商业银行与中央银行.ppt

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1、商业银行与中央银行商业银行与中央银行u本章教学重点和难点本章教学重点和难点:1 1、商业银行的业务内容、商业银行的业务内容2 2、商业银行在融资体系中的特殊地位、商业银行在融资体系中的特殊地位3 3、商业银行经营管理的原则与方法、商业银行经营管理的原则与方法4 4、中央银行的职能、中央银行的职能5 5、中央银行的业务内容、中央银行的业务内容第一节第一节 商业银行的性质、功能与组织形式商业银行的性质、功能与组织形式一、商业银行的产生与发展一、商业银行的产生与发展 （一）早期银行的产生（一）早期银行的产生 商商业业银银行行是是一一个个古古老老的的行行业业。它它起起源源于于古古代代的银钱业和货币兑换

2、业。的银钱业和货币兑换业。1、金金匠匠银银行行(goldsmith banks)公公元元前前6、7世世纪纪主要业务形式：主要业务形式：2、商商人人银银行行（merchant banks）15、16世世纪纪意意大利大利3、现现代代商商业业银银行行（commercial banks）英英格格兰兰银行（银行（1694）商业银行的发展商业银行的发展 阶阶 段段 主要业务主要业务/演进历程演进历程职能职能货币经营业货币经营业 货币兑换业货币兑换业 货币经营业货币经营业汇兑银行：货币鉴定汇兑银行：货币鉴定+兑换，收费兑换，收费汇划银行：兑换汇划银行：兑换+保管保管+汇兑汇兑+结算结算 支付中介支付中介近代

3、银行业近代银行业(1171-1694)1、贷款：保管、汇兑、结算等延伸、贷款：保管、汇兑、结算等延伸2、存款：保管凭条的演化、存款：保管凭条的演化3、汇兑：支票、汇票、汇兑：支票、汇票信用中介信用中介现代商业银行现代商业银行（英格兰银行）（英格兰银行）1、股份制银行的建立、股份制银行的建立2、高利贷银行的转化、高利贷银行的转化信用创造信用创造（二）商业银行的形成和发展（二）商业银行的形成和发展商业银行的两种模式：商业银行的两种模式：1、英国式融通短期资金模式：提供短期资、英国式融通短期资金模式：提供短期资金，遵循真实票据原则，实行分业经营。金，遵循真实票据原则，实行分业经营。2、德国为代表的综

4、合式全能银行模式、德国为代表的综合式全能银行模式：提：提供长期资金，实行混业经营。供长期资金，实行混业经营。（三）商业银行的发展趋势（三）商业银行的发展趋势1、集中化与全能化、集中化与全能化u二二战战后后，银银行行业业发发展展的的重重要要趋趋势势就就是是集集中中化化，许许多多国国家家的的银银行行业业主主要要为为少少数数几几家家大大银银行行所所控制。控制。80年年代代以以后后，职职能能分分工工型型开开始始逐逐渐渐向向全全能能型型银行转化。银行转化。2、金金融融服服务务性性收收入入将将成成为为商商业业银银行行最最主主要要的的收收入来源。入来源。3、金金融融创创新新能能力力将将成成为为商商业业银银行

5、行生生存存和和发发展展的的主要决定因素。主要决定因素。4、电子化程度越来越高。、电子化程度越来越高。信信用用卡卡、2424小小时时无无人人银银行行、网网上上银银行行、银银行行内内部电子资金转账系统。部电子资金转账系统。5以以个个人人金金融融业业务务为为代代表表的的零零售售业业务务将将成成为为银银行竞争的焦点。行竞争的焦点。二二、商业银行的性质与职能、商业银行的性质与职能1、性质、性质 商业银行是以利润最大化为目标，以经营金商业银行是以利润最大化为目标，以经营金融资产和金融负债为对象，综合性、多功能融资产和金融负债为对象，综合性、多功能的金融企业。的金融企业。u基本特征基本特征具有一般企业的特征

6、具有一般企业的特征特殊企业：经营对象特殊企业：经营对象(货币资金货币资金)、活动领域、活动领域(货币信用货币信用)特殊金融：服务对象；业务范围；功能特殊金融：服务对象；业务范围；功能/信用创造信用创造（二）商业银行的功能（二）商业银行的功能信用中介信用中介支付中介支付中介信用创造信用创造金融服务金融服务1、信用中介、信用中介（1）吸收企业、居民的存款）吸收企业、居民的存款（2）贷放资金）贷放资金 小额小额大大额额 短期短期长长期期 高高风险风险低低风险风险2、支付中介、支付中介支付支付付款人付款人收款人收款人付款人开户银行付款人开户银行收款人开户银行收款人开户银行 支付工具支付工具 支付工具支

