专题资料（2021-2022年）01、财务管理.ppt

《专题资料（2021-2022年）01、财务管理.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《专题资料（2021-2022年）01、财务管理.ppt（30页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、大连理工大学管理学院大连理工大学管理学院第一章第一章 财务管理导论财务管理导论一、财务管理一、财务管理 财务管理是基于企业生产经营过程中客观存在的财财务管理是基于企业生产经营过程中客观存在的财务活动和财务关系产生的，是组织企业财务活动，处务活动和财务关系产生的，是组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的理企业财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。重要组成部分。财务管理财务管理 第一章第一章第一节第一节 财务管理的概念财务管理的概念财务管理财务管理 第一章第一章二、企业财务活动二、企业财务活动1、含义：企业财务活动即指企业生产经营过程中的资、含义：企业财

2、务活动即指企业生产经营过程中的资金运动，是企业财务管理研究的重要内容之一。金运动，是企业财务管理研究的重要内容之一。2、财务活动过程、财务活动过程三、企业财务关系三、企业财务关系 1、含义：企业财务关系就是指企业在组织财务活动过、含义：企业财务关系就是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系，是财务管理研究的程中与各有关方面发生的经济关系，是财务管理研究的又一重要内容。又一重要内容。财务管理财务管理 第一章第一章2、内容内容（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系）企业与投资者和受资者之间的财务关系 企业同投资者和受资者之间的财务关系，即投资同企业同投资者和受资者之间的财务关系，即

3、投资同分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。处理这种财务关系必须维护投资、受资各方的合处理这种财务关系必须维护投资、受资各方的合法权益。法权益。财务管理财务管理 第一章第一章资金运动过程资金运动过程自有自有借入借入 企企 业业 资资 金金固定固定流动流动其他其他货货币币储储备备生生产产成成品品货币货币（结算）（结算）生产消耗生产消耗流转税流转税营业利润营业利润固定消耗固定消耗流动消耗流动消耗净净收益收益利润总额利润总额所得税所得税税后税后利润利润资金筹集资金筹集资金投放和使用资金投放和使用资金收入和分配资金收入和分配供供产产销销财务管理财务管理

4、 第一章第一章资产资产负债负债+权益权益企企 业业法法 人人财产权财产权流动资产流动资产现金、存款现金、存款库存库存应收款、预付款应收款、预付款固定资产固定资产设备、设施、车辆设备、设施、车辆房屋、建筑房屋、建筑在建工程在建工程长期投资等长期投资等无形资产无形资产商标、商誉、专利商标、商誉、专利专有技术、诀窃专有技术、诀窃土地使用权土地使用权总计：总计：负负 债：债：贷款贷款应付款、预收款应付款、预收款企业债券等企业债券等所有者权益（净资产）：所有者权益（净资产）：资本金资本金 国家资本金国家资本金 法人资本金法人资本金 个人资本金个人资本金 外商资本金外商资本金公积金公积金公益金公益金未分配

5、利润等未分配利润等总计：总计：债权人债权人的债权的债权出资人出资人所有权所有权财务管理财务管理 第一章第一章企企 业业投资者投资者受资者受资者 资金收益 资金收益 投资者又称出资人（或股东），其合法权益即出投资者又称出资人（或股东），其合法权益即出资人所有权资人所有权对其投入到企业的资本及其新增资历对其投入到企业的资本及其新增资历本所拥有的所有权。本所拥有的所有权。受资者（企业），其合法权益即法人财产权受资者（企业），其合法权益即法人财产权企业至其全部财产的占有、使用、处分和收益的权利，企业至其全部财产的占有、使用、处分和收益的权利，即通常所说的企业对其资产的经营权。即通常所说的企业对其资产的

6、经营权。财务管理财务管理 第一章第一章资产负债表资产负债表A 企业法人财产权企业法人财产权D 债权人的债权债权人的债权E 出资人所有权出资人所有权总计总计总计总计AD+E(2)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系系 企业与债权人、债务人、往来客户的关系属于债权企业与债权人、债务人、往来客户的关系属于债权关系，合同义务关系。关系，合同义务关系。企企 业业债权人债权人债务人债务人往来客户往来客户资金还本付息资金还本付息合同义务财务管理财务管理 第一章第一章（3）企业与税务机关之间的关系）企业与税务机关之间的关系税务机关税务机关企企 业业各种税金各种

