山东省金融发展与经济增长关系研究毕业论文.doc
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1、毕业设计(论文)设计(论文)题目山东省金融发展与经济增长关系研究姓 名:石 兵学 号:201000610101学 院:商学院专 业:金融学年 级2010级指导教师:刘丹丹山东大学(威海)毕业论文目 录摘 要IAbstractI一、绪论1(一)问题提出1(二)相关概念11.经济增长(economic growth)12.金融发展( financial development )2二、金融发展与经济增长的相关理论分析2(一)金融发展相关理论21.早期相关理论22.金融结构理论23.金融抑制与深化论3(二)经济增长促进金融发展的相关分析3(三)金融发展促进经济增长的相关分析4三、山东省金融发展与经济
2、增长现状的分析4(一)山东省经济增长现状4(二)山东省金融发展现状5四、山东省金融发展与经济增长相关性的实证分析7(一)指标体系71.经济增长指标72.金融发展水平指标73.金融发展效率指标7(二)数据来源及研究方法71.数据来源72.研究方法7(三)实证研究分析81.变量的单位根检验82.变量的协整检验83变量的Granger因果关系检验9(四)实证检验结论成因分析10(五)相关对策建议10参考文献12谢 辞13山东大学(威海)毕业论文摘 要山东省的经济和金融自改革开放以来得到了快速的发展。但其金融发展速度以及与经济增长的适应程度仍处于相对落后状态。在理论上,金融发展与经济增长之间存在一定的
3、相关关系。利用 1978-2012 年山东省年度数据进行实证研究,结果显示金融发展规模、金融效率与经济增长之间存在正向的作用关系而山东省的金融发展水平在促进经济增长方面的作用不明显。结合山东省的经济与金融发展现实,产生上述结果的原因可能包括经济发展不平衡,金融机制不健全,金融管理体系落后,政策环境欠佳等方面。山东省应加快经济发展以达到与金融发展相互促进的良性循环,注重经济实体部门和金融部门的平衡发展,在金融规模扩张过程中要注意金融效率的提高,注重金融机构结构、金融资金结构,转变政府职能,形成专业的金融管理体系等以改善当前山东省金融发展状况。关 键 词经济增长;金融发展;山东省;实证分析Abst
4、ractAfter reform and opening up,economy and finance have developed rapidly in Shandong province. However the speed of its development and the adaptation degree of economic growth are still relatively backward. Theoretically speaking, there is a correlation between financial development and economic
5、growth. This paper will carry on the empirical research of Shandong Province by using annual data from 1978-2013. The result shows thatfinancial development scale and financial efficiency have a positive effect on economic growth but the effect in promoting economic growth of Shandong Province is un
6、obvious. In combination with the economic and financial development reality of Shandong province, this paper will put forward the reasons for these results: the unbalanced economic development, the unsound condition of financial mechanism, the backward circumstance of financial management system, th
7、e poverty of policy environment, etc. Shandong province should develop the economy vigorously to achieve the virtuous circle of mutual promotion with financial development and pay attention to the balanced development of economic entity department and financial department, as well as improve the fin
8、ancial efficiency during the process of financial expands and the structure of financial institutions, at the same time pay attention to change the function of government and form the professional financial management system to improve the current financial development in Shandong.Key WordsFinancial
