第三章 投资筹划盖地税务筹划.ppt

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1、第三章投资筹划盖地税务筹划3.13.1 企业组织形式的纳税筹划企业组织形式的纳税筹划 个体与合伙个体与合伙3.23.2 企业投资地点的纳税筹划企业投资地点的纳税筹划 境内与境外境内与境外3.33.3 企业投资方向的纳税筹划企业投资方向的纳税筹划 税收优惠税收优惠3.43.4 企业投资方式的纳税筹划企业投资方式的纳税筹划 不动产与货币不动产与货币3.53.5 企业投资规模的纳税筹划企业投资规模的纳税筹划 一般与小规模一般与小规模3.6 3.6 投资时间结构的纳税筹划投资时间结构的纳税筹划 改造改造3.73.7 企业投资决策的纳税筹划企业投资决策的纳税筹划 变现变现3.83.8 企业清算的纳税筹划

2、企业清算的纳税筹划主主要要内内容容 公司制企业作为法人，要根据我国现行企业所公司制企业作为法人，要根据我国现行企业所得税法规定，得税法规定，缴纳企业所得税缴纳企业所得税。对于对于投资者投资者而言，公司制的企业需要缴纳而言，公司制的企业需要缴纳两个两个层次层次的所得税：的所得税：首先是企业实现的利润需要缴纳首先是企业实现的利润需要缴纳企业所得税；企业所得税；在利润分配给投资者以后，往往还在利润分配给投资者以后，往往还需要缴纳一道所得税：需要缴纳一道所得税：投资者是个人，缴纳个人所得税投资者是个人，缴纳个人所得税。投资者是企业，则免缴企业所得税（投资者是企业，则免缴企业所得税（我国采取免税我国采取

3、免税法避免双重征税，即法避免双重征税，即符合条件的居民企业间的直接符合条件的居民企业间的直接投资取得的投资收益，免于征收企业所得税投资取得的投资收益，免于征收企业所得税 ）。）。公公司司制制企企业业 A.A.个人独资企业个人独资企业 个税个税B.B.合伙人合伙人 个人个人 个税个税C.C.法人法人 企税企税D.D.公司制企业公司制企业 先交企税先交企税E.E.个人股东个人股东 个税（持股一年以上免征）个税（持股一年以上免征）F.F.法人股东法人股东 企税（免征）企税（免征）G.G.见见P71 P71 例例3-1 3-1 A.A.公司制企业由于存在公司制企业由于存在重复征税重复征税问题，其税负重

4、于合伙企业。问题，其税负重于合伙企业。B.B.公司制企业的投资者一般以其出资额对公司债务承担公司制企业的投资者一般以其出资额对公司债务承担有限有限责任责任，合伙企业的合伙人对企业债务承担连带，合伙企业的合伙人对企业债务承担连带无限责任无限责任。C.C.合伙企业由于不具备独立合伙企业由于不具备独立法人资格法人资格，一般也不能享受国家，一般也不能享受国家对公司提供的各种对公司提供的各种税收税收优惠待遇和税收协定优惠待遇优惠待遇和税收协定优惠待遇。D.D.个体工商户与私营企业的选择个体工商户与私营企业的选择 在所得税方面，在所得税方面，个体工商户个体工商户的生产经营所得适用五级超的生产经营所得适用五

5、级超额累进税率，额累进税率，缴纳个人所得税缴纳个人所得税。私营企业缴纳企业所得税。私营企业缴纳企业所得税。小型微利企业，适用小型微利企业，适用20%20%的企业所得税税率。的企业所得税税率。年应税所得额不超过年应税所得额不超过50万元时，其应税所得还可以减半计税万元时，其应税所得还可以减半计税（2017.1.12019.12.31）。）。个体工商户与私营企业税率比较个体工商户与私营企业税率比较例：张某为今年刚毕业的大学生。他决定自己创业，开例：张某为今年刚毕业的大学生。他决定自己创业，开办一家餐饮店，需注册资金办一家餐饮店，需注册资金50000元，经初步测算，元，经初步测算，年应税所得额为年应

6、税所得额为30000元。现有两种方案可供选择：元。现有两种方案可供选择：方案方案1，注册为个体工商户。则小张应缴纳个人所得税，注册为个体工商户。则小张应缴纳个人所得税，应纳税额为应纳税额为:30 00010%7502 250元元。方案方案2，注册成立私营企业。则小张应缴纳企业所得税，注册成立私营企业。则小张应缴纳企业所得税，应纳税额为应纳税额为:30 00050%20%3 000元。元。显然，小张应该选择注册为个体工商户。显然，小张应该选择注册为个体工商户。若年应税所得额达到若年应税所得额达到60 00060 000元。如果小张注册为个体工商元。如果小张注册为个体工商户，则应缴纳个人所得税户，