7、税金税税 法法（4）企业内部各单位之间的财务关系）企业内部各单位之间的财务关系各各部门间的财务关系即资金结算关系。部门间的财务关系即资金结算关系。处理这种财务关系，要严格分清有关各方面的经济责处理这种财务关系，要严格分清有关各方面的经济责任，以便有效地发挥激励机制和约束机制的作用。任，以便有效地发挥激励机制和约束机制的作用。（5）企业与职工之间的财务关系）企业与职工之间的财务关系财务管理财务管理 第一章第一章四、财务管理的内容四、财务管理的内容财务管理财务管理 导导 论论财务管理的财务管理的价值观念价值观念筹资筹资管理管理投资管理投资管理资产管理资产管理财务计划财务计划 控制与分析控制与分析收

8、入、成本收入、成本及利润管理及利润管理财务管理财务管理 第一章第一章五、财务管理的产生和发展五、财务管理的产生和发展阶段阶段企业特点企业特点任务任务内容内容 产产生生农业社会农业社会（1770年前）年前）手工工业手工工业业主工作的一部分业主工作的一部分（记帐、算帐）（记帐、算帐）属属经济学经济学第一次产业革命第一次产业革命（1770-1860）独资、合资独资、合资业主的主要工作之业主的主要工作之一（记帐、算帐）一（记帐、算帐）属属经济学经济学第二次产业革命第二次产业革命（1860-1900）股份公司股份公司一种独立工作一种独立工作成为独立学科成为独立学科发发展展19世纪末世纪末20世纪世纪初初

9、股份公司股份公司为为企业扩展服务企业扩展服务筹集资金筹集资金19201950股份公司股份公司为为企业生存服务企业生存服务有效使用资金有效使用资金19501990跨国公司跨国公司高技术企业高技术企业提高资本利润率提高资本利润率提高公司股票价格提高公司股票价格预算管理、资产分析预算管理、资产分析财务分析、收益分配财务分析、收益分配1990以来以来跨国公司跨国公司高技术企业高技术企业提高企业竞争能力提高企业竞争能力最佳资本结构、投资最佳资本结构、投资组合理论、风险评估组合理论、风险评估与防范、跨国公司管与防范、跨国公司管理理财务管理财务管理 第一章第一章第二节第二节 财务管理的目标财务管理的目标 财

10、务管理目标（财务管理目标（Goals of Financial management)又称理财又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。它决定目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。它决定着企业财务管理的基本方向，对企业管理工作具有十分重要着企业财务管理的基本方向，对企业管理工作具有十分重要的影响。的影响。一般认为这一目的即经济效益最大化，但是如何实现经一般认为这一目的即经济效益最大化，但是如何实现经济效益最大化（或如何才算实现经济效益最大化）目前认识济效益最大化（或如何才算实现经济效益最大化）目前认识和做法并非一致，而这种认识和做法和差异导致完全不同的和做法并非一致，而这种

11、认识和做法和差异导致完全不同的后果。目前，大体上有两种观点：后果。目前，大体上有两种观点：财务管理财务管理 第一章第一章一、利润最大化（一、利润最大化（Profit Max)利润最大化作为理财目标，在某些方面是合理的：利润最大化作为理财目标，在某些方面是合理的：第一，任何活动都是为了追求剩余价值第一，任何活动都是为了追求剩余价值利润；利润；第二，利润最大化，可使整个社会资源达到最佳配置第二，利润最大化，可使整个社会资源达到最佳配置社会财富最大。社会财富最大。但从但从另一方面看，利润最大化又有些明显的不足：另一方面看，利润最大化又有些明显的不足：第一，是个绝对数；第一，是个绝对数；第二，没有指明

12、时间长短；第二，没有指明时间长短；第三，没有考虑资金的时间价值；第三，没有考虑资金的时间价值；第四，没有考虑风险。第四，没有考虑风险。财务管理财务管理 第一章第一章二、企业价值最大化或股东财富最大化二、企业价值最大化或股东财富最大化 财富最大化是指在考虑资金时间价值和风险价值情况财富最大化是指在考虑资金时间价值和风险价值情况下，使企业的总价值达到最高，进而使股东财富最大化。下，使企业的总价值达到最高，进而使股东财富最大化。企业价值最大化体现为股东收益最大化。企业价值最大化体现为股东收益最大化。股东收益最大化又可具体分解到每股收益最大化上。股东收益最大化又可具体分解到每股收益最大化上。每股每股收

