技术分析威廉指标随机指标.ppt

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1、第十一讲第十一讲 技术分析技术分析威廉指标与随机指标威廉指标与随机指标一、一、威廉指标威廉指标二、二、随机指标随机指标一、一、威廉指标威廉指标（一）（一）（一）（一）威廉指标威廉指标威廉指标威廉指标威威廉廉指指标标(W%R)是是一一种种兼兼具具超超买买超超卖卖和和强强弱弱分分界界的的指指标标，属属于于短短线线指指标标，由由拉拉瑞瑞。威威廉廉(Larry Willianms)于于19731973年年创立。创立。（一）（一）（一）（一）威廉指标威廉指标威廉指标威廉指标威廉指标的计算公式：威廉指标的计算公式：式式中中Hn为为最最近近几几天天内内的的最最高高价价，Ln为为最最近几天内的最低价，近几天内

2、的最低价，C为当天的收盘价。为当天的收盘价。一、一、威廉指标威廉指标（一）（一）（一）（一）威廉指标威廉指标威廉指标威廉指标威威廉廉指指标标的的意意义义在在于于揭揭示示当当天天的的收收盘盘价价在在过过去去一一段段时时间间内内在在全全部部价价格格变变动动范范围围内内所所处处的的相相对对位位置置，其其作作用用是是揭揭示示市市场场的超买与超卖的状态。的超买与超卖的状态。一、一、威廉指标威廉指标（二）威廉指标图形构成（二）威廉指标图形构成（二）威廉指标图形构成（二）威廉指标图形构成W%R指指标标波波动动范范围围在在0-1000-100之之间间，0 0为为顶顶部部，以以100100为为底底部部。8080

3、以以下下为为超超卖卖区区，2020以上为超买区，以上为超买区，2020至至8080之间为常态区。之间为常态区。一、一、威廉指标威廉指标（二）威廉指标图形构成（二）威廉指标图形构成（二）威廉指标图形构成（二）威廉指标图形构成2050800100一、一、威廉指标威廉指标（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法1 1 1 1、W%RW%R指标方向信号指标方向信号指标方向信号指标方向信号指指标标进进入入8080以以下下超超卖卖区区域域，而而后后再再度度向向上上穿穿过过超超卖卖线线8080，是是买买入入信信号号，预预示示市市场将趋强；场将趋强；一、

4、一、威廉指标威廉指标WR10WR6（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法1 1 1 1、W%RW%R指标方向信号指标方向信号指标方向信号指标方向信号指指标标进进入入2020以以上上超超买买区区域域，而而后后再再度度向向下下穿穿过过超超买买线线2020，是是卖卖出出信信号号，预预示示市市场将趋弱。场将趋弱。一、一、威廉指标威廉指标（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法2 2 2 2、W%RW%R钝化现象钝化现象钝化现象钝化现象(徘徊现象徘徊现象徘徊现象徘徊现象)当当指指标标进进入入

5、超超卖卖或或超超买买区区之之后后，无无法法立立即即回回到到常常态态区区，反反而而在在超超卖卖或或超超买买区区狭狭长空间内来回游荡，这就称作钝化现象。长空间内来回游荡，这就称作钝化现象。一、一、威廉指标威廉指标（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法2 2 2 2、W%RW%R钝化现象钝化现象钝化现象钝化现象(徘徊现象徘徊现象徘徊现象徘徊现象)指指标标出出现现钝钝化化现现象象时时，投投资资者者不不可可立立即即行行动动，以以免免过过早早地地行行动动而而损损失失一一笔笔利利润润或套牢一笔资金。或套牢一笔资金。一、一、威廉指标威廉指标（三）威廉指

