商业银行经营管理缩减.pptx

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1、商业银行经营管理主讲人：罗长青主讲人：罗长青 博士博士邮邮 箱：箱：QQ 号：号：182216548 一、主讲内容简介2业务业务管理管理应用前沿应用前沿导导论论金融混业金融混业的冲击的冲击银行产品银行产品创新创新利率市场利率市场化的冲击化的冲击二、商业银行的起源与发展3banqueBANKbanca商业银行的产生商业银行的产生p银行的萌芽银行的萌芽货币经营业货币经营业p历史上最早的银行历史上最早的银行11711171年成立的意大利威尼斯银行。年成立的意大利威尼斯银行。p现代的商业银行现代的商业银行16941694年由英国政府支持创办的股份制形式年由英国政府支持创办的股份制形式的英格兰银行。的英

2、格兰银行。三 商业银行的性质与职能1.商业银行的性质商业银行的性质商业银行是企业商业银行是企业 商业银行是特殊的企业商业银行是特殊的企业 商业银行是特殊的金融企业商业银行是特殊的金融企业4三 商业银行的性质与职能5l商业银行对商业银行对整个社会经济的影响整个社会经济的影响远远大于一般的工商企业，远远大于一般的工商企业，受整个社会经济的影响也比一般工商企业大的多；受整个社会经济的影响也比一般工商企业大的多；l金融风险管理金融风险管理成为商业银行经营的核心内容之一，考虑的风成为商业银行经营的核心内容之一，考虑的风险比一般企业更为广泛。险比一般企业更为广泛。l商业银行商业银行业务经营业务经营的特殊性

3、决定其有着与一般工商企业不同的特殊性决定其有着与一般工商企业不同的经营规律。的经营规律。三 商业银行的性质与职能2.商业银行的职能商业银行的职能信用中介信用中介支付中介支付中介信用创造信用创造金融服务金融服务代理监督和调节经济代理监督和调节经济6p信用中介职能7将社会闲散资金转化为生产经营资金将社会闲散资金转化为生产经营资金将社会小额资金转化为生产经营所需的大额资金将社会小额资金转化为生产经营所需的大额资金将社会的短期闲散资金的长期稳定余额转化为长期的生将社会的短期闲散资金的长期稳定余额转化为长期的生产经营资金产经营资金引导社会资金从效益低的部门流向效益高的部门。引导社会资金从效益低的部门流向

4、效益高的部门。l概念概念商业银行通过存款等负债业务，把社会上的各种闲散资金商业银行通过存款等负债业务，把社会上的各种闲散资金集中起来，再通过贷款等资产业务，将吸收的资金投给向集中起来，再通过贷款等资产业务，将吸收的资金投给向银行借款的单位和个人。银行借款的单位和个人。l作用作用p支付中介职能8l概念概念商业银行代表客户支付商品和服务价款，例如签发和支付商业银行代表客户支付商品和服务价款，例如签发和支付支票，电汇资金、电子支付、支付现金等。支票，电汇资金、电子支付、支付现金等。l作用作用减少了现金的使用减少了现金的使用加速了结算过程和货币资金周转加速了结算过程和货币资金周转提高了资金使用效率提高

5、了资金使用效率为客户提供了方便。为客户提供了方便。p信用创造职能9l概念概念商业银行利用存款发放贷款，在支票流通和转帐结算商业银行利用存款发放贷款，在支票流通和转帐结算的基础上贷款又转化为派生存款，最后整个商业银行的基础上贷款又转化为派生存款，最后整个商业银行体系形成了数倍于原始存款的派生存款。体系形成了数倍于原始存款的派生存款。l信用创造的制约因素信用创造的制约因素法定存款准备率法定存款准备率现金漏损率现金漏损率l作用作用对社会的货币供应量、信贷总规模和国民经济运行产对社会的货币供应量、信贷总规模和国民经济运行产生了很大影响生了很大影响 p金融服务职能10l作用作用扩大了扩大了社会联系面社会

6、联系面增加了增加了市场份额市场份额增加了增加了非信贷收入非信贷收入l概念概念商业银行金融服务范围包括为客户提供担保、信托、租商业银行金融服务范围包括为客户提供担保、信托、租赁保管、咨询、经纪、代理融通等业务。赁保管、咨询、经纪、代理融通等业务。p代理监督和调节经济存款代理人，监督资金使用，提高资金运用效率存款代理人，监督资金使用，提高资金运用效率11在央行货币政策和其他国家宏观政策的指引下，实现经在央行货币政策和其他国家宏观政策的指引下，实现经济结构，消费比例投资，产业结构等方面的调整。济结构，消费比例投资，产业结构等方面的调整。商业银行通过其在国际市场上的融资活动还可以调节本商业银行通过其在

