人力资源-企业绩效评价.ppt

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1、人力资源人力资源-企业绩效评企业绩效评价价南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院第一节第一节 绩效评价体系绩效评价体系绩效评价的价值观（评价标准）绩效评价的价值观（评价标准）绩效评价的评价主体（谁评价）绩效评价的评价主体（谁评价）绩效评价的评价客体（评价什么）绩效评价的评价客体（评价什么）绩效评价的评价指标（用什么评价）绩效评价的评价指标（用什么评价）绩效评价的评价方法绩效评价的评价方法绩效评价的模式绩效评价的模式4/29/20234/29/20232 2南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院企业绩效的价值观企业绩效的价值观利他还是利已利他还是利已企业整体目标：企业整体目标

2、：1 1、利润最大化、利润最大化 2 2、股东财富最大化、股东财富最大化 3 3、企业价值最大化、企业价值最大化 4 4、可持续发展条件下的企业目标、可持续发展条件下的企业目标4/29/20234/29/20233 3南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院你认为企业的目标应该是什么？你认为企业的目标应该是什么？4/29/20234/29/20234 4南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院不能提供财务业绩方面的信息不能提供财务业绩方面的信息可能会产生误导；在亏损的情况下增加产量可能会产生误导；在亏损的情况下增加产量和市场份额反而会破坏价值和市场份额反而会破坏价值产量产量市场

3、份额市场份额衡量标准衡量标准缺陷缺陷产值产值销售收入销售收入收入增长收入增长净利润净利润销售回报率销售回报率(ROS)(ROS)每股收益每股收益忽略成本费用忽略成本费用忽视现金流量忽视现金流量可能会产生误导，只注重利润可能会产生误导，只注重利润忽略了资本需求和资本成本忽略了资本需求和资本成本4/29/20234/29/20235 5南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院该公司在创造价值吗？销售收入销售收入人民币亿元人民币亿元138185101200220032004年递增率年递增率=35%净利润净利润人民币亿元人民币亿元182017200220032004年递增率年递增率=8%4/2

4、9/20234/29/20236 6南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院该公司在创造价值吗？销售收入销售收入人民币亿元人民币亿元200220032004年递增率年递增率=17%净利润净利润人民币亿元人民币亿元200220032004年递增率年递增率=23%现金流量如现金流量如何？何？4/29/20234/29/20237 7南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院有关企业目标的评价有关企业目标的评价（一）利润最大化（一）利润最大化 优点：可操作性强；优点：可操作性强；一定程度上体现了新增价值一定程度上体现了新增价值;没有重复计算。没有重复计算。缺点缺点:理论基础的不足（资本

5、雇佣劳动理论基础的不足（资本雇佣劳动););以投资者为中心而忽视其他利益相关者；以投资者为中心而忽视其他利益相关者；容易导致外部不经济（生态影响和社会影响容易导致外部不经济（生态影响和社会影响)未考虑风险；未考虑风险；容易导致短期行为；容易导致短期行为；4/29/20234/29/20238 8南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院（二）股东财富最大化（二）股东财富最大化 优点：考虑了风险因素优点：考虑了风险因素 克服企业经营的短期行为克服企业经营的短期行为 容易量化容易量化 缺点：只适用于上市公司缺点：只适用于上市公司 不重视其他利益相关者不重视其他利益相关者 股票价格受多种因素影

6、响股票价格受多种因素影响4/29/20234/29/20239 9南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院若各年现金流量相等，上式简化为：若各年现金流量相等，上式简化为：（三）企业价值最大化（三）企业价值最大化4/29/20234/29/20231010南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院最新观点：利益相关者财富最大化最新观点：利益相关者财富最大化 基本思想：关注所有利益相关者的利益基本思想：关注所有利益相关者的利益 长期稳定发展。长期稳定发展。企业的利益主体：企业的利益主体：货币资本拥有者（投资者、债权者）货币资本拥有者（投资者、债权者）人力资本拥有者（经营者、员工）人力

