种市场指数。信奉有效市场理论的机 构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。深圳证券交易所规定，每季度完毕后的()个工作日内以书面形式向深圳证券交易所报送集合资产治理打算的治理报告和托管报告、集合资产治理打算的交易监控报告（如有）。A:3B:5C:10D:15答案：D解析：深圳证券交易所规定，每季度完毕后的15个工作日内以书面形式向深圳证券交易所报送集合资产治理打算的治理报告和托管报告、集合资产治理打算的交易监控报告（如有）。破产率与被兼并率相当高的时期是企业的（ ）。A.稚嫩期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期答案：B解析：答案为B。处于成长期的企业的

10、利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也特别大，破产率与被兼并率相当高。由于市场需求趋向饱和，产品的销售增长率减慢，快速赚取利润的时机削减，整个行业便开头进入成熟期。某证券公司持有一种国债，库存面值为5000万元，标准券折算比率为1：1.50，当日公司现金余额为35000万元，买人股票500万股，平均成交价格为每股20元，申购新股6000万股，申购价格为每股5元，为保证新股申购全部有效，该公司需要做多少金额的回购，标准券是否足够？()（不考虑各项税款）A:需要做1000万元的回购.标准券不够B:需要做5000万元的回购，标准券足够C:不需要做回购，标准券足够D:需要做30000万元的回购，标准券

11、不够答案：B解析：买入股票清算：应付资金=500*20=10000（万元）；新股申购清算：应付资金=6000*5=30000（万元）；应付资金总额=10000+30000=40000（万元）；可该公司现金仅为35000万元，因此，还需要融资回购额：40000-35000=5000（万元），相应需要至少5000万元的标准券余额；该公司标准券余额=5000*1.50=7500（万元），足够完成5000万元融资回购的清算与交收。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选8节 第4节基金法对基金投资的制止行为做了规定，以下各项不属于规定的制止性行为的是（）。 A.基金之间相互投资B.基金托管人、商业银行从事基

12、金投资C.基金治理人以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券D.从事证券交易答案：D解析：D。根据基金法和其他相关法规的规定，基金财产不得用于以下投资或者活动：承销证券；向他人贷款或者供应担保；从事担当无限责任的投资；买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；向其基金治理人、基金托管人出资或者买幸其基金治理人、基金托管人发行的股票或者债券,买卖与其基金治理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金治理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正值的证券交易活动；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监视治理机构规定制止

13、的其他活动。从事公布证券讨论报告业务的相关人员，可以从事证券资产治理业务，但是不得从事证券自营业务。()答案：错解析：从事公布证券讨论报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产治理等存在利益冲突的业务。( )是指细分市场在观念上要能够区分，并且对不同的营销组合因素和方案应有不同的反响。A.差异性 B.可度量性C.可行性 D.可接近性答案：A解析：有效的、可行的市场细分必需具备的条件包括：（1）可度量性；（2）有价值；（3）可接近性； (4)差异性；（5）可行性。其中，差异性是指细分市场在观念上要能够区分，并且对不同的营销组合因素和方案应有不同的反响。上市公司同时购置、出售资产的，应当分

14、别计算购置、出售资产的相关比例，并以两者中比例较高者为准。()答案：对解析：上市公司同时购置、出售资产的，应当分别计算购置、出售资产的相关比例，并以两者中比例较高者为准。我国基金信息披露监管的主要内容有（）。A:基金募集信息披露监管B:建立健全基金信息披露制度标准C:基金存续期信息披露监管D:基金信息披露违规惩罚答案：A,B,C,D解析：目前对基金信息披露进展监管的部门主要是中国证监会及其各地方监管局、证券交易所基金信息披露监管的主要内容包括：建立健全基金信息披露制度标准；基金募集信息披露监管；基金存续期信息披露监管；基金等息披露违规惩罚。与金融现货交易相比，金融期货的特征详细表现包括()。A

15、:结算方式不同B:交易对象不同C:交易方式不同D:交易目的不同答案：A,B,C,D解析：与金融现货交易相比，金融期货的特征详细表现包括：(1)交易对象不同；(2)交易目的不同；(3)交易价格的含义不同；(4)交易方式不同；(5)结算方式不同。场内交易市场是没有固定场所的无形市场。 ( )答案：B解析：错。场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券 交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选8节 第5节使债券将来现金流现值等于当前价格所用的一样的贴现率是指（ ）。 A.当前收益率 B.到期收益率C.持有期收益率 D.赎回收益率答案：

16、B解析：债券的到期收益率是使债券将来现金 流现值等于当前价格所用的一样的贴现率，也就 是金融学中所谓的内部酬劳率。上市公司募集资金必需存放于公司股东大会打算的专项账户。 （）答案：错解析：上市公司募集资金应当是存放于公司董事会打算的专项账户。证券投资基金集合理财、专业治理的特点主要表现在（ ）。A.汇合众多投资者资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势B.基金治理人能够更好地对证券市场进展全方位的动态跟踪与深入分析C.将资金交给基金治理人治理，使中小投资者也能享受专业化的投资治理效劳D.集中讨论基金收益安排答案：A,B,C解析：答案为ABC。集合理财、专业治理是证券投资基金所具有的特点之一。基

