证劵从业(旧)历年真题和解答9卷.docx

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1、 证劵从业( 旧 )历年真题和解答9卷证劵从业( 旧 )历年真题和解答9卷 第1卷基金治理人参加基金收益的安排。()答案：错解析：为基金供应效劳的基金托管人、基金治理人只能按规定收取肯定比例的托管者、治理费，并不参加基金收益的安排。收益率曲线向右上方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率()短期债券收益率。A:等于B:低于C:高于D:不能确定答案：C解析：收益率曲线向上说明对将来的长期债券收益率高于短期债券收益率。证券公司未根据规定为客户开立账户的，责令改正，情节严峻的，处以()的罚款，并对直接负责的董事、高级治理人员和其他直接责任人员，处以1万元以上5万元以下的罚款。A:3万元以上30万元以

2、下B:20万元以上50万元以下C:10万元以上60万元以下D:20万元以上60万元以下答案：B解析：依据证券公司监视治理条例的有关规定，证券公司未根据规定为客户开立账户的，责令改正，情节严峻的，处以20万元以上50万元以下的罚款，并对直接负责的董事、高级治理人员和其他直接责任人员，处以1万元以上5万元以下的罚款。故B选项正确。已办理指定交易的投资者，依据需要可以变更指定交易，但投资者具有以下情形之一的，交易参加人不得为其申报撤销指定交易（）。A:因回购或其他事项未了结的B:撤销当日有申报的C:撤销当日有交易行为的D:新股申购未到期的答案：A,B,C,D解析：投资者具有以下情形之一的，交易参加人

3、不得为其申报撤销指定交易：撤销当日有交易行为的；撤销当日有申报的；新股申购来到期的；因回购或其他事项未了结的；相关机构未允许撤销的撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，必需按规定另行选择一个交易参加人重新办理指定交易申请后，方可进展交易。投资者心理偏差与投资者非理性行为的表现形式包括（ ）。A.过分自信 B.重视当前和熟识的事物C.担当损失和“心理”会计 D.避开“懊悔”心理答案：A,B,D解析：行为金融的讨论说明，投资者在进展投资决策时经常会表现出以下一些心理特点：（1）过分自信；（2）重视当前和熟识的事物；（3）回避损失和“心理”会计；（4）避开“懊悔”心理；（5）相互影响。故

4、此题选ABD。基金的投资收益指基金经营活动中因（）、债券、资产支持证券、基金等而实现的差价损益。A.利息收入B.结算备付金 C.银行存款D.买卖股票答案：D解析：基金的投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，详细包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。NASDAQ综合指数是按每个公司的()来设定权重的。A:资产总值B:资产净值C:市场价值D:票面价值答案：C解析：NASDAQ的中文全称是全美证券交易商自动报价系统。该指数按每个公司的市场

5、价值来设权重，这意味着每个公司对指数的影响是由其市场价值打算的。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9卷 第2卷上证国债指数采纳派许法计算加权综合价格指数，以样本国债的发行量为权数。（）答案：对解析：目前，我国证券清算、交收业务主要遵循的原则有()。A:货银应付原则B:实物交收原则C:净额清算原则D:共同对手方制度答案：A,C,D解析：证券清算、交收业务应遵循的原则有净额清算原则、共同对手方制度、货银应付原则和分级结算原则。以下选项中，属于上市公司股东大会可以审议批准的担保事项的有()。A:单笔担保额超过最近1期经审计净资产20%的担保B:为资产负债率超过70%的担保对象供应的担保C:对股东、实际

6、掌握人及其关联方供应的担保D:公司的对外担保总额到达最近1期经审计总资产的50%以后供应的任何担保答案：B,C解析：上市公司的股东大会可以审议批准如下担保事项：本公司及本公司控股子公司的对外担保总额到达或超过最近1期经审计净资产的50%以后供应的任何担保；公司的对外担保总额到达或超过最近1期经审计总资产的30%以后供应的任何担保；为资产负债率超过70%的担保对象供应的担保；单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保；对股东、实际掌握人及其关联方供应的担保。有限责任公司由()的股东共同出资设立（国有独资的有限责任公司除外）。A:30个以下B:50个以下C:30个以上D:50个以上答案：B解析

