证劵从业(旧)考试真题8辑.docx

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1、 证劵从业( 旧 )考试真题8辑证劵从业( 旧 )考试真题8辑 第1辑可交换公司债与可转换公司债券的不同之处有()。A:发行目的不同B:发债主体和偿债主体不同C:股权稀释效应不同D:交割方式不同答案：A,B,C,D解析：可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处：第一，发债主体和偿债主体不同；其次，适用的法规不同；第三，发行目的不同；第四，所换股份的来源不同；第五，股权稀释效应不同；第六，交割方式不同；第七，条款设置不同。根本分析流派对证券价格波动缘由的解释是:对价格与所反映信息内容偏离的调整。（）答案：B解析：。根本分析流派对证券价格波动缘由的解释是：对价格和价值间偏离的调整。学术分析流派对证

2、券价格波动缘由的解释是：对价格与所反映信息内容偏离的调整。在代办股份转让业务中，股份转让公司的股份必需根据有关规定重新()前方可进展股份转让。A:确认B:登记C:托付D:托管答案：A,B,D解析：股份转让公司的股份必需根据有关规定重新确认、登记和托管前方可进展股份转让。以下关于交易席位转让的说法，正确的有（ ）。A.席位只能在会员间转让B.会员转让席位的，应当将席位所属权益一并转让C.会员转让席位，应当签订转让协议，并向证券交易所提出申请D.对存在欠费或不履行证券交易所规定义务的会员，证券交易所可不受理其席位转让申请答案：A,B,C,D解析：交易席位可以转让，但转让席位必需遵守证券交易所的有关

3、规定。依据现行制度，席位只能在会员间转让；会员转让席位的，应当将席位所属权益一并转让；会员转让席位，应当签订转让协议，并向证券交易所提出申请。对存在欠费或不履行证券交易所规定义务的会员，证券交易所可 不受理其席位转让申请。保荐协议签订后，保荐机构应在()个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。A:3B:4C:5D:6答案：C解析：保荐协议签订后，保荐机构应在5个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币()万元。A:2023B:3000C:5000D:500答案：A解析：证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2023

4、万元。( )是股票价格与每股净利润的比值。 A.市盈率 B.市净率C.资本负债率 D.每股收益率答案：A解析：市盈率是股票价格与每股净利润的比 值，市净率则是股票价格与每股净资产的比值。股份一般有以下特点()。A:股份的金额性B:股份的公平性C:股份的不行分性D:股份的可转让性答案：A,B,C,D解析：股份一般有以下四个特点：股份的金额性；股份的公平性；股份的不行分性；股份的可转让性。此题正确答案为ABCD选项。证劵从业( 旧 )考试真题8辑 第2辑ETF的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的方差。 （）答案：错解析：ETF的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的标准差。主承销商和全球协调人在拟订发行与

5、上市方案时，通常应明确()等内容。A:上市地的选择B:国际配售与公开募股的比例C:拟进展国际分销与配售的地区D:不同地区国际分销或配售的根本份额答案：A,B,C,D解析：主承销商和全球协调人在拟订发行与上市方案时，通常应明确拟实行的发行方式、上市地的选择、国际配售与公开募股的比例、拟进展国际分销与配售的地区、不同地区国际分销或配售的根本份额等内容。企业首次公开发行和上市公司再次公开发行证券都需要保荐机构和保荐代表人保荐。()答案：对解析：企业首次公开发行和上市公司再次公开发行证券都需要保荐机构和保荐代表人保荐。保荐期间分尽职推举和持续督导两个阶段，各个阶段都有明确的保荐期限。故题干说法正确。流

6、通中现金和各单位在银行的活期存款之和被称作()。A:狭义货币供给量M1B:广义货币供给量M1C:狭义货币供给量M0D:广义货币供给量M2答案：A解析：狭义货币供给量M，即流通中现金和各单位在银行的活期存款之和。准时性原则表达在基金治理人应在法定期限内披露基金招募说明书等文件，在重大大事发生之日起()日内披露临时报告。A:7B:5C:2D:1答案：C解析：准时性原则要求公开披露最新的信息，要求信息披露义务人应在法规要求的时限内尽快履行披露义务。例如，当基金发生重大大事可能对投资者决策产生重大影响时，基金治理人应在重大大事发生之日起2日内披露临时报告。开放式基金的费用主要包括（ ）。 A.治理费