7、则应缴纳个人所得税=60 00020%=60 00020%3 7503 75082508250元元 如果小张注册为私营企业，则应缴纳企业所得税，应纳税如果小张注册为私营企业，则应缴纳企业所得税，应纳税额额=60 000=60 00050%20%20%60006000元。元。小张应该选择注册为私营企业。小张应该选择注册为私营企业。根据年应税所得的高低根据年应税所得的高低不同，可以选择不同不同，可以选择不同的组织形式的组织形式 临界点筹划法临界点筹划法 在在30000-6000030000-60000之间，设年应税所得额超过之间，设年应税所得额超过3000030000元的元的部分为部分为X.X.（

8、30000+X30000+X）*20%-3750=*20%-3750=（30000+X30000+X）*50%*20%*50%*20%X=7500X=7500元元 应纳税所得额小于应纳税所得额小于3750037500元时，应注册为个体工商户。元时，应注册为个体工商户。应纳税所得额大于应纳税所得额大于3750037500元时，应注册为私营企业元时，应注册为私营企业 。如何判别如何判别？临界点筹划法临界点筹划法 在在30000-6000030000-60000之间，设年应税所得额超过之间，设年应税所得额超过3000030000元的部分元的部分为为X.X.（30000+X30000+X）*20%-3

9、750*20%-3750（30000+X30000+X）*50%*20%*50%*20%X7500X7500元元 30000+X 30000+X 3750037500元元 个体工商户的税负高于私营企业税负，应注册为私营企业个体工商户的税负高于私营企业税负，应注册为私营企业。应纳税所得额小于应纳税所得额小于3750037500元时，应注册为个体工商户。元时，应注册为个体工商户。因个体工商户适用因个体工商户适用5 5级超额累进税率，在比级超额累进税率，在比较个体户与小型微利业企业税负时，应分五个级较个体户与小型微利业企业税负时，应分五个级距进行比较！距进行比较！更简单的方法更简单的方法是分别计算个

10、体工商户与小微是分别计算个体工商户与小微企业税负进行选择。企业税负进行选择。（4 4）企业组织形式筹划应注意的问题企业组织形式筹划应注意的问题 应考虑经营收益与风险。应考虑经营收益与风险。不仅要考虑税不仅要考虑税负的高低，还要考虑承担有限责任还是无限负的高低，还要考虑承担有限责任还是无限责任、投资额、举债能力、投资风险、必要责任、投资额、举债能力、投资风险、必要报酬率等因素。几个因素综合在一起，体现报酬率等因素。几个因素综合在一起，体现为投资人的为投资人的净现值的增加额净现值的增加额。在永续年金的条件下，计算公式为：在永续年金的条件下，计算公式为：设设NPV=NPV=T/T/K-K-I I,(

11、NPVNPV为净现值的增加额为净现值的增加额;TT为追加的为追加的税收利益税收利益少交的税少交的税K K为追加投资以后投资人必要报酬的提高部分为追加投资以后投资人必要报酬的提高部分I I为投资人追加的投资为投资人追加的投资)nP72例例3-1中应税所得额为中应税所得额为6万元时，万元时，合伙企业合伙企业应纳所应纳所得税比得税比公司制公司制企业少企业少12300元（元（16800-4500），但），但因为合伙企业负有无限责任，投资者的期望报酬率从因为合伙企业负有无限责任，投资者的期望报酬率从10%增加到增加到30%，合伙制投资人比在公司制的条件，合伙制投资人比在公司制的条件下多投下多投10万元。

12、万元。n合伙人合伙人NPV=NPV=T/T/K-K-I In =1230012300/20%-100000/20%-100000n =-=-3850038500(元元)n（虽然缴的所得税少，但风险和投资都增加了。）（虽然缴的所得税少，但风险和投资都增加了。）应考虑综合税负。应考虑综合税负。在比较不同企业组织在比较不同企业组织形式的税负大小时，不能仅看形式的税负大小时，不能仅看名义名义上的差别，上的差别，更重要的是看更重要的是看实际实际上的差别。要比较合伙企业上的差别。要比较合伙企业和公司的税基、税率结构，以及企业盈利水平、和公司的税基、税率结构，以及企业盈利水平、股利分配政策、合伙人数多少、股

13、东性质、税股利分配政策、合伙人数多少、股东性质、税收征管方式和税收优惠待遇等多种因素，因为收征管方式和税收优惠待遇等多种因素，因为综合税负是多种因素起作用的结果，综合税负是多种因素起作用的结果，不能只考不能只考虑一种因素，以偏概全虑一种因素，以偏概全。3.1.2 3.1.2 企业扩张时组织形式的筹划企业扩张时组织形式的筹划 1.1.子公司与分支机构税收政策子公司与分支机构税收政策 子公司子公司具有独立法人资格，具有独立法人资格，分公司分公司不具有独立法人资格。不具有独立法人资格。子子公公司司税税收收政政策策 母母公公司司为为其其子子公公司司提提供供各各种种服服务务而而发发生生的的费费用用，应应

