证劵从业(旧)历年真题解析9篇.docx

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1、 证劵从业( 旧 )历年真题解析9篇证劵从业( 旧 )历年真题解析9篇 第1篇资产治理合同的内容与格式由（ ）规定。A.资产托付人 B.资产治理人C.资产托管人 D.中国证监会答案：D解析：答案为D。从事特定客户资产治理业务，资产托付人、资产治理人、资产托管人应当订立书面的资产治理合同，明确商定各自的权利、义务和相关事宜，资产治理合同的内容与格式由中国证监会另行规定。在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券()。A:大得多B:小得多C:差不多D:小答案：A解析：通货膨胀的存在使得固定收益证券的投资者从债券投资中实现的收益缺乏以抵补由于通货膨胀造成的购置力损失，因而其风险要高于变动收

2、益证券。整理审计工作底稿与评价执行审计业务中收集到的各类审计证据，形成审计结论是审计完成阶段应当进展的工作。()答案：对解析：略。对股票和公司债券的上市交易申请行使审核权的是()。A:中国证券登记结算公司B:中国证券业协会C:证券交易所D:中国证监会答案：C解析：证券交易所作为一线监管者，修订后的证券法还授予证券交易所以下监管权力：依据需要对消失重大特别交易状况的证券账户限制交易，并报国务院证券监视治理机构备案。对证券（包括股票和公司债券）的上市交易申请行使审核权。上市公司消失法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使打算权。公司债券上市交易后，公司消失法定情形时，就暂停或终止其公司债券上市交

3、易行使打算权。依据关于实施合格境外机构投资者境内证券投资治理方法有关问题的通知，申请合格投资者资格的，应当到达资产规模的条件包括()。A:基金治理机构：经营证券业务30年以上，实收资本不少于10亿美元，最近一个会计年度治理的证券资产不少于100亿美元B:保险公司：成立5年以上，最近一个会计年度持有证券资产不少于50亿美元C:证券公司：经营资产治理业务5年以上，最近一个会计年度治理的证券资产不少于50亿美元D:商业银行：在最近一个会计年度，总资产在世界排名前100名以内，治理的证券资产不少于100亿美元答案：B,D解析：A项，基金治理机构：经营资产治理业务5年以上，最近一个会计年度治理的证券资产

4、不少于50亿美元；C项，证券公司：经营证券业务30年以上，实收资本不少于10亿美元，最近一个会计年度治理的证券资产不少于100亿美元。债券投资风险相对低于股票投资，是由于（）。A:如果公司破产，债券偿付在前，股票偿付在后B:债券市场价格波动性大，收益率高C:债券利息支付先于股息红利安排D:债券市场价格相对稳定答案：A,C,D解析：股票风险较大，债券风险相对较小这是由于：债券利息是公司的固定支出，属于费用范围股票的股息红利是公司利润的一局部，公司有盈利才能支付，而且支付挨次列在债券利息支付和纳税之后。如果公司破产，清理资产有余额归还时，债券偿付在前，股票偿付在后：在二级市场上，债券因其利率固定、

5、期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。证劵从业( 旧 )历年真题解析9篇 第2篇产业构造政策和产业技术政策是产业政策的核心。 （ ）答案：错解析：一般认为，产业政策可以包括产业构造政策、产业组织政策、 产业技术政策和产业布局政策等局部。其中，产业构造政策与产业组织政策是产业政策的 核心。以下关于行业衰退的说法正确的选项是()。A:行业衰退有自然衰退和临时衰退B:行业衰退可分为肯定衰退和相对衰退C:肯定衰退是一种自然状态下到来的衰退D:相对衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退答案：B解析：行业衰退可以

6、分为自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一种自然状态下到来的衰退。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。行业衰退还可以分为肯定衰退和相对衰退。肯定衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。相对衰退是指行业因构造性缘由或者无形缘由引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不肯定是行业实体发生了肯定的萎缩。公司法规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币()元。A:500万B:2023万C:4000万D:5000万答案：A解析：股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元。国际伦理纲领职业行为标准对投资分析师提出的道德标准三大原则是()。A:公正对

7、待已有客户和潜在客户原则B:信托责任原则C:独立性和客观性原则D:慎重客观原则答案：A,B,C解析：国际伦理纲领职业行为标准提出的投资分析师道德标准三大原则：公正对待已有客户和潜在客户原则、独立性和客观性原则、信托责任原则。并购企业的融资方式主要有()。A:公司内部自有资金B:银行贷款筹资C:股票筹资D:债券筹资答案：A,B,C,D解析：并购企业融资方式主要有：(1)公司内部自有资金；(2)银行贷款筹资；(3)股票、债券与其他有价证券筹资。场外交易市场为根据有关法规公开发行而不能在证券交易所上市交易的证券供应流通 转让的场所。 ( )答案：对解析：在多层次资本市场体系中，证券交易所市场上市标准

