商业银行业务管来葱马第三章-资本.ppt

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1、 第二章 资本管理银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金；银银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金；银行在维持正常经营并谋求发展的过程中会面临各种行在维持正常经营并谋求发展的过程中会面临各种风险，银行面临的风险越大，所需资本量就越多；风险，银行面临的风险越大，所需资本量就越多；资本与资产呈正相关关系，与负债呈负相关关系，资本与资产呈正相关关系，与负债呈负相关关系，因此，银行资本应随资产和负债结构的变化进行调因此，银行资本应随资产和负债结构的变化进行调整。如何兼顾盈利性和安全性是资本调整中所要考整。如何兼顾盈利性和安全性是资本调整中所要考虑的问题，由此决定了商业银行资本管理的内容包虑的问题，

2、由此决定了商业银行资本管理的内容包括资本数量、资本供给方式的选择等。括资本数量、资本供给方式的选择等。学习目标学习目标v了解商业银行资本金的构成、作用了解商业银行资本金的构成、作用v掌握商业银行资本充足性的意义和衡量方法掌握商业银行资本充足性的意义和衡量方法v 掌握商业银行补充资本金的渠道和方法掌握商业银行补充资本金的渠道和方法v了解巴塞尔协议的主要内容，并能运用了解巴塞尔协议的主要内容，并能运用有关的计算方法对商业银行的资本构成和充有关的计算方法对商业银行的资本构成和充足性进行计算足性进行计算第一节第一节 商业银行的资本、资本管理商业银行的资本、资本管理 与资本构成与资本构成第二节第二节 商

3、业银行的资本充足与商业银行的资本充足与 巴塞尔协议巴塞尔协议第三节第三节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理一、商业银行的资本一、商业银行的资本 二、银行资本管理的涵义和意义二、银行资本管理的涵义和意义三、商业银行的资本构成三、商业银行的资本构成第一节第一节商业银行的资本、资本管理与资本构成商业银行的资本、资本管理与资本构成商业银行的资本包括两部分商业银行的资本包括两部分:开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金；开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金；业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。通过内源资通过内源资本本(Internal C

4、apita1)(Internal Capita1)或外源资本或外源资本(Externa1 Capital)(Externa1 Capital)的融的融资途径增加的资本量。资途径增加的资本量。商业银行的资本具有一般企业资本的共性商业银行的资本具有一般企业资本的共性:业务活动的基础性资金，可以自由支配使用；业务活动的基础性资金，可以自由支配使用；在正常的经营过程中无须偿还。在正常的经营过程中无须偿还。商业银行的资本内涵不同于一般企业的资本商业银行的资本内涵不同于一般企业的资本（1 1）资本所包含的内容）资本所包含的内容一、商业银行的资本一、商业银行的资本 一一般般企企业业的的资资本本等等于于资资产

5、产减减负负债债后后的的净净值值，即即所所有有者者权权益益或或产产权权资资本本或或自自有有资资金金。商商业业银银行行资资本本的的内内涵涵较较为为宽宽泛泛，除除所所有有者者权权益益外外，还还包包括括一一定定比比例例的的债债务务资资本本。具具有有双双重重资本的特点。资本的特点。银行资本银行资本=产权资本产权资本+债务资本债务资本v产权资本，即所有者权益，称为一级资本或核心资本产权资本，即所有者权益，称为一级资本或核心资本v债务资本通常为长期债务，称为二级资本或附属资本债务资本通常为长期债务，称为二级资本或附属资本（2 2）资本在全部资产中所占比例）资本在全部资产中所占比例v现现代代企企业业具具有有负

6、负债债经经营营的的特特点点。由由于于企企业业发发展展的的性性质质和和特特点点不不同同，资资本本在在全全部部资资产产中中所所占占比比例例不不同同。按按国国际惯例，一般企业的负债率在际惯例，一般企业的负债率在66%66%左右；左右；v商商业业银银行行作作为为特特殊殊的的金金融融企企业业，80-90%80-90%的的资资金金是是借借来来的的，商商业业银银行行的的资资本本金金占占其其全全部部资资产产的的比比例例一一般般为为10-10-20%20%，形成了商业银行高负债经营的状况。，形成了商业银行高负债经营的状况。（3 3）固定资产的形成能力与资本金的数量关联性）固定资产的形成能力与资本金的数量关联性v

7、一一般般企企业业的的固固定定资资产产既既可可由由资资本本形形成成，也也可可由由各各种种借借入入资资金金、包包括括商商业业银银行行的的贷贷款款形形成成，与与资资本本金金关关联联不不大大；商商业业银银行行固固定定资资产产的的形形成成能能力力与与资资本本金金数数量量有有非非常常明明确确的的关关联联关关系系。因因为为银银行行的的固固定定资资产产是是商商业业银银行行形形成成较较好好业业务务经经营营能能力力的的必必要要物物质质条条件件，这这些些设设施施的的资金占用时间较长，只能依赖于自有资本。资金占用时间较长，只能依赖于自有资本。银行资本的概念银行资本的概念v会计资本会计资本所有者权益。所有者在企业资产中