7、：公司法其次十四条规定，有限责任公司由50个以下股东出资设立。一般而言，只有在存在()的收益级差和()的过渡期时，债券投资者才会进展互换操作。A:较高，较长B:较高，较短C:较低，较长D:较低，较高答案：B解析：一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进展互换操作。过渡期是指债券价格从偏离值返回历史平均值的时间。收益级差越大，过渡期越短，投资者从债券互换中获得的收益率就越高。我国政府于（ ）修订了证券法和公司法。 A. 2023 年 10 月 _27 日 B. 2023 年 10 月 1 日C. 2023 年 10 月 27 日 D. 2023 年 10 月 1 日答

8、案：C解析：中华人民共和国证券法及中华人民共和国公司法已由中华人民共和 国第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议于2023年10月27日修订通过，自2023年 1月1日起施行。以下关于证券经纪商的说法，错误的选项是（ ）。A.以代理人的身份从事证券交易 B.收入来源为收取的佣金C.不担当交易中的价格风险 D.收入来源为买卖价差答案：D解析：答案为D。证券经纪业务中证券公司不赚取差价，只收取肯定比例的佣金 作为收入，因此证券经纪业务的收入来源是佣金。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9卷 第3卷依据首次公开发行股票并在创业板上市治理暂行方法的要求，在创业板发行应当符合的条件包括()。A:发行

9、人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司B:最近两年连续盈利，且每年净利润不少于1000万元C:发行后股本总额不少于3000万元D:最近1期末净资产不少于2023万元，且不存在未弥补亏损答案：A,C,D解析：B选项错误，应为最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长。以下不属于基金募集申请材料的是()A:申请报告B:基金合同草案C:招募说明书草案D:上市公告书答案：D解析：中国证监会对报送的申请报告、基金合同草案、托管协议草案和招募说明书草案等必要文件是否齐备进展审查。用于回购的人民币债券包括国债、中心银行票据、政策性金融债以及企业债券。()答案：错解析：用于回购的

10、人民币债券包括国债、中心银行票据、政策性金融债券和企业中期票据。()负责建立保荐信用监管系统，对保荐代表人进展持续动态的注册登记治理。A:中国证监会B:中国银监会C:中国人民银行D:财政部答案：A解析：中国证监会负责建立保荐信用监管系统，对保荐代表人进展持续动态的注册登记治理。上市公司所属企业申请境外上市，应当符合的条件有()。A:上市公司在最近3年连续盈利B:上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市C:上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的70%D:上市公司最近1个会计年度合并报表

11、中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的50%答案：A,B解析：上市公司所属企业申请境外上市，上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%。故C项错误。上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%。故D项错误。根据上海证券交易所和深圳证券交易所的有关规定，在无撤单的状况下，托付当日有效。另外，开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。深圳证券交易所还规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价。()答案：对解析：不存在再投资风险的金融工具有（

12、 ）。 A.可转换债券 B.股票C.无息票债券 D.附息债券答案：C解析：对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而也不存在再投资风险，持有无息票债券直至到期所得到的收益就等于预期的到期收益。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9卷 第4卷目前，我国基金治理公司新增股东的出资()不得转让。A:半年内B:一年内C:两年内D:公司存续期内答案：B解析：基金治理公司的发起人自公司成立1年内不得转让出资，公司原有股东的新增出资、新增股东的出资1年内不得转让。中国证监会批准的特别情形除外。应选B。基金治理公司为单一客户办理特定客户资产治理业务的，客户托付的初始资产不得低于()元人民币。A:1亿B:3

13、000万C:2亿D:500万答案：B解析：略。上证180指数依据样本稳定性和动态跟踪的原则，每年调整一次成分股，每次调整比 例一般不超过15%。 （ ）答案：错解析：上证成分股指数简称“上证180指数”，该指数依据样本稳定性和动态跟踪 的原则，每年调整一次成分股，每次调整比例一般不超过10% ,特别状况下也可能对样本股进 行临时调整。宏观经济因素是影响证券市场长期走势的()。A:非打算因素B:一般因素C:非主要因素D:唯一因素答案：D解析：宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素，其他因素可以临时转变证券市场的中期和短期走势，但转变不了证券市场的长期走势。存托凭证一般代表（ ）。A.本国公

