2023年考前押题一私募股权投资基金.pdf

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1、1、关于我国私募股权投资基金发展及监管的重要阶段与年代相应错误的是（）oA.探索与起步阶段（19852023年）B.快速发展阶段（20232023年）C.发展完毕阶段（2023年 至 今）D.统一监管下的制度化发展阶段（2023年一至今）C解析：我国私募股权投资基金从2023年进入统一监管下的制度化发展阶段，故C错误；探索与起步阶段（19852023年）；快速发展阶段（20232023年）。2、20世 纪90年代国内财经界将创业投资基金称为（）oA.产业投资基金B.公司型投资基金C.货币投资基金D.单位信托投资基金A解析：20世 纪90年代国内财经界也将创业投资基金称为产业投资基金。3、下列属

2、于基金投资期限的是（）oI、循环期II、投资期III、管理退出期IV、收益回报期A.I 、I IB.II、IIIC.I IVD.I、II、III、IVB解析：基金期限分为投资期与管理退出期。4、关于股权投资基金生命周期中的关键要素，下列说法不对的的 是（）oA.项目投资周期是指股权投资基金对某个投资项目从投资进入到投资退出所花的时间B.基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费也许实行不同的费率C.基金存续达成约定的期限，应当进行基金的清算，若存在项目尚未退出情况，也应按规定进行清算D.多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制，比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资C解析

3、：C项说法错误，通常情况下，基金存续达成了约定的期限，就应当进行基金的清算。在实践中，各方投资者和基金管理人也许会约定，虽然基金达成了存续期限，但是基金所投资的项目仍有一些尚未实现退出时，基金的存限可以进行一次或数次延长，通常每次延长不超过一年；项目投资周期是指股权投资基金对某个投资项目从投资进入到投资退出所花的时间；基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费也许实行不同的费率；多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制，比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资。5、基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源的因素不涉及()。A.为被投资公司提供各种商业资源和管理支持B.帮助被投

4、资公司更好发展C.对被投资公司进行有效监管D.防范被投资公司的破产风险D解析：股权投资是“价值增值型”投资。基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资公司提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资公司更好发展：另一方面，也通过参与被投资公司股东会、董事会等形式，对被投资公司进行有效监管，以应对被投资公司的信息不对称和公司管理层的道德风险。6、(),国务院下发 国家中长期科学技术发展大纲，明确规定开辟风险投资等多种资金渠道，支持科技发展。A.1992 年B 1993年C.1994 年D.1995 年A解析：1992年，国务院下发 国家中长期科学技术发展大纲,明确规定开辟风险投资等多

5、种资金渠道，支持科技发展。7、国际股权投资基金行业是仅次于银行贷款和()的重要融资手段。A.IPOB.发行股票C.发行债券D.信托计划A解析：国际股权投资基金行业通过70数年的发展，成为仅次于银行贷款和IP0的重要融资手段。8、股权投资基金重要的服务机构不涉及（）oA.基金托管机构B.基金业协会C.基金销售机构D.律师事务所B解析：股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，重要涉及基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。9、股权投资基金的投资者应当为具有（）的合格投资者。I .相应风险辨认能力II.相应风险承担能力此相应风险转嫁能力IV.相应风险预测能力A.I

6、、I IB.I、I I IC.II、IVD.I、II、III、IVA解析：股权投资基金的投资者应当为具有相应风险辨认能力和风险承担能力的合格投资者。10、关于按投资领域分类的股权投资基金，下列说法错误的是（）0A.定向增发投资基金是指重要投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金B.基础设施基金是指重要投资于基础设施项目的股权投资基金C.不动产基金是指重要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金，也称房地产投资基金D.从广义创业投资基金层面看，创业投资基金和股权投资基金是两个不等同的概念D解析：D项，从广义创业投资基金层面看，创业投资基金和股权投资基金是两个等同的概念，均是对创建公司和重

7、建公司等广义创业活动（涉及创建基础设施类公司、房地产项目类公司）的财务性投资；定向增发投资基金是指重要投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金；基础设施基金是指重要投资于基础设施项目的股权投资基金；不动产基金是指重要投资于土地以及建筑物等土地定着物的的股权投资基金，也称房地产投资基金。11、我国股权投资基金业在发展初期以（）为主。A.外资股权投资基金和人民币股权投资基金B.外资人民币股权投资基金和内资人民权投资基金C.外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金D.港币股权投资基金和外币股权投资基金C解析：我国股权投资基金业在发展初期以外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金为主。12、股权投资

