2022年7月基金从业资格考试《证券投资顾问》模拟试题及答案解析（卷Ⅲ）.docx

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1、2022年7月基金从业资格考试证券投资顾问模拟试题及答案解析（卷用）毕业院校：姓名：考场：考号：一、单选题1 .若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;若客户尚未违约， 则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：（）A.已提取金额-信用转换系数/已承诺未提取金额B.已提取金额+信用转换系数x已承诺未提取金额C.已提取金额-信用转换系数x已承诺未提取金额D.已提取金额+信用转换系数/已承诺未提取金额答案：B知识点：第5章第1节计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法（掌握）解析：若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;若客户尚未违 约，

2、则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+ 信用转换系数x已承诺未提取金额2 .金融期货主要包括（）。I货币期货n利率期货HI股票期货IV股票指数期货a.i、口、m b.i、n、ivc.n、m、ivd.i、n、m、iv答案：d知识点：第6章第1节现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征（熟悉）解析：金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期 货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。3 .在计算营运指数时，经营所得现金是必需的一个数据。其计算过程中的非付现 费用包括下列项目中的（）。I固定资产报废损失n长期待摊费用摊销i

3、n无形资产摊销iv固定资产折旧a. I、n、mb.i、n、ivc.i、川、ivd.h、m、iv答案：d 知识点： 第4章第1节分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力 和现金流量等主要财务比率指标（掌握）解析：非付现费用涉及计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待 摊费用摊销、待摊费用的减少、预提费用的增加等项目;非经营收益涉及处置固定资 产、无形资产和其他资产的损失，固定资产报废损失，财务费用，投资损失等项目。4 .关于量化分析，下列说法正确的是（）。I较多采用数量模型和计算数值模拟n所采用的数理模型本身是存在模型风险的m往往与程序化交易技术相结合iv 一般来讲

4、，量化模型的稳定性受外部环境的影响较小a.l n、田B.n、inC.L m、IVd.i、n、iv答案：A知识点：第4章第1节基本分析的两种主要方法（了解）解析：量化模型的稳定性往往受外部影响。5 .税收规划最有特色的原则是（），该原则是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。A.合法性原则B.综合性原则C.规划性原则D.目的性原则答案：C知识点：第8章第3节税收规划的原则(熟悉)解析：规划性原则是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策 原则所引发的。税收规划通过事先的计划、设计和安排，在进行筹资、投资等活动 前，把这些行为所承担的相应税负作为影响最终财务成果的重要因素来考虑

5、，通过趋 利避害来选取最有利的方式。下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均 不得分。6.根据证券投资顾问业务暂行规定，以下关于证券公司、证券投资咨询机构从 事证券投资顾问业务的说法，不正确的是()。A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明 确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施B.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认C.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机 制，及时、妥善处理客户投诉事项D.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，

6、作出买入、卖出或者 持有具体证券的投资建议答案：D知识点：第1章第2节证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供品种选择投资 建议服务的职责(熟悉)解析：D项，根据证券投资顾问业务暂行规定第三十二条，证券投资顾问不得通 过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建 议。7 .按照生命周期理论，下列表述正确的是()。A.家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险8 .家庭形成期的储蓄特征是收入增加而支出稳定C.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险D.家庭成长期的储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低答案：C知识点：第2章第1节生命周期各阶段的特

7、征、需求和目标(熟悉)解析：A项描述的是家庭成长期的资产特征;B项描述的是家庭成长期的储蓄特征;D项 描述的是家庭成熟期的储蓄特征。8 .从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般 称为家庭()。A.衰老期B.成熟期C.成长期D.形成期答案：A知识点：第2章第1节生命周期各阶段的特征、需求和目标（熟悉）解析：衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。在这一阶段，家庭收入以理财收 入和转移性收入为主;医疗费用支出增加，其他费用支出减少;支出大于收入，储蓄逐 步减少。9 .无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值 为1.2的证券x的期