14、按按照照独独立立企企业业之之间间公公平平交交易易原原则则确确定定服服务的价格，作为企业正常劳务费用进行纳税处理。务的价格，作为企业正常劳务费用进行纳税处理。母母公公司司向向其其子子公公司司提提供供各各项项服服务务，双双方方应应签签订订服服务务合合同同或或协协议议。对对服服务务收收费费：母母公公司司应应作作为为营营业业收收入入申申报报纳纳税税,子子公公司司作作为为成成本本费费用用在在税税前前扣扣除。除。母母公公司司向向其其多多个个子子公公司司提提供供同同类类服服务务，其其收收取取的的服服务务费费可可以以采采取取分分项项签签订订合合同同或或协协议议收收取；也可以采取服务分摊协议的方式。取；也可以采

15、取服务分摊协议的方式。母母公公司司以以管管理理费费形形式式向向子子公公司司收收取取费费用用，子子公公司司向向母母公公司司支支付付的的该该项项费费用用不不得得在在税税前前扣扣除。除。子子公公司司申申报报税税前前扣扣除除向向母母公公司司支支付付的的服服务务费费用用，应应向向主主管管纳纳税税机机关关提提供供与与母母公公司司签签订订的的服服务务合合同同或或者者协协议议等等与与税税前前扣扣除除该该项项费费用用相相关关的的材材料料;不不能能提提供供相相关关材材料料的的，支支付付的的服服务务费费用用不得税前扣除不得税前扣除。子子公公司司税税收收政政策策 分分公公司司税税收收问问题题主主要要涉涉及及跨跨地地区

16、区经经营营汇汇总总纳纳税税企业的所得税政策：企业的所得税政策：居居民民企企业业在在中中国国境境内内跨跨地地区区（指指跨跨省省、自自治治区区、直直辖辖市市和和计计划划单单列列市市，下下同同）设设立立不不具具有有法法人人资资格格的的营营业业机机构构、场场所所（以以下下称称分分支支机机构构）的，该居民企业为的，该居民企业为汇总纳税汇总纳税企业。企业。汇汇总总纳纳税税企企业业实实行行“统统一一计计算算、分分级级管管理理、就就地地预预缴缴、汇汇总总清清算算、财财政政调调库库”的的企企业业所所得得税征收管理办法税征收管理办法。具体政策见具体政策见P79分分公公司司税税收收政政策策 2.2.子公司与分公司的

17、优缺点子公司与分公司的优缺点n一般而言，作为独立法人的子公司在纳税筹划中有如下一般而言，作为独立法人的子公司在纳税筹划中有如下优点：优点：1）子公司可享有）子公司可享有东道国（合同履行地）东道国（合同履行地）给其居民公司同给其居民公司同等的优惠待遇，单独享受税收的减免、退税等权利。等的优惠待遇，单独享受税收的减免、退税等权利。2）东道国适用税率低于居住国时，子公司的累积利润可）东道国适用税率低于居住国时，子公司的累积利润可得到递延纳税的好处。得到递延纳税的好处。3）许多国家允许在境内企业集团内部公司之间的盈亏互）许多国家允许在境内企业集团内部公司之间的盈亏互抵，子公司可以加入某一集团以实现整体

18、利益上的纳税抵，子公司可以加入某一集团以实现整体利益上的纳税筹划。筹划。4）子公司向母公司支付的诸如特许权使用费、利息、其）子公司向母公司支付的诸如特许权使用费、利息、其他间接费等，容易得到纳税当局认可。他间接费等，容易得到纳税当局认可。（1 1）子公司优缺点）子公司优缺点 5）子公司利润汇回母公司方式灵活，在母公司所在国允）子公司利润汇回母公司方式灵活，在母公司所在国允许推迟课税的条件下，母公司的投资所得、资本利得可以许推迟课税的条件下，母公司的投资所得、资本利得可以保留在子公司，或者可以选择税负较轻的时间汇回，得到保留在子公司，或者可以选择税负较轻的时间汇回，得到额外的税收利益。额外的税收