8、享有的经济利益，所有者权益。所有者在企业资产中享有的经济利益，资产减负债后的余额，从财务管理角度出发的概念，资产减负债后的余额，从财务管理角度出发的概念，计算资本收益率计算资本收益率(ROE(ROE）的基础。）的基础。我国：权益资本投资人投入资本我国：权益资本投资人投入资本+资本公积金资本公积金+盈余盈余公积金公积金+未分配利润；未分配利润；国际会计准则：银行资本银行资产账面价值国际会计准则：银行资本银行资产账面价值银行银行负债账面价值权益资本面值负债账面价值权益资本面值+资本公积金资本公积金+末分配利末分配利润润+贷款和租赁损失准备；贷款和租赁损失准备；管理会计管理会计(RAP(RAP）概念

9、：银行资本股东权益）概念：银行资本股东权益+永久优先永久优先股股+贷款和租赁损失准备贷款和租赁损失准备+法定可转成普通股的次级债法定可转成普通股的次级债+其他其他v监管资本监管资本 以以19881988年年巴巴塞塞尔尔协协议议规规定定的的资资本本概概念念为为重重要要参参考考。根根据据银银监监会会商商业业银银行行资资本本充充足足率率管管理理办办法法的的定定义义，监监管管资资本本包包括括核核心心资资本本和和附附属属资资本本，核核心心资资本本是是指指实实收收资资本本或或普普通通股股、资资本本公公积积、盈盈余余公公积积、末末分分配配利利润润和和少少数数股股权权；附附属属资资本本包包括括重重估估储储备备

10、、一一般般准准备备、优优先先股股、可可转转换换债债券券和和长长期期次次级级债债务务。监监管管资资本本的的目目的的在于防范风险，保护存款者和一般债权人不受损失。在于防范风险，保护存款者和一般债权人不受损失。v经济资本经济资本(economic capital）v与商业银行实际承担风险相对应的资本，也称风险资本，是银行决与商业银行实际承担风险相对应的资本，也称风险资本，是银行决定持有用来支持其业务发展和抵御风险并为债权人提供目标清偿能定持有用来支持其业务发展和抵御风险并为债权人提供目标清偿能力的资本，数量上经济资本与银行承担的非预期损失相对应力的资本，数量上经济资本与银行承担的非预期损失相对应v商

11、业银行的风险损失分为预期损失和非预期损失商业银行的风险损失分为预期损失和非预期损失v预期损失由财务风险拔备覆盖，非预期损失由经济资本覆盖。预期损失由财务风险拔备覆盖，非预期损失由经济资本覆盖。v经济资本植根于股东价值最大化理念，综合考虑资本、风险、收益经济资本植根于股东价值最大化理念，综合考虑资本、风险、收益等要素，风险覆盖更为全面、准确体现了银行最优资本持有量。资等要素，风险覆盖更为全面、准确体现了银行最优资本持有量。资本配置中常用的经风险调整后的资本回报率本配置中常用的经风险调整后的资本回报率(RAROC(RAROC）指标，就是建）指标，就是建立在经济资本概念基础上的。立在经济资本概念基础

12、上的。v经济资本与监管资本的区别经济资本与监管资本的区别经济资本是商业银行根据自身承担的实际风险计算出来的资本，经济资本是商业银行根据自身承担的实际风险计算出来的资本，是一种应有是一种应有“虚拟资本虚拟资本”，反映了银行自身的风险特征，服从于，反映了银行自身的风险特征，服从于银行风险管理的需要，数量上等于商业银行所面临的非预期损失银行风险管理的需要，数量上等于商业银行所面临的非预期损失计算与测量经济资本的意义：促使商业银行业务扩张理性化，更计算与测量经济资本的意义：促使商业银行业务扩张理性化，更加有效地配置经济资本；加有效地配置经济资本；监管资本是监管当局要求商业银行持有的最低资本，是监管资本

13、是监管当局要求商业银行持有的最低资本，是“法定资法定资本本”，是实有资本。，是实有资本。从风险角度，从风险角度，经济资本代表的是风险，经济资本代表的是风险，越小越好；监管资本是抵越小越好；监管资本是抵御风险的屏障，越多越好。经济资本从商业银行视角看资本，监御风险的屏障，越多越好。经济资本从商业银行视角看资本，监管资本从监管当局的视角看资本管资本从监管当局的视角看资本 经济资本具有更好的风险敏感性。经济资本具有更好的风险敏感性。监管资本是监管当局基于整个监管资本是监管当局基于整个银行业的风险状况划定的粗线条的最低资本充足要求，在统一资银行业的风险状况划定的粗线条的最低资本充足要求，在统一资本充足