8、望收益率为（）。A.0.06B.0.12C.0.132D.0.144答案：C知识点：第2章第3节资本资产定价模型的应用（熟悉）解析：期望收益率=无风险收益率邛x（市场期望收益率-无风险收益 率）=0.06+1.2x（0.12-0.06）=0.132。10 .下列关于信用评分模型的说法，不正确的是()。A.信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的B.信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数C.信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值D.由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在 一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化答案：C知识点：第5章第1

9、节计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法(掌握)解析：C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户 违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。11 .关于现值和终值，下列说法错误的是()。A.随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加B.期限越长，利率越高，终值就越大C.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高D.利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大答案：A知识点：第2章第2节现值和终值的计算(熟悉) 解析：利的计算频率呈反向关系，即随着复利计算频率的增加，现金流量的现值在减 小。12 .资产负债率计算公式中的分

10、子项是()。A.短期负债B.负债总额C.长期负债D.长期借款加短期借款答案：B知识点：第4章第1节分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标(掌握)解析：资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，即负债总额与资产总额的比例 关系。它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时13 .关于支撑线和压力线，以下说法错误的是()。A.股价停留的时间越长，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大B.伴随的成交量越大，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大C.伴随的成交量越小，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大D.离现在越近，这个支撑或压力区域

11、对当前的影响就越大答案：C知识点： 第4章第2节技术分析的阻力位与支持位(熟悉) 解析：股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则支撑或压力区域对 当前的影响就越大;反之就越小。14 .证券投资顾问业务暂行规定明确规定，证券公司、证券投资咨询机构应当对 证券投资顾问()等环节实行留痕管理。I业务推广n协议签订in服务提供iv投诉处理a.i、m、ivb.i、口、mc.n、m、ivd.i、n、m、iv答案：d知识点：第1章第3节对证券投资顾问业务各环节留痕管理的要求(掌握)解析：证券投资顾问业务暂行规定明确规定，证券公司、证券投资咨询机构应当 对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、

12、客户回访、投诉处理等环节实行留 痕管理。15 .对于在到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期()期限A.小于B大于C.等于D.大于或等于 答案：c知识点：第5章第3节流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动 性风险评估方法(掌握)解析：对于在到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期等于期限16 .机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有()的特点。工收集和分析信息的能力强n可通过适当的资产组合以分散风险in只强调盈利iv投资资金来源分散而量小a.i、nb.i、mc. I、IVD.n、iv答案：a知识点：第3章第4节客户证券投资需求和目标的分类(熟悉)

13、解析：各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但一般都具有 投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产 组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。17 .当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率()。A.降低 B.提身 C不变 D.不确定 答案：B 知识点： 第5章第3节流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动 性风险评估方法(掌握) 解析：设公司原流动资产为a ,流动负债为b ,可得流动比率=a/bg）为IV NPV越大说明投资收益越高A. I、n、mb.i、n、ivc.i、m、ivD.n、m、iv 答案：A知识点

14、：第2章第2节年金的计算（熟悉）解析：I项，当rg或rg时，（期末）增长型永续年金的现值计算公式为PV=C/（r- g）.23 .资本资产定价模型的假设条件包括（）。I投资者能够发现市场上的套利机会n证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程田投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全一致的预期IV投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险 水平a.u、m、ivB.m、ivc. I、n、ind.i、n答案：b知识点：第2章第3节资本资产定价模型的假设条件（熟悉）解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如 下三项：Q）投资者都依

15、据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差） 评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者 对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场没有摩擦。24 .投资规划的步骤包括（）。I客户分析n资产配置m证券选择iv投资实施和投资评价a.i、n、m、ivb. I、mc.n、m、ivd.i、m、iv答案：a知识点：第8章第5节投资规划的步骤（掌握）解析：投资规划的步骤包括客户分析、资产配置、证券选择、投资实施、投资评价。25 .股指期货理论水平价格的决定因素不包括（）。I成分股的估值水平n现货指数水平in利率水平 iv成分股的盈利