19、利益。6）母公司转售境外子公司的股票利得，通常可享有免税照）母公司转售境外子公司的股票利得，通常可享有免税照顾。顾。7）境外子公司之间的转让资本一般不征税。）境外子公司之间的转让资本一般不征税。8）许多国家对子公司向母公司支付的股息，规定减征或免）许多国家对子公司向母公司支付的股息，规定减征或免征预提所得税。征预提所得税。9）某些国家子公司适用的所得税率较低。）某些国家子公司适用的所得税率较低。n 由于母、子公司分别是两个资产相互由于母、子公司分别是两个资产相互独立的法人，除特殊情况可合并纳税外，独立的法人，除特殊情况可合并纳税外，一般情况下各项税收的计算、缴纳，子公一般情况下各项税收的计算、

20、缴纳，子公司均独立于母公司，这样，司均独立于母公司，这样，子公司的亏损子公司的亏损是不能冲抵母公司利润的，在进行纳税筹是不能冲抵母公司利润的，在进行纳税筹划时，这一点是设立子公司的不利之处划时，这一点是设立子公司的不利之处。设立分公司，在纳税筹划中有如下优点：设立分公司，在纳税筹划中有如下优点：1）设立分公司的手续相对比较简单，许多国家一般不要求设立分公司的手续相对比较简单，许多国家一般不要求分公司在从事业务活动前缴纳注册登记资金，总公司拥有分公司在从事业务活动前缴纳注册登记资金，总公司拥有分公司的资本，在东道国通常也不必缴纳资本税或印花税。分公司的资本，在东道国通常也不必缴纳资本税或印花税。

21、2）分公司交付给总公司的利润通常不必缴纳预提所得税。）分公司交付给总公司的利润通常不必缴纳预提所得税。3）在经营初期，企业往往出现亏损，分公司亏损在汇总纳）在经营初期，企业往往出现亏损，分公司亏损在汇总纳税时，可以冲抵总公司利润，减轻税收负担；税时，可以冲抵总公司利润，减轻税收负担；但不得用境但不得用境外总公司盈利弥补境外分公司亏损。外总公司盈利弥补境外分公司亏损。（2 2）分公司优缺点）分公司优缺点n4）分公司与总公司之间的资本转移，因不涉及所）分公司与总公司之间的资本转移，因不涉及所有权变动，不必缴纳税款。有权变动，不必缴纳税款。n 但是，分公司在向总公司支付利息、特许权使但是，分公司在向

22、总公司支付利息、特许权使用费，或汇回利润时，纳税当局一般设有严格的用费，或汇回利润时，纳税当局一般设有严格的限制条件，在进行纳税筹划时空间较小。限制条件，在进行纳税筹划时空间较小。3.3.子公司与分公司的选择子公司与分公司的选择（1 1）总机构与分支机构）总机构与分支机构(母公司与子公司母公司与子公司)均在均在中国境内，亏损弥补政策存在差异中国境内，亏损弥补政策存在差异【例例3-53-5】甲甲公公司司经经营营情情况况良良好好，准准备备扩扩大大规规模模，在在中中国国境境内内增增设设一一分分支支机机构构乙乙公公司司。甲甲公公司司和和乙乙公公司司均均适适用用25%25%的的企企业业所所得得税税税税率

23、率，子子公公司司利利润润均均不不分分配配。假假设设乙乙公司设立后公司设立后5 5年内经营情况预测如下：年内经营情况预测如下：1 1）甲公司甲公司5 5年内每年均盈利，每年应纳税所得额为年内每年均盈利，每年应纳税所得额为200200万元；乙公司经营初期亏损，万元；乙公司经营初期亏损，5 5年内的应纳税所得额分年内的应纳税所得额分别为：别为：-50-50万元、万元、-15-15万元、万元、1010万元、万元、3030万元、万元、8080万元万元 。2 2）甲公司甲公司5 5年内每年均盈利，每年应纳税所得额年内每年均盈利，每年应纳税所得额200200万万元；乙公司元；乙公司5 5年内也都是盈利，应纳

24、税所得额分别为：年内也都是盈利，应纳税所得额分别为：1515万元、万元、2020万元、万元、4040万元、万元、6060万元、万元、8080万元。万元。3 3）甲公司在分支机构设立后头两年亏损，）甲公司在分支机构设立后头两年亏损，5 5年内的应纳年内的应纳税所得额分别为：税所得额分别为：-50-50万元、万元、-30-30万元、万元、100100万元、万元、150150万元、万元、200200万元；乙公司万元；乙公司5 5年内都是盈利，应纳税所得额分别为：年内都是盈利，应纳税所得额分别为：1515万元、万元、2020万元、万元、4040万元、万元、6060万元、万元、8080万元万元 。4）甲

25、公司在分支机构设立后头两年亏损，甲公司在分支机构设立后头两年亏损，5 5年内的应纳年内的应纳税所得额分别为：税所得额分别为：-50-50万元、万元、-30-30万元、万元、100100万元、万元、150150万元、万元、200200万元；乙公司经营初期亏损，万元；乙公司经营初期亏损，5 5年内的应纳税所得额分年内的应纳税所得额分别为：别为：-50-50万元、万元、-15-15万元、万元、1010万元、万元、3030万元、万元、8080万元万元 。如果仅从抵税效应来看，应该如何选择分支机构的如果仅从抵税效应来看，应该如何选择分支机构的组织形式？组织形式？1 1）甲公司甲公司5 5年内每年均盈利，

