XXXX10财务管理中国国旅财务报表分析bceh.pptx

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1、中中国国旅国国旅PART 1 团队介绍PART 2 公司概况PART 3 财务分析PART 4 杜邦分析PART 5 问题及建议目 录CONTENTSPART 1 PART 1 团团队介绍队介绍PART 2 PART 2 公司概况公司概况 PART 3 PART 3 财务分析财务分析PART 4 PART 4 杜邦分析杜邦分析PART 5 PART 5 问题及建议问题及建议TEAM MEMBERTEAM MEMBER王晨王晨雨：进行报表分析、杜邦分析雨：进行报表分析、杜邦分析李保李保平：计算各种数据，进行杜邦分析平：计算各种数据，进行杜邦分析胡艳胡艳敏：收集公司报表及公司概况敏：收集公司报表及

2、公司概况梁梁 玉：针对结果提出问题并给出建议玉：针对结果提出问题并给出建议PART 1 团队介绍王晨雨王晨雨胡艳敏胡艳敏梁玉梁玉李保平李保平PART 1 PART 1 团团队介绍队介绍PART 2 PART 2 公司概况公司概况 PART 3 PART 3 财务分析财务分析PART 4 PART 4 杜邦分析杜邦分析PART 5 PART 5 问题及建议问题及建议组织形式国有企业成立时间1954年中文简称中国国旅公司全称中国国旅股份有限公司主营业务旅行社业务和免税业务注册资本97,624 元经营范围经营范围旅游服务及旅游商品相关项目的投资与管理，旅游服务配套设施的开发、改造与经营，旅游产业研究

3、与咨询服务等。公司按照市场导向，根据经营发展的需要和自身能力，经公司登记机关核准，可适时调整经营范围。PART 1 PART 1 团团队介绍队介绍PART 2 PART 2 公司概况公司概况 PART 3 PART 3 财务分析财务分析PART 4 PART 4 杜邦分析杜邦分析PART 5 PART 5 问题及建议问题及建议PART 1 PART 1 团团队介绍队介绍PART 2 PART 2 公司概况公司概况 PART 3 PART 3 财务分析财务分析PART 4 PART 4 杜邦分析杜邦分析PART 5 PART 5 问题及建议问题及建议大事年表大事年表1954年在北京成立，同时在全

4、国12个城市设立分社1957年底在全国各主要大中城市设立19个分支社，在这一时期主要以政治接待为主1964年实行政企合一体制1982年国旅总社与国家旅游局开始按“政企分开”的原则，分署办公和经营1984年国家旅游局批准国旅总社为企业单位，国旅变为独立经营、自负盈亏的大型旅游企业1994年国旅总社被国务院列为“百户现代企业制度试点企业”1998年底国旅总社与国家旅游局脱钩，进入中央直接管理的企业2002年国旅总社被国家统计局列入“中国企业500强”第243名，旅游业第1名2003年底国旅总社与中免总公司企业重组2008年国旅总社改制更名为中国国际旅行社总社有限公司PART 1 PART 1 团团

5、队介绍队介绍PART 2 PART 2 公司概况公司概况 PART 3 PART 3 财务分析财务分析PART 4 PART 4 杜邦分析杜邦分析PART 5 PART 5 问题及建议问题及建议偿债能力偿债能力营运能力营运能力盈利能力盈利能力发展能力发展能力流动比率流动比率速动比速动比率率资产负债率资产负债率应收账款周转率应收账款周转率存货周转率存货周转率总资产周转率总资产周转率资产报酬率资产报酬率股权报酬率股权报酬率销售净利销售净利率率销售增长率销售增长率资产增长率资产增长率利润增长利润增长率率 PART 3 财务分析偿债能力分析20102011201220132.662.552.322.3

6、流动比率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析20102011201220132.422.291.911.98速动比率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析20102011201220130.910.8980.8230.861速动比率/流动比率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析201020112012201330.833.632.833.1资产负债率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析 PART 3 财务分析营运能力分析20102011201220136.476.018.058.37应收账款周转率变化 PART 3 PART 3 财务分析财