7、资本拥有者（经营者、员工）社会资本拥有者（供应商、顾客、社会公众、政府）社会资本拥有者（供应商、顾客、社会公众、政府）生态资本拥有者（非人类物种、后代人）生态资本拥有者（非人类物种、后代人）4/29/20234/29/20231111南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院特点：以财务指标为绩效评价指标特点：以财务指标为绩效评价指标内容：内容：企业偿债能力评价企业偿债能力评价 企业营运能力评价企业营运能力评价 企业盈利能力评价企业盈利能力评价 现金能力评价现金能力评价第二节第二节 绩效评价的财务模式绩效评价的财务模式 4/29/20234/29/20231212南京理工大学经济管理学院

8、南京理工大学经济管理学院一、偿债能力评价一、偿债能力评价流动比率流动比率速动比率速动比率资产负债率资产负债率4/29/20234/29/20231313南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院（一）流动比率（一）流动比率1 1、计算、计算2 2、一般标准：、一般标准：2 2 进行同行业比较、本企业历史比较。进行同行业比较、本企业历史比较。3 3、主要影响因素：营业周期、流动资产中的应收账款、主要影响因素：营业周期、流动资产中的应收账款 和存货的周转速度。和存货的周转速度。4/29/20234/29/20231414南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院4 4、存在的问题（缺点

9、）、存在的问题（缺点）（1 1）静态分析。）静态分析。（2 2）应收帐款的变现能力问题。）应收帐款的变现能力问题。借助应收帐款周转率分析借助应收帐款周转率分析 （3 3）待摊费用、预付帐款等的变现能力很低）待摊费用、预付帐款等的变现能力很低 （4 4）存货的变现能力问题。）存货的变现能力问题。借助存货周转率分析、销售利润率分析借助存货周转率分析、销售利润率分析 （5 5）不能反映向金融机构的融资能力。）不能反映向金融机构的融资能力。4/29/20234/29/20231515南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院（二）速动比率（二）速动比率 1 1、计算、计算 2 2、一般标准：、一

10、般标准：1 1 3 3、主要影响因素：应收账款的变现能力、主要影响因素：应收账款的变现能力保守速动比率（超速动比率）保守速动比率（超速动比率）4/29/20234/29/20231616南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院4 4、存在的问题（缺点）、存在的问题（缺点）（1 1）静态分析。）静态分析。（2 2）应收帐款的变现能力问题。）应收帐款的变现能力问题。借助应收帐款周转率分析借助应收帐款周转率分析 （3 3）待摊费用、预付帐款等的变现能力很低）待摊费用、预付帐款等的变现能力很低 （4 4）不能反映向金融机构的融资能力。）不能反映向金融机构的融资能力。4/29/20234/29/

11、20231717南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院（三）长期偿债能力分析（三）长期偿债能力分析-资产负债率资产负债率 1 1、计算、计算 2 2、分析、分析 （1 1）从债权人的立场看。）从债权人的立场看。（2 2）从股东的立场看。）从股东的立场看。（3 3）从经营者的立场来看。）从经营者的立场来看。4/29/20234/29/20231818南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院3 3、分析资产负债率时应注意的问题、分析资产负债率时应注意的问题 （1 1）应结合总资产周转率分析；）应结合总资产周转率分析；（2 2）应分析资产的结构；）应分析资产的结构；（3 3）应分析

12、负债结构，尤其是长期负债的规）应分析负债结构，尤其是长期负债的规模与结构。模与结构。（4 4）应结合盈利能力进行分析。）应结合盈利能力进行分析。（5 5）租赁：经营租赁问题。）租赁：经营租赁问题。（6 6）担保责任）担保责任4/29/20234/29/20231919南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院二、营运能力评价二、营运能力评价营业周期营业周期存货周转率存货周转率应收账款周转率应收账款周转率4/29/20234/29/20232020南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院（一）营业周期（一）营业周期收回现金收回现金存货购入存货购入储存储存生产生产销售销售产品售出产品