13、益在一定时期可分解为两部分：收益在一定时期可分解为两部分：一是每股一是每股股利收入股利收入股息和红利；股息和红利；二是二是资本收益资本收益转让价格上升带来的收益。转让价格上升带来的收益。每股每股收益最大化就是使这两种收益之和最大。收益最大化就是使这两种收益之和最大。对对股份公司而言，财富最大化即股票市价最大。股份公司而言，财富最大化即股票市价最大。财务管理财务管理 第一章第一章三、财富最大化与各有关利益集团的关系三、财富最大化与各有关利益集团的关系 现代财务管理理论认为，企业财务管理的目标不仅要现代财务管理理论认为，企业财务管理的目标不仅要与企业的利益一致，而且要兼顾与企业有利害关系的各种与企

14、业的利益一致，而且要兼顾与企业有利害关系的各种集团。如欲以损害各有关利益集团的利益为代价来实现理集团。如欲以损害各有关利益集团的利益为代价来实现理财目标，这些集团会做出财目标，这些集团会做出“自卫性自卫性”反击，导致企业理财反击，导致企业理财目标难以实现。目标难以实现。实际上，财富最大化这一理财目标与各有关利益集团实际上，财富最大化这一理财目标与各有关利益集团的利益是一致的。的利益是一致的。第一，财富最大化与债权人；第一，财富最大化与债权人；第二，财富最大化与雇员；第二，财富最大化与雇员；第三，财富最大化与管理当局；第三，财富最大化与管理当局；第四，财富最大化与社会。第四，财富最大化与社会。财

15、务管理财务管理 第一章第一章例经评估，某公司例经评估，某公司1998年年5月月31日的资产净值（股票日的资产净值（股票市价）为市价）为2亿元，假设分析期限为亿元，假设分析期限为10年。若您是投资者年。若您是投资者（股东），您想第（股东），您想第10年转让股份（出让所有权），请您年转让股份（出让所有权），请您选择最佳方案。（不考虑资金的时间价值）。选择最佳方案。（不考虑资金的时间价值）。方案方案项目项目第一年第一年第二年第二年第九年第九年第十年第十年A年年利润利润2，0002，0002，0002，000资产净值资产净值2，0002，000B年年利润利润1，5001，5001，5001，500资产

16、净值资产净值2，0003，000C年年利润利润3，0003，0003，0003，000资产净值资产净值20，0005，000财务管理财务管理 第一章第一章对对股份公司而言，年利润可理解为股息或红利，资产净股份公司而言，年利润可理解为股息或红利，资产净值可理解为股票转让价格。值可理解为股票转让价格。1、在以利润最大化作为理财目标为方案优劣排序：、在以利润最大化作为理财目标为方案优劣排序：2、在以企业价值最大化作为理财目标的方案优劣排序：、在以企业价值最大化作为理财目标的方案优劣排序：总裁的薪金与股东利益总裁的薪金与股东利益财务管理财务管理 第一章第一章 1984年，沃特迪斯尼（年，沃特迪斯尼（W

17、alt Disney)公司的股东会经过认真的调查公司的股东会经过认真的调查和仔细的商讨，拟聘请年富力强而以经验丰富的和仔细的商讨，拟聘请年富力强而以经验丰富的Michael Eisner出任公出任公司总裁（董事长），双方初步接触后很快就要达成协议，只是在总裁的司总裁（董事长），双方初步接触后很快就要达成协议，只是在总裁的年薪上尚有一些分歧。经过几次交谈，双方终于达成了年薪支付方案，年薪上尚有一些分歧。经过几次交谈，双方终于达成了年薪支付方案，即即Disney公司税后利润超过公司税后利润超过12%资本收益的额外部分的资本收益的额外部分的3%作为作为Michael Eisner的的年薪。年薪。19

18、84年年Eisner接管接管Disney公司时，公司股票总市值为公司时，公司股票总市值为22亿美元，亿美元，而到而到1994年，公司股票市值已超过年，公司股票市值已超过220亿美元。若亿美元。若1984年在该公司投年在该公司投资资100美元，到美元，到1994年将增值为年将增值为1450美元。美元。按照合同规定的年薪支付方案，按照合同规定的年薪支付方案，1994年年Eisner的的年薪超过年薪超过2.03亿美元，亿美元，相当于每天收入超过相当于每天收入超过50万美元或每小时万美元或每小时78，000美元。令人惊讶的是，公美元。令人惊讶的是，公司股东对此并无不满。司股东对此并无不满。财务管理财务

