基本财务估值模型-补充资料.ppt

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1、利息支出的估算利息支出的内容：生产经营期因存在尚未偿还的建设期借款本息而发生的利息；生产经营期新增加的长期借款利息；生产经营期因存在尚未偿还的流动资金借款而发生的利息。长期借款利息的估算 “每年等额还本付息”方式下利息的估算 “等额还本照付利息”方式下利息的估算 “每年付息到期一次还本”方式下利息的估算利息支出的估算序号项目1234n1年初借款累计2本年新增借款3本年应计利息4本年应还本息4.1本年应还本金4.2本年应还利息利息支出的估算方式一：“每年等额还本付息”方式下利息的估算 事先商定一个还款期限，从投产第一年开始置换款期结束，每年偿还一个等额，包括本利和，其中：本金足年增多，支付利息足

2、年减少。利息支出的估算方式一：“每年等额还本付息”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。利息支出的估算方式一：“每年等额还本付息”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。利息支出的估算方式二：“等额还本照付利息”方式下利息的估算 先确定一个固定的还款年限，在还款期内，每年归还一个等额的本金，并支付具有递减趋势的本年应计利息。每年偿还本金=建设期末借款本利和还款期年数每年支付利息=年初借款本利和年利息率 利息支出的估算方式二：“等额还本照付利息”方式下利息的估算例：若建设

3、期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。则 每年偿还本金=52504=1312.5 第一年支付利息=525010%=525 第一年支付本利和=1312.5+525=1837.5利息支出的估算方式二：“等额还本照付利息”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。利息支出的估算方式三：“每年付息到期一次还本”方式下利息的估算 每年归还当年的应计利息，不归还本金，每年支付利息是一个常数，到期归还建设期末的借款本金。每年支付的利息 =建设期末借款本利和年利息率利息支出的估算方式三：“每年付息到期一次还本”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。每年支付的利息 =525010%=525 到期归还本金计：5250万元