16、增长速度a.i、口、m b.i、m、ivc.n、mD.I、IV答案：d知识点：第7章第3节期现套、跨期套1、跨商品套利和跨市场套利等套利方法（熟悉） 解析：股指期货理论价格的决定因素包括现货指数水平、构成指数的成分股股息收 益、利率水平、距离合约到期的时间。26 .上市公司派发现金股利后，下列说法中，正确的有。I公司股东权益减少n公司负债减少m公司每股净资产减少iv公司总股本减少a.i、n、m、ivb.i、口c.n、m、ivd.i、m答案：d 知识点： 第4章第1节公司分红派息(掌握)解析：派发现金股利后，公司股东权益减少，公司每股净资产减少，负债和总股本不 变。27 .债券指数化的方法包括(

17、)。I分层抽样法n优化法m方差最小化法IV随机抽样法a. I、n、m、ivb.i、mC.II、 IVd.i、n、m答案：d知识点：第7章第2节指数策略、免疫策略等消极型债券组合管理策略(掌握)解析：债券指数化的方法包括分层抽样法、优化法和方差最小化法。28 .合格净额结算的认定要求有()。I可执行性n法律确定性 m信用事件的规定IV风险监控a.i、mB.n、m、ivc.n、ivd. i、n、iv答案：d知识点：第5章第1节信用风险缓释技术的主要内容及处理方法（掌握）解析：合格净额结算的认定要求包括：（1）可执行性。具有法律上可执行的净额结算协 议，无论交易对象是无力偿还或破产，均可实施。（2）

18、法律确定性。在任何情况下，能 确定同一交易对象在净额结算合同下的资产和负债。（3）风险监控。在净头寸的基础上 监测和控制相关风险暴露。29 .家庭教育理财规划的核心是（）。A.职业教育规划B.专业教育规划C.后续教育规划D.子女教育规划答案：D知识点： 第8章第4节教育规划的分类、内容和制定方法（掌握） 解析：子女教育规划是家庭教育理财规划的核心，子女的教育通常由基本教育与素质 教育组成。30 .下列属于金融远期合约的有（）。A.货币期货B.股票期货C.股票指数期货D.远期利率协议答案：D知识点：第6章第1节现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特 征（熟悉）解析：金融远期合约

19、是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为远期 价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。金融 远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。31 .下列关于有效市场说法正确的有（）。I市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场n弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易 信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的 走式，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的m半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息IV强式有效市场假

20、设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包 括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等a.i、n、mb. I、n、ivc.n、m、ivd. i、n、m、iv答案：d知识点：第2章第5节强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征（掌握）解析：以上说法皆正确。32 .使用技术分析方法应注意（）。A.结合多种技术分析方法综合研判B.不要与基本面分析同时使用，避免产生不必要的干扰C.不同时期选择不同的理论D.资本资产定价模型产生的历史背景答案：A知识点：第4章第2节技术分析的应用前提和适用范围（了解）解析：技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下

21、问题：技术分 析必须与基本分析结合起来使用;多种技术分析方法综合研判;理论与实践相结 合。33 .普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的()。A.营销权B.支配公司财产的权利C.特许经营权D.基本权利和义务答案：D知识点：第6章第1节现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征(熟悉)解析：普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义 务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。34 .若流动比率大于1 ,则下列成立的是()。A.速动匕匕率大于1B.营运资金大于零C.资产负债率大于1D.短期偿债能力绝对有保障答案：B知识点： 第4章 第1节

22、分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力 和现金流量等主要财务比率指标（掌握）解析：流动比率=流动资产/流动负债，它大于1,说明流动资产 流动负债，而营运 资金=流动资产-流动负债，因此营运资金大于零。35 .技术分析中的棒形图，竖棒（）的横线代表开盘价。A左边B右边C.上边D.下边答案：A知识点：第4章第2节技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图（熟悉）解析：技术分析中的棒形图，竖棒左边的横线代表开盘价。36 .假设证券市场只有证券A和证券B ,证券A和证券B的期望收益率分别为6%和 12% , 口系数分别为0.6和L2 ,无风险借贷利率为3% ,那么根据资本资产定