7、付工具 支付工具支付工具3、信用创造信用创造创造货币的主体：创造货币的主体：中央银行：现钞中央银行：现钞商业银行：存款货币商业银行：存款货币4、金融服务、金融服务 代理、咨询、信托、租赁等业务代理、咨询、信托、租赁等业务三、商业银行的组织形式三、商业银行的组织形式（一）单一银行制度（美国（一）单一银行制度（美国）优点：优点：（1）能够防止银行垄断）能够防止银行垄断（2）有利于协调地方政府和银行的关系）有利于协调地方政府和银行的关系（3）营业成本比较低，管理层次少，经营效率较高；）营业成本比较低，管理层次少，经营效率较高；（4）在业务上具有较大的灵活性和独立性。）在业务上具有较大的灵活性和独立性

8、。缺陷：缺陷：（1）不利于银行的发展；）不利于银行的发展；（2）资金实力较弱，抵抗风险能力较弱；）资金实力较弱，抵抗风险能力较弱；（3）在限制竞争的同时，也限制了自身的业务创新和规）在限制竞争的同时，也限制了自身的业务创新和规模的扩张。模的扩张。（二）分支行制度（英国、德国、日本、我国等）（二）分支行制度（英国、德国、日本、我国等）u优点：优点：（1）银行规模较大，分工较细，专业化水平高；）银行规模较大，分工较细，专业化水平高；（2）分支行遍布各地，容易吸收存款，提高竞争实力；）分支行遍布各地，容易吸收存款，提高竞争实力；（3）便于分支行之间的资金调度，减少现金准备；）便于分支行之间的资金调度

9、，减少现金准备；（4）由于放款额分散于各分支行，可以分散风险。）由于放款额分散于各分支行，可以分散风险。u缺陷：缺陷：（1）使银行业过分集中，加速垄断的形成，不利于自由）使银行业过分集中，加速垄断的形成，不利于自由竞争；竞争；（2）由于规模大，内部管理层次多，增加了管理难度。）由于规模大，内部管理层次多，增加了管理难度。（三）银行控股公司制度（三）银行控股公司制度 所谓银行控股公司就是完全拥有或有效所谓银行控股公司就是完全拥有或有效控制一家或两家以上银行的金融机构。控制一家或两家以上银行的金融机构。单一银行控股、多家银行控股单一银行控股、多家银行控股 非银行持股公司、银行持股公司非银行持股公司

10、、银行持股公司 美国花旗集团美国花旗集团 我国有光大、中信、中央汇金公司我国有光大、中信、中央汇金公司（四）连锁银行制度（四）连锁银行制度主要业务：主要业务：负债业务、资产业务、中间业务负债业务、资产业务、中间业务1、负债业务：存款负债、其它负债、自有资本、负债业务：存款负债、其它负债、自有资本2、资产业务：现金资产、信贷资产、投资、资产业务：现金资产、信贷资产、投资3、中间业务：结算、承兑、代理、信托、中间业务：结算、承兑、代理、信托第二节第二节 商业银行的资产与负债商业银行的资产与负债 商业银行资产负债表商业银行资产负债表资资 产产负负 债债现金资产现金资产 库存现金库存现金 存放央行款项

11、存放央行款项 同业存放同业存放 托收未达款托收未达款证券证券贷款贷款 工商业贷款工商业贷款 不动产贷款不动产贷款 消费贷款消费贷款 同业贷款同业贷款 其他贷款其他贷款其他资产其他资产 资产合计资产合计存款存款 活期存款活期存款 定期存款定期存款借入款项借入款项 同业拆借同业拆借 转贴现转贴现 回购协议回购协议 再贴现再贴现 金融债券金融债券 其它负债其它负债 负债合计负债合计核心资本核心资本附属资本附属资本所有者权益合计所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计资资 产产负负 债债准备金准备金 2收款过程中的现金收款过程中的现金 3同业存款同业存款 2证券证券 19 联邦政府及其附

12、属机构联邦政府及其附属机构 13 地方政府地方政府 6贷款贷款 67 工商业贷款工商业贷款 19 不动产贷款不动产贷款 24 消费贷款消费贷款 11 同业贷款同业贷款 6 其他贷款其他贷款 7其他资产其他资产 7总计总计 100 支票存款支票存款 18非交易存款非交易存款 51储蓄存款储蓄存款 17小额定期存款小额定期存款 19大额定期存款大额定期存款 15借款借款 24银行资本银行资本 7总计总计 100 美国所有商业银行合并资产负债表（美国所有商业银行合并资产负债表（1990）%中国工商银行资产负债表（中国工商银行资产负债表（20022002年）年）亿元亿元资资 产产负负 债债库存现金库存