6、标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法2 2 2 2、W%RW%R钝化现象钝化现象钝化现象钝化现象(徘徊现象徘徊现象徘徊现象徘徊现象)当当W%R向向上上触触及及顶顶四四次次，则则第第四四次次触触顶顶时时是是一一个个相相当当好好的的卖卖点点。当当W%R向向下下触触及及底底四四次次，则则第第四四次次触触底底时时是是一一个个相当好的买点。相当好的买点。一、一、威廉指标威廉指标（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法（三）威廉指标的操作方法3 3 3 3、从、从、从、从W%RW%R的形态判断行情的形态判断行情的形态判断行情的

7、形态判断行情如如出出现现多多重重顶顶或或多多重重底底,就就是是采采取取行行动动的信号。的信号。一、一、威廉指标威廉指标压力线压力线三重底三重底突破压力线突破压力线二、随机指标二、随机指标（一）随机指标（一）随机指标（一）随机指标（一）随机指标随随机机指指标标(KD)是是由由乔乔治治。兰兰恩恩(George Lane)博博士士首首创创的的一一个个实实用用技技术术分分析析工工具具，属属于于超超买买超超卖卖指指标标，是是一一种种重重要要的的短短期期分析工具。分析工具。二、随机指标二、随机指标（二）随机指标计算过程（二）随机指标计算过程（二）随机指标计算过程（二）随机指标计算过程1 1 1 1、计算未

8、成熟随机值、计算未成熟随机值、计算未成熟随机值、计算未成熟随机值RSVRSVn n式式中中，Cn为为当当天天收收盘盘价价，Hn和和Ln为为最最近近几几天天内内(包包括括当当天天)出出现现的的最最高高价价和和最最低低价价(n一般设为一般设为9)9)。二、随机指标二、随机指标（二）随机指标计算过程（二）随机指标计算过程（二）随机指标计算过程（二）随机指标计算过程2 2 2 2、计算、计算、计算、计算K K值和值和值和值和D D值值值值 对对RSVn进行单指数平滑得到进行单指数平滑得到K：式中式中1/31/3为约定的平滑因子。为约定的平滑因子。二、随机指标二、随机指标（二）随机指标计算过程（二）随机

9、指标计算过程（二）随机指标计算过程（二）随机指标计算过程2 2 2 2、计算、计算、计算、计算K K值和值和值和值和D D值值值值 再对再对K进行单指数平滑，得到进行单指数平滑，得到D:二、随机指标二、随机指标（二）随机指标计算过程（二）随机指标计算过程（二）随机指标计算过程（二）随机指标计算过程3 3 3 3、计算、计算、计算、计算J J J J值值值值K线线是是一一条条快快速速线线，十十分分敏敏感感，D线线是是一一条条慢慢速速线线，较较为为缓缓和和，J线线反反映映K，D的的位置关系。位置关系。二、随机指标二、随机指标（三）（三）（三）（三）KDKD数值范围及作图数值范围及作图数值范围及作图

10、数值范围及作图K和和D值值都都在在0-0-100100之之间间，属属摆摆动动指指标标。把把K，D，J值值表表在在以以时时间间为为横横轴轴，以以K，D为为纵纵轴轴的的坐坐标标系系中中，再再用用光光滑滑的的曲曲线线将将每每天天的的K，D，J值值分分别别连连接接起起来来，即即可可KD指标的三条线。指标的三条线。二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用1 1 1 1、KDJKDJ位置信号位置信号位置信号位置信号8080以以上上为为超超买买区区，KD两两线线同同时时进进入入超超买买后后，是是一一次次强强烈烈短短线线卖卖进进卖卖信信号号，但但

11、钝钝化现象除外。化现象除外。D DK K二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用1 1 1 1、KDJKDJKDJKDJ位置信号位置信号位置信号位置信号2020以以下下为为超超卖卖区区,KD两两线线同同时时进进入入超超卖卖区区后后,是是一一次次强强烈烈短短线线买买进进信信号号,但但钝钝化化现现象除外。象除外。二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用2 2 2 2、KDKD方向信号方向信号方向信号方向信号KD的的方方向向具具有有趋趋势势特特点点,若若K线线和和D线线在在