7、国际市场上的融资活动还可以调节本国的国际收支状况。国的国际收支状况。四、商业银行的组织形式1.商业银行的组织结构商业银行的组织结构单一行制单一行制12优点优点缺点缺点限制银行业垄断限制银行业垄断不能获得规模经济优势不能获得规模经济优势经营灵活经营灵活品种少，抗风险能力低品种少，抗风险能力低有利于央行监控有利于央行监控发展受限发展受限通过一个营业所提供所通过一个营业所提供所有业务，不设或限设分有业务，不设或限设分支机构。支机构。13 总分行制总分行制除总行外，法律允许在国内设立分除总行外，法律允许在国内设立分支机构，所有分支机构统一由总行支机构，所有分支机构统一由总行领导。领导。优点优点缺点缺点

8、分支机构多，业务分散，易于调剂资金，分支机构多，业务分散，易于调剂资金，分散风险。分散风险。规模大，易于取得规模优势，更易于创规模大，易于取得规模优势，更易于创新金融服务。新金融服务。有利于适度规模经营，降低成本，提高有利于适度规模经营，降低成本，提高效益。效益。有利于监管当局监管，实施宏观调控有利于监管当局监管，实施宏观调控易于形成垄断，妨碍竞争。易于形成垄断，妨碍竞争。内部层次复杂，内部层次、机构多，内部层次复杂，内部层次、机构多，不利于基层行发挥主动性。不利于基层行发挥主动性。分支行业务依赖总行，在业务上可分支行业务依赖总行，在业务上可能偏向于中心城市，不利于地方经能偏向于中心城市，不利

9、于地方经济发展。济发展。14银行控股公司（英语：银行控股公司（英语：finance holding company)，又称为，又称为金融控股公司金融控股公司(简称金控简称金控)。经济大恐慌后美系银行间所建立。经济大恐慌后美系银行间所建立禁止银行跨业的禁止银行跨业的银行业防火墙机制银行业防火墙机制，在，在欧系欧系的综合银行强的综合银行强力竞争之下欠缺竞争力，故在金融业百货公司化的市场要力竞争之下欠缺竞争力，故在金融业百货公司化的市场要求下，求下，20世纪世纪80年代在美国出现以银行控股公司经营不同年代在美国出现以银行控股公司经营不同金融行业。金融行业。银行控股集团或公司有哪些优势？银行控股集团或

10、公司有哪些优势？15一个国家的金融机构按照金融业务一个国家的金融机构按照金融业务的不同种类和性质而分别设立并实的不同种类和性质而分别设立并实行分业管理的银行制度。行分业管理的银行制度。商业银行或金融机构可以经营各种各样商业银行或金融机构可以经营各种各样的金融业务制度。其最大的特点是商业的金融业务制度。其最大的特点是商业银行不仅可以从事银行业务，而且可以银行不仅可以从事银行业务，而且可以全面经营证券、保险、投资等其他金融全面经营证券、保险、投资等其他金融业务，承担金融的全面职能。业务，承担金融的全面职能。2.商业银行治理结构商业银行治理结构3.商业银行经营制度商业银行经营制度（一）分离银行制（一

11、）分离银行制（二）全能银行制（二）全能银行制六、商业银行运营发展的发展趋势1.社会制度社会制度 股权结构制度股权结构制度、宏观调控、银行客户、政治、宏观调控、银行客户、政治稳定、稳定、产权制度产权制度2.宏观经济宏观经济宏观经济状况、经济结构、经济全球化宏观经济状况、经济结构、经济全球化3.信息技术信息技术4.金融环境金融环境5.社会文化和消费社会文化和消费 16影响因素影响因素第二讲第二讲负债业务管理负债业务管理学习目的学习目的了解负债概念和作用了解负债概念和作用掌握负债种类（存款类和借入款）掌握负债种类（存款类和借入款）存款管理（营销、成本和定价）存款管理（营销、成本和定价）借入款的管理（

12、考虑的因素、管理办法借入款的管理（考虑的因素、管理办法）一、商业银行负债的概念一、商业银行负债的概念（一）银行负债的概念（一）银行负债的概念银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。银行负债有广义和狭义之分。银行负债有广义和狭义之分。广义负债广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源。指除银行自有资本以外的一切资金来源。狭义负债狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务务。（二）银行负债的意义（二）银行负债的意义负债好比企业经营中的原材料，企业没有原材负债好比企业经营中的原材料，企业没有原材料无法进行