13、售出存货周转时间存货周转时间应收帐款周转时间应收帐款周转时间支付现金支付现金收回现金收回现金应付帐款占应付帐款占用天数用天数现金周转天数现金周转天数4/29/20234/29/20232121南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院（二）存货周转率（二）存货周转率1 1、计算、计算 存货周转率（年）存货周转率（年）=销售成本销售成本/平均存货平均存货 存货周转天数存货周转天数=360/=360/存货周转率（年）存货周转率（年）销售成本：利润表：主营业务成本销售成本：利润表：主营业务成本 存货：资产负债表存货：资产负债表4/29/20234/29/20232222南京理工大学经济管理学院

14、南京理工大学经济管理学院2 2、存在的问题、存在的问题 （1 1）不能反映季节性变化；）不能反映季节性变化；（2 2）不能揭示存货在不同环节的营运效率；）不能揭示存货在不同环节的营运效率；（3 3）不能反映存货的不同结构的周转情况；）不能反映存货的不同结构的周转情况；（4 4）销售成本不仅包括存货成本，还包括人）销售成本不仅包括存货成本，还包括人工成本，会高估存货周转率；工成本，会高估存货周转率；（5 5）难以各年销售波动较大的情况进行分析。）难以各年销售波动较大的情况进行分析。4/29/20234/29/20232323南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院 3 3、弥补、弥补 （

15、1 1）分析季节性变化）分析季节性变化 （2 2）分析存货重要项目的周转状况）分析存货重要项目的周转状况 原材料周转率、在产品周转率原材料周转率、在产品周转率 （3 3）进行长期趋势分析）进行长期趋势分析 （4 4）计算存货平均占用期）计算存货平均占用期 存货平均占用期存货平均占用期 4/29/20234/29/20232424南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院1 1、计算、计算应收账款周转率应收账款周转率=销售收入销售收入/平均应收账款平均应收账款应收账款周转天数应收账款周转天数=360/=360/应收账款周转率应收账款周转率销售销售收入：销售净额，来源于利润表的主营业务收入收

16、入：销售净额，来源于利润表的主营业务收入 应收账款：扣除坏帐准备的应收帐款金额。应收账款：扣除坏帐准备的应收帐款金额。（三）应收账款周转率（三）应收账款周转率4/29/20234/29/20232525南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院 2 2、影响应收帐款周转率正确计算的因素、影响应收帐款周转率正确计算的因素 （1 1）无法反映季节性波动情况，不能准确地反映年度）无法反映季节性波动情况，不能准确地反映年度内收款的进程及均衡情况。内收款的进程及均衡情况。例：假设甲、乙两个企业年初应收帐款余额为例：假设甲、乙两个企业年初应收帐款余额为0 0，均于，均于19991999年年3 3月月

17、1010日赊销一批商品日赊销一批商品800800万元，甲企业于万元，甲企业于5 5月月1010日收回日收回600600万元，乙企业于万元，乙企业于1212月月1010日收回日收回600600万元。万元。按照公式计算，甲、乙两个企业应收帐款周转次数均为按照公式计算，甲、乙两个企业应收帐款周转次数均为8 8次。次。显然，这不能真实、准确地反映实际情况，甲企业收款效显然，这不能真实、准确地反映实际情况，甲企业收款效率明显好于乙企业。率明显好于乙企业。按年利率按年利率5 5计算，乙比甲迟收回计算，乙比甲迟收回600600万元万元7 7个月，将产生个月，将产生17.517.5万元的机会损失。万元的机会损

18、失。4/29/20234/29/20232626南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院 （2 2）大量使用分期收款结算方式；）大量使用分期收款结算方式；（3 3）大量使用现金结算（高估应收帐款周转率）；）大量使用现金结算（高估应收帐款周转率）；（4 4）年末销售大量增加或大量下降：）年末销售大量增加或大量下降：（5 5）不便于对跨年度的应收帐款收款情况进行连续反映。）不便于对跨年度的应收帐款收款情况进行连续反映。例：某企业例：某企业20002000年初应收帐款余额为年初应收帐款余额为0 0，本年销售，本年销售80008000万元，全部为赊销。万元，全部为赊销。20012001年度销售