7、务分析20102011201220135.816.45.235.68存货周转率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析20102011201220130.67170.74110.85740.8307总资产周转率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析 PART 3 财务分析盈利能力分析2010201120122013568.19.5资产净利率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析20102011201220137.088.751214.02股东权益报酬率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析20102011201220137.398.029.3911

8、.49销售净利率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析 PART 3 财务分析发展能力分析201020112012201352.4427.4836.7313.58销售增长率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析201020112012201314.5210.269.3511.51资产增长率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析201020112012201328.3935.7166.7739.84利润增长率变化 PART 3 PART 3 财务分析财务分析流动比率速动比率资产负债率应收账款周转率总资产周转率1.030.770544.94.453.63国旅与中

9、青旅2013年各项指标对比国旅中青旅2.31.9833.18.375.68 PART 3 PART 3 财务分析财务分析总资产周转率资产净利率股东权益报酬率销售净利率销售增长率资产增长率利润增长率0.83070.09540.14020.11490.13580.11510.39840.51920.02580.04640.04960.0990.04990.1165国旅与中青旅2013年各项指标对比国旅中青旅 PART 3 PART 3 财务分析财务分析PART 4 杜邦分析成本费用控制能力资产使用效率融资能力销售净利率资产周转率资产周转率平均权益乘数平均权益乘数PART 4 杜邦分析股东权益报酬率

10、股东权益报酬率14.02%14.02%，4.64%4.64%，12%12%资产净利率资产净利率9.54%9.54%，2.58%2.58%，8.05%8.05%平均权益乘数平均权益乘数1.46901.4690，1.79841.7984，1.49061.4906净利润净利润901122941.66901122941.66销售收入销售收入7845518098.687845518098.68销售收入销售收入7845518098.687845518098.68资产总额资产总额期期初：初：8930269704.258930269704.25期期末：末：9958159036.139958159036.13

11、总资产周转率总资产周转率83.07%83.07%，51.92%51.92%，85.74%85.74%销售净利率销售净利率11.49%11.49%，4.96%4.96%，9.39%9.39%国旅与中青旅对比国旅与中青旅对比(2013)(2013)及与及与 20122012年的对比年的对比净利润净利润9011290112资产总额资产总额期期初：初：893026893026期期末：末：995815995815销售成本销售成本57858715785871销售费用销售费用6331563315管理费用管理费用3015230152财务费用财务费用46014601税金税金3751237512营业外支出营业外支

12、出6161总收入总收入795160795160总成本总成本705048705048非流动资产非流动资产期期初：初：221917221917期期末：末：239054239054流动资产流动资产期期初：初：671109671109期期末：末：756761756761固定资产固定资产期期初：初：7924179241期期末：末：9583295832长期投资长期投资期期初：初：2011420114期期末：末：2172121721无形及其他资产无形及其他资产期期初：初：122561122561期期末：末：121500121500货币资金货币资金期期初：初：3959339593期期末：末：435164351

13、6应收及预付应收及预付期期初：初：176647176647期期末：末：216264216264存存货货期期初：初：9845298452期末：期末：105380105380其他流动资产其他流动资产期期初：初：7575期期末：末：0 0交易性金融资产交易性金融资产期期初：初：0 0期期末：末：0 0PART 5 PART 5 问题及建议问题及建议提高资金利用率，加快资产周转率，处置多余的闲置资提高资金利用率，加快资产周转率，处置多余的闲置资 产；拓宽融产；拓宽融资渠道，提高融资能资渠道，提高融资能力；强化企业管理，优化资源管理。缩短生产力；强化企业管理，优化资源管理。缩短生产经营周期，以加强资金周转来解决经营周期，以加强资金周转来解决Q1Q1：资金利用率较低，融资能力：资金利用率较低，融资能力差差Q2Q2：成本偏高：成本偏高销售净利润上升的同时管理费用、销售费用和税金都有所提高销售净利润上升的同时管理费用、销售费用和税金都有所提高，今后应，今后应当降低销当降低销售成本售成本率。率。中中国国旅国国旅