13、加工制作，银行没有负债则无法进料无法进行加工制作，银行没有负债则无法进行信用活动行信用活动（三）银行负债的特点（三）银行负债的特点现实的、优先存在的经济义务现实的、优先存在的经济义务可用货币计量可用货币计量只能在偿还后消失只能在偿还后消失（四）银行负债的作用（四）银行负债的作用1 1负债是银行经营的先决条件负债是银行经营的先决条件2 2负债是保持银行流动性的手段负债是保持银行流动性的手段3 3银行负债是社会经济发展的强大推动力银行负债是社会经济发展的强大推动力4 4银行负债构成流通中的货币量银行负债构成流通中的货币量5负债是银行同社会各界联系的主要渠道负债是银行同社会各界联系的主要渠道二、商业

14、银行的负债业务二、商业银行的负债业务二、商业银行的负债业务二、商业银行的负债业务存款类存款类负债负债（被动负债）（被动负债）非存款类非存款类负债负债（主动负债）（主动负债）交易账户交易账户非交易账户非交易账户创新存款创新存款活期存款活期存款可转让支付命令账户和超级可转让支付命令账户可转让支付命令账户和超级可转让支付命令账户货币市场存款账户货币市场存款账户自动转账制度自动转账制度定期存款定期存款定期存单定期存单大额可转让定期存单大额可转让定期存单公开账户公开账户储蓄存款储蓄存款现金管理账户现金管理账户指数定期存款指数定期存款投资账户投资账户结构性存款结构性存款同业拆借同业拆借证券回购协议证券回购

15、协议向中央银行借款向中央银行借款发行商业票据发行商业票据欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款（一）银行负债的种类（一）银行负债的种类被动性被动性派生性派生性客观性客观性（二）银行存款的特点（二）银行存款的特点所谓所谓交易账户交易账户是指私人和企业为了交易的目是指私人和企业为了交易的目的而开立的支票账户，客户可以通过支票、的而开立的支票账户，客户可以通过支票、汇票、自动取款机、电话互联网和其他电子汇票、自动取款机、电话互联网和其他电子设备来提款或对第三者支付款项。设备来提款或对第三者支付款项。（三）存款类负债的种类（三）存款类负债的种类1.1.交易账户交易账户活期存款活期存款活期存款活期存款（又称支

16、票账户或交易账户存款）（又称支票账户或交易账户存款）是指存是指存款人无须事先以书面形式通知银行便可支用或款人无须事先以书面形式通知银行便可支用或转账的存款。转账的存款。可转让支付命令账户（可转让支付命令账户（NOWNOW账户）账户）是指个人和非盈利性组织可以随时在该账户开出是指个人和非盈利性组织可以随时在该账户开出“可转让支付命令可转让支付命令”，用，用于对第三者进行支付并能获取利息的存款。于对第三者进行支付并能获取利息的存款。产生：产生：是是1972年美国马萨诸塞州的储蓄贷款协会最早创办的一种储蓄存款账年美国马萨诸塞州的储蓄贷款协会最早创办的一种储蓄存款账户。具有与支票账户相同的功能，但是由

17、于开出的是户。具有与支票账户相同的功能，但是由于开出的是“可转让支付命令可转让支付命令”而不受法律管制，银行可向客户支付利息。而不受法律管制，银行可向客户支付利息。20世纪世纪80年代初，政府允许包括商业银行在内的所有存款机构，如储年代初，政府允许包括商业银行在内的所有存款机构，如储蓄银行、储蓄与贷款协会以及一些合作银行等开设蓄银行、储蓄与贷款协会以及一些合作银行等开设 NOW 账户。账户。1984年规定，对不满年规定，对不满2500美元的账户，可支付的最高利率限额为美元的账户，可支付的最高利率限额为5.5%。NOWNOW账户的特点：账户的特点：一是不使用支票的支票账户，该支付命一是不使用支票

18、的支票账户，该支付命令可用于提款，背书后可转让令可用于提款，背书后可转让 二是它不同于一般的支票账户，该账户二是它不同于一般的支票账户，该账户要向客户支付利息要向客户支付利息 超级可转让支付命令（超级可转让支付命令（Super-NOWSuper-NOW帐户）帐户）是指有最低存款余额的规定并支付较高利息的可转让支付命令账是指有最低存款余额的规定并支付较高利息的可转让支付命令账户。始办于户。始办于19851985年。年。主要内容：如果存款人能在该账户中保持主要内容：如果存款人能在该账户中保持25002500美元的最低存款美元的最低存款余额，利率不受管制。余额，利率不受管制。主要特征：将利率与存款余

19、额的多少挂钩；缴纳存款准备金；主要特征：将利率与存款余额的多少挂钩；缴纳存款准备金；向存户按月收取一定的服务费向存户按月收取一定的服务费 与可转让支付命令账户的区别：有一个最低存款额的限制。与可转让支付命令账户的区别：有一个最低存款额的限制。2020世纪世纪9090年代以后，两者已无显著的差别，许多商业银行只为年代以后，两者已无显著的差别，许多商业银行只为客户提供一个类似的账户。客户提供一个类似的账户。货币市场存款账户（货币市场存款账户（MMDA）是一种介于活期存款和储蓄存款之间的存款账户，是是一种介于活期存款和储蓄存款之间的存款账户，是19821982年美国国会通过年美国国会通过加加恩圣洁尔