8、母基金的特点涉及（）oI.分散风险II.专业管理III.富有经验IV.资产规模V .规模优势A.I、II、III、IVB.I、II、III、VC.I、II、III、IV、VD.I I、IIL IV、VC解析：股权投资母基金的特点涉及：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势、富有经验和资产规模。13、我国公司型基金的法律依据为（）,基金按照公司章程来运营。A.公司法B.证券投资基金法C.证券法D.合作公司法A解析：我国公司型基金的法律依据为 公司法，基金按照公司章程来运营。14、()分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。A.外币股权投资基金B.人民币股权投资基金C.股权投资基金D.

9、契约型基金B解析：股权投资基金按资金性质分类分为人民币股权投资基金和外币股权投资基金；人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金;股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等；契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质信托型基金。契约型基金法律实体地位。契约型基金的参与主体重要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。15、契约型基金的参与主体不涉及()oA.普通合作人B.基金投资者C.基金管理人D.基金托管人A解析：契约型基金的参与主体重要为基金投资者、基金管理人、基金托管人。16、对于单位投资者，规定其净资产

10、不低于（）万元。A.600B.800C.1000D.1200C解析：根据中国证监会的规定，对于单位投资者，规定其净资产不低于1000万元。17、Q F L P是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（）兑 换 为（）,投资于境内的基金。A.境外资本；外币资金B.境内资本；人民币资金C.境外资本；人民币资金D.人民币资金；境外资本C解析：QFLP即合格境外有限合作人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后,将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。18、有限合作公司由（）个以上5 0个以下合作人设立A.1B.2C.5D.10B 解析：有限合作公司由2 个以上5

11、0 个以下合作人设立，但是法律法规另有规定的除外，有限合作公司至少应当有一个普通合作人。19、下列不属于募集机构责任与义务的是()oA.应当保证投资者已知悉基金转让的条件B.应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密C.应当与监督机构签署账户监督协议D.应当在五年内销毁与基金募集业务相关的记录及其他相关资料D解析：D项，募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于2 0 2 3;募集机构应当保证投资者已知悉基金转让的条件；应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密；应当与监督机构签署账户监督协议。20、以 下 关 于 契

12、约 型 基 金 投 资 者 和 管 理 人 说 法 对 的 的 有()。I .信托公司可以直接作为基金的投资管理人II.信托公司可以扮演资金募集人的角色此基金管理人是基金的直接参与主体IV.投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系A.I、II、IIIB.I 、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IVD解析：在信托契约形势下，信托公司可以直接作为基金的投资管理人，也可以与基金管理人合作作为融资渠道，扮演资金募集人的角色，由投资顾问进行基金的投资管理。在资产管理计划或契约型基金形势下，基金管理人是基金的直接参与主体。因此，在广义的契约型基金形势下，投资者与管理人之间是一种委托

13、或者信托法律关系。21、公司型基金中，由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通 常 是 在（）之下设投资决策委员会。A.股东大会B.董事会C.监事会D.高级管理层B解析：由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派。22、公司型基金的股权转让需要符合（）相关条款的规定。A.合作公司法B.信托法C.公司法D.证券投资基金发C解析：公司型基金的股权转让需要符合 公司法相关条款的规定。23、关于股权投资基金的募集机构的说法，错误的是（）oA.募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突B.募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信

14、息严格保密C.募集机构及其从业人员不得侵占基金财产和客户资金D.募集机构不得保存投资者与基金募集业务相关的记录及其他相关资料D解析：募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于2023。24、有限合作人不得以（）出资。A.货币B.劳务C.知识产权D.土地使用权B解析：有限合作人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资（但有限合作人不得以劳务出资，在股权投资基金领域，普通合作人也通常只宜以货币形式出资）。25、（）对基金也许的债务承担无限连带责任。A.有限合作人B.普通合作人C.股东D.委托人B解析

15、：普通合作人对基金也许的债务承担无限连带责任；有限合作人以其认缴的出资额为限对合作公司债务承担责任。26、合作公司合作人是（）的，缴纳个人所得税；合作人 是（）和其他组织的，缴纳公司所得税。A.非法人；法人B.自然人；法人C.有限合作人；无限合作人D.普通合作人；特定合作人B解析：合作公司合作人是自然人的，缴纳个人所得税；合作人是法人和其他组织的，缴纳公司所得税。27、由于相关税收政策也许最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会规定私募基金（）需通过私募投资基金风险揭示书等，对（）的税收风险进行提醒。A.托管人；契约型基金B.份额持有人；契约型基金C.管理人；契约型基金D.