13、现金 280.55存放央行款项存放央行款项 4114.70存放同业存放同业 166.45拆放同业拆放同业 995.32贷款贷款 29578.37 减呆帐准备金减呆帐准备金 126.98应收款项应收款项 740.62投资投资 9928.90减不良资产处置减不良资产处置 损失专项准备损失专项准备 108.50固定资产净值固定资产净值 695.08在建工程在建工程 101.03其它资产其它资产 976.82资产合计资产合计 47342.36存款存款 40568.98 同业存款同业存款 2424.34 同业拆放同业拆放 299.50借入款项借入款项 216.46汇出汇款汇出汇款 464.63应付款项应

14、付款项 883.57 其它负债其它负债 706.33负债合计负债合计 45563.81实收资本实收资本 1607.30资本公积资本公积 12.82盈余公积盈余公积 147.68未分配利润未分配利润 10.75所有者权益合计所有者权益合计 1778.55负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 47342.36一、负债业务（资金来源）一、负债业务（资金来源）（一）资本金业务（一）资本金业务核心资本：核心资本：1、股本（普通股和优先股）、股本（普通股和优先股）2、资本盈余（资本公积）、资本盈余（资本公积）银银行行在在发发行行股股票票是是，销销售售价价格格可可能能会会高高于于票票面面价价格格，超出来

15、的这部分就叫资本盈余或资本公积。超出来的这部分就叫资本盈余或资本公积。3、未分配利润、未分配利润4、公开储备、公开储备 银银行行为为弥弥补补各各种种可可能能出出现现的的经经营营损损失失，而而从从营营业业利利润中提取的预留准备金。润中提取的预留准备金。附属资本：附属资本：1、普通准备金、普通准备金2、重估储备、重估储备3、未公开储备、未公开储备4、带有债务性质的资本工具、带有债务性质的资本工具5、长期债券、长期债券（二）存款业务（二）存款业务1、支票存款：是商业银行最重要的资金来源。、支票存款：是商业银行最重要的资金来源。1）活期存款活期存款 2）可转让提款单存款（可转让提款单存款（NOW）3）

16、货币市场存款账户（货币市场存款账户（MMDA）2、非交易存款、非交易存款 储蓄存款、小额定期存款和大额定期存款储蓄存款、小额定期存款和大额定期存款（三）借款业务（三）借款业务 同业拆借、转贴现、回购协议、再贴现同业拆借、转贴现、回购协议、再贴现（四）发行金融债券（四）发行金融债券 资本性金融债券、一般金融债券、国际金融债券资本性金融债券、一般金融债券、国际金融债券二、资产业务二、资产业务（一）现金资产（一）现金资产1、准准备备金金，商商业业银银行行为为应应付付日日常常的的提提款款要要求求而保留的流动性最高的资产。而保留的流动性最高的资产。银行准备金由两部分构成：银行准备金由两部分构成：库存现金

17、库存现金 +在中央银行的存款在中央银行的存款2、收款过程中的现金、收款过程中的现金3、在其他银行的存款（同业存款）、在其他银行的存款（同业存款）上述三项通常合称为上述三项通常合称为“现金项目现金项目”。（二）（二）证券证券“二级储备二级储备”银行投资于证券的好处：银行投资于证券的好处：1、证券投资的收益较高；、证券投资的收益较高；2、证券的流动性比贷款等其他资产要高；、证券的流动性比贷款等其他资产要高；3、通通过过购购买买证证券券可可以以实实现现多多样样化化的的投投资资组组合从而降低风险。合从而降低风险。（三）（三）贷款贷款 1、按期限，可以分为短期贷款、中期贷款、长期贷款。、按期限，可以分为

18、短期贷款、中期贷款、长期贷款。2、按按保保障障形形式式，可可以以分分为为信信用用贷贷款款、担担保保贷贷款款和和票票据据贷款。贷款。担保贷款：保证贷款、抵押贷款、质押贷款担保贷款：保证贷款、抵押贷款、质押贷款 3、按按贷贷款款对对象象：工工商商业业贷贷款款、不不动动产产贷贷款款、消消费费者者贷贷款、银行间贷款（同业贷款）和其他贷款。款、银行间贷款（同业贷款）和其他贷款。4、按贷款质量：、按贷款质量：目目前前：正正常常贷贷款款、关关注注贷贷款款、次次级级贷贷款款、可可疑疑贷贷款款、损失损失 以往：正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款、呆帐贷款以往：正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款、呆帐贷款 三、中间业务三、中

