证券分析师考试答案6篇.docx

《证券分析师考试答案6篇.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券分析师考试答案6篇.docx（10页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 证券分析师考试答案6篇证券分析师考试答案6篇 第1篇国债期货套期保值策略中，（ ）的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。A.投机行为B.大量投资者C.避险交易D.基差套利交易答案：D解析：从其他的市场参加者行为来，投机行为为套期保值者转移利率风险供应了对手方，增加了市场的流淌性，而基差套利交易的存在则保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同。提高了套期保值得效果。必需在会计报表附注中披露的或有负债包括（ ）。?.未决诉讼、仲裁形成的或有负债?.为其他单位供应债务担保形成的或有负债?.售出产品可能发生的质量事故赔偿?.微小可能导致经济利益流出企业的或有负债A.、B.

2、、C.、D.、答案：C解析：微小可能导致经济利益流出企业的或有负债，是不需要披露的。已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；未决诉讼、仲裁形成的或有负债；为其他单位供应债务担保形成的或有负债。上述或有负债，无论发生的可性有多大，均应披露。但或有资产很可能会给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露其形成的缘由；假如能够估计其产生的财务影响，还应作相应披露。两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在商定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（ ）。A.金融期权B.金融期货C.金融互换D.构造化金融衍生工具答案：C解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在商定的时间内定期交换现金流

3、的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易构造上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。以下会引起货币供给量削减的现象包括（ ）。.财政收支平衡.财政结余.中心银行认购政府债券.国际收支逆差.财政向中心银行透支A.B.C.D.答案：A解析：中心银行认购政府债券.财政向中心银行透支会导致货币供应量增加。主流的股价猜测模型有（ ）。.神经网络猜测模型.灰色猜测模型.支持向量机猜测模型.市场定价模型A.B.C.D.答案：A解析：主流的股价猜测模型有灰色猜测模型、神经网络猜测模型和支持向量机猜测模型。证券分析师考试答案6篇 第2篇以下属于资产重组方式的有（ ）。.治

4、理层变更.资产置换.公司收购.股权置换 A、.B、.C、.D、.答案：A解析：中国证监会公布的自2023年5月18日起施行上市公司重大资产重组治理方法，将重大资产重组定义为:上市公司及其控股或者掌握的公司在日常经营活动之外购置、出售资产或者通过其他方式进展资产交易到达规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。BCD三项均为资产重组的方式。股票现金流贴现模型的理论依据是（ ）。.货币具有时间价值.股票的价值是其将来收益的总和.股票可以转让.股票的内在价值应当反映将来收益A.B.C.D.答案：A解析：现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来打算一般股票内在价值的方

5、法.根据收入的资本化定价方去，任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在将来时期所承受的现金流打算的。由于现金流是将来时期的预期值，因此必需根据肯定的贴现率返还成现值。也就是说，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。股票在用期初的内在价值与该股票的投资者在将来时期是否中途转让无关.按归还与付息方式分类，债券可分为（ ）。.定息债券.可转换债券.贴现债券.浮动利率债券.累进利率债券A.B.C.D.答案：B解析：按归还与付息方式分类可分为定息债券;一次还本付息债券;贴现债券;浮动利率债券;累进利率债券;可转换债券趋势的方向包括（）。 上升方向 下降方向 水平方向 垂直方向A.、B.、C.、D.、

6、答案：B解析：对于切线理论中的趋势分析，趋势即股票的价格波动方向，有上升、下降和水平三个方向。供应弹性的大小取决于()。资源替代的可能性供应决策的时间框架增加产量所需追加生产要素费用的大小增加产量所需时间A.、B.、C.、D.、答案：C解析：供应弹性的大小取决于资源替代的可能性、供应决策的时间框架和增加产量所需追加生产要素费用的大小。证券分析师考试答案6篇 第3篇以下对t检验说法正确的选项是（ ）。.t值的正负取决于回归系数0.样本点的x值区间越窄，t值越小.t值变小，回归系数估量的牢靠性就降低.t值的正负取决于回归系数1A.B.C.D.答案：C解析：进展t检验时需留意下面三点：t值的正负取决