23、价模 型，0。I这个证券市场不处于均衡状态n这个证券市场处于均衡状态m证券A的单位系统风险补偿为0.05IV证券B的单位系统风险补偿为0.075b.h、ivc.i、m、ivD.n、m、iv答案：c知识点：第2章第3节资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义(熟悉)解析：根据证券市场线，证券A的单位系统风险补偿为：(6%-3%)/0.6=0.05 ,证券 B的单位系统风险补偿为：(12%-3%)/1.2=0.075o当市场均衡时，单位系统风险补 偿应该相同，n错误。37 .采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求有()。I法律确定性n信用事件的规定m风险监控iv评估a.i、n、ivB.n、

24、mc. I、m、ivd. i、n、in答案：a 知识点：第5章第1节信用风险缓释技术的主要内容及处理方法（掌握）解析：采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求包括法律确定性、可执行性、评估和信用事件的规定四方面。38 .对信息干扰的背景包括（）。I首因效应n近因效应m晕轮效应IV对比效应a.i、mB.K、IVc. I、n、ind.i、n、m、iv答案：d知识点：第2章第5节认知过程的偏差（熟悉）解析：对信息干扰的背景包括对比效应、首因效应、近因效应、晕轮效应等。39 .下列各项中，（）属于劳务报酬所得。I同声翻译的报酬n发表论文的报酬 m审稿的报酬IV咨询的报酬A.n、m、ivb.i、n、mc

25、.i、m、ivD. I、iv答案：c知识点：第8章第3节税收规划的典型案例(熟悉) 解析：发表论文的报酬属于稿酬所得。40 .以下属于战术性资产配置的投资策略有()。I、买入持有策略n、交易型策略in、事件驱动型策略IV、多一空组合策略a.i、n、mb.i、n、ivc.i、m、ivD.n、m、iv答案：d第2章第4节战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置(熟悉)解析：该题考查战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置。考点战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置41 .通过风险承受态度评估表在对客户的风险特征进行评估时，一个客户的每项打分 都是4分，则这个客户的特点是()。I首要考

26、虑因素抗通胀保值n过去投资绩效是只赔不赚ni目前主要投资的市场是债券市场iv未来回避投资的市场是股票市场A.n、ivBin、ivc. I、md.i、n答案：c知识点：第3章第3节客户风险特征的内容(熟悉)解析：一个客户的每项打分都是4分，则这个客户具有如下特征：(1)首要考虑因素 抗通胀保值;(2)过去投资绩效是赚少赔多;(3)赔钱影响情绪大;(4)目前主要投资的市场 是债券市场;(5)未来回避投资的市场是房地产市场。42 .对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为()。I股息收益稳定n在公司财产清偿时先于普通股票 in在公司财产清偿时后于普通股票iv风险相对较小a.I、nB.I

27、、IVc.i、n、ivd. I、m、iv答案：c知识点：第6章 第1节现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特 征(熟悉)解析：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先 股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财 产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权，风险相对较小。43 .股票类证券产品的基本特征不包括()。I收益性II偿还性in风险性IV安全性A.I、IVb.i、mc.n、ivD.n、m答案：c知识点：第6章第1节现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特 征(熟悉)解析：股票类证券产品的基本特征：Q

28、)收益性;(2)风险性;(3)流动性;(4)永久性;(5)参与 性。44 .确认一条支撑线和压力线的重要识别手段包括()。I股价在这个区域停留时间的长短n股价在这个区域伴随着的成交量大小in这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近iv市场因素影响的大小a. I、n、mb.i、n、ivc.n、m、ivd.i、n、m、iv答案：a知识点：第4章第2节技术分析的阻力位与支持位(熟悉) 解析：一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：(1)股价在这个区 域停留时间的长短;(2)股价在这个区域伴随的成交量大小;(3)这个支撑区域或压力区域 发生的时间距离当前这个时期的远近。股价