19、间业务 是指商业银行以中介人的身份代客户办理是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，从中收取手续费的业务。各种委托事项，从中收取手续费的业务。主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息咨询业务等。咨询业务等。四、表外业务：四、表外业务：指指或或有有债债权权和和或或有有债债务务的的业业务务。即即那那些些按按通通行行会会计计准准则则不不列列入入资资产产负负债债表表，或或不不直直接接形形成成资资产产或或负负债债，但但在在一一定定条条件件下会转化为资产或负债的经营活动下会转化为资产或

20、负债的经营活动表外业务的三种类型：表外业务的三种类型：1、贸易融通业务、贸易融通业务：银行承兑业务：银行承兑业务 商业信用证业务商业信用证业务2、金金融融保保证证业业务务：备备用用信信用用证证业业务务、贷贷款款承承诺诺业业务务、贷款销售业务贷款销售业务1）备用信用证：是银行为客户开立的保证书）备用信用证：是银行为客户开立的保证书2）贷款承诺：）贷款承诺：3）贷贷款款销销售售：指指银银行行通通过过直直接接出出售售或或证证券券化化的的方方式式将将贷款转让给第三方。贷款转让给第三方。3、衍生产品交易：期货交易、期权交易、互换协议、衍生产品交易：期货交易、期权交易、互换协议贷款承诺：贷款承诺：u信信贷

21、贷额额度度：在在额额度度限限定定以以内内，企企业业可可以以随随时时向向银银行行要要求求提提供供贷贷款款。信信贷贷额额度度一一般般都都是是银银行行与与老老客客户之间的非正式协议。户之间的非正式协议。u循循环环贷贷款款协协定定：它它是是一一种种正正式式的的、有有法法律律效效力力的的协协议议。在在协协议议期期间间内内只只要要借借款款总总额额不不超超出出规规定定额额度客户可以随借随还、还了再借。度客户可以随借随还、还了再借。u票票据据发发行行便便利利：它它是是银银行行与与客客户户之之间间的的循循环环融融资资保保证证协协议议，在在协协议议期期限限内内客客户户如如果果不不能能以以规规定定的的利利率率发发行

22、行商商业业票票据据，银银行行要要以以贷贷款款的的形形式式来来弥弥补补客户筹集资金的不足部分。客户筹集资金的不足部分。第三节第三节 商业银行的经营管理商业银行的经营管理一、基本原则：一、基本原则：安全性、流动性、盈利性安全性、流动性、盈利性1、安全性：、安全性：流动性风险、信用风险、利率风险、政策风险流动性风险、信用风险、利率风险、政策风险2、流动性：、流动性：是是指指银银行行能能够够随随时时应应付付客客户户的的提提款款，满满足足必必要要贷贷款款的的能力。能力。1）流流动动性性不不足足（illiquidity)，指指银银行行无无力力立立即即支支付付它它应应该该支支付付的的款款项项，但但资资产产未

23、未必必小小于于负负债债。一一个个流流动动性性不不足足的的银银行行随随时时面面临临倒倒闭闭的的危危险险，即即所所谓谓的的“技技术术性性破破产产”。2）资资不不抵抵债债（insolvency)，指指资资产产总总量量小小于于负负债债总总量量，但流动性可能是充分的。但流动性可能是充分的。3、盈利性：、盈利性：资产收益率（资产收益率（ROA return on assets）=税后净利润税后净利润/资产资产 股权收益率股权收益率(ROE return on equity)=税后净利润税后净利润/股权资本股权资本 股本乘数（股本乘数（EM equity multiplier）=资产资产/股权资本股权资本

24、ROE=ROAEM net interest margin=（利利息息收收入入-利利息息成成本本）/总总资资产产二、商业银行经营管理理论二、商业银行经营管理理论u资产管理理论资产管理理论u负债管理理论负债管理理论 u资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论（一）资产管理理论（一）资产管理理论 商业贷款理论商业贷款理论 资产转换理论资产转换理论 预期收入理论预期收入理论1、商业贷款理论、商业贷款理论 商业银行的资金来源主要是流动性很强的商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此资产业务应主要集中于发活期存款，因此资产业务应主要集中于发放短期的与商业周转有关的、与生产物资放短期的与商业周转

25、有关的、与生产物资储备相适应的自偿性贷款，使之保持与资储备相适应的自偿性贷款，使之保持与资金来源的高度流动性相适应金来源的高度流动性相适应。2、资产转换理论资产转换理论 保持资产流动性的最好方法是持有可转换保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。这类资产具有信誉好、期限短、流的资产。这类资产具有信誉好、期限短、流动性强的特点，从而保障了银行在需要流动动性强的特点，从而保障了银行在需要流动性时能够迅速转化为现金。最典型的可转换性时能够迅速转化为现金。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。资产是政府发行的短期债券。3、预期收入理论、预期收入理论 强调贷款偿还与借款人未来预期收入之强调贷款偿还