7、于回归系数1,假如X和Y的关系相反，回归系数1和t将是负数。在检验回归系数1的显著性时，t的正负并不重要,关注t的肯定值；中的s项会确保t值随着偏差平方和的増加而减小；样本点的x值区间越窄,t值越小。甶于t值变小，所以回归系数估量的牢靠性就降低。以下投资策略中，属于战略性投资策略的有（ ）。.大事驱动型策略.买入持有策略.投资组合保险策略.固定比例策略A.B.C.D.答案：B解析：战略性投资策略也称为长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最正确匹配的投资策略。常见的长期投资策略包括:买入持有策略；固定比例策略；投资组合保险策略。关于我国财务报告体系中现金流量表的说法正确的选项是

8、（ ）。A.上市公司报表只供应直接法编制的现金流量表B.上市公司报表既供应直接法编制的现金流量表，又供应间接法编制的现金流量表C.上市公司报表既不供应直接法编制的现金流量表，也不供应间接法编制的现金流量表D.上市公司报表只供应间接法编制的现金流量表答案：B解析：我国公布的企业会计制度一方面要求企业按直接法编制现金流量表，另一方面又要求在现金流量表“补充资料”中供应按间接法将净利润调整为经营活动现金流量的信息，从而兼顾了两种方法的优点。某投资者5年后有一笔投资收入为30万元，投资的年利率为10%，用复利方法计算，该项投资的现值介于（）之间。 A、17.00万元至17.50万元B、17.50万元至

9、18.00万元C、18.00万元至18.50万元D、18.50万元至19.00万元答案：D解析：该项投资的现值货币政策的运作可以分为（）。 松的货币政策 紧的货币政策 中性货币政策 弹性货币政策A.、B.、C.、D.、答案：A解析：货币政策的运作可以分为松的货币政策和紧的货币政策。松的货币政策是指增加市场货币供给量，比方直接发行货币、在公开市场上买债券、降低预备金率和贷款利率等，它是促进富强或反抗衰退的措施；紧的货币政策是指通过削减货币供给的增长率来降低总需求水平，在通货膨胀较严峻时，采纳紧的货币政策较适宜。证券分析师考试答案6篇 第4篇以下有关期现套利的说法正确的有(。.期现套利是交易者利用

10、期货市场和现货市场之间的不合理价差进展的.期货价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费的大小.当期货价格和现货价格消失较大的偏差时，期现套利的时机就会消失.当价差远高于持仓费时，可买入现货同时卖出相关期货合约而获利A.B.C.D.答案：C解析：期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进展反向交易而获利。理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。但现实中，期货价格与现货价格的价差并不肯定等同于持仓费，当两者消失较大的偏差时，期现套利时机就会消失。假如价差远远高于持仓费期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进展交割。价差的收益扣除买入现货之后发生的持仓费用之后还有盈利，从而

11、产生套利的利润。行业的市场构造包括（ ）。完全竞争寡头垄断垄断竞争完全垄断A.、B.、C.、D.、答案：A解析：依据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差异，行业根本上可分为四种市场构造：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。构成营业利润的要素包括（ ）。.投资收益.公允价值变动收益.财务费用.折旧A：.B：.C：.D：.答案：A解析：营业收入减去营业本钱（主营业务本钱、其他业务本钱）、营业税金及附加、销售费用、治理费用、 财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。某套利有以63200元/吨的价格买入1手铜期货合约。同时以63000元/吨的价格卖出1手铜期货合

12、约。过了一段时间后。将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的价差（ ）。A.扩大了100元/吨B.扩大了200元/吨C.缩小了100元/吨D.缩小了200元/吨答案：A解析：开头时的价差为63200-6300=200（元/吨），后来的价差为63150-62850=300（元/吨），则价差扩大了100元/吨。计计算价差应用建仓时，用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”;在计算平仓时的价差时，为了保持计算上的一惯性。也要用建仓时价格较高合约的平仓价格减去建仓时价格较低合约的平仓价格.根据策略适用期限的不同，证券投资策略分为（ ）。.主动型策略.战略

