上海期货交易所铝基础知识介绍gsac.pptx

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1、上海期货交易所铝基础知识介绍目录目录 ContentsPART 1、合合 约约 介介 绍绍PART 2、实实 物物 交交 割割PART 3、标标 准准 仓仓 单单PART 4、交交 割割 违违 约约1 1合约介绍合约介绍 交易品种铝交易单位5吨/手最小变动价位5元/吨每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价5%合约交割月份1-12月最后交易日合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)交割日期合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延)交割品级标准品:铝锭,符合国标GB/T1196-2002标准中AL99.70规定,其中铝含量不低于99.70%。替代品:LME注册铝锭,符合P1020A标准。铝标

2、准合约铝标准合约 涨跌幅与保证金:品种项目第1日出现单边市第2日出现单边市第3日出现单边市第4日铝铝涨跌幅5%8%10%交易所出台风控措施交易所保证金7%10%12%一般月份限仓比例:品种总持仓（X万手）客户限仓限仓比例铝X12 5%一般月份持仓量与保证金:超出此比例超出此比例超出此比例超出此比例80%80%须向须向须向须向交易所递大户持仓报告交易所递大户持仓报告交易所递大户持仓报告交易所递大户持仓报告自交割月前三个月自交割月前三个月自交割月前三个月自交割月前三个月第一个交易日起第一个交易日起第一个交易日起第一个交易日起品种总持仓（X万手）铝14X16 X16 保证金8%10%临近交割月限仓与

3、保证金 品种品种合约挂牌合约挂牌之日起之日起前前2 2月第十月第十个交易日起个交易日起前前1 1月第一月第一个交易日起个交易日起前前1 1月第十月第十个交易日起个交易日起交割月份第一交割月份第一个交易日起个交易日起保证金保证金10%10%10%15%20%铝公司限仓10000手3000手客户限仓1000手300手*进入交割月后，客户持仓需是进入交割月后，客户持仓需是进入交割月后，客户持仓需是进入交割月后，客户持仓需是5 5的整数倍。的整数倍。的整数倍。的整数倍。2 2实物交割实物交割 期货头寸的建仓开立标准仓单帐户交割上海期货交易所标准仓单开户登记表上海期货交易所标准仓单开户登记表（3 3份）

4、份）营业执照正本复印件营业执照正本复印件提供备案资料提供备案资料税务登记证复印件（国税正副本，副本页须有一般纳税人章）税务登记证复印件（国税正副本，副本页须有一般纳税人章）组织机构代码证复印件组织机构代码证复印件法人、开户经办人的身份证复印件法人、开户经办人的身份证复印件上海期货交易所仓单系统用户信息表（法人客户）上海期货交易所仓单系统用户信息表（法人客户）（3 3份）份）上海期货交易所标准仓单管理系统用户协议上海期货交易所标准仓单管理系统用户协议（2 2份）份）填写表格填写表格开立标准仓单帐户需申报的资料如下表：开立标准仓单帐户需申报的资料如下表：开立标准仓单帐户需申报的资料如下表：开立标准

5、仓单帐户需申报的资料如下表：（均需加盖公章、法人签字）（均需加盖公章、法人签字）（均需加盖公章、法人签字）（均需加盖公章、法人签字）收到客户开户资料NO.1交易所审核NO.2反馈至期货公司NO.3标准仓单开户流程标准仓单开户流程标准仓单开户流程标准仓单开户流程客户NO.4期货公司审核、录入系统三个工作日内开户成功后，EMS加密器、用户卡及密码实物交割实物交割一般交一般交割割交割限仓交割限仓 结算价、增值税结算价、增值税 交割期限交割期限 平仓价、协议价平仓价、协议价 五日交割法五日交割法 类别：类别：类别：类别：升贴水升贴水 期转现期转现 交割费用交割费用 知识点知识点知识点知识点知识点知识点

6、知识点知识点品种每张仓单重量客户限仓量持仓限仓交割仓单数铝25吨/张1500吨60张交割限仓交割限仓交割限仓交割限仓1 12 23 34 45 5卖方：卖方：提交仓单提交仓单买方：买方：提交意向提交意向收到收到80%80%货款货款内转资金，收到仓单内转资金，收到仓单交齐发票，收到余款交齐发票，收到余款收到增值税发票收到增值税发票五日交割流程：五日交割流程：五日交割流程：五日交割流程：最后交易日后的五个工作日最后交易日后的五个工作日最后交易日后的五个工作日最后交易日后的五个工作日*遇节假日顺延，保证有五个交割日遇节假日顺延，保证有五个交割日遇节假日顺延，保证有五个交割日遇节假日顺延，保证有五个交