8、较高，大局部公司很难 到达这一标准，但是公司股份自然具有流淌的特性，存在转让的要求，场外交易市场为其供应 了流通转让的场所，也为投资者供应了兑现及投资的时机。证劵从业( 旧 )历年真题解析9篇 第3篇技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两局部组成，其中（ ）。A.DEA是核心 B.EMA是核心C.DIF是核心 D.（EMA DEA）是核心答案：C解析：MACD是由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两局部组成，其中DIF是核心，DEA是帮助。上市公司公开发行新股的推举核准，包括的内容有()。A:上市公司进展的内核B:保荐机构出具发行保荐书C:对承销商备案资料的合规性审核D:中国证监会进

9、展的受理文件答案：B,C,D解析：上市公司公开发行新股的推举核准，包括由保荐机构（主承销商）进展的内核、出具发行保荐书、对承销商备案资料的合规性审核，以及由中国证监会进展的受理文件、初审、发行审核委员会审核、核准发行等。关于旗形，以下说法正确的选项是()。A:旗形大多发生在市场极度活泼、股价运动近乎直线上升或下降的状况下B:旗形分为上升旗形和下降旗形两种C:旗形消失前，一般应有一个旗杆D:旗形持续的时间不能太长，阅历上，持续的时间应短于3周答案：A,B,C,D解析：旗形在形成之前和被突破之后，成交量都很大，在形成过程中，成交量从左到右渐渐削减。运用回归估量法估量市盈率时，线性方程中截距的含义是

10、()。A:因素的重要程度B:因素对市盈率影响的方向C:因素为零时的市盈率估量值D:因素对市盈率的影响程度答案：C解析：美国Whitebeck和kisor用多重回归分析法发觉，在1962年6月8日的美国股票市场中有以下规律：市盈率=8.2+1.500*收益增长率+0.067*股息支付率-0.200*增长率标准差。该方程描述了在某一时刻，这三个变量对于市盈率影响的估量，其中的系数表示了各变量的权重，正负号表示其对于市盈率影响的方向。当个因素都为零时，市盈率=8.2。金融衍生工具与根底产品或根底变量的联动关系是线性关系。 （ ）答案：B解析：错。金融衍生工具与根底产品或根底变量的联动关系是指金融衍生

11、工 具的价值与根底产品或根底变量严密联系、规章变动。根据债券形态分类，无记名国债属于（）A:记账式债券B:实物债券C:电子式债券D:凭证式债券答案：B解析：实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不在债券券面上注明。无记名国债就属于这种实物债券。证劵从业( 旧 )历年真题解析9篇 第4篇一国的国际储藏除了外汇储藏外，还包括()。A:黄金储藏B:特殊提款权C:粮食储藏D:国际货币基金组织的储藏头寸答案：A,B,D解析：外汇储藏是一

12、国对外债权的总和，用于归还外债和支付进口，是国际储藏的一种。一国当前持有的外汇储藏是以前各时期始终到现期为止的国际收支顺差的累计结果。一国的国际储藏除了外汇储藏外，还包括黄金储藏、特殊提款权和在国际货币基金组织(IMF)的储藏头寸。基金注册登记机构应当供应每周基金交易确认状况，并保证信息的真实性、精确性和完整性。()答案：错解析：基金注册登记机构应当供应每日基金交易确认状况，并保证信息的真实性、精确性和完整性。推断一个行业的成长力量，可以从（ ）等方面考察。A.需求弹性 B.生产技术 C.企业规模 D.产业关联度答案：A,B,D解析：答案为ABD。成长力量主要表达在生产力量和规模的扩张、区域的

13、横向渗透力量以及自身组织构造的变革力量。推断一个行业的成长力量，可以从以下几个方面考 查：（1 )需求弹性；（2)生产技术；（3)产业关联度；（4)市场容量与潜力；（5)行业在空 间的转移活动；（6)产业组织变化活动。股利贴现模型中的预期将来现金流量通常包括()A:股票的现价B:预期的股利支付C:股票的收益D:预期股票将来售价答案：B,D解析：股利贴现模型就是将将来各期支付的股利（通常还包括将来某时股票的预期售价）通过选取定的贴现率折合为现值的方法。固定收益平台交易中，交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为5%。涨跌幅价格 计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格X (15%)。其中，前一交易

14、日参考价格 为该日全部交易的收盘价。 ( )答案：B解析：B。固定收益平台交易中，交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%。涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格X(l10%)。其中， 前一交易日参考价格为该日全部交易的加权平均价。以下有关业绩评估指数的表达，正确的选项是()。A:特雷诺指数小于证券市场线的斜率时，组合的绩效好于市场绩效B:詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差C:詹森指数是基于收益调整法思想而建立的特地用于评价证券组合优劣的工具D:夏普指数以证券市场线为基准答案：B解析：詹森指数是1969年由詹森提出的，它以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的