9、 Development;Economic Growth;Shandong;Empirical AnalysisII一、绪论(一)问题提出伴随着经济的不断增长,金融如今已融入到各项经济活动的方方面面,构成现代经济的核心及血脉。中国的金融面貌发生了深刻的变化,其所带来的影响不仅表现在金融业内部,而且体现在社会经济生活中的各个方面。金融的发展对于经济影响尤其明显:金融市场的资源配置功能引导着资金迅速、合理的流动,推动着商品经济这个巨大的经济机器的运转,对于整个经济体发挥着极为关键的作用。由此可见,金融的发展需要建立在一定的经济基础之上,而没有金融的持续支持和推动,经济就不会实现长足持续快速发展。金
10、融发展与经济增长两者相辅相成、相互影响和相互作用。中国的经济不断的向前发展,是世界上最为活跃的经济体之一。2013年,经统计,中国国内生产总值为568845亿元,增速为7.7%。 根据国家统计局公布数据整理计算所得。中国经济的进一步突破口在哪里,一直是改革开放以来的焦点问题,由于金融地位的提升,不少学者认为我国当前经济矛盾的焦点应放在金融上。对于中国而言,地区发展不平衡问题比较突出,各省市经济增长不均衡,金融发展进程不一,因而本文有针对性的选择山东省作为研究对象,分析其金融发展与经济增长的相关性问题。山东省作为经济大省,全省的综合实力不断增强,经济社会保持着高速发展的趋势,实体经济发展迅速,但
11、是其金融业总体发展水平不高,且对于实体经济的服务作用不强。因而山东省金融问题受到的关注程度越来越高,金融业正处在不断发展与借鉴的阶段。2014年1月,山东金融创新发展论坛于济南举办,其中金融发展与实体经济之间的关系成为论坛的重要议题。因而本论文以此为背景,探索分析山东省金融发展与经济增长的相关关系,并因地制宜,制定金融相关政策建议,以发挥金融对经济的积极作用。(二)相关概念1.经济增长(economic growth)经济增长(economic growth):指一个国家的产品和劳务数量的增加,或按人口平均的实际产出的增加,意味着更多的产出。一般以国民生产总值(GNP)、国内生产总值(GDP)
12、或国民收入(National Income)或它们的人均数值来衡量。此处需注意到在发展经济学中与经济发展(economic development)的区别。发展经济学中通常认为经济发展是伴随着经济结构社会和政治体制变革的经济增长,即不仅意味着产出的增长,还意味着随着产出增加而出现的产出和收入结构上的变化以及经济条件、政治条件、文化条件的变化。经济发展包含产出的增加,即不等于经济增长包括经济增长。1影响经济增长的最基本的因素主要有以下几个:投资额、投资效果、技术进步以及劳动力质量。一般来说投资额越大则经济增长率越高;投资效果越大即单位投资的产出越多,经济增长率越高;采用先进技术和先进设备能够明显
13、地提高劳动生产率,进而带来经济的迅速增长;劳动力质量高,即劳动力的熟练程度与知识水平高,从而有利于创新,最终实现经济增长。本文中所提到的经济增长即是要与经济发展区别而讲,主要依靠地区生产总值来衡量,通过计算得出经济增长的百分比进而研究经济增长趋势与增长速度。2.金融发展( financial development ) 20世纪60年代开始,以雷蒙德W戈德史密斯为代表的一些经济学家认识到金融结构与金融发展的密切关系,戈德史密斯在其著作金融结构与金融发展一书中指出“金融发展即为金融结构的变化”。在金融理论中的货币一书中格利(Gurley)和肖(Shaw)认为各类金融资产和金融机构的增多即为金融发
14、展主要表现。目前被国内学者认可的定义为“金融交易规模的扩大和金融产业的高度化过程带来金融效率的持续提高”。 2综合以上定义,本文中认为金融发展是量的积累与质的提高两者相互融合的过程。量的积累表现在金融总量的累积,体现在金融资产的不断增加及金融机构的增多与规模扩大之上;质的提高体现在金融效率的提高,表现在金融部门在资金融通活动中的运作与经营上。二、金融发展与经济增长的相关理论分析(一)金融发展相关理论金融发展理论伴随着发展经济学的产生而产生,主要研究金融发展的动因、功能及其经济增长的相互关系。其中研究包括金融市场和金融中介在内的金融体系在经济增长中的作用,探索如何建立起有效的金融体系及金融政策以
15、实现对于经济增长的最大化促进作用,以及如何通过金融资源的合理分配实现金融的可持续发展,进而最终促进经济的可持续发展。1.早期相关理论古典经济学认为货币只起到媒介交易的作用,货币自身对经济发展并没有任何实质性的作用,并不会对实际的经济变量产生影响。而由货币产生的金融方面的活动,尤其是银行业的成立与发展,可以推动社会经济的发展。熊彼特提出的经济增长理论中强调了金融中介的发展是经济发展的核心从企业家才能和创新的角度揭示了经济增长和金融体系之间的关系,论述了金融体系在经济发展中的重要性,企业家创新这个独特的角度。这一观点被认为对于金融展理论有十分重要的影响。2.金融结构理论戈德史密斯在其金融结构与金融
16、发展一书中进行了金融结构与金融发展的相关性的实证研究的研究,奠定了金融发展理论的基础,是金融发展理论的开端。他在书中指出,金融发展即为金融结构的变化,金融结构就是一国金融工具和金融机构的形式、性质及相对规模,而反映各国金融发展差异的主要指标即是金融结构指标。金融结构的异同是可比较的,且其变化呈现出一定的规律性,因而研究金融发展就是研究金融结构的变化过程和趋势,对金融发展的促进作用体现在决定一国金融结构、金融工具存量和金融交易量的经济因素之间的相互作用中。因而金融发展之路是有规律可循的。他通过对百余年的金融发展史及1860年一1963年之间的35个国家的金融结构进行研究比较,而找到金融结构与经济