26、每年应纳税所得额为年内每年均盈利，每年应纳税所得额为200200万元；乙公司经营初期亏损，万元；乙公司经营初期亏损，5 5年内的应纳税所得额分年内的应纳税所得额分别为：别为：-50-50万元、万元、-15-15万元、万元、1010万元、万元、3030万元、万元、8080万元万元 。经营情况表（一）经营情况表（一）单位：万元单位：万元 2 2）甲公司甲公司5 5年内每年均盈利，每年应纳税所得额年内每年均盈利，每年应纳税所得额200200万万元；乙公司元；乙公司5 5年内也都是盈利，应纳税所得额分别为：年内也都是盈利，应纳税所得额分别为：1515万元、万元、2020万元、万元、4040万元、万元、

27、6060万元、万元、8080万元。万元。经营情况表（二）经营情况表（二）单位：万元单位：万元 3 3）甲公司在分支机构设立后头两年亏损，）甲公司在分支机构设立后头两年亏损，5 5年内的应纳年内的应纳税所得额分别为：税所得额分别为：-50-50万元、万元、-30-30万元、万元、100100万元、万元、150150万元、万元、200200万元；乙公司万元；乙公司5 5年内都是盈利，应纳税所得额分别为：年内都是盈利，应纳税所得额分别为：1515万元、万元、2020万元、万元、4040万元、万元、6060万元、万元、8080万元万元 。经营情况表（三）经营情况表（三）单位：万元单位：万元 4）甲公司

28、在分支机构设立后头两年亏损，甲公司在分支机构设立后头两年亏损，5 5年内的应纳年内的应纳税所得额分别为：税所得额分别为：-50-50万元、万元、-30-30万元、万元、100100万元、万元、150150万元、万元、200200万元；乙公司经营初期亏损，万元；乙公司经营初期亏损，5 5年内的应纳税所得额分年内的应纳税所得额分别为：别为：-50-50万元、万元、-15-15万元、万元、1010万元、万元、3030万元、万元、8080万元万元 。经营情况表（四）经营情况表（四）单位：万元单位：万元 第第1 1种情况下种情况下，当总机构盈利，而分支机，当总机构盈利，而分支机构开办初期有亏损时，虽然两

29、种方式下企业集构开办初期有亏损时，虽然两种方式下企业集团应纳税额在团应纳税额在5 5年内均为年内均为263.75263.75万元，但采用分万元，但采用分公司形式在第公司形式在第1 1年、第年、第2 2年纳税较少，可以延迟年纳税较少，可以延迟纳税义务发生，缓解企业资金紧张，在这种情纳税义务发生，缓解企业资金紧张，在这种情况下，宜采用分公司形式。况下，宜采用分公司形式。分分析析 第第2 2种情况下种情况下，当总机构和分支机构均有，当总机构和分支机构均有盈利时，采用分公司形式或子公司形式对企业盈利时，采用分公司形式或子公司形式对企业集团应纳所得税没有影响，这时企业可以考虑集团应纳所得税没有影响，这时

30、企业可以考虑其他因素，如分支机构是否便于管理、客户对其他因素，如分支机构是否便于管理、客户对分支机构的信赖程度等情况，以决定分支机构分支机构的信赖程度等情况，以决定分支机构形式。形式。第第3 3种情况下种情况下，当在分支机构设立初期，当在分支机构设立初期总机构亏损，而分支机构盈利时，采用分公总机构亏损，而分支机构盈利时，采用分公司形式和子公司形式虽然在司形式和子公司形式虽然在5 5年内应纳税总额年内应纳税总额相等，但采用相等，但采用分公司分公司形式可以使总机构在初形式可以使总机构在初期的亏损与分公司之间的盈利相互冲抵，使期的亏损与分公司之间的盈利相互冲抵，使企业集团在第企业集团在第1 1年、第

31、年、第2 2年的应纳税额为年的应纳税额为0 0，起，起到了推迟纳税的作用。到了推迟纳税的作用。分分析析 第第4 4种情况下种情况下，当总机构和分支，当总机构和分支机构在分支机构设立初期均为亏损机构在分支机构设立初期均为亏损时，采用分公司形式同样能起到推时，采用分公司形式同样能起到推迟纳税的作用。迟纳税的作用。以上分析表明，当总机构和分支机构以上分析表明，当总机构和分支机构不享受不享受税收优惠时税收优惠时，无论总机构和分支机构是盈利还是，无论总机构和分支机构是盈利还是亏损，企业集团采用分公司形式或子公司形式的亏损，企业集团采用分公司形式或子公司形式的应纳税总额都是相同应纳税总额都是相同的。但在某