14、要求下，既可能出现资本充足率达到法定要求而仍不足以本充足要求下，既可能出现资本充足率达到法定要求而仍不足以覆盖风险的情况，也可能出现对资产状况良好的银行过高的资本覆盖风险的情况，也可能出现对资产状况良好的银行过高的资本充足约束。经济资本更好地反映了特定商业银行的实际风险状况充足约束。经济资本更好地反映了特定商业银行的实际风险状况及资本真实需求，对商业银行的风险具有更好的敏感性。及资本真实需求，对商业银行的风险具有更好的敏感性。经济资本覆盖的风险范围更广。经济资本覆盖的风险范围更广。根据巴塞尔新资本协议，监根据巴塞尔新资本协议，监管资本主要覆盖信用风险、市场风险和操作风险。监管资本覆盖管资本主要

15、覆盖信用风险、市场风险和操作风险。监管资本覆盖的是商业银行面临的主要风险而非全部风险。经济资本覆盖的风的是商业银行面临的主要风险而非全部风险。经济资本覆盖的风险范围更广，不仅包括信用风险、市场风险和操作风险，还包括险范围更广，不仅包括信用风险、市场风险和操作风险，还包括流动性风险、法律风险、声誉风险等。流动性风险、法律风险、声誉风险等。二、商业银行资本管理的涵义和意义二、商业银行资本管理的涵义和意义v资本管理的涵义资本管理的涵义v商业银行的资本管理是指通过各种资本工具和资本管理商业银行的资本管理是指通过各种资本工具和资本管理措施，使以资本为基础的财务绩效达到最优，并保证银措施，使以资本为基础的

16、财务绩效达到最优，并保证银行总体资本水平符合一系列要求的管理。包含：行总体资本水平符合一系列要求的管理。包含：银行监管资本的充足性银行监管资本的充足性优化资本结构的财务管理优化资本结构的财务管理资产结构的风险管理资产结构的风险管理业务条块的资本配置业务条块的资本配置二、商业银行资本管理的涵义和意义二、商业银行资本管理的涵义和意义v搏弈论的角度，资本管理是在满足：搏弈论的角度，资本管理是在满足：银行监管当局关于最低资本充足率的要求银行监管当局关于最低资本充足率的要求信用评级机构的期望信用评级机构的期望银行内部承担风险的内部评估银行内部承担风险的内部评估股东的投资回报率股东的投资回报率对众多储户、

17、债权人的偿债等利益均衡的条件下对众多储户、债权人的偿债等利益均衡的条件下v银行管理者充分利用资本投资工具和资本管理手段优化银行管理者充分利用资本投资工具和资本管理手段优化资本金的财务效率。资本金的财务效率。资本管理的意义：资本管理的意义：资本管理可以创造价值资本管理可以创造价值激励相容原理：资本管理能力的差异体现新资本协议中市激励相容原理：资本管理能力的差异体现新资本协议中市场约束奖优罚劣的功能，即资本管理水平较高的银行在满场约束奖优罚劣的功能，即资本管理水平较高的银行在满足资本充足率监管要求的前提下，经济资本的水平可以抵足资本充足率监管要求的前提下，经济资本的水平可以抵偿更高置信区间的非预期

18、损失，为储户和债权人提供高度偿更高置信区间的非预期损失，为储户和债权人提供高度安全保障，得到更高的评级，在激烈的市场竞争中以更低安全保障，得到更高的评级，在激烈的市场竞争中以更低的融资成本从股权投资者、债权人、存款人及其交易对手的融资成本从股权投资者、债权人、存款人及其交易对手那里获得资金。资本管理失当的银行在市场中处于不利地那里获得资金。资本管理失当的银行在市场中处于不利地位，必须支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其位，必须支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他安全措施。他安全措施。v通过计算银行总体需要的经济资本并与账面资本比较，银通过计算银行总体需要的经济资本并与账面资本比较

19、，银行可以评价自身资本充足状况，行可以评价自身资本充足状况，将有限的经济资本在各类将有限的经济资本在各类风险、各个层面和各种业务之间进行分配，风险、各个层面和各种业务之间进行分配，计算各类组合计算各类组合资产的资产的RAROCRAROC，衡量各类组合资产的风险收益，对银行的，衡量各类组合资产的风险收益，对银行的总体风险和各类风险进行总量控制。总体风险和各类风险进行总量控制。v以经济资本理念为基础的风险调整后资本回报率以经济资本理念为基础的风险调整后资本回报率RAROCRAROC和和EVAEVA，可以，可以科学地检验商业银行及其分支机构的真实盈利科学地检验商业银行及其分支机构的真实盈利能力能力，