14、司股票 B.外国公司股票C.本国公司有价证券 D.债券答案：B,D解析：存托凭证（Depositary Receipts,简称“DR“)是指在一国证券市场流通的 代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。()假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A:强式有效市场B:半强式有效市场C:有效市场D:弱式有效市场答案：B解析：半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。公开信息包括除历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。在成认半强式有效市场假设的前提

15、下，试图通过分析公开信息是不行能取得超额收益的；半强式有效市场假设进一步否认了根本分析存在的根底。以技术分析为根底的投资战略是在否认弱势有效市场的前提下，以历史交易数据为根底 的调査讨论模型。 ( )答案：对解析：以技术分析为根底的投资战略是在否认弱势有效市场的前提下，以历史交易 数据为根底的调查讨论模型。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9卷 第5卷K线理论认为，当收盘价等于开盘价时，其K线形态定为“十”字型（）答案：错解析：K线的主要有以下外形：光头阳线和光头阴线；光脚阳线和光脚阴线；光头光脚的阳线和阴线；十字形；T字形和倒T字形；一字形。其中，当收盘价与开盘价一样时，会消失十字形K线当收盘

16、价、开盘价和最高价三价相等时，会消失T字形K线图；当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，会消失倒T字形K线图；当收盘价、开盘价、最高价、最低价4个价格相等时，会消失一字型K线图。OBV线说明了量与价的关系，最好的买人时机是（ ）。 A. OBV线下降，此时股价上升 B. OBV线上升，此时股价下跌C. OBV线与股价都急速上升 D. OBV线从正的累积数转为负数答案：C解析：0BV是能量潮指标，指标充分考虑到了成交量的因素，0BV不能单独使用， 必需与股价曲线结合使用才能发挥作用，来验证当前股价走势的牢靠性。假如0BV与股价一同 上升，则是对当前股价的上升趋势进展了有效确实认。假如认为对财务报表

17、的影响是重大的或可能是重大的，注册会计师应当出具( )的审计报告。A:无保存意见B:保存意见C:无法表示意见D:非标准无保存意见答案：D解析：假如认为对财务报表的影响是重大的或可能是重大的，注册会计师应当出具非标准无保存意见的审计报告。此题正确答案为D选项。产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适应外部竞争环境或者从内部增加产业 核心力量的关键。 （ ）答案：对解析：题干所述是产业组织创新与产业技术创新的重要作用。认沽权证是指发行人发行的，商定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按商定价格向发行人购置标的证券的有价证券。()答案：错解析：认沽权证属于看跌期权，其持有人有权按规定价格卖出根底

18、资产。题中描述的为认购权证。以下说法中，错误的一项为哪一项（ ）。A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较高B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较髙的内在价值D.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越低答案：A解析：。具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在份值相对较低。期货交易有特地的清算机构结算所，结算所清算实行()。A:每日限价制度B:逐日盯市制度C:限仓制度D:保证金制度答案：B解析：结算所实行无负债的每日结算制度，被称为逐日盯市制度。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9卷 第6卷即

19、时行情公布的方式和内容除特别状况外不得调整。()答案：错解析：依据市场进展需要，上海证券交易所和深圳证券交易所都可以调整即时行情公布的方式和内容。证券投资基金的专业化效劳，可为社保基金、企业年金等各类养老金供应保值增值平台。（）答案：对解析：国际阅历说明，证券投资基金的专业化 效劳，可为社保基金、企业年金等各类养老金供应 保值增值平台，促进社会保障体系的建立与完善。在国民经济各行业中，()的市场类型一般都属于垄断竞争。A:纺织业B:金融业C:批发零售业D:服装答案：A,D解析：垄断竞争型市场中有大量企业，但没有一个企业能有效影响其他企业的行为。该市场构造中，造成垄断现象的缘由是产品差异，造成竞

20、争现象的是产品同种。在国民经济各行业中，制成品（如纺织、服装等轻工业产品）的市场类型一般都属于垄断竞争。当创业板上市公司当年消失亏损时，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。（）答案：错解析：消失最近两年连续亏损（以最近两年年度报告披露的当年经审计净利润为依据）情形的创业板上市公司，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。在连续交易系统中，并非意味着交易肯定是连续的。 ( )答案：A解析：对。在连续交易系统中，并非意味着交易肯定是连续的，而是指在营业 时间里订单匹配可以连续不断地进展。债券回购到期日，融资方只能将相应的质押券申报转回原证券账户，不行以申报连续用于债券回购交易。( )答