15、实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那局部风险溢价，风险由系数测定。直观上看，詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差。证劵从业( 旧 )历年真题解析9篇 第5篇证券公司债券的利率可以高于银行一样期限居民储蓄定期存款利率的40%。()答案：错解析：企业债券治理条例第十八条规定，企业债券的利率不得高于银行一样期限居民储蓄定期存款利率的40%。( )是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。 A.结算备付金账户 B.基金银行存款账户C.证券账户 D.股票账户答案：B解析：基金银行存款账户是指以基金名义在 银

16、行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。 该类账户是托管人为办理资金清算需要而设立， 由托管人开立并治理。通常认为正常的速动比率是1.5，低于1.5的速动比率被认为是短期偿债力量偏低。()答案：错解析：通常认为正常的速动比率是1，低于1的速动比率被认为是短期偿债力量偏低。股份有限公司的实际掌握人是公司的股东。()答案：错解析：实际掌握人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。特别波动指标自复牌次日起重新计算。 （ ）答案：错解析：特别波动指标自复牌之日起重新计算。分析公司产品的竞争力量，需要分析的内容有()。A:本钱优势B:技术优势C:质量优势D:领

17、域优势答案：A,B,C解析：分析公司产品的竞争力量主要分析产品的本钱优势、技术优势和质量优势。证劵从业( 旧 )历年真题解析9篇 第6篇证券投资基金销售治理方法规定了商业银行申请基金销售业务资格应当具备的条件，主要有()。A:有特地负责基金销售业务的部门B:财务状况良好，运作标准稳定，最近2年内没有因违法违规行为受到行政惩罚或者刑事惩罚C:资本充分率符合国务院银行业监视治理机构的有关规定D:公司及其主要分支机构负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门人员人数的1/答案：A,C解析：B项应当是最近3年内没有因违法违规行为受到行政惩罚或者刑事惩罚；D项应当是取得基金从业资格的人员不

18、低于该部门员工人数的1/2。中小非金融企业集合票据应一次注册，一次发行。 ()答案：A解析：。中小非金融企业发行集合票据，应依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规划在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行。以下各项中，不属于证券交易场所的其他交易场所的是()。A:分散的柜台市场B:证券交易所C:银行间债券市场D:代办股份转让系统答案：B解析：证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类。其他交易场所包括分散的柜台市场和一些集中性市场。从我国状况看，银行间债券市场已成为一个重要的债券集中性交易市场。另外，我国现行开展的代办股份转让系统也属于其他交易场所。因此，此题正确答案为B

19、。对有以下（ ）状况的客户以及本公司的股东、关联人,证券公司可以向其融资、融券。A.证券投资阅历缺乏B.缺乏风险担当力量C.在本公司及与本公司具有掌握关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续计算缺乏半年D.上市证券公司持有5%以下上市流通股份的股东答案：D解析：答案为D。对未根据要求供应有关状况、在证券公司从事证券交易缺乏 半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资阅历缺乏、缺乏风险担当力量或者有重 大违约记录的客户，以及证券公司的股东、关联人(不包括上市证券公司仅持有5%以下上 市流通股份的股东），证券公司不得向其融资、融券。依据我国现行的交易规章，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的

20、第一笔成交价。()正确错误答案：对解析：依据我国现行的交易规章，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍旧有效，并按原申报挨次自动进入连续竞价。间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先供应给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金供应给资金短缺者使用的资金融通活动。()答案：A解析：。间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先供应给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金供应给资金短缺者使用的资金融通活动。证劵从业

21、( 旧 )历年真题解析9篇 第7篇可转换公司债券的票面利率一般低于一样条件下的不行转换公司债券。()答案：对解析：可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率，由发行人依据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般低于一样条件下的不行转换公司债券。()是全国银行间债券市场的主管部门。A:中国人民银行B:中国银监会C:财政部D:中国国债登记结算公司答案：A解析：常识内容。马柯威茨均值一方差模型的假设条件之一是()。A:商品市场没有摩擦B:投资者以收益率均值来衡量将来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性C:投资者总是盼望期望收益率越高越好；投资

22、者既可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人D:投资者对证券的收益和风险有一样的预期答案：D解析：马柯威茨均值一方差模型的假设条件有三个：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采纳共同规章、可行域和有效边界的方法选择最优证券组合；投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全一样的预期；资本市场没有摩擦。前两个假设是对投资者的标准，第三个是对现实市场的简化。股票股息实际上是将当年的留存收益资本化。 ()答案：A解析：A。股票股息通常是由公司用新增发的股票或一局部库存股票作为股息代替现金分派给股东，新增发的股票可以连续获得股息，因此股票股息