20、较好地规避了商业银行及其分支机构以牺牲长远利，较好地规避了商业银行及其分支机构以牺牲长远利益为代价，获取眼前利益的短期行为。益为代价，获取眼前利益的短期行为。v促使银行及其分支机构资产和表外业务扩张进一步理性化促使银行及其分支机构资产和表外业务扩张进一步理性化v由于解决了股东价值最大化问题，银行及其分支机构在每由于解决了股东价值最大化问题，银行及其分支机构在每一项资产或表外业务的扩张过程中，都要充分考虑信用、一项资产或表外业务的扩张过程中，都要充分考虑信用、市场和操作风险带来的非预期风险损失，即经济资本的具市场和操作风险带来的非预期风险损失，即经济资本的具体数量。如果经济资本大于或等于监管资本

21、，说明在计量体数量。如果经济资本大于或等于监管资本，说明在计量上该商业银行面对的非预期损失风险大于或等于监管当局上该商业银行面对的非预期损失风险大于或等于监管当局规定的承受能力。银行必须通过增加资本或控制调整、甚规定的承受能力。银行必须通过增加资本或控制调整、甚至有针对性地压缩资产或表外业务，客观上促使银行及其至有针对性地压缩资产或表外业务，客观上促使银行及其分支机构资产和表外业务扩张理性化，即资产和表外业务分支机构资产和表外业务扩张理性化，即资产和表外业务的扩张始终在实际风险承受能力之内。的扩张始终在实际风险承受能力之内。v绩效考评有了科学依据。绩效考评有了科学依据。以经济资本管理理念以经济

22、资本管理理念为基础的资本利润率和经济资本增加值，是银为基础的资本利润率和经济资本增加值，是银行在充分考虑分支机构预期和非预期损失情况行在充分考虑分支机构预期和非预期损失情况下的真实盈利能力，在此基础上对银行分支机下的真实盈利能力，在此基础上对银行分支机构及部门、产品进行考评，才是客观、公正的构及部门、产品进行考评，才是客观、公正的绩效考评，相应的财务资源分配才是科学、合绩效考评，相应的财务资源分配才是科学、合理的配置。理的配置。三、银行资本构成三、银行资本构成v核心资本：核心资本：股本；股本；公开储备公开储备；v股本：普通股；永久非累积优先股股本：普通股；永久非累积优先股v公开储备：未分配利润

23、；资本盈余与留存盈余；普公开储备：未分配利润；资本盈余与留存盈余；普通准备金和法定准备金的增值而创造的新增储备通准备金和法定准备金的增值而创造的新增储备v附属机构的少数权益及某些可确认的无形资产附属机构的少数权益及某些可确认的无形资产外源资本；商业银行增加资本的重要手段外源资本；商业银行增加资本的重要手段v附属资本：附属资本：v债务资本；债务资本；资本票据、资本债券资本票据、资本债券v准备金准备金v未公开储备、重估储备未公开储备、重估储备股本：普通股与优先股股本：普通股与优先股普通股普通股v一种股权证书，银行核心资本的组成部分，代表持一种股权证书，银行核心资本的组成部分，代表持有者对银行具有永

24、久性的所有权。所有权体现为：有者对银行具有永久性的所有权。所有权体现为：v分配和处置银行税后收益的权利分配和处置银行税后收益的权利v制定修改银行章程制定修改银行章程v任免银行董事会成员任免银行董事会成员v决定银行经营大政方针等决定银行经营大政方针等v性质：银行资本中最基本、最稳定的部分性质：银行资本中最基本、最稳定的部分优先股优先股v指在收益和剩余财产分配上优先于普通股；银行股东持指在收益和剩余财产分配上优先于普通股；银行股东持有的股权证书，和普通股一样构成银行核心资本；特点有的股权证书，和普通股一样构成银行核心资本；特点是持股人的股息收益事先固定，持股人不拥有对银行的是持股人的股息收益事先固

25、定，持股人不拥有对银行的表决权。优先股的种类：表决权。优先股的种类：v固定股息率优先股。股息率固定，具有不可改变性固定股息率优先股。股息率固定，具有不可改变性v可调整股息率优先股。股息率随预先固定的市场利可调整股息率优先股。股息率随预先固定的市场利率的变化而浮动，股息率的变动一般参照其他投资率的变化而浮动，股息率的变动一般参照其他投资产品的收益率变化而确定产品的收益率变化而确定可转换优先股可转换优先股v可以在其持有人的选择下，根据预先固定的价格可以在其持有人的选择下，根据预先固定的价格转换为普通股票转换为普通股票v特点：此类股票的股息低于不可转换优先股票的特点：此类股票的股息低于不可转换优先股