19、收入为年度销售收入为80008000万元，万元，年末应收帐款余额为年末应收帐款余额为20002000万元。显然，万元。显然，20012001年应收帐款年应收帐款周转状况好于周转状况好于20002000年。年。4/29/20234/29/20232727南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院三、三、盈利盈利能力能力指标指标指标指标计算方法计算方法分分 析析毛利率毛利率销售毛利销售销售毛利销售收入收入100影响因素：行业利润、商品价值、影响因素：行业利润、商品价值、生产成本、竞争能力、定价策略生产成本、竞争能力、定价策略和销售结构。和销售结构。存在问题：产业价值链脱节；重存在问题：产业价

20、值链脱节；重商品功能，轻顾客价值。商品功能，轻顾客价值。销售销售利润率利润率净利润销售收净利润销售收入入100影响因素：营业费用、管理费用影响因素：营业费用、管理费用和财务费用水平；税负等和财务费用水平；税负等存在问题：只计算到销售部分。存在问题：只计算到销售部分。资产资产利润率利润率净利润总资产净利润总资产平均余额平均余额100影响因素：销售利润率和资产周影响因素：销售利润率和资产周转率转率存在问题：帐款回收；固定资产存在问题：帐款回收；固定资产利用；不良资产等利用；不良资产等权益权益利润率利润率净利润股东权净利润股东权益益100影响因素：销售利润率、资产周影响因素：销售利润率、资产周转率和

21、负债率转率和负债率存在问题：资本结构问题；现金存在问题：资本结构问题；现金流量问题流量问题4/29/20234/29/20232828南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院4/29/20234/29/20232929南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院 盈利质量分析盈利质量分析支付能力分析支付能力分析四、现金流量分析四、现金流量分析4/29/20234/29/20233030南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院（一）盈利质量分析（一）盈利质量分析（1 1）盈利现金比率）盈利现金比率 盈利现金比率经营现金净流量盈利现金比率经营现金净流量净利润净利润100%100

22、%（2 2）经营现金流入量对主营业务收入的比率）经营现金流入量对主营业务收入的比率（3 3）经营活动现金流量净额与营业利润的比率）经营活动现金流量净额与营业利润的比率（4 4）资产的经营现金流量回报率）资产的经营现金流量回报率 经营流动产生的现金流量净额经营流动产生的现金流量净额平均资产总额平均资产总额4/29/20234/29/20233131南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院EVA=EVA=息税前利润息税前利润-资本成本资本成本 =息税前利润息税前利润-资本总额平均资本成本率资本总额平均资本成本率 五、五、EVA（economic value added）4/29/20234

23、/29/20233232南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院1 1、现金比率、现金比率 现金比率现金流动负债现金比率现金流动负债2 2、经营活动净现金比率、经营活动净现金比率 经营活动净现金流量流动负债经营活动净现金流量流动负债3 3、到期债务本息偿付比率、到期债务本息偿付比率经营活动现金净流量经营活动现金净流量（本期到期债务本金现金利息支出（本期到期债务本金现金利息支出4 4、强制性现金支付比率、强制性现金支付比率现金流入总额现金流入总额（经营现金流出量偿还债务本息付现金额）（经营现金流出量偿还债务本息付现金额）（二）支付能力分析（二）支付能力分析4/29/20234/29/20

24、233333南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院第三节第三节 绩效评价的平衡模式绩效评价的平衡模式业绩金字塔业绩金字塔平衡记分卡（平衡记分卡（Balance Score Card,BSC）绩效三棱镜（绩效三棱镜（Performance Prism）三重底线绩效评价（三重底线绩效评价（TBL）4/29/20234/29/20233434南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院外部有效性外部有效性外部有效性外部有效性内部有效性内部有效性内部有效性内部有效性战略战略市场市场废品废品生产期生产期交货期交货期质量质量财务财务顾客顾客满意度满意度灵活性灵活性生产率生产率操作活动操作活动