26、与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。动性之间的关系。（二）负债管理理论（二）负债管理理论 银行应以积极主动负债的方式来保持资产流动性，银行应以积极主动负债的方式来保持资产流动性，扩大筹集资金的途径，满足多样化的资金需求，支扩大筹集资金的途径，满足多样化的资金需求，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。基本目标是在一定的风险水平下，以尽可能低的成基本目标是在一定的风险水平下，以尽可能低的成本获取所需资金。本获取所需资金。1）降低负债成本；）降低负债成本；2）建立合理的负债结构，提高存款稳

27、定性；）建立合理的负债结构，提高存款稳定性；3）提高负债效率。）提高负债效率。（三）资产负债综合管理理论（三）资产负债综合管理理论 从资产和负债两方面综合考虑，根据经从资产和负债两方面综合考虑，根据经营环境的变化进行动态的管理，协调各营环境的变化进行动态的管理，协调各种不同的资金来源和资金运用在利率、种不同的资金来源和资金运用在利率、期限、风险和流动性等方面的搭配，创期限、风险和流动性等方面的搭配，创造最优资产负债组合，以满足盈利性、造最优资产负债组合，以满足盈利性、安全性和流动性的要求。安全性和流动性的要求。三、商业银行经营管理方法三、商业银行经营管理方法（一）资产管理方法（一）资产管理方法

28、1资金总库法：银行将来自不同渠道的资金集资金总库法：银行将来自不同渠道的资金集中在一起形成一个资金总库，然后按资产流中在一起形成一个资金总库，然后按资产流动性的高低，依次分配到各种不同资产中去。动性的高低，依次分配到各种不同资产中去。2资金分配法：把各种资金来源按照周转速度资金分配法：把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，按不同的比重分配到和法定准备金的要求，按不同的比重分配到不同的资产形式中去。不同的资产形式中去。（二）负债管理方法（二）负债管理方法 1.储备头寸管理方法：银行借入资金补足一级储备头寸管理方法：银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，通过营储备，以满足存款

29、提取和贷款要求，通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。2.全面负债管理方法：通过借入外来资金持续全面负债管理方法：通过借入外来资金持续扩大资产负债规模的方法。扩大资产负债规模的方法。（三）资产负债管理方法（三）资产负债管理方法1利差管理利差管理 利差利差=利息收入利息收入利息支出利息支出 在分析银行的利差及影响利差的因素的在分析银行的利差及影响利差的因素的前提下，在正确预测风险和收益趋势基前提下，在正确预测风险和收益趋势基础上调整资产业务和负债业务，争取在础上调整资产业务和负债业务，争取在利率变化中谋取较大利益。利率变化中谋取较大利益。2资产负债

30、缺口管理资产负债缺口管理 指银行根据利率变化预测，积极调整资产负指银行根据利率变化预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定和增长。保证银行收益的稳定和增长。GAP management：利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口管理利率敏感的资产和负债之间的差额称为利率利率敏感的资产和负债之间的差额称为利率敏感性敏感性“缺口缺口”。资资 产产负负 债债利率敏感性资产利率敏感性资产 2000 可变利率贷款可变利率贷款 短期证券短期证券 联邦基金联邦基金固定利率资产固定利率资产 8000 准备金准备金 长期贷款长期贷款 长期证券长期证

31、券利率敏感性负债利率敏感性负债 5000 可转让存单可转让存单MMF 固定利率负债固定利率负债 5000 支票存款支票存款储蓄存款储蓄存款 长期可转让存单长期可转让存单 资本金资本金 A A银行资产负债表银行资产负债表 单位：万元单位：万元u假定市场利率提高假定市场利率提高5%5%，那么，那么A A银行持有利率敏感资银行持有利率敏感资产的利息将增加产的利息将增加100100万元。但是，对利率敏感负债万元。但是，对利率敏感负债支付的利息将增加支付的利息将增加250250万元。利润减少万元。利润减少150150万元。反万元。反之，若利率降低之，若利率降低5%5%，则可使利润增加，则可使利润增加15

32、0150万元。万元。u利率敏感性利率敏感性“缺口缺口”=2000-5000=-3000”=2000-5000=-3000万元万元 1 1、当利率上升当利率上升5%5%，-3000-3000万元万元5%=-1505%=-150万元万元 利润减少利润减少150150万元；万元；2 2、当利率下跌当利率下跌5%5%，-3000-3000万元万元-5%=150-5%=150万万元元 利润增加利润增加150150万元。万元。四、商业银行风险管理四、商业银行风险管理（一）商业银行风险管理策略（一）商业银行风险管理策略1预防策略预防策略2规避策略规避策略3分散策略分散策略4转嫁策略转嫁策略5抑制策略抑制策略