26、票的10%-20%10%-20%，其转换价格高于普通股票市价的，其转换价格高于普通股票市价的15%-15%-25%25%v用途：一般用于银行的收购与兼并用途：一般用于银行的收购与兼并返回返回公开储备公开储备v通过保留盈余或其它盈余的方式要资产负债表上明通过保留盈余或其它盈余的方式要资产负债表上明确反映的储备确反映的储备v主要有：主要有：v未分配利润未分配利润v资本盈余（公积）资本盈余（公积）v留存盈余留存盈余v其它其它资本公积资本公积v发行股票时若按溢价发行，溢价部分即资本公发行股票时若按溢价发行，溢价部分即资本公积；增资配股时，配股价超过面值部份记入资积；增资配股时，配股价超过面值部份记入资

27、本公积。本公积。v主要组成主要组成v股票发行溢价股票发行溢价v资本增值部分资本增值部分v性质：权益资本，由外源资本渠道形成性质：权益资本，由外源资本渠道形成盈余：资本盈余与留存盈余盈余：资本盈余与留存盈余盈余公积盈余公积将每年所得利润留出一定比例用于发展，以增大银行的将每年所得利润留出一定比例用于发展，以增大银行的实力，这部分盈余就叫做盈余公积金。实力，这部分盈余就叫做盈余公积金。未分配利润未分配利润 由于种种原因留在银行的累积利润。未分配利润是银行由于种种原因留在银行的累积利润。未分配利润是银行可以无偿占用的、可作为资本金加以运用的资金。可以无偿占用的、可作为资本金加以运用的资金。其它：其它

28、：捐赠等。捐赠等。资本债券资本债券可转换后期偿付债券可转换后期偿付债券浮动利率后期偿付债券浮动利率后期偿付债券选择性利率后期偿付债券等选择性利率后期偿付债券等 返回返回债务资本债务资本混合资本工具：混合资本工具：资本债券和资本票据资本债券和资本票据共同特点：共同特点：期限长，求偿等级低（次于存款人的要求权）；期限长，求偿等级低（次于存款人的要求权）；后期偿付；外源资本后期偿付；外源资本区别：区别：面额大小不同；资本票据是小面额的面额大小不同；资本票据是小面额的资本票据：资本票据：以固定利率计息；小面额；后期偿付；期限以固定利率计息；小面额；后期偿付；期限7 71515年年准备金准备金为防止未来

29、可能出现的一切意外损失从收益为防止未来可能出现的一切意外损失从收益中提留的资金，包括中提留的资金，包括资本准备金资本准备金、贷款与证贷款与证券损失准备金券损失准备金返回v资本准备金资本准备金v又称资本储备；又称资本储备；v商商业业银银行行从从留留存存盈盈余余中中专专门门划划出出，用用于于应应付付即即将将发发生生的的有有关关股股本本的的重重大大事事件件的的基基金金。如如为为了了赎赎回回优优先先股股或或可可赎赎回回资资本本债债券券，偿偿还还债债券券本本息息等等，往往往往建建立立偿偿债债基基金金；在在证证券券发发行行条条款款中中常常要要求求商商业业银银行行每每年年或或每每半半年年提提出出一一部部分分

30、资资金金建建立偿债基金，以保护投资者的利益。立偿债基金，以保护投资者的利益。v商业银行也根据本身的经营目标划转资本准备金。商业银行也根据本身的经营目标划转资本准备金。v逐年累积，一次或多次使用；银行资本的组成部分。逐年累积，一次或多次使用；银行资本的组成部分。v损失准备金损失准备金v银行为应付意外事件发生带来的损失而建立的基金。银行为应付意外事件发生带来的损失而建立的基金。v主要有两类：主要有两类：贷款损失准备金贷款损失准备金证券损失准备金证券损失准备金从从商商业业银银行行的的税税前前利利润润中中提提取取、用用于于弥弥补补可可能能发发生生的的贷贷款款呆呆帐帐损损失失和和证证券券投投资资损损失失

31、的的基基金金。这这种种准准备备金金具具有有降降低低银银行行应应税税利利润润从从而而降降低低所所得得税税的的功功效效，提提取取比比例往往受金融管理当局的严格控制。例往往受金融管理当局的严格控制。v损损失失准准备备金金在在抵抵偿偿贷贷款款及及证证券券投投资资损损失失之之后后的的余余额额，可可以以按监管当局规定的方式计入银行资本之中。按监管当局规定的方式计入银行资本之中。第二节 商业银行的资本充足与巴塞尔协议v一、银行资本充足性的涵义一、银行资本充足性的涵义v二、商业银行资本充足标准的历史演变二、商业银行资本充足标准的历史演变v三、巴塞尔协议三、巴塞尔协议 一、资本充足的含义一、资本充足的含义（一）