16、管理人；合作型基金C解析：由于相关税收政策也许最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会规定私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提醒。28、()作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照合用税率计缴增值税和相关附加税费。A.普通合作人B.基金托管人C.有限合作人D.基金投资者A解析：普通合作人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照合用税率计缴增值税和相关附加税费。29、基 金 管 理 人 应 当 在 基 金 募 集 完 毕 后 限 定 期 间 内 通 过()的产品备案系统进行备案。A.中国期货业协会B.中国证券监督管理委员会C.

17、中国证券登记结算有限公司D.中国证券投资基金业协会D解析：按照现行自律规则的规定，基金管理人应当在基金募集完毕后限定期间内通过中国证券投资基金业协会的产品备案系统进行备案，根据规定如实填报相关基本信息。30、关于公司型基金与合作型基金的设立环节，顺序对的的是()0A.审请设立登记一名称预先核准一领取营业执照一基金备案B.名称拟定一申请登记一领取执照一基金备案C.名称申请登记一核准相关资料一领取营业执照一基金备案D.名称预先核准一申请设立登记一领取营业执照一基金备案D解析：公司型基金与合作型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立环节相同分别为：名称预先核准、申请设立登记，领取营业执照，基金备

18、案。31、重置成本法的计算公式为（）oI.待评资产价值=重置全价-综合贬值II.待评估资产价值=重置全价+综合增值III.待评估资产价值=重置全价X综合成新率A.I、IIB.I、IIIC.I I、IIID.I、II、IIIB解析：重置成本法的计算公式为待评估资产价值:重置全价-综合贬值或者，待评估资产价值;重置全价X综合成新率32、依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会具有的特点不涉及（）oA.投资回报丰厚B.资金回收周期短C.退出渠道畅通D.贴近二级投资市场D解析：依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会具有贴近一级投资市场、退出

19、渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点。33、一个完整的股权投资基金投资流程通常涉及()oI.项目收集II.项目初审”.尽职调查IV.签署投资协议V .项目退出A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.I、II、IV、VD.I、II、III、IV、VD解析：一个完整的股权投资基金投资流程通常涉及：项目收集、项目初审、项目立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资后管理、项目退出等重要阶段。34、()是中国股权市场应用最为普遍的估值指标。A.市盈率B.市现率C.市净率D.市售率A解析：市盈率是中国股权市场应用最为普遍的估值指标，投资时常用的两个概念是静态市盈率和

20、动态市盈率（或称滚动市盈率）。35、（）的目的是保证不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。A.估值调整条款B.回购条款C.保护性条款D.反摊薄条款D解析：反摊薄条款又称反稀释条款，是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是保证不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值；估值调整方法是，在投资协议中约定未来的公司业绩目的，并根据公司未来实际业绩与业绩目的的偏离情况，相应调整公司的估值；回购条款，是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权规定目的公司大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的所有或部分目的公司的

21、股权；保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排，根据该条款，目的公司在执行某些也许损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的批准。36、境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内公司的，如构成对境内公司的并购行为，应 遵 守（）oA.关于外国投资者并购境内公司的规定B.外国投资者对上市公司战略投资管理办法C.境外投资项目核准和备案管理办法D.境外投资管理办法A解 析：境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内公司的，应 遵 守 我 国 外资公司法、中外合作经营公司法、中外合资经营公司法 以 及 公司法、证券法等法律的规定，其投资公司所在的行业应满足