20、门存款机构法恩圣洁尔门存款机构法，允许商业银行与货币市场基金竞争后出现，允许商业银行与货币市场基金竞争后出现的一种新业务。的一种新业务。特点：特点：（1 1）储户对象不限，个人、非盈利机构和工商企业都可以开户；）储户对象不限，个人、非盈利机构和工商企业都可以开户；（2 2）最低开户金额为）最低开户金额为25002500美元，平均余额不低于美元，平均余额不低于25002500美元；美元；（3 3）无存款利率上限，按每日市场利率进行调整；）无存款利率上限，按每日市场利率进行调整；（4 4）客户提取款须提前）客户提取款须提前7 7天通知银行；天通知银行；（5 5）使用该账户月均不能超过）使用该账户月

21、均不能超过6 6次，其中用支票付款不得超过次，其中用支票付款不得超过3 3次；次；（6 6）1010万美元以下的存款可得到联邦存款保险公司的保险；万美元以下的存款可得到联邦存款保险公司的保险；（7 7）个人不提交法定存款准备金，非个人储户交）个人不提交法定存款准备金，非个人储户交3%3%的存款准备金。的存款准备金。协定账户协定账户自动转账服务的创新形式自动转账服务的创新形式基本内容：客户授权银行将款项存在活期存款账户、可转让支付凭证基本内容：客户授权银行将款项存在活期存款账户、可转让支付凭证账户或货币市场互助基金账户中的任何一个账户上账户或货币市场互助基金账户中的任何一个账户上对活期存款账户或

22、可转让支付凭证账户一般规定一个最低余额：对活期存款账户或可转让支付凭证账户一般规定一个最低余额：超过最低余额的款项由银行自动转入同一客户的货币市场互助基金账超过最低余额的款项由银行自动转入同一客户的货币市场互助基金账户上，以便取得较高的利息户上，以便取得较高的利息若不足于最低余额，银行可自动将货币市场互助基金账户的款项转入若不足于最低余额，银行可自动将货币市场互助基金账户的款项转入活期存款账户或可转让支付凭证账户，以弥补最低余额活期存款账户或可转让支付凭证账户，以弥补最低余额非交易账户非交易账户是指以生息为主要目的，是指以生息为主要目的，但是不能够签发支票的存款。但是不能够签发支票的存款。2.

23、2.非交易账户非交易账户定期存款定期存款定期存款是客户与银行预先约定存款期限的存款定期存款是客户与银行预先约定存款期限的存款特点：期限较长、存期稳定，流动性小特点：期限较长、存期稳定，流动性小 定期存单定期存单 存期确定、利率确定的定期存单存期确定、利率确定的定期存单 处理方式：处理方式：到期提取者，可提取本金并获得存单规定的利息到期提取者，可提取本金并获得存单规定的利息 到期不提取者，银行对过期的时间不支付利息，但到期不提取者，银行对过期的时间不支付利息，但可约定转存可约定转存 提前提取者，存款人要接受很高的罚款提前提取者，存款人要接受很高的罚款 可作为动产质押，但不可以转让可作为动产质押，

24、但不可以转让可转让可转让定期存单定期存单指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。卖的票证。20世纪世纪60年代由美国花旗银行创办。年代由美国花旗银行创办。两种类型：两种类型：浮动利率可转让定期存单，利率按前一个月浮动利率可转让定期存单，利率按前一个月1年期年期国库券的收益率的国库券的收益率的 70%计算，最小面值为计算，最小面值为 500元，投资元，投资者的收益若小于者的收益若小于1000美元，可免交利息所得税美元，可免交利息所得税 10万美元以上的定期存单，主要购买对象是企业，万美元以上的定期存单，主要购买对象是企业，利率不受

25、管制，存单可以转让利率不受管制，存单可以转让关于储蓄的概念：关于储蓄的概念：美国指美国指“存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前的任何时间，在实际提取日前7 7天以上的时间，提出书面申请提款的一天以上的时间，提出书面申请提款的一种账户种账户”。我国的储蓄存款专指是为居民个人积蓄货币和获取利息收入而设立的我国的储蓄存款专指是为居民个人积蓄货币和获取利息收入而设立的一种利率比较高的存款。一种利率比较高的存款。按其存取方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。前者的存取没有一按其存取方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两