32、资本适度（一）资本适度v商业银行应当拥有足够的资本，但不是越多越好。商业银行应当拥有足够的资本，但不是越多越好。v银行的资本越多，用于支付普通股股息、优先股股息银行的资本越多，用于支付普通股股息、优先股股息或债券利息的费用便越大，资本成本越高，加重经营负或债券利息的费用便越大，资本成本越高，加重经营负担。担。v过高的资本说明银行经营管理水平差，缺乏存款等筹过高的资本说明银行经营管理水平差，缺乏存款等筹资渠道，或没有把握良好的投资机会，银行承担沉重的资渠道，或没有把握良好的投资机会，银行承担沉重的机会成本。机会成本。v资本充足的确切含义是资本适度资本充足的确切含义是资本适度v资本充足包括数量充足

33、和资本结构合理。资本充足包括数量充足和资本结构合理。v资本数量充足资本数量充足银行资本数量必须超过金融管理当局规定的能够保障银行资本数量必须超过金融管理当局规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。通过经济资本的测算确定一定时期风险承担基础上的通过经济资本的测算确定一定时期风险承担基础上的总体资本规模。总体资本规模。资本数量是否充足是银行能否健康、稳定经营的重要资本数量是否充足是银行能否健康、稳定经营的重要标志。标志。v资本结构有双重含义：资本结构有双重含义：股权资本或债权资本内部各构成部分间的比例关系，股权资本或债权资本内部各构成部分间的比例关

34、系，通常称为股权结构或债权结构；通常称为股权结构或债权结构；股权资本与债权资本之间的比例关系；习惯称为融资股权资本与债权资本之间的比例关系；习惯称为融资结构或资本结构。结构或资本结构。在完善的资本市场中，融资手段有一个基本的排序，在完善的资本市场中，融资手段有一个基本的排序，即融资方式的选择。合理的资本结构应尽可能降低银即融资方式的选择。合理的资本结构应尽可能降低银行的经营成本与经营风险，增强管理与进一步筹资的行的经营成本与经营风险，增强管理与进一步筹资的灵活性。灵活性。v银银行行资资本本有有核核心心资资本本和和附附属属资资本本。核核心心资资本本是是银银行行真真正正意意义义上上的的自自有有资资

35、金金。金金融融管管理理部部门门规规定定的的资资本本最最低低限限额额必必须须由由核核心心资资本本来来满满足足。核核心心资资本本在在资资本本总总额额中中所占的比重直接影响银行的经营风险。所占的比重直接影响银行的经营风险。v资资本本结结构构合合理理是是指指银银行行现现有有资资本本或或新新增增资资本本的的构构成成应应该符合银行总体经营目标或需增资本的具体目的。该符合银行总体经营目标或需增资本的具体目的。v银行资本结构优化需考虑的因素错综复杂，各家银行银行资本结构优化需考虑的因素错综复杂，各家银行应根据各自具体情况有所区别。应根据各自具体情况有所区别。v具体：银行通过经济资本的测算确定一定时期风险承具体

36、：银行通过经济资本的测算确定一定时期风险承担基础上的总体资本规模，与现有的资本充足状况和担基础上的总体资本规模，与现有的资本充足状况和资本结构进行比较，结合资本的质量、对股权集中度资本结构进行比较，结合资本的质量、对股权集中度的影响、筹资成本发行周期等因素确定合理的资本筹的影响、筹资成本发行周期等因素确定合理的资本筹集方式，优化资本结构，实现股东回报的最大化和筹集方式，优化资本结构，实现股东回报的最大化和筹资成本最小化之间的均衡。资成本最小化之间的均衡。二、二、商业银行资本充足标准的历史演变商业银行资本充足标准的历史演变资本与存款比率资本与存款比率 20世世纪纪初初，最最早早衡衡量量银银行行资

37、资本本的的方方法法。当当时时人人们们发发现现银银行行破破产产倒倒闭闭的的原原因因是是无无法法应应付付存存款款户户的的提提现现，因因此此便便规规定定资资本本必必须须至至少少达达到到存存款款总总额额的的10以以上上，以以防防止止商商业业银银行行出出现现流流动动性性危危机机。这这种种方方法法曾曾在在美美国国以以法法律律的的形形式式确确定定下下来来，并在二战之前较为流行。并在二战之前较为流行。然然而而实实际际上上，造造成成银银行行流流动动性性危危机机的的是是资资金金运运用用即即贷贷款款与与投投资资的的变变现现能能力力不不足足，存存款款在在被被银银行行运运用用之之前前并并不不存存在在风风险，这种衡量方法