7、B.托管费C.申购费和赎回费 D.持续销售效劳费答案：A,B,C,D解析：开放式基金的费用主要包括治理费、托管费、认（申）购费、赎回费 以及持续销售效劳费等。欧洲债券市场以众多创新品种而著称。附权证债券有多种类型，包括以下()。A:附货币权证债券B:附债务权证债券C:附权益权证债券D:附黄金权证债券答案：A,B,C,D解析：欧洲债券市场以众多创新品种而著称。附权证债券有权益权证、债务权证、货币权证、黄金权证等一系列类型。附权益权证债券允许权证持有人以商定的价格购置发行人的一般股票；附债务权证债券允许权证持有人以与主债券一样的价格和收益率向发行人购置额外的债券；附货币权证债券允许权证持有人以特定

8、的价格，即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币；附黄金权证债券允许权证持有人按商定条件向债券发行人购置黄金。证券法对股份有限公司申请股票上市要求是公司股本总额不少于人民币5000 万元。 ( )答案：B解析：。证券法对股份有限公司申请股票上市的要求包括公司股本总额 不少于人民币3000万元。证劵从业( 旧 )考试真题8辑 第3辑关于证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件，以下陈述错误的有()。A:注册资本不低于人民币2亿元，净资本不低于人民币5000万元。B:具有良好的保荐业务团队且专业构造合理，从业人员不少于35人，其中最近三年从事保荐相关业务的人员不少于20人。C:符合保荐代表人资格条件的

9、从业人员不少于3人。D:最近三年内未因重大违法违规行为受到行政惩罚。答案：A,C解析：证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件：注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元。具有完善的公司治理和内部掌握制度，风险掌握指标符合相关规定。保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和掌握系统，内部机构设置合理，具备相应的讨论力量、销售力量等后台支持。具有良好的保荐业务团队且专业构造合理，从业人员不少于35人，其中最近三年从事保荐相关业务的人员不少于20人。符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人。最近三年内未因重大违法违规行为受到行政惩罚。中国证监会规定的其他条件。此题正确答案为AC

10、选项。资产配置的恒定混合策略的特征包括（ ）。A.无论市场如何变动，都不实行行动 B.支付模式为向下凹型C.在易变、波动的市场环境中有利 D.对市场流淌性要求适中答案：B,C,D解析：A项是恒定投资策略的方法。以下哪项不属于买断式回购对完善市场功能所具有的重要意义()。A:有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格B:有利于套期保值C:有利于金融市场的流淌性治理D:有利于债券交易方式的创新答案：B解析：买断式回购对完善市场功能具有重要意义，主要表现在：有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格。有利于金融市场的流淌性治理。有利于债券交易方式的创新。向四大国有商业银行定向发行的是（ ）。 A

11、.长期建立国债 B.特殊国债 C.记账式国债 D.凭证式国债答案：B解析：特殊国债是为了特定的政策目标而发行的国债，其向四大国有商业银行定向 发行，所筹资金专项用于拨补四大国有商业银行资本金。目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括()。A:1年以内的银行定期存款B:可转换债券C:期限在1年以内的央行票据D:剩余期限在397天以内的资产支持证券答案：A,C,D解析：根据货币市场基金治理暂行规定以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进展投资的金融工具主要包括：现金；1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券；期限在1年以内（含1年）的债券回购；期

12、限在1年以内（含1年）的中心银行票据；剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。我国货币市场基金不得投资于可转换债券。证券经纪人从事代理证券买卖活动不需要担当价格风险，所以代理证券买卖的经纪业务是一种无风险的业务。()答案：错解析：尽管没有价格风险，经纪人还是要担当托付人违约、不支付佣金等风险。上证综合指数是以全部上市股票为样本，（）。A:以股票流通股数为权数，按简洁平均法计算B:以股票发行量为权数，按加权平均法计算C:以股票发行量为权数，按简洁平均法计算D:以股票流通股数为权数，按加权平均法计算答案：B解析：上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它

13、以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。登载证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向( )报告，说明缘由。A:中国证监会B:证券交易所C:工商行政治理部门D:证券业协会答案：A解析：登载证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明缘由。登载证券发行募集文件以后直至持续督导工作完毕，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。证劵从业( 旧 )考试真题8辑 第4辑为爱护投资者和目标公司合法权益，维护证券市场正常秩序，收购公司应

14、当根据（ ） 及其他法律和相关行政法规的规定，准时披露有关信息。A.公司法B.证券法C.上市公司收购治理方法D.关于标准上市公司实际掌握权转移行为有关问题的通知答案：A,B,C解析：答案为ABC。为标准上市公司收购活动，促进证券市场资源的优化配置， 爱护投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，依据公司法、证券法及其他法律 和相关行政法规，中国证监会于2023年9月28日制定并公布了上市公司收购治理方法， 自2023年12月1日起施行。2023年7月31日，依据新修订的证券法、公司法，中 国证监会重新制定并公布了上市公司收购治理方法，并于2023年9月1日起施行。2023 年8月和2023年2