29、停留的时间越长、离现在越近、伴随的成 交量越大，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大;否则就越小。45 .关于货币政策对证券市场的影响正确的是()。I、利率下降，股票价格上升n、宽松的货币政策推动股票价格下降m、中央银行通过再贴现政策和法定存款准备金率调节货币供应量，影响资金供求， 进而影响证券市场IV、选择性货币政策工具影响证券市场整体走势和结构性a.i、nBin、ivc.i、n、ivd. I、m、iv答案：d知识点：第4章第1节宏观经济分析的主要内容(熟悉)解析：宽松的货币政策使货币供给量增加，利率下调，资金成本降低.生产扩张，利润 增加，推动股票价格上涨。46 .下列关于年金的表述中，

30、正确的有()。I向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金n定期定额缴纳的房屋贷款月供可视为一种年金m退休后从保险公司领取的养老金可视为一种年金iv按月领取的奖励可视为一种年金a.i、nb.i、n、mc.n、m、ivD.m、iv答案：b知识点：第2章第2节年金的计算（熟悉）解析：年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断 的现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，退休后 从保险公司领取的养老金也是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行 定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年47 .预计某公司今年末每股

31、收益为2元，每股股息支付率为90% ,并且该公司以后 每年每股股利将以5%的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10% ,那 么，（）。I他在今年年初购买该公司股票的价格应小于18元II他在今年年初购买该公司股票的价格应大于38元ID他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过36元IV该公司今年年末每股股利为1.8元A.I、IVB.n、ivcm. ivd.I、m答案：c知识点：第4章第1节股息贴现模型和股息增长模型等绝对估值方法（掌握）解析：今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元），投资者希望内部收益率不低于10% , 则其在今年年初购买股票的价格应该不超过：1.8/Q0%-5%）=3

32、6（元）。48 .收益质量分析指（）。I分析收益与股价之间的关系n分析会计收益与现金净流量的比率关系in分析收益是否真实iv分析收益与公司业绩之间的关系a.i、mB.I、IVC.K、mD.n、iv答案：d知识点： 第4章第1节分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标（掌握）解析：收益质量是指报告收益与公司业绩之间的关系。从现金流量表的角度来看，收 益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系，其主要的财务比率是营运 指数。营运指数小于1,说明收益质量不够好。49 .证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机构，在公司 网站及营

33、业场所显著位置公示0。I投诉电话n传真ni电子信箱IV负责投诉处理的人员姓名A.n、ivB.n、m、ivc.i、n、md.i、n、m、iv答案：c知识点：第1章第3节证券投资顾问业务客户投诉处理机制（熟悉）解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电 话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。证券公司及证券营 业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。50 .风险偏好属于保守型的客户往往会选择（）等产品。I债券型基金n存款 m保本型理财产品iv股票型基金A.I、口B.n、mc.i、n、ind.i、n、m、iv答案：c知识点：第3章第3

34、节客户风险偏好的主要类型（了解）解析：保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要 考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保 本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。51 .在现金、消费和债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括（）。I还款能力n家庭现有经济实力m合理选择贷款种类及担保方式iv家庭贷款需求a.i、n、m、ivb.i、n、mc.n、川、ivd.i、m、iv答案：a知识点： 第8章第1节家庭财务预算的综合分析（掌握） 解析：除题中所给的外，在现金、消费和债务管理中，还需要考虑选择贷款期限与首 期用款及还款

35、方式、信贷策划特殊情况的处理、预期收支情况。52 .融资融券业务的风险主要表现在()。I融资融券业务增强了证券市场的流动性和连续性n融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用in融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵iv融资融券业务可能对金融体系的稳定性带来了一定的威胁a.i、n、m、ivb.i、m、ivc.n、m、ivd.i、n、iv答案：c知识点：第6章第1节现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特 征(熟悉)解析：融资融券业务对证券市场的消极影响表现在：Q)融资融券业务对标的证券具有 助涨助跌的作用;(2)融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵;(3)融资融券业务