33、6风险补偿风险补偿“巴塞尔协议巴塞尔协议”1、银行资本的内容、银行资本的内容 核心资本、附属资本核心资本、附属资本2、关于银行资产的风险权数划分、关于银行资产的风险权数划分3、资本充足率、资本充足率=资本额资本额（加权风险资产（加权风险资产+加权加权表外项目）表外项目）100%u资本与风险资产的最低比例为资本与风险资产的最低比例为8（二）商业银行风险管理内容（二）商业银行风险管理内容1利率风险管理：利差管理技术、利率敏利率风险管理：利差管理技术、利率敏感性分析、制定缺口战略感性分析、制定缺口战略2信贷风险管理：客户评级体系、债项评信贷风险管理：客户评级体系、债项评级体系级体系 3投资风险管理投

34、资风险管理 证券投资风险包括证券发行人信用风险、证券投资风险包括证券发行人信用风险、市场价格风险、利率风险、汇率风险等市场价格风险、利率风险、汇率风险等 第四节第四节 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能一、中央银行的产生及类型一、中央银行的产生及类型（一）中央银行的产生的原因（一）中央银行的产生的原因1、货币统一的需要、货币统一的需要银行券不统一造成的弊端：银行券不统一造成的弊端：1）各种银行券之间的比价难以确定。）各种银行券之间的比价难以确定。2）真伪难辨，为交易带来不便。）真伪难辨，为交易带来不便。3）银银行行券券仅仅在在其其发发行行银银行行业业务务范范围围内内流流通通，不利于商品的

35、大规模流动。不利于商品的大规模流动。2、票据清算的需要、票据清算的需要3、最最后后贷贷款款人人的的需需要要（促促使使中中央央银银行行出出现的直接原因）现的直接原因）4、金融管理的需要、金融管理的需要中央银行产生的两种方式：中央银行产生的两种方式：1、由一般的商业银行演变而成，如英格兰银行。、由一般的商业银行演变而成，如英格兰银行。2、由政府设计，如美国的联邦储备系统。、由政府设计，如美国的联邦储备系统。美美国国于于1913年年通通过过了了联联邦邦储储备备条条例例，从从而而宣告了美国中央银行制度的确立。宣告了美国中央银行制度的确立。1933年年修修改改了了联联邦邦储储备备条条例例，增增强强了了联

36、联储储的的职职能。能。（二）中央银行的性质（二）中央银行的性质1、是管理金融业务的国家机构、是管理金融业务的国家机构2、是特殊的金融机构、是特殊的金融机构1）实行宏观金融和经济调控）实行宏观金融和经济调控 2）不以盈利为目的）不以盈利为目的 3）特定的业务对象）特定的业务对象4）调节货币供应量）调节货币供应量 二、中央银行的职能二、中央银行的职能（一）发行的银行：（一）发行的银行：（二）银行的银行：（二）银行的银行：1、集集中中保保管管各各商商业业银银行行及及其其它它存存款款机机构构的的准备金。准备金。2、组织全国范围内的清算。、组织全国范围内的清算。3、最后贷款人。、最后贷款人。（三）政府的

37、银行：（三）政府的银行：代代理理国国库库、代代理理政政府府金金融融事事务务、为为政政府府融融通资金通资金、制定和实施货币政策、制定和实施货币政策 第五节第五节 中央银行的资产负债表及主要业务中央银行的资产负债表及主要业务一、中央银行的资产负债表一、中央银行的资产负债表资产资产负债负债与与资资本本再贴现及贷款再贴现及贷款流通中现金流通中现金黄金、外汇储备黄金、外汇储备各种存款各种存款各种证券各种证券其他负债其他负债其他资产其他资产自有资本自有资本资产合计资产合计负债和资本合计负债和资本合计美联储资产负债表美联储资产负债表 单位单位:百万美元百万美元 February 28,2008资产总额资产总

38、额 896,599 占比占比%负债与资负债与资本总额本总额896,599占比占比%黄金券黄金券 11,037 1.23联邦储备联邦储备券券779,452 86.93特别提款权特别提款权 2,200 0.25逆回购逆回购42,648 4.76硬币硬币 1,352 0.15金融机构金融机构存款存款22,123 2.46直接买卖直接买卖713,355 79.56政府存款政府存款5,103 0.56回购协议回购协议54,500 6.08资本项目资本项目39,414 4.4短期标售短期标售60,000 6.69197472.92 二、中央银行的业务种类二、中央银行的业务种类负债业务负债业务资产业务资产业