17、 金将众多投资者的资金集中起来，托付基金治理人进展共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇合众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资本钱。基金由基金治理人进展投资治理和运作。基金治理人一般拥有大量的专业投资讨论人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进展全方位的动态跟踪与深入分析。将资金交给基金治理人治理，使中小投资者也能享受到专业化的投资治理效劳。由三种或三种以上不完全相关证券构成组合的可行域是一条直线（）答案：错解析：由三种或三种以上不完全相关证券构成组合的可行域是一个平面区域（ ）是影响债券定价的内部因素。A银行利率 B.外汇汇率风险C.税收待遇 D.市场利率答

18、案：C解析：。影响债券定价的内部因素包括期限的长短、息票利率、提前赎回规定、税收待遇、市场性和拖欠的可能性等。运用情景综合分析法进展猜测的根本步骤包括()。A:分析目前与将来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围，即情景B:猜测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险，各类资产之间的相关性C:确定各情景发生的概率D:以情景的发生概率为权重，通过加权平均的方法估量各类资产的收益与风险答案：A,B,C,D解析：运用情景综合分析法进展猜测的根本步骤：(1)分析目前与将来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围，即情景；(2)猜测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险，各类资产之间的相关性；(3)

19、确定各情景发生的概率；(4)以情景的发生概率为权重，通过加权平均的方法估量各类资产的收益与风险。上升趋势线起支撑作用，是支撑线的一种；下降趋势线起压力作用，是压力线的一种。（ ）答案：对解析：此题表述正确。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选8节 第6节与严格意义上的国内投资组合相比，在同等风险状况下，全球投资组合应当能够带来更高的长期收益或者在风险水平降低的根底上供应相像的收益。()答案：对解析：随着资产类别的组合方式日益多样化，在同等风险的状况下，全球投资组合应当能够比严格意义上的国内投资组合带来更高的长期收益，或者在风险水平降低的根底上供应相像的收益并购重组委员会依据审核工作需要，可以邀请

20、并购重组委员会委员以外的专家到会供应专业询问意见，并参加表决。 （）答案：错解析：答案为B。并购重组委员会依据审核工作需要，可以邀请并购重组委员会委员以外的专家到会供应专业询问意见，但所邀请的专家没有表决权。以下关于基金的产生与进展的说法中，正确的选项是()。A:它是一种针对富有阶层的小众化信托投资工具B:一般认为，基金起源于美国C:基金产业进展滞后，尚不能与银行业、证券业、保险业并驾齐驱D:开放式基金后来居上，渐渐成为基金设立的主流形式答案：D解析：证券投资基金是一种群众化的信托投资工具，A项错误；一般认为，基金起源于英国，B项错误；基金产业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融

21、体系的四大支柱之一，C项错误。资产托管机构依据证券公司、客户的托付，对客户的资产进展保管，做好()等工作。A:客户尽职调查B:办理资金收付事项C:监视证券公司投资行为D:投资运作答案：B,C解析：客户资产托管是指资产托管机构依据证券公司、客户的托付，对客户的资产进展保管，办理资金收付事项、监视证券公司投资行为等。证券公司办理定向资产治理业务，客户托付资产应当根据中国证监会的规定实行托管方式进展保管。择时力量的衡量方法有()。A:双贝塔方法B:现金比例变化法C:二次项法D:胜利概率法答案：A,B,C,D解析：择时力量的衡量方法即为四个选项所述的四种方法。增发新股的发行人和其主承销商在上海证券交易

22、所网站披露增发招股意向书全文及相关文件前，须向交易所提交的材料包括( )。A:发行公司及其主承销商关于保证招股意向书全文及相关文件的电子文件与书面文件内容全都，并担当全部责任确实认函B:发行方案C:发行公司招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘D:发行公司招股意向书全文及相关文件的书面材料答案：A,C,D解析：增发新股的发行公司及其主承销商在证券交易所网站披露招股意向书全文及相关文件前，须向证券交易所提交的材料包括：(1)中国证监会核准发行公司增发股份的文件；(2)发行公司招股意向书全文及相关文件的书面材料；(3)发行公司招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘；(4)发行公司及其主承销商关于保

23、证招股意向书全文及相关文件的电子文件与书面文件内容全都，并担当全部责任确实认函。通常选取（）指标，将增长类股票和收益类股票进展简洁划分。A:红利收益率和持续增长率B:净资产收益率和市盈率C:市净率和每股盈余D:总资产收益率和每股净资产答案：A解析：持续增长率和红利收益率是互补的，存在负相关关系运用红利收益率和持续增长率这两个变量，可以将增长类股票和收益类股票进展简洁划分。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选8节 第7节假如基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于成长型基金；反之，该股票基金则可以归为价值型基金。()答案：错解析：同理，可以用基金所持有的全部