26、种。前者的存取没有一定期限，只凭存折便可以提现。存款存折一般不能流通转让，储户也定期限，只凭存折便可以提现。存款存折一般不能流通转让，储户也不能透支款项。后者类似于定期存款，双方预先约定了一个存款期限，不能透支款项。后者类似于定期存款，双方预先约定了一个存款期限，根据法律的规定，存款人只有在事先通知商业银行后才可以提款。根据法律的规定，存款人只有在事先通知商业银行后才可以提款。现金管理账户现金管理账户现金管理账户是由多个币种、期限和性质不尽相同的多种存款组现金管理账户是由多个币种、期限和性质不尽相同的多种存款组成。成。根据存户和银行达成的协议，存户可以将不同存款账户的资金进根据存户和银行达成的

27、协议，存户可以将不同存款账户的资金进行自由转换，也可以委托商业银行在某个账户资金出现较多盈余行自由转换，也可以委托商业银行在某个账户资金出现较多盈余时进行货币市场投资，以增加存款的收益。时进行货币市场投资，以增加存款的收益。3.3.创新存款创新存款（四）非存款类负债的种类（四）非存款类负债的种类1.1.非存款类负债的特点非存款类负债的特点是指银行主动通过金融市场或直接向中央是指银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。银行融通资金。主动性主动性 成本高成本高 风险大风险大2.2.短期借款渠道短期借款渠道商业银行一年期以内的融资商业银行一年期以内的融资商业银行一年期以内的融资商业银行一年期以

28、内的融资 同业拆借同业拆借同业拆借同业拆借同业拆借是商业银行之间利用资金融通过程中的时同业拆借是商业银行之间利用资金融通过程中的时间差、空间差来调剂资金余缺的一种短期资金借贷间差、空间差来调剂资金余缺的一种短期资金借贷方式。方式。最初的交易动机是调剂商业银行的准备金，即法定最初的交易动机是调剂商业银行的准备金，即法定准备金不足的商业银行向有超额准备金的商业银行准备金不足的商业银行向有超额准备金的商业银行借入资金，这样拆入方就能够以简单的方式补足准借入资金，这样拆入方就能够以简单的方式补足准备金，避免中央银行的惩罚；而拆出方也可以利用备金，避免中央银行的惩罚；而拆出方也可以利用闲余的资金，获取一

29、定的收益。闲余的资金，获取一定的收益。同业拆借在美国称为联储资金买卖，即商业银行之间超额同业拆借在美国称为联储资金买卖，即商业银行之间超额准备金的调剂。准备金的调剂。程序：程序：出售资金的商业银行通过计算机将出售资金的信息出售资金的商业银行通过计算机将出售资金的信息传输给联邦储备银行，联邦储备银行把资金划转给买入资传输给联邦储备银行，联邦储备银行把资金划转给买入资金的商业银行，除非有展期指令，否则第二天联邦储备银金的商业银行，除非有展期指令，否则第二天联邦储备银行将自动把此笔交易作反向冲销。行将自动把此笔交易作反向冲销。我国中央银行对同业拆借资金有严格的规定，拆入资金只我国中央银行对同业拆借资

30、金有严格的规定，拆入资金只能用于解决调剂头寸过程中的临时资金困难，禁止利用拆能用于解决调剂头寸过程中的临时资金困难，禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者用于投资。入资金发放固定资产贷款或者用于投资。证券回购协议证券回购协议是银行出售持有的证券，并同时签订协议在是银行出售持有的证券，并同时签订协议在某一约定时间按协定的价格重新将其买回的某一约定时间按协定的价格重新将其买回的业务。业务。回购协议的实质：商业银行通过出售证券获回购协议的实质：商业银行通过出售证券获得资金的一种形式。得资金的一种形式。对于商业银行而言，通过回购协议获得的资金不用对于商业银行而言，通过回购协议获得的资金不用缴存存款准备金

31、，降低了借款成本。缴存存款准备金，降低了借款成本。对于购买方而言，是以证券作抵押的一种短期放款，对于购买方而言，是以证券作抵押的一种短期放款，风险小。风险小。回购协议方式：回购协议方式：一是一是证券的卖出与购回采用相同价证券的卖出与购回采用相同价格，协议到期另外支付利息；格，协议到期另外支付利息；另一种另一种是回购的价格是回购的价格高于卖出价格，两者差价就是应支付的利息。高于卖出价格，两者差价就是应支付的利息。向中央银行借款向中央银行借款主要形式：再贷款与再贴现主要形式：再贷款与再贴现再贷款再贷款商业银行向中央银行直接贷款。商业银行向中央银行直接贷款。分为抵押贷款和信用贷款。分为抵押贷款和信用