21、案：错解析：债券回购到期日，融资方只能将相应的质押券申报转回原证券账户，也可以申报连续用于债券回购交易。以下关于自营业务含义的说法中，正确的有()。A:证券公司均能从事证券自营业务B:自营业务以营利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利C:在从事自营业务时，证券公司只可使用自有资金D:自营买卖必需在以自己名义开设的证券账户中进展答案：B,D解析：A项应为只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务；C项，在从事自营业务时，证券公司必需使用自有或依法筹集可用于自营的资金。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9卷 第7卷归纳法与演绎法的区分是（ ）。A.归纳法是从观看开头B.演绎法

22、是先推论后观看C.演绎法是从一般到个别，归纳法则反之D.归纳法是从一般到个别，演绎法则反之答案：A,B,C解析：。归纳法是从个别动身以到达一般性，从一系列特定的观看中发 现一种模式，这种模式在肯定程度上代表全部给定大事的秩序。演绎法是从一般到个别， 从规律或者理论上的预期的模式到观看检验预期的模式是否的确存在。演绎法是先推论 后观看，归纳法则是从观看开头。偏债型基金，债券的配置比例较低，股票配置比例则较高。 （ ）答案：错解析：B。偏债型基金，债券的配置比例较高。我国主要的基金指数由中证基金指数系列、3八0行业指数、上证基金指数和深证基金指数 组成。答案：对解析：我国主要的基金指数由中证基金指

23、数 系列、SAC行业指数、上证基金指数和深证基金指 数组成。登载证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向()报告，说明缘由。A:中国证监会B:证券交易所C:工商行政治理部门D:证券业协会答案：A解析：登载证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明缘由。登载证券发行募集文件以后直至持续督导工作完毕，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。在融资回购业务应付资金交收违约后的2个交易日内，融资方结算参加人支付融资回购业务应付资金及违约金的，中国结算公司承受该结算参加人提出的转

24、回多余质押券的申报。( )答案：错解析：在融资回购业务应付资金交收违约后的1个交易日内，融资方结算参加人支付融资回购业务应付资金及违约金的，中国结算公司承受该结算参加人提出的转回多余质押券的申报。关于证券投资基金的特点，以下表述正确的有（ ）。A.由基金治理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全B.有利于降低投资本钱C.投资人可以享受到专业化的投资治理效劳D.有利于发挥资金规模优势答案：B,C,D解析：答案为BCD。证券投资基金的特点有：（1)集合理财、专业治理，基金通 过汇合众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资本钱，基金 由基金治理人进展投资治理和运

25、作，基金治理人一般拥有大量的专业投资讨论人员和强大 的信息网络，将资金交给基金治理人治理，使中小投资者也能享受到专业化的投资治理服 务；（2)组合投资、分散风险；（3)利益共享、风险共担；（4)严格监管、信息透亮；（5) 独立托管、保障安全，基金治理人负责基金的投资操作，本身并不参加基金财产的保管， 基金财产的保管由独立于基金治理人的基金托管人负责，这种相互制约、相互监视的制衡 机制对投资者的利益供应了重要的保障。证券发行规模到达肯定数量的，可以采纳联合保荐，但保荐数量不得超过3家。( )答案：错解析：证券发行规模到达肯定数量的，可以采纳联合保荐，但参加联合保荐的保荐机构不得超过2家。证劵从业

26、( 旧 )历年真题和解答9卷 第8卷欧洲债券的发行者、发行地点只能属于同一个国家。()答案：错解析：欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用地货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也被称为“无国籍债券”。故题干说法错误。资产配置的根本步骤有()。A:明确投资目标和限制因素B:明确资本市场的期望值C:明确资产组合中包括哪几类资产D:确定有效资产组合的边界答案：A,B,C,D解析：资产配置根本步骤共有五步，除了题中四项外还有一项为哪一项查找最正确的资产组合这一项。以下关于商业银行次级债券的说法正确的有（）。A:不属于企业债券B:本金和利息的清偿挨次列于