15、月，中国证监会又两次对上市公司收购治理方法进展了修订，最新 修订后的上市公司收购治理方法自2023年3月15日起施行。基金治理人可按肯定比例参加公募基金投资收益的安排()答案：错解析：为基金供应效劳的基金托管人、基金治理只能按规定收取定比例的托管费、治理费，并不参加基金收益的安排按公司规模划分的股票投资风格通常包括()A:混合型资本股票B:小型资本股票C:中小型资本股票D:大型资本股票答案：A,B,D解析：按公司规模划分的股票投资风格通常包括：小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。根据公司成长性

16、可以将股票分为增长类股票和非增长类（收益类）股票。在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）罚款。A.3万元以下 B.3万元以上10万元以下 C.3万元以上20万元以下 D.20万元以上答案：C解析：。证券法其次百零七条规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。该条款的主体包括证券投资询问机构及证券投资询问从业人员在内的一切机构与个人。关于套利，以下说法正确的选项是()。A:套利最终盈亏取决于两个不同时点的价格变化B:套利获得利润的关键是价差的变动C:套利和期货投机是截然不同的交易方式D:套利属于单向投机答案：B解析：所谓

17、套利是指在买入（卖出）一种资产的同时卖出（买入）另一个临时消失不合理价差的一样或相关资产，并在将来某个时间将两个头寸同时平仓猎取利润的交易方式。套利的经济学原理是“一价定律”。期货套利相对于单向投机而言，具有相对较低的交易风险，同时又能取得较为稳定的交易收入，是一种比拟稳健的交易方式。中心政府依据信用原则，以担当还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证，被称为()。A:国债B:地方政府债券C:公司债券D:金融债券答案：A解析：政府债券的发行主体是政府，它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在肯定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中心政府发行的债券被称为中心政府债券或者

18、国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券。公司债券的种类包括()。A:信用公司债券B:不动产抵押公司债券C:保证公司债券D:可转换公司债券答案：A,B,C,D解析：公司债券的种类许多，主要包括：信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券、收益公司债券、附认股权证的公司债券、可转换公司债券、可交换公司债券。我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告无须召开基金持有人大会。()答案：对解析：我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须召开基金持有人大会。此题的说法正确。证劵从业( 旧 )考试真题8辑 第5辑债券代表债券投资者的权利，这种

19、权利是直接支配财产权，以资产全部权表现。()答案：错解析：债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产全部权表现，而是一种债权。股份有限公司在证券交易所做出股票终止上市打算时，未依法确定代办机构的，由（ ）指定临时代办机构。A:证券业协会B:证券交易所C:上市公司协会D:中国证监会答案：B解析：股份有限公司在证券交易所做出股票终止上市打算前，应当根据中国证监会的有关规定，依据中国证券业协会确定一家代办机构，为公司供应终止上市后股份转让代办效劳。假如股份有限公司在证券交易所做出股票终止上市打算时，未依法确定代办机构的，由证券交易所指定临时代办机构。一般股票在权利义务上不附加任

20、何条件。()答案：对解析：对于一般股票不附加任何权利义务上的条件。关于增长型基金、收入型基金和平衡型基金的风险的排序正确的选项是()。A:增长型基金平衡型基金收入型基金B:平衡型基金增长型基金收入型基金C:收入型基金平衡型基金增长型基金D:平衡型基金增长型基金收入型基金答案：A解析：一般而言，增长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益较低；平衡型基金的风险、收益则介于增长型基金与收入型基金之间。依据投资目标的不同，既有以追求资本增值为根本目标的增长型基金，也有以猎取稳定的常常性收入为根本目标的收入型基金和兼具增长与收入双重目标的平衡型基金。不同的投资目标打算了基金的根本投向与根本的投

21、资策略，以适应不同投资者的投资需要。托付人的托付假如未能成交，证券公司在托付有效期内可以连续执行，等待时机成交，直到有效期完毕。对托付人失效的托付，证券公司需准时将冻结的资金或证券解冻。( )答案：A解析：A。略投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费和申购费，无须支付赎回费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。()答案：错解析：投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。可以用来计算存货周转天数的公式有()。A:360/存货周转率B:360*平均存货/销售本钱C:360/平均存货D:360/（平均存货/销售