32、贷款。抵押贷款是商业银行将其持有的各种有价证券或抵押贷款是商业银行将其持有的各种有价证券或票据作抵押，或者将商业银行对企业贷款时取得票据作抵押，或者将商业银行对企业贷款时取得的抵押品再抵押给中央银行而取得的贷款。的抵押品再抵押给中央银行而取得的贷款。是商业票据信用不普及的国家经常采用的形式。是商业票据信用不普及的国家经常采用的形式。再贴现再贴现商业银行把自己从工商企业那里以商业银行把自己从工商企业那里以贴现方式买进的票据再转向中央银行贴现。是贴现方式买进的票据再转向中央银行贴现。是一种间接借款。一种间接借款。在商业票据广泛流通的国家，再贴现是商业银在商业票据广泛流通的国家，再贴现是商业银行向中

33、央银行借款的主要方式。行向中央银行借款的主要方式。再贴现和再贷款数额直接构成具有倍数派生能再贴现和再贷款数额直接构成具有倍数派生能力的基础货币，是中央银行进行宏观调控的重力的基础货币，是中央银行进行宏观调控的重要手段。要手段。目的：目的：一是用于银行调剂头寸、补充储备金一是用于银行调剂头寸、补充储备金不足和资产的应急调整，不能用于贷款不足和资产的应急调整，不能用于贷款和证券投资。和证券投资。二是在特殊情况下满足强化国家计划、二是在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业结构、避免经济萧条的资金需调整产业结构、避免经济萧条的资金需要。要。发行商业票据发行商业票据商业票据是信誉好的大公司发行的短期无担

34、保债务工具，面值一商业票据是信誉好的大公司发行的短期无担保债务工具，面值一般为般为10万美元，期限在万美元，期限在30-270天不等。天不等。在限制混业经营的国家，商业银行可能不能够直接出售自己的商在限制混业经营的国家，商业银行可能不能够直接出售自己的商业票据，但商业银行可以利用它们的持股公司或成立单独的子公业票据，但商业银行可以利用它们的持股公司或成立单独的子公司来发行商业票据，并将所得资金用于发放贷款和进行投资。司来发行商业票据，并将所得资金用于发放贷款和进行投资。多数银行直接向国际投资者发行新的商业票据，而不是通过证券多数银行直接向国际投资者发行新的商业票据，而不是通过证券交易商来进行公

35、开出售。交易商来进行公开出售。特点：特点：安全性强、流动性大、发行成本低。以贴水方式发售，是安全性强、流动性大、发行成本低。以贴水方式发售，是银行借入资金的较好形式。银行借入资金的较好形式。欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款是指借入欧洲美元和其欧洲货币市场借款是指借入欧洲美元和其他外国货币。他外国货币。欧洲美元是指存放在美国境外的各银行的欧洲美元是指存放在美国境外的各银行的美元存款，因主要存放在英国伦敦世界各美元存款，因主要存放在英国伦敦世界各国银行账户上，故称欧洲美元存款。国银行账户上，故称欧洲美元存款。不受任何国家的政府管制和纳税限制，借款条件灵活，不限不受任何国家的政府管制

36、和纳税限制，借款条件灵活，不限制用途制用途存款利率相对较高，贷款利率相对较低，借款期限从隔夜到存款利率相对较高，贷款利率相对较低，借款期限从隔夜到一年不等一年不等资金调度灵活，手续简便，短期借款一般不签协议，无需担资金调度灵活，手续简便，短期借款一般不签协议，无需担保，主要凭信用保，主要凭信用借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定资金供给量大，资金供给者主要是美国等发达国家的商业银资金供给量大，资金供给者主要是美国等发达国家的商业银行及其在国外的分支机构、跨国公司、国际银团以及政府机行及其在国外的分支机构、跨国公司、国际银团以及政府机构和中

37、央银行构和中央银行（1 1）金融债券的特点和功能）金融债券的特点和功能 相对于存款而言，银行发行金融债券的相对于存款而言，银行发行金融债券的特点特点在于：在于：筹资目的不同。筹资目的不同。发行金融债券一般是为了解决特定发行金融债券一般是为了解决特定用途的资金需要用途的资金需要筹资机制不同。筹资机制不同。金融债券的发行是集中的，有限额金融债券的发行是集中的，有限额的，其发行市场是卖方市场的，其发行市场是卖方市场3.3.长期借款渠道长期借款渠道金融债券金融债券筹资效率不同。筹资效率不同。债券利率高于存款利率，筹资效债券利率高于存款利率，筹资效率更高率更高资金的稳定程度不同。资金的稳定程度不同。债券