25、度量和评价度量和评价事业部事业部运作系统运作系统部门和部门和工作中心工作中心目标目标 业绩金字塔业绩金字塔一、业绩金字塔一、业绩金字塔（1990，林奇和克罗斯）林奇和克罗斯）4/29/20234/29/20233535南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院二、平衡记分卡二、平衡记分卡4/29/20234/29/20233636南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院平衡计分卡的四个方面平衡计分卡的四个方面财务方面财务方面 反反映映企企业业如如何何满满足足股股东东的的需需要要，即即实实现现股股东东价价值值最最大大化化，指指标标包包括净资产收益率、现金流量、盈利能力和利润预测的可

26、靠性等；括净资产收益率、现金流量、盈利能力和利润预测的可靠性等；企业内部经营过程。企业内部经营过程。反反映映企企业业是是否否较较好好地地完完成成了了其其核核心心工工作作，具具体体指指标标包包括括产产品品制制造造周周期期、单单位位成成本本收收益益率率、废废品品率率、机机器器利利用用率率、生生产产准准备备时时间间、生产能力利用等；生产能力利用等；客户导向。客户导向。反反映映企企业业如如何何满满足足客客户户的的需需要要，代代表表性性的的指指标标有有客客户户满满意意程程度度、市场占有率、产品交货率等；市场占有率、产品交货率等；学习与成长。学习与成长。反反映映企企业业与与创创新新的的能能力力，具具体体指

27、指标标有有员员工工满满意意程程度度、员员工工培培训训次次数、员工建议数量、提供新服务收入所占比重等。数、员工建议数量、提供新服务收入所占比重等。4/29/20234/29/20233737南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院三、绩效三棱镜三、绩效三棱镜绩效三棱镜绩效三棱镜 经经营营环境环境投资者投资者消费者消费者中间商中间商雇雇 员员供应商供应商定规者定规者社社 区区绩效三棱镜折射图绩效三棱镜折射图4/29/20234/29/20233838利益相关者利益相关者的贡献的贡献利益相关者利益相关者的满意的满意战略战略能力能力流程流程投资者投资者顾客、雇员顾客、雇员社区社区供应商供应商流

28、程流程利益相关利益相关者的满意者的满意战略战略能力能力利益相关利益相关者的贡献者的贡献绩效三棱镜结构图绩效三棱镜结构图4/29/20234/29/20233939南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院绩效三棱镜包括的五个方面绩效三棱镜包括的五个方面利益相关者的满意利益相关者的满意谁是我们的主要利益相关者？谁是我们的主要利益相关者？他们的愿望和要求是什么？他们的愿望和要求是什么？利益相关者的贡献利益相关者的贡献我们要从利益相关者那里获得我们要从利益相关者那里获得什么？什么？战略战略我们应该采用什么样的战略来满足利益相关我们应该采用什么样的战略来满足利益相关者的需求同时也满足我们自己的需

29、求？者的需求同时也满足我们自己的需求？流程流程我们需求什么样的流程才能执行我们的战略我们需求什么样的流程才能执行我们的战略？能力能力我们需求什么样的能力来运作这些流程？我们需求什么样的能力来运作这些流程？4/29/20234/29/20234040南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院4/29/20234/29/20234141南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院4/29/20234/29/20234242南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院4/29/20234/29/20234343南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院4/29/20234/29/

30、20234444南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院四、三重底线绩效评价四、三重底线绩效评价 -基于可持续发展的绩效评价基于可持续发展的绩效评价经济底线经济底线生态底线生态底线 社会底线社会底线4/29/20234/29/20234545南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院 企业的三重绩效企业的三重绩效经济经济生态生态社会社会企业绩效企业绩效增值增值利润利润经济经济绩效绩效社会社会贡献贡献生物生物多样多样EVA生态生态绩效绩效社会社会绩效绩效多重多重公平公平社会社会责任责任保护保护环境环境节约节约资源资源三重绩效三重绩效（会计研究，（会计研究，2005，4）4/29/20234/29/20234646南京理工大学经济管理学院南京理工大学经济管理学院本章思考本章思考 请对不同的绩效评价体系进行比较。请对不同的绩效评价体系进行比较。4/29/20234/29/20234747