32、些情况下，采用的。但在某些情况下，采用分公司形式可以充分分公司形式可以充分利用亏损结转优惠政策，使利用亏损结转优惠政策，使企业集团推迟纳税，企业集团推迟纳税，从资金的时间价值角度考虑，从资金的时间价值角度考虑，应采用分公司形式。应采用分公司形式。假如有一方或双方是高新技术企业呢？假如有一方或双方是高新技术企业呢？总总结结 【例例3-63-6】永生公司今年实现盈利永生公司今年实现盈利2 0002 000万元，准备在上万元，准备在上海设立分支机构海设立分支机构A A。预计分支机构在设立之后最初两年。预计分支机构在设立之后最初两年会亏损，第一年为会亏损，第一年为-200-200万元，第二年为万元，第

33、二年为-50-50万元，以后万元，以后每年盈利每年盈利300300万元，有效期万元，有效期1010年，所得税税率年，所得税税率25%25%，贴现，贴现率率6%6%。方案方案1 1：设立非独立核算的分公司，可以实现汇总纳税。：设立非独立核算的分公司，可以实现汇总纳税。方案方案2 2：设立子公司，不可以汇总纳税。：设立子公司，不可以汇总纳税。假设永生公司今后每年可实现应税所得额假设永生公司今后每年可实现应税所得额2 0002 000万元。万元。企业企业3 3年应纳税额计算见下表：年应纳税额计算见下表：应纳税额计算表应纳税额计算表 单位：万元单位：万元注注：PVIFPVIF（6%6%，1 1）0.9

34、4340.9434，PVIFPVIF（6%6%，2 2）0.89000.8900，PVIFPVIF（6%6%，3 3）0.8396 0.8396 （300-200-50300-200-50）25%=12.525%=12.5 折折算算为为现现值值后后，方方案案2 2比比方方案案1 1多多58.29558.295万万元元。可可见见，设设立非独立核算的分公司比子公司好。立非独立核算的分公司比子公司好。（2 2）总机构与分支机构（母公司与子公司）分）总机构与分支机构（母公司与子公司）分别在中国境内和境外别在中国境内和境外境内分公司境内分公司境外分公司境外分公司境内子公司境内子公司境外子公司境外子公司

35、（2 2）总机构与分支机构（母公司与子公司）分）总机构与分支机构（母公司与子公司）分别在中国境内和境外别在中国境内和境外境内分公司境内分公司与母公司汇总纳税，若总分公司税率不同，可按与母公司汇总纳税，若总分公司税率不同，可按各自税率各自税率计算计算 境外分公司境外分公司境外分公司已纳税款可按境内税率进行限额抵扣境外分公司已纳税款可按境内税率进行限额抵扣境内子公司境内子公司境内子公司分配给母公司的境内子公司分配给母公司的股息股息免补税免补税境外子公司境外子公司母公司境外所得已纳税款可限额扣除母公司境外所得已纳税款可限额扣除 【例例3-73-7】A A公司为中国居民企业，某年实现盈利公司为中国居民

36、企业，某年实现盈利1 0001 000万万元，企业所得税税率元，企业所得税税率25%25%，现在正在考虑设立分公司、还是，现在正在考虑设立分公司、还是子公司子公司 。假定分公司在设立之后第一年盈利。假定分公司在设立之后第一年盈利100100万元。万元。方案方案1 1，在中国境内设立分公司，在中国境内设立分公司B B ，可以汇总纳税，已知，可以汇总纳税，已知B B公司所在地税率为公司所在地税率为20%20%。方案方案2 2，在中国境外设立，在中国境外设立B B分公司，已知东道国企业所分公司，已知东道国企业所得税税率为得税税率为20%20%。方案方案3 3，在中国境内设立全资，在中国境内设立全资B

37、 B子公司，税后利润全部子公司，税后利润全部分配，已知分配，已知B B公司所在地税率为公司所在地税率为20%20%。方案方案4 4，在中国境外设立全资，在中国境外设立全资B B子公司，税后利润全部子公司，税后利润全部分配，已知东道国企业所得税税率为分配，已知东道国企业所得税税率为20%20%，预提所，预提所得税税率为得税税率为5%5%。A A、B B公司税负情况表公司税负情况表 位：万元位：万元242410020%+10010020%+100（1-20%1-20%）5%5%如何计算？如何计算？A A、B B公司税负情况表公司税负情况表 位：万元位：万元242410020%+10010020%+