13、性投资策略.战术性投资策略.股票投资策略A.B.C.D.答案：C解析：证券投资策略是指导投资者进展证券投资时所采纳的投资规章、行为模式、投资流程的总称，根据不同的标注有不同的分类；依据投资决策的敏捷性不同，分为主动型策略与被动型策略；根据策略适用期限的不同。分为战略性投资策略和战术性投资策略；依据投资品种的不同.分为股票投资策略、债券投资策略、另类产品投资策略等。证券分析师考试答案6篇 第5篇关于支撑线和压力线，以下说法不正确的选项是（ ）.支撑线又称为反抗线.支撑线总是低于压力线.支撑线起阻挡股价连续上升的作用.压力线阻挡股价下跌或上升的作用A.B.C.D.答案：D解析：支撑线起阻挡股价连续

14、下跌的作用，压力线起阻挡股价上升的作用，支撑线和压力线可以相互转化，没有凹凸之分把权证分为认购权证和认沽权证，是从（ ）角度分类的。A.结算方式B.根底资产C.持有人权利D.发行人答案：C解析：依据买方行权方向，即持有人权利的不同，可以把权证分为看涨权证和看跌权证。其中，看涨权证又称认购权证，看跌权证又称认沽权证。在百分比线中，最重要的三条线是（）。 12 13 14 23A.、B.、C.、D.、答案：D解析：对于百分比线而言，最重要的是12、13、38、58和23，这几条线具有较强的支撑与压力作用。场外期权一方通常依据另一方的特定需求来设计场外期权合约，通常把提出需求的一方称为甲方，以下关于

15、场外期权的甲方说法正确的有（ ）。.甲方只能是期权的买方.甲方可以用期权来对冲风险.看甲方没法通过期权担当风险来谋取收益.假设通过场内期权，甲方满意既定需求的本钱更高A.B.C.D.答案：D解析：A项，在场外期权交易中，提出需求的一方既可以是期权的买方，也可以是期权的卖方；BC两项，甲方的需求分为两类:对冲风险和通过担当风险来谋取收益；D项，由于场内金融产品种类缺乏或投资范围受到限制，通过场内期权来满意需求的本钱更高。实践中，在证券讨论报揭发布前，证券公司可以由（ ）对讨论报告进展合规审查。.合规治理部门.讨论部门的合规专员.投资部.交易部A：.B：.C：.D：.答案：C解析：实践中，在证券讨

16、论报揭发布前，局部证券公司由合规治理部门对讨论报告进展合规审查；局部证券公司由讨论部门的合规专员岗进展合规审查。证券分析师考试答案6篇 第6篇期权交易的了结方式包括（ ）.对冲平仓.行权了结.现金结算.持有合约至到期A.B.C.D.答案：B解析：期权交易的了结方式有三包括：对冲平仓、行权了结、持有合约至到期金融市场个体投资者消失的心理和行为偏差主要有（）。 处置效应 羊群行为 过度交易行为 外乡偏差A.I、B.I、C.、D.I、答案：D解析：除I、四项外，金融市场个体投资者消失的心理和行为偏差还包括有限留意力驱动的交易和恶性增资等偏差。在反转突破形态中，（ ）是实际价态中消失最多的一种形态，也是最闻名和最牢靠的反转突破形态。 A、头肩形态B、V形反转C、双重顶（底）D、三重顶（底)答案：A解析：头肩形态是消失最多的一种形态，一般可以分为头肩顶、头肩底以及复合头肩形态三种类型。在股价既定的条件下，公司市盈率的凹凸，主要取决于（）。A.每股收益B.投资工程的优劣C.资本构造是否合理D.市场风险大小答案：A解析：市盈率=每股市价每股收益，在市价确定的状况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。以下图形中，光头阴线的图形为（ ）。答案：B解析：A项，图像表示光头阳线；B项，图像表示光头阴线；C项，图像表示光脚阴线；D项，图像表示光脚阳线。