39、务资金清算业务资金清算业务中央银行的主要业务中央银行的主要业务类型类型 定定 义义 主主 要要 构构 成成负债负债在执行金融政策、进在执行金融政策、进行金融调控中形成的行金融调控中形成的债务活动债务活动1、货币发行、货币发行资产业务投入资产业务投入2、经理国库、经理国库财政预算收支财政预算收支3、集中储备、集中储备法定准备法定准备/存款存款资产资产中央银行的资金运用中央银行的资金运用1、再贴现、再贴现/再贷款再贷款商行商行/政府政府2、黄金、外汇储备、黄金、外汇储备调控调控/平衡平衡3、证券买卖业务、证券买卖业务调控和稳定调控和稳定清算清算划拨转帐，结清差额划拨转帐，结清差额1、集中办理票据交

40、换、集中办理票据交换2、集中清算交换差额、集中清算交换差额3、办理异地资金转移、办理异地资金转移 银银 行行 性性 业业 务务 管管 理理 性性 业业 务务 央央 行行 业业 务务p发发行行货货币币业业务务p存存款款准准备备金金业业务务p再再贴贴现现和和贷贷款款业业务务p在在公公开开市市场场从从事事证证券券买买卖卖的的业业务务p经经营营黄黄金金外外汇汇业业务务p经经理理国国库库业业务务 p代代理理政政府府向向金金融融机机构构发发行行兑兑付付国国债债和和其其它它政政府府债债券券p提提供供金金融融机机构构间间的的清清算算服服务务p对对中中央央银银行行的的财财务务收收支支进进行行会会计计核核算算p编

41、编制制和和公公布布金金融融业业的的统统计计数数据据p对对金金融融机机构构的的业业务务活活动动进进行行稽稽核核、检检查查、审审记记反映在央行的资产负债表内反映在央行的资产负债表内n 货币发行业务货币发行业务n 存款业务存款业务n 发行中央银行债券发行中央银行债券n 对外负债对外负债n 资本业务资本业务p 意义和特点意义和特点p 种类种类p 垄断货币发行权的意义垄断货币发行权的意义p 货币发行的准备制度货币发行的准备制度（一）（一）负债业务负债业务1、货币发行、货币发行 货币发行是中央银行最重要的负债业务。货币发行是中央银行最重要的负债业务。通过对商业银行及其他金融机构提供贷款、通过对商业银行及其

42、他金融机构提供贷款、再贴现、在公开市场上购买有价证券、外再贴现、在公开市场上购买有价证券、外汇等方式投入流通的汇等方式投入流通的1 1）垄断发行）垄断发行垄断货币发行的意义：垄断货币发行的意义：u避避免免分分散散发发行行的的弊弊端端，防防止止发发钞钞银银行行倒倒闭闭以以及及银银行行券券挤挤兑兑、贬贬值值所所造造成成的的金金融融动动荡荡和和经经济混乱济混乱u增强央行的资金实力增强央行的资金实力u有有利利于于国国家家货货币币金金融融政政策策的的实实施施，实实现现国国家家的宏观经济目标的宏观经济目标 u可可使使发发行行货货币币的的利利润润归归政政府府所所有有，保保证证政政府府得到一定的收益。得到一定

43、的收益。2）一定的发行准备）一定的发行准备 各各国国中中央央银银行行发发行行货货币币都都根根据据各各国国不不同同的的情情况况建建立立了了准准备备金金制制度度，以以保保证证货货币币发发行量的适度。行量的适度。在在当当代代不不兑兑现现的的信信用用货货币币制制度度下下，使使得得发行货币的金属准备已无意义。发行货币的金属准备已无意义。2、存款业务、存款业务g存款业务的意义存款业务的意义 1.提供清算服务的需要提供清算服务的需要 2.充当最后贷款人的需要充当最后贷款人的需要 3.调控信用规模的需要调控信用规模的需要 4.经理国库是央行的业务经理国库是央行的业务g存款业务的特点存款业务的特点 1.动机：不

44、以盈利为目的动机：不以盈利为目的 2.对象：不接受个人和工商企业存款对象：不接受个人和工商企业存款 3.原原则则：吸吸收收商商业业银银行行等等金金融融机机构构的的准准备金具有一定的强制性备金具有一定的强制性 从资产负债的关系看，央行和商业银行不同从资产负债的关系看，央行和商业银行不同h 商业银行：资金来源决定资金运用商业银行：资金来源决定资金运用h 中央银行：资金运用创造了资金来源中央银行：资金运用创造了资金来源中央银行存款中央银行存款 1、商业银行缴纳的存款准备金，包括法、商业银行缴纳的存款准备金，包括法定存款准备金及超额储备定存款准备金及超额储备2、政府财政部的存款、政府财政部的存款3、外