38、期限明确，不可提前债券期限明确，不可提前兑现兑现资金的流动性不同。资金的流动性不同。金融债券一般不记名，可流金融债券一般不记名，可流通转让通转让 功能：功能：拓宽了银行负债的渠道，促进了银行负拓宽了银行负债的渠道，促进了银行负债来源的多样化，增强了负债的稳定性债来源的多样化，增强了负债的稳定性（2 2）银行发行金融债券筹资的利弊分析）银行发行金融债券筹资的利弊分析 优越性：优越性：筹资范围广，可跨地区进行，不受银行原有存贷筹资范围广，可跨地区进行，不受银行原有存贷关系的约束关系的约束可通过各地证券机构代理发行，不受银行自身网可通过各地证券机构代理发行，不受银行自身网点和人员数量约束点和人员数量

39、约束债券的高利率和流动性的结合，对客户有较大的债券的高利率和流动性的结合，对客户有较大的吸引力，有利于提高筹资速度和数量吸引力，有利于提高筹资速度和数量发行债券是银行的主动负债，银行可根据资金发行债券是银行的主动负债，银行可根据资金运用的项目需要，在债券发行的期限、规模、运用的项目需要，在债券发行的期限、规模、时机等方面尽量使资金来源与资金运用相匹配时机等方面尽量使资金来源与资金运用相匹配债券筹资不向中央银行缴纳准备金，有利于提债券筹资不向中央银行缴纳准备金，有利于提高资金的利用率高资金的利用率 弊病：弊病：筹资成本较高筹资成本较高;债券发行数量、利率、期限均受管制债券发行数量、利率、期限均受

40、管制;债券的流通性受市场发达程度的限制债券的流通性受市场发达程度的限制（3 3）金融债券的种类）金融债券的种类 资本性金融债券资本性金融债券 一般性金融债券一般性金融债券 国际金融债券国际金融债券a.a.担保债券、信用债券担保债券、信用债券b.b.固定利率债券、浮动利率债券固定利率债券、浮动利率债券c.c.普通金融债券、累进利率金融债券、普通金融债券、累进利率金融债券、贴现金融债券贴现金融债券d.d.付息金融债券、一次性还本付息金融债券付息金融债券、一次性还本付息金融债券外国金融债券外国金融债券指债券发行银行通过外国金融指债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行的以该国货币为市场

41、所在国的银行或金融机构发行的以该国货币为面值的金融债券。面值的金融债券。平行金融债券平行金融债券指发行银行同时在几个不同的指发行银行同时在几个不同的国家发行的几笔外国金融债券，其债券的筹资条件国家发行的几笔外国金融债券，其债券的筹资条件和利息基本相同，在哪个国家发行，就以哪个国家和利息基本相同，在哪个国家发行，就以哪个国家的货币标价。的货币标价。欧洲金融债券欧洲金融债券指债券发行银行通过其他银指债券发行银行通过其他银行和金融机构，在债券面值货币以外的国家发行行和金融机构，在债券面值货币以外的国家发行并推销债券。并推销债券。特点：特点：债券发行银行属于一个国家，债券在另债券发行银行属于一个国家，

42、债券在另一个国家的金融市场上发行，债券面值所使用的一个国家的金融市场上发行，债券面值所使用的货币则属于第三国。货币则属于第三国。（二）存款成本管理（二）存款成本管理1.负债成本的组成负债成本的组成商业银行的负债成本由利息成本、营业成本和有关商业银行的负债成本由利息成本、营业成本和有关成本构成。成本构成。利息成本利息成本存款计息有两种形式：固定利率和存款计息有两种形式：固定利率和可变利率。我国目前的存款一般按固定利率计息。可变利率。我国目前的存款一般按固定利率计息。营业成本营业成本商业银行除利息之外的其他一切开商业银行除利息之外的其他一切开支。是银行负债成本控制的关键。支。是银行负债成本控制的关

43、键。有关成本有关成本指与增加存款有关而未包括在上述两指与增加存款有关而未包括在上述两类支出中的成本。类支出中的成本。具体有两种：具体有两种：一种是风险成本，一种是风险成本，指由于存款增加引起商业银行风险指由于存款增加引起商业银行风险增加而必须付出的代价。增加而必须付出的代价。另一种是连锁反应成本，另一种是连锁反应成本，指商业银行对新吸收存款而指商业银行对新吸收存款而增加的服务费用和利息支出而引起的对原有负债开支增加的服务费用和利息支出而引起的对原有负债开支增加的支出。增加的支出。2.2.影响存款成本的因素影响存款成本的因素 3.3.负债成本的分析方法负债成本的分析方法 资金成本资金成本包括利息

44、在内的花费在吸收负债上的一切支出。包括利息在内的花费在吸收负债上的一切支出。资金成本率资金成本率=（利息成本（利息成本+营业成本）营业成本）/吸收的全部存款资金吸收的全部存款资金100%可用资金成本可用资金成本指银行可用资金所应负担的全部成本。指银行可用资金所应负担的全部成本。可用资金成本率可用资金成本率=（利息成本（利息成本+营业成本）营业成本）/可用资金总额可用资金总额100%61项目年平均数(亿元)可用资金比率(%)利息率(%)其他成本率(%)活期存款储蓄存单定期存款短期借款股权资本18810121575909095955.211.512.014.029.02.30.20.10.10.1