38、不够科学。险，这种衡量方法不够科学。v资本总资产资本总资产表明银行资产多大程度上由资本提供资金表明银行资产多大程度上由资本提供资金v在认识资本在认识资本/存款缺点的基础上，美国开始逐步采用资本与总资产比存款缺点的基础上，美国开始逐步采用资本与总资产比率衡量资本的充足性。这种方法克服了资本与存款比率没有考虑资金率衡量资本的充足性。这种方法克服了资本与存款比率没有考虑资金运用的不足，方便直观，一定程度反映银行抵御资产意外损失的能力，运用的不足，方便直观，一定程度反映银行抵御资产意外损失的能力，被世界各国所采纳。被世界各国所采纳。v但该比率没有反映银行资产的结构，用同样的资本与资产比率最低限但该比率

39、没有反映银行资产的结构，用同样的资本与资产比率最低限要求不同银行是不科学的。如有些银行奉行比较保守的经营策略，资要求不同银行是不科学的。如有些银行奉行比较保守的经营策略，资产大部分是短期证券、短期贷款或现金；而另一些银行则奉行更为激产大部分是短期证券、短期贷款或现金；而另一些银行则奉行更为激进的经营方式，进行长期贷款、长期投资，资本与资产比率根本无法进的经营方式，进行长期贷款、长期投资，资本与资产比率根本无法反映上述差别，而无法有效地控制风险，促进银行稳健经营。反映上述差别，而无法有效地控制风险，促进银行稳健经营。v资本风险资产资本风险资产v为克服资本与总资产比率的不足，银行家们与银行管理当局

40、设计为克服资本与总资产比率的不足，银行家们与银行管理当局设计出了资本与风险资产比率，认为该比率至少要达到出了资本与风险资产比率，认为该比率至少要达到1515以上，才以上，才能说明商业银行的资本充足。风险资产指不包括商业银行第一、能说明商业银行的资本充足。风险资产指不包括商业银行第一、第二准备金在内的资产，如中长期贷款、长期债券、股票投资等。第二准备金在内的资产，如中长期贷款、长期债券、股票投资等。v但是仅用该比率评估银行的资产状况仍过于简单。因为不同种类但是仅用该比率评估银行的资产状况仍过于简单。因为不同种类的风险资产承担的风险大小不同，风险较高的资产如信用级别较的风险资产承担的风险大小不同，

41、风险较高的资产如信用级别较低的贷款、股票投资等应有较多的资本后盾，所以，如果能对不低的贷款、股票投资等应有较多的资本后盾，所以，如果能对不同资产分类规定出不同的资本要求比率，则将比资本与风险资产同资产分类规定出不同的资本要求比率，则将比资本与风险资产比率这一简化指标更科学、确切。比率这一简化指标更科学、确切。v纽约公式纽约公式v5050年代初期，美国纽约联邦储备银行设计。当时根年代初期，美国纽约联邦储备银行设计。当时根据商业银行资产风险程度的不同，将全部资产分作据商业银行资产风险程度的不同，将全部资产分作六类，并分别对每类资产规定各自的资本要求比率。六类，并分别对每类资产规定各自的资本要求比率

42、。名名 称称内内 容容风险权数风险权数无风险资产无风险资产库存现金，同业拆借、短期国债等第一、第二级准备金等库存现金，同业拆借、短期国债等第一、第二级准备金等流动性很强的资产流动性很强的资产0 0稍有风险的资产稍有风险的资产5 5年以上的政府债券、政府机构债券、优质的商业票据、年以上的政府债券、政府机构债券、优质的商业票据、安全性较好的高信用担保贷款等安全性较好的高信用担保贷款等5%5%普通风险资产普通风险资产主要是指有价证券，即除了政府公债之外的证券投资和证主要是指有价证券，即除了政府公债之外的证券投资和证券贷款券贷款12%12%风险较高的资产风险较高的资产主要是对财务状况较差、担保不足、信

43、用水平较低的债务主要是对财务状况较差、担保不足、信用水平较低的债务人的贷款人的贷款20%20%有问题资产有问题资产逾期未还的贷款、可疑贷款、股票、拖欠的债券等逾期未还的贷款、可疑贷款、股票、拖欠的债券等50%50%已亏损的资产或已亏损的资产或固定资产固定资产固定资产原则上说应由银行运用资本购买。亏损资产则是固定资产原则上说应由银行运用资本购买。亏损资产则是指已经给银行造成的损失。指已经给银行造成的损失。100%100%银行只要将其上述六类资产额分别乘以各自的资本资产比率要求，加总，银行只要将其上述六类资产额分别乘以各自的资本资产比率要求，加总，便可求得银行所需最低资本量。便可求得银行所需最低资

44、本量。v综合分析法综合分析法 v实践中发现，以上衡量银行资本的指标仅仅是从资产（或存款）数量实践中发现，以上衡量银行资本的指标仅仅是从资产（或存款）数量及结构进行评估，而实际影响银行所需资本量的因素还有如银行的经及结构进行评估，而实际影响银行所需资本量的因素还有如银行的经营管理水平、盈利状况、资产与负债结构、股东状况等等。因此需要营管理水平、盈利状况、资产与负债结构、股东状况等等。因此需要将影响银行所需资本量的各种因素考虑进来，进行综合分析。综合分将影响银行所需资本量的各种因素考虑进来，进行综合分析。综合分析法最早于析法最早于20世纪世纪70年代在美国出现，综合年代在美国出现，综合8个因素。个