22、本钱）答案：A,B解析：存货周转天数的计算公式为：存货周转天数=360/存货周转率（天)=360/（营业本钱/平均存货）（天）=平均存货*360/营业本钱（天）以下说法和证券投资基金的特点不相吻合的有（ ）。A.严格监视，信息保密 B.集合理财，专业治理C.组合投资，专业治理 D.利益共享，风险公担答案：A解析：每一只公开发行的基金，一般都有众多的投资者，为了保证投资者的知情 权，都需要定期进展基金运营信息的公布，因此，A选项的说法和证券投资基金的特点是相违 背的。应选A。证劵从业( 旧 )考试真题8辑 第6辑2023年以来，QFII制度的引进，我国的股票市场逐步走出低迷状态，并转入由熊市进入

23、牛市的上升通道。()答案：错解析：在众多因素尤其是股权分置改革的积极影响下，我国股票市场逐步走出低迷状态。可赎回债券的商定赎回价格可以是发行价格、债券面值，也可以是某一指定价格或是与不同赎回时间对应的一组赎回价格。 （ ）答案：对解析：答案为A。可赎回债券是指允许发行人在债券到期以前按某一商定的价格赎 回已发行的债券。可赎回债券的商定赎回价格可以是发行价格、债券面值，也可以是某一指定价格或是与不同赎回时间对应的一组赎回价格。债券基金主要的投资风险不包括()。A:操作风险B:提前赎回风险C:信用风险D:通货膨胀风险答案：A解析：债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨

24、胀风险。对企业投资者从基金安排中获得的债券差价收入，暂不征收企业所得税。（ )答案：A解析：。略某股份公司因2023年度消失亏损，董事会提议该年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年 度一并发放。依据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（ ）。A.可转换优先股 B.参加优先股C.股息率可调整优先股 D.累积优先股答案：D解析：累积优先股是指历年股息累积发放的 优先股票。关于基差，以下说法不正确的选项是（ ）。 A.基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额B.期货保值的盈亏取决于基差的变动C.当基差变小时，有利于卖出套期保值者D.假如基差保持不变，则套期保值目标实现答

25、案：C解析：套期保值的效果好坏取决于基差的变化，基差是指某一特定地点的同一商 品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。基差走弱，有利于买入套期保值者，基差 走强，有利于卖出套期保值者。以下有关深圳证券交易所LOF的表述中，正确的有（ ）。A.基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过2个月B.投资者在同一交易日内可以进展屡次认购C.投资者通过证券交易所的各会员营业网点报盘认购的，全部认购托付一经确认不得撤销D.投资者通过证券交易所系统认购的，必需根据金额进展认购答案：B,C解析：上市开放式基金（LOF）基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月；投资者通过深圳证券交易所交易系统

26、认购的，必需根据份额进展认购，即投资者的认购申报以基金份额为单位。在我国证券投资基金法中，()是作为基金托管人所需具备的条件予以规定的。A:取得基金从业资格的专职人员到达法定人数B:设有特地的基金托管部门C:净资产和资本充分率符合有关规定D:有完善的内部稽查制度和风险掌握制度答案：A,B,C,D解析：题干所述是证券投资基金法其次十六条的条文。证劵从业( 旧 )考试真题8辑 第7辑沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户，在申购日向上证所申购在上证所发 行的新股，申购时间为T日上午9 ： 30?11 ： 30，下午1 ： 00?3 ： 00。 （ ）答案：A解析：。沪市投资者可以使用其所持的上海证

27、券账户，在申购日向上证所 申购在上证所发行的新股，申购时间为T日上午9 ： 30?11 ： 30，下午1 ： 00?3 ： 00。一般股票是最根本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（ ）。 A.支配公司财产的权利 B.营销权C.根本权利和义务 D.特种经营权答案：C解析：答案为C。一般股票是最根本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的根本权利和义务。一般股票的股利完全随公司盈利的凹凸而变化。与优先股票相比，一般股票是标准的股票，也是风险较大的股票。以下关于上海证券交易所债券买断式回购的计算方式的说法中正确的有（ ）。A.到期结算采纳逐笔方式交收B.中国结算公司上海分公司作为共同对手方为到期

28、结算供应交收担保C.两次结算包括初始结算和到期结算D.买断式回购采纳“一次成交，两次结算”的方式答案：A,C,D解析：上海证券交易所于2023年12月推出了买断式回购品种。买断式回购采纳“一次成交、两次结算”的方式。两次结算包括初始结算与 到期结算。初始结算由中国结算公司上海分公司作为共同对手方担保交收。到期结算由中国结算公司上海分公司组织融资方结算参加人和融券方结算参加人双方采纳逐笔方式交收。此时，中国结算公司上海分公司不作为共同对手方，不供应交收担保。证券交易通常都必需遵循()。A:价格优先原则和时间优先原则B:时间优先原则和价格优先原则C:价格优先原则和数量优先原则D:客户优先原则和时间