45、根据以下某商业银行的资金来源数据，试计算该行的资金成本率和可用资金成本率。（1 1）历史加权平均成本法）历史加权平均成本法将每一种资金来源的平均成本，乘以每一种资金来源占资金将每一种资金来源的平均成本，乘以每一种资金来源占资金总额的比重，然后再加总。总额的比重，然后再加总。商业银行加权平均成本的变化主要取决于：商业银行加权平均成本的变化主要取决于：负债利息率负债利息率 其他成本率其他成本率 负债结构负债结构 可用资金比率可用资金比率适用性：适用性：对不同的商业银行各种负债成本的对比分析对不同的商业银行各种负债成本的对比分析 对同一商业银行历年负债成本的变动分析对同一商业银行历年负债成本的变动分

46、析主要缺陷：主要缺陷：没有考虑到未来利息成本的变动没有考虑到未来利息成本的变动 没有考虑到商业银行资本金的成本没有考虑到商业银行资本金的成本评析评析 （2 2）边际成本法）边际成本法资金边际成本资金边际成本是指商业银行吸收一是指商业银行吸收一个单位资金所需付出的成本增量。个单位资金所需付出的成本增量。边际资产回报边际资产回报指每增加一个单位的指每增加一个单位的资产所带来的额外收益。资产所带来的额外收益。某种资金的边际成本计算公式为：某种资金的边际成本计算公式为：MCMC1 1=（新增利息（新增利息+新增其他开支）新增其他开支）/新增资金新增资金如果新增资金中有如果新增资金中有X X部分用于补充

47、现金资产，不能算作盈部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：利资产，则新增可用资金的边际成本为：MCMC2 2=（新增利息（新增利息+新增其他开支）新增其他开支）/（新增资金（新增资金-X-X）（三）存款工具的定价（三）存款工具的定价1.1.成本加利润定价法成本加利润定价法（Cost-Plus-Profit Deposit Cost-Plus-Profit Deposit PricingPricing）是以商业银行的各项费用成本之和作为定价的基础。）是以商业银行的各项费用成本之和作为定价的基础。每一种存款服务的单位价格每一种存款服务的单位价格=每一单位存款服务的经营

48、费用每一单位存款服务的经营费用+每一每一单位银行存款的管理费用单位银行存款的管理费用+每一单位存款服务的预计利润每一单位存款服务的预计利润特点：不考虑竞争形势及不同细分市场客户愿意接受的收益水平，特点：不考虑竞争形势及不同细分市场客户愿意接受的收益水平，损害某些市场或者给某些市场补贴。损害某些市场或者给某些市场补贴。2.2.边际成本定价法边际成本定价法例如：例如：某银行预计以某银行预计以7%7%的存款利率吸引的存款利率吸引25002500万元新存款。万元新存款。据估计，如果存款利率提高到据估计，如果存款利率提高到7.5%7.5%，可筹资，可筹资50005000万元；利万元；利率为率为8%8%，

49、可筹资，可筹资75007500万元；利率为万元；利率为8.5%8.5%，可筹资，可筹资1 1亿元；亿元；利率为利率为9%9%，可筹资，可筹资1.251.25亿元。该银行的管理人员计划把这亿元。该银行的管理人员计划把这些资金全部用于贷款并且预计贷款的利率为些资金全部用于贷款并且预计贷款的利率为10%10%，且贷款利，且贷款利率不随贷款量的增加而增加，即贷款利率就是贷款的边际收率不随贷款量的增加而增加，即贷款利率就是贷款的边际收益率。益率。根据上述事实，该银行该怎样向客户提供存款利率呢？根据上述事实，该银行该怎样向客户提供存款利率呢？为了确定最优的存款利率，首先，必须为了确定最优的存款利率，首先，

50、必须算出银行该笔筹资的边际成本与边际成算出银行该笔筹资的边际成本与边际成本率。本率。边际成本边际成本=总成本的变动额总成本的变动额=新利率下筹新利率下筹集的资金总额集的资金总额新利率新利率-原利率下筹集的原利率下筹集的资金总额资金总额原利率原利率边际成本率边际成本率=边际成本边际成本/新利率下可筹集新利率下可筹集的新增资金的新增资金总利润总利润=（贷款利率（贷款利率-存款利率）存款利率）预期预期流入的存款量流入的存款量方法方法银行提银行提供的利供的利率水平率水平%预期流预期流入的存入的存款量款量筹集新筹集新资金的资金的总利息总利息成本成本新存款新存款资金的资金的边际成边际成本本新存款新存款资金