24、股票的平均市盈率、平均市净率的大小，推断股票基金是倾向于投资价值型股票还是成长型股票。假如基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金。我国有关法律规定，在支付一般股票的红利之前，公司安排税后利润的挨次是（）A:弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金B:提取任意公积金、提取法定公积金、弥补亏损C:提取法定公积金、提取任意公积金、弥补亏损D:提取法定公积金、弥补亏损、提取任意公积金答案：A解析：一般股票股东行使资产收益权有定的限制条件，包括法律上和其他方面的限制法律上的限制包括股份公司只能用留存收益支付红利；红

25、利的支付不能削减其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利公司缴纳所得税后的利润，在支付一般股票的红利之前，应按如下挨次安排弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金国债回购有不同的品种和相应名称，其中名称“GC003“表示()。A:3个月回购B:资金年收益率为3%C:3年期国债D:3天回购答案：D解析：此题主要考察国债名称。依据上海证券交易所新质押式国债回购交易品种、名称及代码可知，GC003表示3天国债回购，代码为204003。税收对宏观经济具有调整（ ）的功能。A.社会总供求构造B.国际收支 C.收入安排 D.货币供给量答案：A,B解析：答案为AB。宏观经济政策分析包括三方面：财政政策、货币

26、政策、收入政策。税收属于财政政策，税收对宏观经济的调整功能表现在：调整和制约企业间的税负水平、通过差异税收来掌握需求数量和调整供求构造、通过进口关税政策和出口退税政策调整国际收支平衡。C项是收入政策对宏观经济的调整功能，D项为货币政策对宏观经济的调整功能。路演就是配售。 ( )答案：错解析：路演是在主承销商的安排和帮忙下，主要由发行人面对投资者 公开进展的、旨在让更多的投资者了解发行人状况的过程。拟发行上市的公司改组应遵循的原则有()。A:突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续进展的力量B:根据上市公司治理准则的要求独立经营，运作标准C:有效避开同业竞争，削减和标准关联交易D:扩大公司风险防范

27、力量答案：A,B,C解析：拟发行上市的公司改组应遵循以下原则：突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续进展的力量；根据上市公司治理准则的要求独立经营，运作标准；有效避开同业竞争，削减和标准关联交易。封闭式基金募集失败，基金治理人应以固有财产担当因募集行为而产生的债务和费用。()答案：对解析：基金募集失败，基金治理人应担当以下责任：以固有财产担当因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。证劵从业( 旧 )考试历年真题精选8节 第8节根据规定，每个交易日大宗交易完毕后，属于债券和债券回购大宗交易的，上海证券交易所公告（）等信息。A.证券

28、名称 B.买卖双方所在会员营业部的名称C.成交价 D.成交量答案：A,C,D解析：上海证券交易所规定，每个交易日大宗交易完毕后，属于股票和基金大宗交易的，上海证券交易所公告证券名称、成交价、成交量及买卖双方所在会员营业部的名称等信息；属于债券和债券回购大宗交易的，上海证券交易所公告证券名称、成交价和成交量等信息。集合票据投资者可就特定投资需求向发行人进展逆向询价。()答案：错解析：企业发行集合票据应由符合条件的承销机构承销。集合票据投资者可就特定投资需求向主承销商进展逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的集合票据。预期收益水平和风险之间存在一种()关系。A:正相关B:负相关C:非相关

29、D:线性相关答案：A解析：从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。预期收益水平越高，投资者所要担当的风险也就越大；预期收益水平越低，投资者所要担当的风险也就越小。深圳证券交易所在收到全套上市申请文件后7个交易日内，必需作出是否同意上 市的打算。 ( )答案：B解析：。深圳证券交易所在收到全套上市申请文件后7个交易日内，作出是否同意上市的打算。消失特别状况的，深圳证券交易所可以暂缓作出打算。题干说法太肯定。保荐机构提交发行保荐书后，应当协作中闰证监会的审核，并担当以下（ ）工作。A.指定保荐代表人与中国证监会职能部门进展专业沟通B.根据中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事

30、项进展尽职调查或者核查C.保荐代表人在发行审核委员会会议上承受委员质询D.组织发行人及证券效劳机构对中_证监会的意见进展答复答案：A,B,C,D解析：此题考察保荐机构为协作中国证监会审核而担当的相关工作。资产重组中所用的资产评估方法有()。A:重置本钱法B:收入法C:本钱法D:市场法答案：A,B,D解析：被兼并方企业资产的评估作价可以采纳以下三种方法：重置本钱法；市场法；收入法。这三种方法可以相互检验，也可以单独使用。依据刑法，单位犯欺诈发行股票、债券罪的，()。A:对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处5年以下有期徒刑或者拘役B:对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处3年以下有期徒刑或者拘役C:并处或者单处非法募集资金金额1万元以上10万元以下罚金D:并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金答案：A,D解析：欺诈发行股票、债券，数额巨大、后果严峻或者有其他严峻情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下的罚金。单位犯此罪的，对单位判惩罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或者拘役。应选A、D。