38、100（1-20%1-20%）5%=20+45%=20+42020是子公司境外所得税，是子公司境外所得税，4 4是子公司分红的预提税。是子公司分红的预提税。1100*25%-24 1100*25%-24 按境外税前所得计税，已纳税款抵免。按境外税前所得计税，已纳税款抵免。分公司设在境内和境外分公司设在境内和境外。比比较较方方案案1 1和和方方案案2 2，由由于于我我国国对对境境内内分分公公司司实实行行汇汇总总纳纳税税，如如果果总总分分公公司司税税率率不不同同，则则按按各各自自的的税税率率计计算算应应纳纳税税额额后后加加总总计计算算出出汇汇总总企企业业的的应应纳纳所所得得税税总总额额；对对从从境

39、境外外分分公公司司取取得得的的所所得得实实行行限限额额抵抵免免法法，不不管管境境外外税税率率的的高高低低，纳纳税税人人总总是是承承担担较较高高税税率率负负担担。ABAB两两公公司司总总体体税税负负，方方案案1 1低低于于方方案案2 2，且且B B公公司司所所在在地地税税率率越越低低，选选择方案择方案1 1对纳税人越有利。对纳税人越有利。子公司分设在境内和境外子公司分设在境内和境外，比较方案比较方案3 3和方案和方案4 4，由于我国对从境内和境外企业，由于我国对从境内和境外企业取得股息红利等权益投资收益采取不同的消除双重征税取得股息红利等权益投资收益采取不同的消除双重征税方法，对从方法，对从境内

40、企业取得的股息实行免税法，对从境外境内企业取得的股息实行免税法，对从境外企业取得的股息实行限额抵免法，企业取得的股息实行限额抵免法，A A公司在中国境内的应公司在中国境内的应纳税额和纳税额和ABAB两公司总体税负，方案两公司总体税负，方案3 3均低于方案均低于方案4 4，且，且B B公公司所在地税率越低，选择方案司所在地税率越低，选择方案3 3对纳税人越有利。对纳税人越有利。（3 3）总机构与分支机构（母公司与子公司）费用扣除差异）总机构与分支机构（母公司与子公司）费用扣除差异 现行现行企业所得税法企业所得税法规定的许多税前扣除项目都有规定的许多税前扣除项目都有扣除限额扣除限额。扣除限额一般都

41、是根据销售（营业）收入或利。扣除限额一般都是根据销售（营业）收入或利润额的一定比例计算的，因此，润额的一定比例计算的，因此，可以通过设立具有独立法可以通过设立具有独立法人身份的子公司，扩大扣除限额的计算基数人身份的子公司，扩大扣除限额的计算基数，从而扩大税，从而扩大税前列支金额，减轻纳税人的总体税负。前列支金额，减轻纳税人的总体税负。【例例3-83-8】东东方方公公司司为为生生产产销销售售机机电电产产品品的的生生产产企企业业，某某年年销销售售收收入入8 8 000000万万元元，发发生生广广告告费费用用1 1 500500万万元元，业业务务招招待待费费8080万元，实现税前利润万元，实现税前利

42、润7070万元，适用所得税税率为万元，适用所得税税率为25%25%。方方案案1 1，设设立立非非独独立立核核算算的的销销售售公公司司。则则该该公公司司应应纳纳税税额额计算如下：计算如下：业务招待费的扣除限额业务招待费的扣除限额8 00058 00054040万元，万元，允许扣除额允许扣除额8060%8060%4848万元，万元，不得扣除的业务招待费不得扣除的业务招待费80-4080-404040万元万元 广告费的扣除限额广告费的扣除限额8 00015%8 00015%1 2001 200万元，万元，不得扣除的广告费不得扣除的广告费1 5001 5001 2001 200300300万元万元 该

43、公司应纳所得税额（该公司应纳所得税额（70704040300300）25%25%102.5102.5万元万元 该公司税后利润该公司税后利润7070102.5102.5-32.5-32.5万元万元 方案方案2 2，设立，设立独立核算独立核算的销售公司。的销售公司。生生产产公公司司将将所所有有产产品品以以75007500万万元元销销售售给给独独立立核核算算的的销销售售公公司司，发发生生业业务务招招待待费费4040万万元元，广广告告费费1 1 000000万万元元，扣扣除除各各种种成成本本费费用用后后，生生产产公公司司获获得得利利润润6060万万元元。销销售售公公司司再再以以8 8 000000万万

44、元元对对外外销销售售，发发生生业业务务招招待待费费4040万万元元，广广告告费费500500万万元元，扣扣除除各各种种成成本本费费用用后后，生生产产公公司司获获得得利润利润1010万元万元 （费费用用和和利利润润总总额额没没有有变变，但但分分成成了了两两部部分分且且两两公公司的费用抵扣限额的确定依据提高了。司的费用抵扣限额的确定依据提高了。）生产公司生产公司应纳税额计算如下：应纳税额计算如下：业务招待费的扣除限额业务招待费的扣除限额7 50057 500537.537.5万元，万元，允许扣除额允许扣除额4060%4060%2424万元，万元，不得扣除的业务招待费不得扣除的业务招待费404024