45、国存款、外国存款 中央银行存款的意义中央银行存款的意义1、调节和控制信贷规模和货币供应量；、调节和控制信贷规模和货币供应量；2、充当商业银行的最后贷款人，有利于、充当商业银行的最后贷款人，有利于维护金融业的安全；维护金融业的安全；3、中央银行成为全国资金清算中心，有、中央银行成为全国资金清算中心，有利于资金清算的顺利进行。利于资金清算的顺利进行。n再贴现业务再贴现业务n再贷款业务再贷款业务 n证券买卖业务证券买卖业务 n黄金、外汇储备黄金、外汇储备 p 再贷款业务的概念再贷款业务的概念p 种类种类p 再贴现业务的概念再贴现业务的概念p再贴现业务的作用再贴现业务的作用（二）（二）资产业务资产业务

46、1 1、中央银行的再贴现和贷款业务、中央银行的再贴现和贷款业务 1 1）再贴现和贷款业务的重要性）再贴现和贷款业务的重要性u是履行是履行“最后贷款人最后贷款人”职能的具体手段。职能的具体手段。u 是提供基础货币的重要渠道。是提供基础货币的重要渠道。在市场经济发达的国家，再贴现占有较在市场经济发达的国家，再贴现占有较大的比重；在发展中国家，由于票据市场大的比重；在发展中国家，由于票据市场不发达，再贴现的比重较低，而信用贷款不发达，再贴现的比重较低，而信用贷款的比重则高得多。的比重则高得多。2）再贴现是商业银行由于业务上的需要，将其由贴）再贴现是商业银行由于业务上的需要，将其由贴现所取得票据，请求

47、中央银行予以贴现的经济行现所取得票据，请求中央银行予以贴现的经济行为。为。3 3）贷款业务）贷款业务对对货币金融机构的放款。货币金融机构的放款。一一般般借借款款都都是是短短期期的的，采采取取的的形形式式多多为为政政府府证证券券或商业票据为担保的抵押放款。或商业票据为担保的抵押放款。对非货币金融机构的放款。对非货币金融机构的放款。我我国国主主要要包包括括国国家家开开发发银银行行和和中中国国进进出出口口银银行行两两家政策性银行。家政策性银行。对政府的放款。对政府的放款。2、证券买卖业务、证券买卖业务 在在公公开开市市场场上上买买卖卖有有价价证证券券，是是中中央央银银行调控货币供应量的三大基本工具之

48、一。行调控货币供应量的三大基本工具之一。中中央央银银行行在在公公开开市市场场上上买买卖卖的的证证券券主主要要是是政政府府公公债债、国国库库券券以以及及其其他他流流动动性性很很高高的有价证券。的有价证券。3 3、中央银行外汇储备业务、中央银行外汇储备业务 中央银行买卖储备资产主要有三个目的：中央银行买卖储备资产主要有三个目的：1 1）稳定物价。通过买卖外汇储备，调节）稳定物价。通过买卖外汇储备，调节基础货币量。基础货币量。2 2）稳定汇率。调节外汇市场本外币供应）稳定汇率。调节外汇市场本外币供应量，使汇率保持在合理的水平。量，使汇率保持在合理的水平。3 3）调节国际收支。）调节国际收支。（三）资

49、金清算业务（三）资金清算业务 1、集中票据交换、集中票据交换2、清算交换的差额、清算交换的差额3、组织异地之间的资金转移。、组织异地之间的资金转移。付款人（买方）付款人（买方）付款人开户行付款人开户行（B银行）银行）收款人（卖方）收款人（卖方）收款人开户行收款人开户行（A银行）银行）清算流程清算流程支票支票货物货物支支票票收收款款人人存存款款增增加加支票支票支支票票付付款款人人存存款款减减少少清算清算 清算方式清算方式1）收款人开户行资产增加：）收款人开户行资产增加：A银行在银行在B银行的存款增加银行的存款增加2）收款人开户行负债减少：）收款人开户行负债减少：B银行在银行在A银行的存款减少银行

50、的存款减少付款人（买方）付款人（买方）付款人开户行（付款人开户行（B银行）银行）收款人（卖方）收款人（卖方）收款人开户行（收款人开户行（A银行）银行）清算清算机构机构（中央银行）（中央银行）清算流程清算流程支票支票货物货物支支票票收收款款人人存存款款增增加加支票支票支支票票付付款款人人存存款款减减少少支票支票B银行在中央银行银行在中央银行存款减少存款减少A银行在中央银行银行在中央银行存款增加存款增加私营的私营的政府或货币当局组建的政府或货币当局组建的清算机构清算机构地方性的地方性的全国范围的全国范围的国内清算服务国内清算服务国际性清算组织国际性清算组织世界著名支付系统概览世界著名支付系统概览三