19、管理 第一章第一章第三节第三节 财务管理工作的组织财务管理工作的组织建立企业财务管理法规制度；建立企业财务管理法规制度；完善企业财务管理体制；完善企业财务管理体制；健全企业财务管理机构；健全企业财务管理机构；做好企业财务管理的基础工作。做好企业财务管理的基础工作。一、企业财务管理法规制度一、企业财务管理法规制度1、企业财务通则、企业财务通则统帅统帅主要围绕下述几个问题作出规定：主要围绕下述几个问题作出规定：建立企业资本金制度；建立企业资本金制度；建立固定资产折旧制度；建立固定资产折旧制度；建立成本开支范围制度；建立成本开支范围制度；建立利润分配制度。建立利润分配制度。财务管理财务管理 第一章第

20、一章2、行业财务制度、行业财务制度主体主体3、企业内部的财务管理办法、企业内部的财务管理办法补充补充 我国目前已建立起以企业财务通则为统帅，以行业财我国目前已建立起以企业财务通则为统帅，以行业财务制度为主体，以企业内部财务管理制度为补充的财务法务制度为主体，以企业内部财务管理制度为补充的财务法规制度体系。这一财务法规制度体系的建立，标志着我国规制度体系。这一财务法规制度体系的建立，标志着我国企业财务法规制度已基本建成。企业财务法规制度已基本建成。二、企业的财务管理体制二、企业的财务管理体制 企业内部的财务管理体制，是企业内部财务管理办法企业内部的财务管理体制，是企业内部财务管理办法的主要内容，

21、集中表现在企业的核算方式上，即一级核算的主要内容，集中表现在企业的核算方式上，即一级核算还是二级或多级核算。还是二级或多级核算。财务管理财务管理 第一章第一章 在实行企业内部经济核算制和经营责任制的条件下，在实行企业内部经济核算制和经营责任制的条件下，确定企业内部财务管理制度主要应研究以下几个问题。确定企业内部财务管理制度主要应研究以下几个问题。1、资金控制制度；、资金控制制度；2、收支管理制度；、收支管理制度；3、内部结算制度；、内部结算制度；4、物质奖励制度。、物质奖励制度。三、企业财务管理机构三、企业财务管理机构财务管理财务管理 第一章第一章四、财务管理的基础工作四、财务管理的基础工作1

22、、明确原始记录管理及填报要求；、明确原始记录管理及填报要求；2、建立先进、合理的定额管理制度；、建立先进、合理的定额管理制度；3、建立计量验收制度；、建立计量验收制度；4、建立财产、物资的管理及清查盘点制度；、建立财产、物资的管理及清查盘点制度；5、建立厂内计划价格制度；、建立厂内计划价格制度；6、明确编制财务预算的要求；、明确编制财务预算的要求；7、建立财务分析制度；、建立财务分析制度；8、建立内部稽核制度；、建立内部稽核制度；财务管理财务管理 第一章第一章企企业业财财务务通通则则目目 的的性性 质质内内 容容适用范围适用范围实施时间实施时间适应我国社会主义市场经济发展的需要适应我国社会主义

23、市场经济发展的需要规范企业财务行为规范企业财务行为有利于企业公平竞争有利于企业公平竞争加强企业财务管理和经济核算加强企业财务管理和经济核算统一不同企业的财务制度统一不同企业的财务制度整个企业财务制度体系中的基本法规整个企业财务制度体系中的基本法规总则（第一章）总则（第一章）资金筹集（第二章）资金筹集（第二章）流动资产（第三章）流动资产（第三章）固定资产（第四章）固定资产（第四章）无形资产、递延资产和其他资产（第五章）无形资产、递延资产和其他资产（第五章）对外投资（第六章）对外投资（第六章）成本和费用（第七章）成本和费用（第七章）营业收入、利润及其分配（第七章）营业收入、利润及其分配（第七章）外

