第11章 银行业：结构与竞争教学课件货币金融学(第十二版).pptx

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1、第11章 银行业：结构与竞争 教学课件货币金融学(第十二版)第11章银行业：结构与竞争学习目标学习目标 了解银行体系的关键特征了解银行体系的关键特征,以及出现这些特征的历史背景。以及出现这些特征的历史背景。解释金融创新是如何促进影子银行体系发展的。解释金融创新是如何促进影子银行体系发展的。说明商业银行业关键的结构性变化。说明商业银行业关键的结构性变化。总结引起商业银行合并的因素。总结引起商业银行合并的因素。评价通过立法分离银行业和其他金融服务的理由。评价通过立法分离银行业和其他金融服务的理由。总结储蓄机构和商业银行的差异。总结储蓄机构和商业银行的差异。说明美国银行海外经营和外国银行在美国经营的

2、原因。说明美国银行海外经营和外国银行在美国经营的原因。银行体系的历史发展1782年北美银行成立有关银行注册的争议1863国民银行法创建了由联邦注册银行组成的新的银行体系通货监理署双重银行体系多重监管机构联邦储备体系和州银行当局：属于联邦储备体系的成员的州银行美联储还对银行持股公司进行监管联邦存款保险公司：为非联储成员银行提供保险州银行当局：没有联邦存款保险的州银行金融创新与“影子银行体系”的发展金融创新的动力来自对财富的欲望金融环境的变化会推动金融机构进行具有盈利性的创新金融工程适应需求变化的创新：利率波动性可变利率抵押贷款利率上升时可以获取较高利润初始利率较低使得可变年利率抵押贷款受到家庭的

3、欢迎金融衍生工具对冲利率风险盈亏与之前发行的证券相关联（也就是说，衍生）适应供给变化的金融创新：信息技术银行信用卡和借记卡计算机技术的发展降低了交易成本电子银行业务自动提款机、家庭银行、自动银行机、虚拟银行垃圾债券商业票据市场证券化与影子银行体系影子银行体系的运作机制将不具有流动性的金融资产转化为可流通的资本市场证券在20世纪首个十年的中期，证券化在促进次贷市场发展方面发挥了十分重要的作用次级抵押贷款市场 次级抵押贷款规避现行监管的金融创新法定准备金制度对存款利息的限制货币市场共同基金流动账户金融创新与传统银行业务的衰落资金获取（负债）的成本优势的下降通货膨胀率的上升导致了高利率环境，进而导致

4、了脱媒支票存款等低成本资金来源的重要性下降资金使用（资产）的收入优势的下降信息技术的发展减少了对银行短期信贷的需求信息技术降低了其他金融机构的交易成本，扩大了竞争银行的反应其他工业化国家传统银行业的衰落美国商业银行业的结构对分支机构的限制麦克法登法案和对分支机构的监管对限制开办分支机构的反应银行持股公司自动提款机银行并购与全国范围的银行业银行破产和并购放松管制：1994年里格尼尔洲际银行业务与分支机构效率法案未来美国银行业的结构会是怎样的?银行并购和全国性银行业是好事情吗?银行业与其他金融服务业的分离格拉斯斯蒂格尔法被削弱1999年格兰姆里奇布利利金融服务现代化法案年格兰姆里奇布利利金融服务现

5、代化法案:格拉斯斯格拉斯斯蒂格尔法废止蒂格尔法废止废除格拉斯斯蒂格尔法各州保留对保险的监管权力证券交易会员会继续监管证券业务通货监理署有权监管从事证券承销业务的银行附属公司美联储监管银行持股公司银行业与其他金融服务业的分离金融并购的意义全能银行模式银行业与证券业之间没有任何间隔英格兰式全能银行体系能够从事证券承销业务不同业务由法律认定的不同附属公司开展银行通常不持有商业公司的股份银行与保险公司的联系不甚普遍银行业与其他金融服务业的分离在世界范围内银行与其他金融服务业的分离全能银行模式银行业与证券业之间没有任何间隔英格兰式全能银行体系能够从事证券承销业务不同业务由法律认定的不同附属公司开展银行通

6、常不持有商业公司的股份银行与保险公司的联系不甚普遍允许持有商业公司的大量股票，但银行持股公司是非法的储蓄业：监管与结构储蓄和贷款协会可以在联邦政府或州政府注册成立大部分都是联邦住宅贷款银行体系(FHLBS)的成员储蓄协会保险基金(SAIF)为其提供保险，是联邦存款保险的一部分由储蓄监管局对其予以监管互助储蓄银行大约一半是在州政府注册的由其注册所在地的州政府负责监管向联邦存款保险公司或州保险基金投保储蓄业：监管与结构（续）信用社免税在联邦政府或州政府注册成立由全国信用社管理局监管全国信用社股份保险基金负责为信用社提供存款保险国际银行业务迅猛发展国际贸易和跨国公司的飞速发展全球投资业务可以赚取可观

7、利润利用欧洲美元市场欧洲美元市场在美国国外以美元形式存在的银行存款在国际贸易中使用范围最广的货币离岸存款不受监管限制美国银行重要的资金来源美国海外银行业务的机构空壳公司埃奇法案国际银行业设施(IBFs)不受监管和税收限制不得向本国居民贷款在美国的外国银行外国银行的代表处可以在美国贷款和转移资金不能接受国内居民的存款不必接受监管措施的约束附属的美国银行受到美国监管法规的制约为外国银行所有美国的外国银行（续）外国银行的分行职能在它们确定为其总部所在的州或者允许州外银行进入的州设立分行提供有限服务的分支机构可以在任何一个州设立受1978年国际银行法制约巴塞尔协议(1988)国际银行监管合作的范例规定了银行的最低资本金要求