29、优先原则答案：A解析：证券交易通常都必需遵循的原则包括：价格优先原则，价格较高的买入申报优先于价格较低的买入申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报；时间优先原则，同价位申报，依照申报时序打算优先挨次，即买卖方向、价格一样的，先申报者优先于后申报者。已知证券A的投资收益率等于0.08和-0.02的可能性大小是一样的，那么证券A的期望收益率等于0.03。()答案：对解析：依据期望收益率的计算公式，可得证券A的期望收益率=0.08*50%+（-0.02）*50%=0.03在债券交易流通期间，发行人的信息披露应通过()进展，并保证其披露信息的真实、精确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大

30、遗漏。A:中国货币网B:金融时报C:中国证券报D:中国债券信息网答案：A,B,C,D解析：在债券交易流通期间，发行人应在每年6月30日前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。发行人的信息披露应通过中国货币网、中国债券信息网或金融时报、中国证券报进展，并保证其披露信息的真实、精确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。质押式回购业务也可以称作()。A:开放式回购B:买断式回购C:封闭式回购D:卖断式回购答案：C解析：买断式回购又称为开放式回购；质押式回购又称封闭式回购。（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进展证券市场相关讨论的一种方法。A:量化分析法B:根本分析法C:技术

31、分析法D:证券组合分析法答案：A解析：证券投资的三类分析方法：根本分析法、技术分析法、量化分析法。量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进展证券市场相关讨论的一种方法。证劵从业( 旧 )考试真题8辑 第8辑证券经营机构自营业务与经纪业务相比拟，特点之一是()。A:决策的标准性B:交易的优先性C:收益的不确定性D:风险的易控性答案：C解析：自营业务与经纪业务相比拟，根本区分是自营业务是证券公司为盈利而自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。详细表现为：决策的自主性、交易的风险性、收益的不确定性。可交换公司债券的发行人，可以不需要持续进展信息披露。 ()答案：B解析：。申请发行可交

32、换公司债券，应当按要求编制申请文件，根据证券法的规定持续公开信息。依据规定，上市公司向不特定对象公开募集股份(增发)或发行可转换债券，主承销商可以对参加网下配售的机构投资者进展分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例进展配售。（）答案：对解析：基金的证券交易费用可从基金财产中列支。()答案：对解析：以下与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金治理人的治理费；基金托管人的托管费；销售效劳费；基金合同生效后的信息披露费用；基金合同生效后的会计师费和律师费；基金份额持有人大会费用；基金的证券交易费用；根据国家有关规定和基金合同商定，可以在基金财产中列支的其他费用。上市公司向不特定对象公开发行

33、募集股份（增发）或发行可转换债券，可以对参加网下配售的机构投资者进展分类配售，不行以全部或局部向原股东优先配售。()答案：错解析：上市公司向不特定对象公开募集股份（增发）或发行可转换债券，主承销商可以对参加网下配售的机构投资者进展分类。对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例进展配售，也可以全部或局部向原股东优先配售。无价格涨跌幅限制的证券在开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开头 时，有效竞价范围内的最高买人申报价高于发行价或前收盘价的，以发行价或前收盘价为 基准调整有效竞价范围。 ( )答案：B解析：B。无价格涨跌幅限制的证券在开盘集合竞价期间没有产生成交的， 连续竞价开头时，有效竞价

34、范围内的最高买入申报价高于发行价或前收盘价的，以最高买入申报价为基准调整有效竞价范围。打算封闭式基金存续期限的主要因素是()。A:基金投资标的B:宏观经济形势C:基金投资范围D:基金本身投资期限的长短答案：B,D解析：封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。打算基金期限长短的因素主要有两个：基金本身投资期限的长短。一般来说，假如基金的目标是进展中长期投资，其存续期就可长一些；反之，假如基金的目标是进展短期投资（如货币市场基金），其存续期就可短一些。宏观经济形势。一般来说，假如经济稳定增长，基金存续期就可长一些，否则应相对短一些。证券交易内幕信息的知情人或者非法猎取内幕

35、信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得缺乏3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。()答案：错解析：证券交易内幕信息的知情人或者非法猎取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得缺乏3万元的，处以3万元以上60万元以下的罚款。