23、实际上是将当年的留存收益资本化。为找到和实施适当的营销组合，基金销售机构要进展市场营销的()。A:分析B:打算C:实施D:掌握答案：A,B,C,D解析：为找到和实施适当的营销组合策略，基金销售机构要进展市场营销的分析、打算、实施和掌握。基金治理人将基金财产用于承销证券属于违规行为。（）答案：对解析：证券投资基金法对于基金投资作出了限制性规定，其中之一是制止基金财产用于承销证券。证劵从业( 旧 )历年真题解析9篇 第8篇债券募集说明书所引用的审计报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券效劳机构出具，并由( )有从业资格的人员签署。A:1名B:至少2名C:3名以上D:5名以上答案：B解

24、析：债券募集说明书所引用的审计报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券效劳机构出具，并由至少2名有从业资格的人员签署。商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了应包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送()。A:相关股东（大）会决议B:合同当事人之间的关联关系说明C:近三年按监管部门要求计算的资本充分率信息和其他债务本息偿付状况D:商业银行目前的风险掌握指标状况及相关测算报告答案：C解析：商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了应包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送近三年按监管部门要求计算的资本充分率信息和其他债务本息偿付状况。

25、此题正确答案为C选项。所谓代办股份转让效劳业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为上市公司供应的股份转让效劳业务。()答案：错解析：所谓代办股份转让效劳业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司供应的股份转让效劳业务。发行人应于金融债券每次付息日前( )个工作日公布付息公告，最终一次付息暨兑付日前()个工作日公布兑付公告。A.1,3 B.2,5C.3,5 D.2,3答案：B解析：。考察金融债券的信息披露。发行人应于金融债券每次付息日前2个工作日公布付息公告，最终一次付息暨兌付日前5个工作日公布兌付公告。证券公司申请融资融券业务试点，应当具备以下条件()。A:经营证券经纪业务

26、已满5年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司B:公司治理健全，内部掌握有效，能有效识别、掌握和防范业务经营风险和内部治理风险C:财务状况良好，最近两年各项风险掌握指标持续符合规定，最近6个月净资本均在10亿元以上D:客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经中国证监会认可，且已对实施进度作出明确安排答案：B,D解析：证券公司申请融资融券业务试点，应当具备以下条件：(1)经营证券经纪业务已满三年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。(2)公司治理健全，内部掌握有效，能有效识别、掌握和防范业务经营风险和内部治理风险。(3)公司及其董事、监事、高级治理人员最近两年内未

27、因违法违规经营受到行政惩罚和刑事惩罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。(4)财务状况良好，最近两年各项风险掌握指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上。(5)客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经中国证监会认可，且已对实施进度作出明确安排。(6)已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中治理，对历史遗留的不标准账户已设定标识并集中监控。(7)已制定切实可行的融资融券业务试点实施方案和内部治理制度，具备开展融资融券业务试点所需的专业人员、技术系统、资金和证券。自营席位与代理席位可以是同一个席位。 （ ）答案：B解析：错。自营席位是证

28、券公司专用于自营证券业务的席位；代理席位是证券 公司特地承受投资者托付，为投资者代理证券买卖的席位。证劵从业( 旧 )历年真题解析9篇 第9篇经批准设立的基金治理公司由中国证监会统一在指定报刊上向社会公告，公告费用由被公告的基金治理公司支付。()答案：对解析：公告费用由基金治理公司支付。证券公司公开发行债券，其律师应确认对募集说明书摘要所引用法律意见的真实性、精确性担当相应的责任。( )答案：对解析：此题考察发行证券公司债券有关信息披露的相关学问。发行人律师可受发行人托付参加编制募集说明书及其摘要，并应对募集说明书及其摘要进展批阅，确认募集说明书及其摘要引用的法律意见真实、精确，并担当相应的责

29、任。技术分析的分析对象是市场现在的行为，得出的结论是对将来变化的猜测。()答案：错解析：技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和规律的方法，探究出一些典型变化规律，并据此猜测证券市场将来变化趋势的技术方法。以下关于证券投资基金销售宣传推介材料的说法，正确的有（）。A:基金宣传推介材料中古有基金的业绩数据时，无须经托管银行复核B:基金治理人应当确保基金销售宣传推介材料的内容真实、精确C:基金宣传推介材料应当向销售机构经营活动的当地证监局报备D:基金宣传推介材料可以登载该基金、基金治理人的其他基金的过往业绩，但需符合有关规定答案：B,C,D解析：A项，基金业绩表现数据应当经基金托管人复核。保证债券以第三人作为担保，担保人必需担保全部本息。()答案：错解析：保证债券以第三人作为担保，担保人或担保全部本息，或仅担保利息。证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥当保存（ ）年。A. 3 B. 5C.20 D.10答案：C解析：中国证监会对自营业务的监管要求之一是证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、 资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥当保 存20年。