24、币业务（第九章）外币业务（第九章）企业清算（第十章）企业清算（第十章）财务报告与财务评价（第十一章）财务报告与财务评价（第十一章）附则（第十二章）附则（第十二章）中华人民共和国境内的所有企业中华人民共和国境内的所有企业1993年年7月月1日日财务管理财务管理 第一章第一章行行业业财财务务制制度度目目 的的依依 据据种种 类类结结 构构适用范围适用范围实施时间实施时间规范企业财务行为规范企业财务行为有利于企业公平竞争有利于企业公平竞争加强财务管理和经济核算加强财务管理和经济核算企业财务通则企业财务通则工业企业财务制度工业企业财务制度运输（交通）企业财务制度运输（交通）企业财务制度商品流通企业财务

25、制度商品流通企业财务制度邮电通信企业财务制度邮电通信企业财务制度农业企业财务制度农业企业财务制度金融保险企业财务制度金融保险企业财务制度旅游、饮食服务企业财务制度旅游、饮食服务企业财务制度对外经济合作企业财务制度对外经济合作企业财务制度施工和房地产开发企业财务制度施工和房地产开发企业财务制度电影和新闻出版企业财务制度电影和新闻出版企业财务制度与企业财务通则体系基本相同与企业财务通则体系基本相同统一不同所有制企业的财务制度统一不同所有制企业的财务制度统一不同组织形式的企业财务制度统一不同组织形式的企业财务制度统一不同经营方式的企业财务制度统一不同经营方式的企业财务制度统一不同系统的企业财务制度统

26、一不同系统的企业财务制度1993年年7月月1日日财务管理财务管理 第一章第一章工商税收种类（工商税收种类（1994.1.1以来）以来）流转税流转税所得税所得税财产税财产税资源类税资源类税行为税行为税增值税增值税消费税消费税营业税营业税城建税城建税企业所得税企业所得税外商（外国）企外商（外国）企业所得税业所得税个人所得税个人所得税房产税房产税车车船船使用税使用税遗产与赠予税遗产与赠予税资源税资源税土地使用税土地使用税土地增值税土地增值税固定资产投资方向固定资产投资方向调节税调节税印花税印花税证券交易税证券交易税屠宰税屠宰税财务管理财务管理 第一章第一章金融市场的类型金融市场的类型分类标志分类标志

27、类类 型型融资融资对象对象期限长短期限长短交易性质交易性质交易过程交易过程资金市场、外汇市场、黄金市场资金市场、外汇市场、黄金市场货币市场、资本市场货币市场、资本市场证券市场、借贷市场证券市场、借贷市场一级市场、二级市场一级市场、二级市场财务管理财务管理 第一章第一章金融市场分类图金融市场分类图金融市场金融市场外汇市场外汇市场资金市场资金市场黄金市场黄金市场货币市场货币市场资本市场资本市场短期证券市场短期证券市场短期贷放市场短期贷放市场长期证券市场长期证券市场长期贷放市场长期贷放市场初级市场初级市场二级市场二级市场财务管理财务管理 第一章第一章金融体系结构图金融体系结构图金融机构：金融机构：商

28、业银行商业银行储蓄银行储蓄银行保险公司保险公司养老基金养老基金资金供应者：资金供应者：家庭等持有家庭等持有现金者现金者资金需要者：资金需要者：企业等筹资企业等筹资单位单位金融市场：金融市场：货币市场货币市场资本市场资本市场资金资金储蓄储蓄证券证券资金资金资金资金贷款贷款资金资金证券证券证证券券资资金金资资金金证证券券财务管理财务管理 第一章第一章企企业业理理财财环环境境企企业业外外部部理理财财环环境境企企业业内内部部理理财财环环境境政治环境政治环境政治形势政治形势政策、法律和法规政策、法律和法规经济结构和资源环境经济结构和资源环境财政环境财政环境金融环境金融环境市场环境市场环境政治环境政治环境

29、价格环境价格环境投资环境投资环境技术环境技术环境宏观经济环境（体制改革）宏观经济环境（体制改革）国际环境国际环境产品生产状况产品生产状况经营管理状况经营管理状况理财能力理财能力财务组织结构财务组织结构财务管理人员素质财务管理人员素质财务管理财务管理 第一章第一章财务管理组织机构简图财务管理组织机构简图董事会董事会总经理总经理财务副总经理财务副总经理销售副总经理销售副总经理生产副总经理生产副总经理分部财务主管分部财务主管财务长财务长主计长主计长财务财务分析分析与规与规划经划经理理筹筹资资 经理经理投资投资 经理经理现金现金 经理经理信用信用与保与保险险 经理经理 信息信息处理处理主任主任 税务税务会计会计师师 财务财务会计会计师师 成本成本管理管理会计会计师师