45、241616万元万元广告费的扣除限额广告费的扣除限额7 50015%7 50015%1 1251 125万元，万元，广告费广告费10001000万元可以全额扣除万元可以全额扣除该公司应纳所得税额（该公司应纳所得税额（60601616）25%25%1919万元万元该公司税后利润该公司税后利润606019194141万元万元销售公司销售公司应纳税额计算如下：应纳税额计算如下：业务招待费的扣除限额业务招待费的扣除限额8 00058 00054040万元，万元，允许扣除额允许扣除额4060%4060%2424万元，万元，不得扣除的业务招待费不得扣除的业务招待费404024241616万元万元 广告费的

46、扣除限额广告费的扣除限额8 00015%8 00015%12001200万元，万元，广告费广告费500500万元可以全额扣除万元可以全额扣除 该公司应纳所得税额（该公司应纳所得税额（10101616）25%25%6.56.5万元万元 该公司税后利润该公司税后利润10106.56.53.53.5万元万元 两个公司总体税负两个公司总体税负19196.56.525.525.5万元万元 比方案比方案1 1少少102.5102.525.525.57777万元。万元。税后总收益税后总收益41413.53.544.544.5万元万元 比方案比方案1 1多多44.544.5（-32.5-32.5）7777万元

47、万元3.2 3.2 企业投资地点的纳税筹划企业投资地点的纳税筹划 世界各国世界各国的发展不是同步的，每个的发展不是同步的，每个国家内国家内部的发展也不可能是完全平衡部的发展也不可能是完全平衡的，因此，反映的，因此，反映经济发展要求的税法必然会体现出税收政策差经济发展要求的税法必然会体现出税收政策差异性；也正是由于异性；也正是由于税收待遇的地区性差异税收待遇的地区性差异，使，使企业投资地点的筹划成为可能。企业投资地点的筹划成为可能。本本节节导导言言3.2.1 3.2.1 注册地点的纳税筹划注册地点的纳税筹划1.1.居民企业与非居民企业税收政策居民企业与非居民企业税收政策 居居民民企企业业是是指指

48、依依据据中中国国的的法法律律、行行政政法法规规，在在中中国国境境内内成成立立，并并取取得得收收入入的的经经济济组组织织；或或者者依依照照外外国国(地地区区)法法律律在在中中国国境境外外成成立立，但但实实际际管管理理机机构构（P8P86 6四四项项认认定定条条件件）在中国境内且取得收入的经济组织。在中国境内且取得收入的经济组织。非居民企业非居民企业是指依照外国（地区）是指依照外国（地区）法律在中国境外成立且实际管理机构也法律在中国境外成立且实际管理机构也不在中国境内，但在中国境内设立机构、不在中国境内，但在中国境内设立机构、场所的，或者在中国境内未设立机构、场所的，或者在中国境内未设立机构、场所

49、，但有来源于中国境内所得的企业。场所，但有来源于中国境内所得的企业。居民企业在我国承担无限纳税义务居民企业在我国承担无限纳税义务，应，应就其来源于中国境内、境外的全部所得在中就其来源于中国境内、境外的全部所得在中国纳税，并对其来源于中国境外的所得已经国纳税，并对其来源于中国境外的所得已经在境外缴纳的所得税进行税额抵免。同时居在境外缴纳的所得税进行税额抵免。同时居民企业民企业可以享受中国的相关税收优惠政策可以享受中国的相关税收优惠政策。非居民企业在我国承担有限纳税义务非居民企业在我国承担有限纳税义务，仅，仅就其来源于中国境内的所得在中国纳税。就其来源于中国境内的所得在中国纳税。非居民在中国设立的

50、机构场所，按照非居民在中国设立的机构场所，按照国际惯例视同中国的居民企业，该机构场国际惯例视同中国的居民企业，该机构场所来源于中国境内和境外所得都应在中国所来源于中国境内和境外所得都应在中国缴纳企业所得税；缴纳企业所得税；没有在中国设立机构场所的非居民企没有在中国设立机构场所的非居民企业来源于中国境内的所得，减按业来源于中国境内的所得，减按10%10%征收征收预提所得税。预提所得税。非居民企业的税收优惠政策较少非居民企业的税收优惠政策较少。2.2.注册地点的选择注册地点的选择【例例3-93-9】英国居民公司英国居民公司A A，在中国投资建立一个在中国投资建立一个生产基地生产基地B B。某年。某