36、实行保证金制度，使得现货市场、期货市场波动增加，可能会对金融体系的稳定性带 来一定威胁。I项属于融资融券业务的积极影响。53 .根据对客户收入预测的方法，可将客户收入分为()。I常规性收入n临时性收入m工资收入iv租金收入A.I、口B.n、mc.m、ivD.I、IV答案：a知识点：第3章第2节预测客户未来收入的方法（掌握）解析：在预测客户的未来收入时，可以将收入分为：Q）常规性收入：是人们可以预料 的能够长期连续获得的常规性收入，包括工资、奖金、补贴、利息、股息红利等等;（2） 临时性收入是人们由于某种偶然的机会或特殊事件导致的收入，是不可预料的。54 .对于一个只关心风险的投资者，（）。I方

37、差最小组合是投资者可以接受的选择n方差最小组合不一定是该投资者的最优组合in不可能寻找到最优组合iv其最优组合一定方差最小a.i、nB.I、IVc.m、ivd. i、n、iv答案：b 知识点：第2章第4节最优证券组合的含义和选择原理（熟悉）解析：不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投 资者将选取最小方差组合作为最佳组合。55 .情景分析中的情景（）。I可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到n不能人为设定in可以直接使用历史上发生过的情景IV包括基准情景、最好的情景和最坏的情景a. I、n、mB.n、m、ivc.i、m、ivd.i、n、iv答案：c知识点

38、：第5章第2节久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范 围（掌握）解析：情景分析中的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人 为设定（如直接使用历史上发生过的情景），也可以从对市场风险要素的历史数据变动 的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得 到。56 .保险人对风险的选择主要表现在()。I选择风险程度较低的标的承保II尽量选择同质风险的标的承保HI淘汰那些超出可保风险条件的保险标的IV淘汰那些超出可保范围的保险标的a.i、口、m、ivb.i、mc.i、n、ivD.n、m、iv答案：d知识点：第8章第2节保险规划的风险类型(熟悉

39、)解析：风险选择原则要求保险人充分认识、准确评价承保标的的风险种类与风险程 度，以及投保金额的恰当与否，从而决定是否投保。保险人对风险的选择表现在两个 方面：一是尽量选择同质风险的标的承保;二是淘汰出可保风险条件或范围的保险标 的。57 .下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的有()。I是指没有预计到的损失II代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失DI预期损失率=预期损失/资产风险敞口IV代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失a.i、m8.1、 IVc.n、mD.m、iv答案：b知识点：第5章第1节监测信用风险的主要指标和计算方法（熟悉）解析：I项，预期损失是已经预计到将会发

40、生的损失，而不是没有预计到的损失;IV项 应为代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失。58 .下列属于制定保险规划的原则的是（）。I分析客户保险需要n量力而行in注重收益IV转移风险A.I、IVb.i、n、ivC.K、m、ivd.i、n、m、iv答案：b知识点： 第8章第2节制定保险规划的原则（掌握） 解析：保险规划具有风险转移和合理避税的功能。在为客户设计保险规划时主要应掌 握的原则有：Q)转移风险的原则;(2)量力而行的原则;(3)分析客户保险需要的原则。59 .套利定价模型在实践中的应用，通常包括()。I检验资本市场线的有效性n分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素in检

41、验证券市场线的有效性iv明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益a.i、mb. I、n、mc.n、ivd.i、n、m、iv答案：c知识点：第2章第3节套利定价模型的应用(熟悉)解析：套利定价模型在实践中的应用一般有两个方面：(1)事先仅是猜测某些因素可能 是证券收益的影响因素，但并不确定知道这些因素中，哪些因素对证券收益有广泛而 特定的影响，哪些因素没有产生影响，于是可以运用统计分析模型对证券的历史数据 进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素;(2)明确确定某些因素 与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用 公式预测证券的收益。I 一般制造行业n亏损公司m周期性公司iv服务行业a.i、nb.i、m、ivc.n、md. I、n、m、iv答案：c知识点：第4章 第1节市盈率和资本资产定价模型等相对估值法(掌握)解析：市盈率估值方法一般适用于周期性较弱企业，如一般制造业、服务业;不适用于 亏损公司、周期性公司。61 .下列关于变现能力分析的说法，正确的有()。I反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率n企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产m通常认为正常的速动比率为1,低于1的速动比率说明短期偿债