27、商业银行股权资本之后C:本金和利息的清偿挨次列于商业银行存款和其他负债之后D:由商业银行发行答案：C,D解析：商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿挨次列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行次级债券属于金融债券。作为反映证券市场容量重要指标的证券化率是指（）。A:证券市值/GDFB:证券面值/GDFC:证券面值/GNFD:证券市值/GNP答案：A解析：从20世纪70年月开头，证券市场消失了高度富强的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，而且证券交易日趋活泼。其重要标志是反映证券市场容量的重要指标证券化率(证券市值/GDF)的提高。自然人申请变更证券账户注册资料

28、的，需要供应()。A:客户本人证券账户卡及复印件B:本人有效身份证明文件及复印件C:发证机关出具的有关变更证明及复印件D:注册登记证书及加盖公章的复印件答案：A,B,C解析：自然人申请变更证券账户注册资料时，客户本人填写“证券账户注册资料变更申请表”，并提交客户本人证券账户卡及复印件、本人有效身份证明文件及复印件、发证机关出具的有关变更证明及复印件（变更证明包括原姓名、原身份证号码及新姓名、新身份证号码）、中国结算公司要求供应的其他资料。客户托付他人代办的，还需供应经公证的托付代办书、代办人有效身份证明文件及复印件。股息的详细形式有()。A:现金股息B:配股C:负债股息D:建业股息答案：A,C

29、,D解析：题干中B选项配股不属于股息。配股是上市公司依据公司进展的需要，依据有关规定和相应程序，旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。在托付指令中，不管是采纳填写托付单还是自助托付方式，都需要反映客户买卖证券的根本要求或详细内容，这些主要表达在托付指令的()中。A:打算书B:托付执行C:根本要素D:托付申请单答案：C解析：在托付指令中，不管是采纳填写托付单还是自助托付方式，都需要反映客户买卖证券的根本要求或详细内容，这些主要表达在托付指令的根本要素中。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9卷 第9卷财政部2023年公布的企业会计准则将对上市公司自（）起的年报报表产生影响。A:2023年B:2

30、023年C:2023年D:2023年答案：B解析：2023年公布的企业会计准则于2023年1月1日起在上市公司范围内实施，对上市公司年报报表带来较大影响。关于可行域，以下描述正确的有()。A:可行域可能是平面上的一条线B:可行域可能是平面上的一个区域C:可行域就是有效边界D:可行域由有效组合构成答案：A,B解析：当可供选择的证券有两种时，则可能的投资组合便是坐标系中的一条曲线；如可供选择的证券有三种，可能的投资组合便是坐标系中的一个区域；把排解那些被全部投资者认为是差的组合后余下的组合称为优先证券组合，而描绘在可行域中则是可行域的上边界局部，称为有效边界。因此C项中有效边界是可行域，但可行域不

31、等同于有效边界。可行域的上边界局部，称为有效边界。对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好。国际债券的记价货币通常是()，以便在国际资本市场筹集资金。A:外国货币B:国际通用货币C:本国货币D:本国货币或外国货币答案：B解析：国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币通常采纳国际通用货币，这样发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金，有益于债券的流通性，以便于筹集资金。基金发行规模越大，基金份额净值就越高。（）答案：错解析：股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。( )不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司将来盈利的

32、预分，实质上是一种负债安排，也是无盈利无股息原则的一个例外。A.财产股息 B.负债股息 C.股票股息 D.建业股息答案：D解析：答案为D。建业股息是指经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，由于其建立周期长，为了等集所需资金，公司可以将一局部股本作为股息派发给股东。建业股息不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司将来盈利的预分，实质上是一种负债安排，也是无盈利无股息原则的一个例外。以下关于市场占有率的说法中，错误的选项是（）。A:市场占有率反映公司产品的高技术含量B:市场占有率是指某公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例C:公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位D:

33、公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率答案：A解析：市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。该指标是对公司的实力和经营力量的较准确的估量，其值越高，表示公司的经营力量和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。A项市场占有率高并不代表其产品的技术含量高，这种技术优势主要表达在生产的技术水平和产品的技术含量上。目前，沪、深证券交易所只有国债回购标准券库，企业债券回购尚未设置单独的标准券库。()答案：错解析：2023年，上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参加回购的债券均可折成标准券，并可合并计算，不再区分国债回购和企业债回购。深圳证券交易所仍维持原状，规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算。