7、割日发票流转流程：发票流转流程：发票流转流程：发票流转流程：空方会员空方会员 交易所交易所 多方会员多方会员多头客户多头客户 空头客户空头客户 含税交割结算价：含税交割结算价：含税交割结算价：含税交割结算价：该合约最后交易日的结算价该合约最后交易日的结算价该合约最后交易日的结算价该合约最后交易日的结算价保税交割结算价：保税交割结算价：保税交割结算价：保税交割结算价：保税交割结算价（含税交割结算价相关费保税交割结算价（含税交割结算价相关费保税交割结算价（含税交割结算价相关费保税交割结算价（含税交割结算价相关费用）用）用）用）/（1 1进口增值税税率）消费税进口增值税税率）消费税进口增值税税率）消

8、费税进口增值税税率）消费税/（1 1进口关税税率）进口关税税率）进口关税税率）进口关税税率）含税交割含税交割含税交割含税交割增值税发票增值税发票增值税发票增值税发票保税交割保税交割保税交割保税交割发票发票发票发票交割费用交割费用交割费用交割费用交割费用（单位：元/吨）铝交割手续费（公司）6元/吨仓储费 0.4元/天过户费 1元/吨入库费 专用线：26自送：18自送：30（集装箱）出库费 专用线：26自提：15自提：25（集装箱）期货转现货：期货转现货：期货转现货：期货转现货：提前将期货合约转换成现货。提前将期货合约转换成现货。提前将期货合约转换成现货。提前将期货合约转换成现货。协议价协议价协议

9、价协议价仓单交换仓单交换仓单交换仓单交换交易所交易所交易所交易所审核审核审核审核客户申请期转现客户申请期转现客户申请期转现客户申请期转现最近交割月前一日最近交割月前一日最近交割月前一日最近交割月前一日结算价结算价结算价结算价平仓平仓平仓平仓 交割期限：交割期限：交割期限：交割期限：上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后 交易日前二个交易日。交易日前二个交易日。交易日前二个交易日。交易日前二个交易日。3 3标准仓单标准仓单 标准仓单标准仓单仓单功仓单功

10、能能所内质押所内质押/退退押押仓单有效仓单有效期期知识点知识点知识点知识点所外质押所外质押/退退押押 商品入库与出库商品入库与出库 仓单要仓单要素素标准仓单的要素标准仓单的要素标准仓单的要素标准仓单的要素 仓单号、仓单数、重量、客户编码、客户名称、商标、仓单号、仓单数、重量、客户编码、客户名称、商标、仓单号、仓单数、重量、客户编码、客户名称、商标、仓单号、仓单数、重量、客户编码、客户名称、商标、仓库、商（质）有效期、仓储费付止日、仓单到期日等。仓库、商（质）有效期、仓储费付止日、仓单到期日等。仓库、商（质）有效期、仓储费付止日、仓单到期日等。仓库、商（质）有效期、仓储费付止日、仓单到期日等。单

11、号（起止）仓单数完税状态客户编号客户名称商标仓库商（质）检有效期仓储费付止日al01500047*1完税00080008上海*公司QTX上海期晟储运管理有限公司20100120220110322入库申报NO.1商品入库NO.2仓库验收NO.3仓单生成NO.4客户委托会员办理客户在期限内发货仓库验收后，会员向交易所提交制作仓单申请标准仓单生成流程标准仓单生成流程标准仓单生成流程标准仓单生成流程1 1、入库：货主应委托经纪公司办理入库申报，交易所在三个交易日、入库：货主应委托经纪公司办理入库申报，交易所在三个交易日 内批准是否入库。内批准是否入库。入库申报内容：品种、等级（牌号）、商标、数量、交割

12、仓库名称等，入库申报内容：品种、等级（牌号）、商标、数量、交割仓库名称等，并提供并提供产品质量证明书产品质量证明书等。等。另另:进口铝锭应当提供进口铝锭应当提供产品质量证明书产品质量证明书、产地证明书产地证明书、商检证书商检证书、海关进口关税专用缴款书海关进口关税专用缴款书、海关代征增值税专用缴款书海关代征增值税专用缴款书，经交易所，经交易所审定合格为有效。审定合格为有效。商品入库与出库商品入库与出库商品入库与出库商品入库与出库2 2、出库：标准仓单合法持有人提货时，指定交割仓库、出库：标准仓单合法持有人提货时，指定交割仓库 在对标准仓单审核无误后予以发货。在对标准仓单审核无误后予以发货。方式