45、因素。商业银行的经营管理质量；商业银行的经营管理质量；资产的流动性；资产的流动性；收益及留存盈余；收益及留存盈余；存款结构的潜在流动性；存款结构的潜在流动性；商业银行股东的信誉与特点；商业银行股东的信誉与特点；各种间接性银行费用的负担状况；各种间接性银行费用的负担状况；营业程序的有效性；营业程序的有效性；在竞争中，商业银行满足本地区现在与将来需求的能力。在竞争中，商业银行满足本地区现在与将来需求的能力。v综综合合分分析析法法具具有有明明显显的的非非数数量量性性与与不不确确切切性性，不不能能确确定定具具体体的的资资本本需需要要额额，仅仅能能估估计计资资本本大大致致需需要量的大小。要量的大小。v综

46、综合合分分析析法法相相当当繁繁琐琐，带带有有一一定定的的主主观观性性，不不同同的评估人会因为种种原因得出不同的结论。的评估人会因为种种原因得出不同的结论。v 实实际际工工作作中中，常常把把综综合合分分析析法法与与资资本本风风险险资资产产比比率法或与资本总资产比率法结合运用，。率法或与资本总资产比率法结合运用，。三、巴塞尔协议三、巴塞尔协议19881988年年7 7月，十二国央行行长，瑞士，月，十二国央行行长，瑞士，巴巴塞尔协议塞尔协议，统一国际银行业的资本衡量和，统一国际银行业的资本衡量和资本标准。资本标准。（一）巴塞尔协议的背景（一）巴塞尔协议的背景v7070年代全球性通货膨胀，各国纷纷采取

47、浮动利率；利率剧年代全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率；利率剧烈波动。国际大型商业银行的业务呈现出全球化，金融操烈波动。国际大型商业银行的业务呈现出全球化，金融操作与工具创新和投机活动等三个特点。作与工具创新和投机活动等三个特点。19741974年，连续有三年，连续有三家大型国际商业银行家大型国际商业银行-德国赫斯德特银行、纽约富兰克林德国赫斯德特银行、纽约富兰克林国民银行和英国国民银行和英国-以色列银行相继倒闭，使许多国家客户以色列银行相继倒闭，使许多国家客户遭受巨大损失。遭受巨大损失。国际商业银行的发展表现出：国际商业银行的发展表现出：越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管又十越来越

48、脱离国内的银行管制，同时国际银行监管又十分薄弱，使银行监管出现很大的漏洞；分薄弱，使银行监管出现很大的漏洞；金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，使风险增大；银行资本几十倍，使风险增大；国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利，也使一国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利，也使一些银行受到巨大损失，严重危害各国存款人的利益。些银行受到巨大损失，严重危害各国存款人的利益。上述情况使美、英、德、法、日、荷、意、比、瑞士上述情况使美、英、德、法、日、荷、意、比、瑞士和瑞典和瑞典“10“10国集团国集团”的中央银行行长在国际清算银行的

49、中央银行行长在国际清算银行总部所在地巴塞尔，成立了银行监管委员会，对国际总部所在地巴塞尔，成立了银行监管委员会，对国际银行进行监管。自此形成了一系列的文件：银行进行监管。自此形成了一系列的文件：1 1975975年协议（库克协议）年协议（库克协议）银行海外分支机构监管银行海外分支机构监管原则原则该协议对海外银行监管责任进行了明确的分该协议对海外银行监管责任进行了明确的分工，规定监管的重点是现金流量与偿付能力，这是工，规定监管的重点是现金流量与偿付能力，这是国际银行业监管机构第一次对国际商业银行实施监国际银行业监管机构第一次对国际商业银行实施监管。管。19831983年协议年协议 由于各国监管标

50、准存在较大差异，东道国与母国之间监管责由于各国监管标准存在较大差异，东道国与母国之间监管责任划分的实际适用也存在不同意见，致使任划分的实际适用也存在不同意见，致使7575年协议的弱点充年协议的弱点充分暴露。巴塞尔委员会于分暴露。巴塞尔委员会于19831983年年5 5月对月对7575年协议进行了修改年协议进行了修改8383年协议有两个基本思想：年协议有两个基本思想：任何海外银行都不能逃避监管；任何海外银行都不能逃避监管；任何监管都应恰如其分。任何监管都应恰如其分。n 该协议对该协议对7575年协议的多数原则进行了更加具体的说明。提年协议的多数原则进行了更加具体的说明。提出最低标准的概念。协议对