12、高高位位开开始始减减慢慢上上升升速速度度,走走平平或或掉掉头头向向下下是卖出信号。是卖出信号。二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用2 2 2 2、KDKD方向信号方向信号方向信号方向信号KD的的方方向向具具有有趋趋势势特特点点,若若K线线和和D线线在在低低位位开开始始减减慢慢下下降降速速度度,走走平平或或掉掉头头向向上上是买进信号。是买进信号。二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用3 3 3 3、KDKD两线的交叉信号两线的交叉信号两线的交叉信号两线的交叉信号K

13、值值在在8080左左右右,从从上上向向下下交交叉叉D值值时时,称称为为死死亡亡交交叉叉,为为短短期期卖卖出出信信号号。有有时时KD两两线线高高位位来来回回交交叉叉几几次次,交交叉叉次次数数愈愈多多信信号号越可靠。越可靠。KD二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用3 3 3 3、KDKD两线的交叉信号两线的交叉信号两线的交叉信号两线的交叉信号K值值在在2020左左右右,从从下下向向上上交交叉叉D值值时时,称称为为黄黄金金交交叉叉,为为短短期期买买入入信信号号。有有时时KD两两线线在在低低位位来来回回交交叉叉几几次次,交交叉叉次次数

14、数愈愈多多信信号越可靠。号越可靠。黄金交叉黄金交叉二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用4 4 4 4、指标的钝化、指标的钝化、指标的钝化、指标的钝化若若K、D、J三三线线进进入入超超卖卖或或超超买买区区不不立立即即发发生生死死叉叉，而而是是J，K逐逐渐渐发发生生停停留留，等等待待慢慢速速D值值的的上上来来或或回回落落，然然后后三三线线一一起起回回落落或或反反弹弹，后后又又一一次次一一起起反反弹弹或或回落，最后死亡交叉向下。回落，最后死亡交叉向下。二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应

15、用（四）随机指标的应用4 4 4 4、指标的钝化、指标的钝化、指标的钝化、指标的钝化当当KD在在8080以以上上的的超超买买区区钝钝化化时时，投投资资者者不不可可立立即即行行动动，当当KD向向上上触触及及顶顶四四次次，则第四次触顶时是一个相当好的卖点。则第四次触顶时是一个相当好的卖点。二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用4 4 4 4、指标的钝化、指标的钝化、指标的钝化、指标的钝化当当KD在在2020以以下下的的超超卖卖区区钝钝化化时时，向向下下触触及及底底四四次次，则则第第四四次次触触底底时时是是一一个个相相当当好的卖点。好

16、的卖点。二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用5 5 5 5、KDKDKDKD指标背离信号指标背离信号指标背离信号指标背离信号若若价价格格不不断断创创新新高高,而而KD在在高高位位呈呈现现一一顶顶比比一一顶顶低低现现象象,称称为为顶顶背背离离或或牛牛背背离离,是卖出信号；是卖出信号；二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用5 5 5 5、KDKD指标背离信号指标背离信号指标背离信号指标背离信号若若价价格格不不断断创创新新低低,而而KD在在低低位位呈呈现现一一底底比比

17、一一底底高高现现象象,称称为为底底背背离离或或熊熊背背离离,是买入信号。是买入信号。筑底筑底二、随机指标二、随机指标（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用（四）随机指标的应用6 6 6 6、KDKD指标的曲线形态指标的曲线形态指标的曲线形态指标的曲线形态当当KD指指标标在在高高位位形形成成头头肩肩形形或或多多重重形形时时,是买卖信号是买卖信号当当KD指指标标在在低低位位或或形形成成头头肩肩底底形形或或多多重重底形时底形时,是买卖信号。是买卖信号。第十一讲第十一讲 小结小结技技术术指指标标实实用用性性很很强强,但但他他们们的的共共同同局局限限性是：性是：滞后性滞后性易易发发生生错错误误信信号号，需需要要其其它它技技术术指指标标的的验证验证