13、方式方式方式2.2.2.2.指定交割仓库代为发运指定交割仓库代为发运指定交割仓库代为发运指定交割仓库代为发运方式方式方式方式1.1.1.1.客户自行到库提货客户自行到库提货客户自行到库提货客户自行到库提货1 1、所内仓单质押、退押：指投资者将标准仓单交存交易所作为保证金使、所内仓单质押、退押：指投资者将标准仓单交存交易所作为保证金使用的业务。用的业务。仓单质押金额仓单质押金额=质押吨数质押吨数 X X 最近交割月合约上一日结算价最近交割月合约上一日结算价 X 80%X 80%仓单的功能仓单的功能仓单的功能仓单的功能客户授权客户授权 会员交存仓单会员交存仓单 交易所审核交易所审核 2 2、仓单所

14、外质押、退押：出质人（客户）将其标准仓单移交给质权人、仓单所外质押、退押：出质人（客户）将其标准仓单移交给质权人（银行）作为担保。（银行）作为担保。*均需通过电子仓单系统操作完成均需通过电子仓单系统操作完成出质人出质人质押登记申请质押登记申请 审核审核仓库仓库仓单质仓单质押登记押登记质权人确认质权人确认质押人登记申请质押人登记申请 4 4交割违约交割违约 1 1、具有下列行为之一的，构成交割违约：、具有下列行为之一的，构成交割违约：v在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的；在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的；v在规定交割期限内买方未能如数解付货款的；在规定交割期限内买方未能如数解付

15、货款的；v卖方交付的商品不符合规定标准的。卖方交付的商品不符合规定标准的。交割违约交割违约交割违约交割违约2 2、构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价值、构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价值5%5%的违约金，的违约金，同时按以下办法处理：同时按以下办法处理：买方违约买方违约 卖方违卖方违约约 1 1、终止交割，退还标准仓单、终止交割，退还标准仓单2 2、竞卖，价格不低于结算价、竞卖，价格不低于结算价75%75%1 1、终止交割，退还货款、终止交割，退还货款2 2、征购，价格不高于结算价、征购，价格不高于结算价125%125%*若征购、竞卖失败，则赔付给对方若征购、竞卖失败，则赔付

16、给对方若征购、竞卖失败，则赔付给对方若征购、竞卖失败，则赔付给对方15%15%15%15%的赔偿金。的赔偿金。的赔偿金。的赔偿金。双方违约双方违约终止交割，对双方处以终止交割，对双方处以5%5%罚款罚款终止交割后，交易所担保责任了结终止交割后，交易所担保责任了结内容回顾：内容回顾：合约介绍合约介绍合约介绍合约介绍实物交割实物交割实物交割实物交割标准仓单标准仓单标准仓单标准仓单交割违约交割违约交割违约交割违约套期保套期保值申申请流程流程为什么要申请套期保值头寸？为什么要申请套期保值头寸？当交易所给客户的投机持仓不能满足客户需求当交易所给客户的投机持仓不能满足客户需求的情况下。的情况下。由于套期保

17、值而建立的持仓由于套期保值而建立的持仓套保头寸套保头寸 操作流程操作流程会会 员员审审 核核交易所交易所5 5个交个交易日内审核易日内审核提交提交提提交交具备品种相关的具备品种相关的生产经营资格的生产经营资格的客户客户申请日：合约交割月申请日：合约交割月前一月的前一月的2020日之前提日之前提出出套期保值建仓时间：最迟至套保合约交割月前月最后一个交易日套保申请材料套保申请材料另需提交的证明材料另需提交的证明材料1、填写上海期货交易所套期保值申 请（审批）表，同时提交以下内容：2、企业营业执照副本复印件；3、企业近2年在交易所的交易实绩；4、企业近2年的现货经营业绩；5、企业套期保值交易方案（主

18、要内容 包括风险来源分析、确定保值目标、明确交割或平仓的数量）。买入套期保值原材料加工企业保值商品的消耗定额、加工能力、生产经营计划或生产商品的购销合同及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料。原材料生产企业、流通经营企业及其他企业保值商品的购销计划（合同）的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料。卖出套期保值原材料生产企业保值商品的消耗定额、生产能力、当年的生产计划、原材料购销计划（合同）及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料。原材料加工企业、流通经营企业和其他企业保值商品的现货仓单或拥有实货的其他凭证（购销合同或发票），以及交易所要求提供的其他材料。时间时间流程流程申请时间合约交割月份前一月份的20号之前提出；审核时间收到申请材料后5个交易日内，由交易所审核批准。建仓时间最迟至套保合约交割月前一月份的最后一个交易日；有效期限套保额度自交割月前一月第一交易日起不得重复使用；套保额度当天不得重复使用。（重复使用：平仓后再开仓）