17、增长之间存在的一定同向变化关系,并且一些研究数据表示,当一个经济体的经济增长较快时,金融总会有一定程度的发展表示。书中指出,金融发展与经济增长的相互关系是十分复杂的,金融发展既可以对经济增长起到促进作用,也可以阻碍经济的增长,认为发达的金融结构对于经济增长的促进作用是通过提高储蓄、投资总水平与有效配置资金这两条渠道来实现的这些理论分析为金融发展与经济发展关系问题提供了重要的研究方向。33.金融抑制与深化论针对发展中国家的金融抑制,麦金农(1973)和肖(1973)分别出版了经济发展中的货币与资金经济发展中的金融深化两部著作,从金融抑制和金融深化的角度,对发展中国家的金融和经济增长之间的关系进行
18、了系统的阐述,对金融发展与经济增长之间关系的研究做出突破性贡献。他们认为,造成金融与经济发展出现恶性循环的原因,一方面在于发展中国家普遍存在金融抑制等错误政策而由此产生种种危害。表现在其对于金融活动和金融体系的过多干预,抑制了金融体系的发展,无法真实反映发展中国家的资金实际供求状况,阻碍了资本积累,技术进步和经济增长,从而导致了金融体系与经济增长的相互制约,造成了金融抑制和经济落后的恶性循环。而另一方面在于金融机制不够完善,金融市场落后,金融机构不发达,进而难以有效筹集资金。4他们认为只有消除金融抑制,实现金融深化,才能摆脱金融发展困境,实现经济的增长。 基于这样的观点,他们反对政府对于金融市
19、场与金融体系的过分干预,主张通过金融改革,来发展金融市场,实现利率、储蓄、投资的市场化,进而提升金融体系,尤其是银行体系的金融效率,使有限的金融资本得到合理配置。另一方面通过提升经济水平,增加国民收入,以实现对金融服务需求的增多,实现经济与金融的良性循环。在这一理论推动下,许多发展中国家开始了进行金融改革的尝试,主要措施有:放松利率管制,实行价格市场化;放松金融机构审批管制,扩大各类金融机构的业务范围和经营权利;放宽和改善金融市场的管理,实行资本流动自由化等。这些进程促进了金融市场一体化,提高了金融运行效率。(二)经济增长促进金融发展的相关分析金融的发展并不是孤立存在的,经济的增长是金融发展的
20、前提。金融发展是在经济发展到一定程度之后而产生的,是由经济体制、经济结构等多方面因素相互作用而决定的。因此,金融的发展离不开经济的增长,经济增长是金融发展前提。具体的讲,经济增长主要通过以下几方面来促进金融发展:1.经济增长能促进了金融规模的不断扩张。经济的增长加速了商品的流通,提高了经济水平以及人民的生活水平,进而社会财富增加,产生资本积累能力,提升了金融供给能力,同时商品的不断流通业刺激金融需求的产生。为实现供需良性循环,满足经济体的金融需求,金融机构不断完善与扩大,实现金融规模的发展。2.经济体制决定了金融资源的配置。在市场经济体制下,金融市场成长拥有相对良好的体制环境。金融资源的分配能
21、有效顺应经济增长的客观需要以及金融需求的增长,金融资源从而得到最大化的利用,配置效率提高,实现金融发展。而相对的计划经济体制,金融资源并没有发挥到应有的作用,金融市场的成长受到了严重制约。3.政府的经济政策会影响金融发展。政府行为在金融发展上从制度规范、市场协调、安全保障三个方面影响着金融市场的成长。一般而言,宏观经济政策注重于支持金融业的改革与发展,则必然会有利于金融发展。(三)金融发展促进经济增长的相关分析一个成熟和运转有效的金融市场,必然会通过其资金要素来实现经济资源的高效配置,进而促进经济增长。完善高效的金融体系,不仅可以促进金融资源的分配,进而提高居民的收入以及福利水平,并且可以缩小
22、贫富差距,推动整个经济的和谐发展。关于金融发展与经济增长之间关系的研究有很多,最普遍的结论还是金融发展对于经济增长具有促进作用。本文侧重于研究这一点。罗伯特莫顿和兹维博迪提出了现代金融体系的六大核心功能:风险分担与管理功能,资源配置功能,融通资金和股权细化功能,清算和支付功能,激励功能,信息提供和传递功能等。这几个功能从不同的方面说明金融发展的重要性。在现代市场经济中,金融体系对经济增长有很大的推动作用,其动员储蓄并将储蓄转化为投资,对经济的运行和资源配置提供“第一推动力”和“持续推动力”,从而提高金融资产的流动性和盈利性以促进金融资源的优化配置,进一步促使资本流向效率高、收益高的产业,进而促
23、进产业结构的调整,并且其在技术进步等方面也有积极的作用,进而在整体上促进经济的增长。5三、山东省金融发展与经济增长现状的分析改革开放以来,我国的经济增长迅速,其主要表现在GDP的飞速发展以及人民生活水平的不断提高。山东省有着其他地区无可比拟的政治、经济、文化与地域优势,其位于中国东部沿海,地处黄河下游,伴随着山东半岛蓝色经济区的战略推进,在我国区域经济发展的大格局中,处于黄河流域的龙头地位,金融与经济的发展模式均有着自身特色。6(一)山东省经济增长现状表 3.1 山东省各年的实际 GDP 及其增长率年份地区 GDP(亿元)地区 GDP增长率(%)年份地区 GDP(亿元)地区 GDP增长率(%)
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- 山东省 金融 发展 经济 增长 关系 研究 毕业论文
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