22、政府核准的投资项目目录的规定。如构成对境内公司的并购行为，应 遵 守 关于外国投资者并购境内公司的规定。37、财 务 尽 职 调 查 重 点 关 注 标 的 公 司（）oA.未来的财务业绩情况B.过去的财务业绩情况C.未来的公司赚钱情况D.过去的公司赚钱情况B解 析：财务尽职调查重点关注标的公司的过去财务业绩情况。38、关于经济增长值（EVA）的基本计算方法，错 误 的 是（）A.EVA=税后净营业利润-资本成本B.EVA=税后净营业利润X资本成本C.EVA=（R-C）XAD.EVA=RXA-CXAB解 析：EVA的基本计算方法为：EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)X A=R X A

23、-C X A39、按照单一项目分派的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设立()oA.回拨机制B.清算退出C.投资退出机制D.并购退出A解析：本题答案为A,按照单一项目分派的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设立回拨机制：清算退出是指股权投资基金通过被投资公司清算实现退出，重要是针对投资项目未获成功的一种退出方式；投资退出机制，是指风险投资机构在所投资的风险公司发展相对成熟或不能继续健康发展的情况下，将所投入的资本由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值或避免和减少财产损失的机制及相关配套制度安排；并购退出是指通过其他公司兼并或收购风险公司从而使风险资本退出。4 0、股权投资

24、基金财务尽职调查强调发现公司的投资价值和(),注重对公司未来价值和()的合理预测，A.经营风险；成长性B.经营风险；赚钱性C.潜在风险；成长性D.潜在风险；赚钱性C解析：股权投资基金财务尽职调查强调发现公司的投资价值和潜在风险，注重对公司未来价值和成长性的合理预测，经常采用趋势分折和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。41、基金管理人需要收集充足的信息，全面辨认投资风险，评估风险大小并提出风险应对的方案，这属于尽职调查的（）目的。A.投资者收入水平分析B.价值发现C.风险发现D.投资可行性分析C解析：基金管理人需要收集充足的信息，全面辨认投资风险，评估风险大小并提出

25、风险应对的方案，这属于尽职调查的风险发现目的。42、回购条款中事先设定的触发条件通常不涉及（）oA.目的公司超前达成事先设定的业绩目的B.目的公司未达成事先设定的业绩目的、C目的公司在一段时间内未能成功实现IPOD.目的公司出现了导致实际控制权发生转移的重大事项A解析：回购条款中事先设定的触发条件通常涉及目的公司未达成事先设定的业绩目的、目的公司在一段时间内未能成功实现IPO、目的公司出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。43、下列属于投资后项目监控的重要方式涉及（）oI、跟踪协议条款执行情况II、监控被投资公司财务状况川、参与被投资公司重大经营决策IV、预测基金收益A.I I、川、IVB

26、.I、II、IIIC.I、IIL IVD.I、II、III、IVB解析：投资后项目监控的重要方式涉及1.跟踪协议条款执行情况2.投资公司财务状况3.参与被投资公司重大经营决策。44、下列属于增值服务的重要内容是（）oI、完善公司治理结构II、规范财务管理系统III、为公司提供管理征询服务IV、提供再融资服务A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、川、IVD.I、II、III、IVD解析：增值服务的重要内容涉及1.完善公司治理结构2.规范财务管理系统3.为公司提供管理征询服务4.提供再融资服务。45、股权投资基金的投资后管理期间是（）oA.股权投资基金与被投资公司签署正式投资协议之后B

27、.股权投资基金与被投资公司签署正式投资协议并完毕项目尽职调查之后C.完毕项目尽职调查并实行投资后直到退出之前D.完毕项目尽职调查并实行投资直到完毕退出C解析：投资后管理是指股权投资基金与被投资公司签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与被投资公司的重大经营决策，为被投资公司实行风险监控，并提供各项增值眼务等一系列活动。在完毕项目尽调并实行投资后直到退出之前都属于投资后管理的期间。46、对于有限责任公司，其股权转让分为（）oI内部转让II.所有转让III.外部转让IV.部分转让A.I、IIIB.I、IVC.I I、IIID.II、IVA解析：对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和外部转让两种

28、类型。47、以下属于项目在境内申报上市流程中成立股份公司的重要内容 的 是（）oA.拟定成立途径B.申报材料制作C.推出研究报告D.定价A解析：项目在境内申报上市流程中成立股份公司重要内容涉及：拟定成立途径；制订改制方案；聘请验资、资产评估、审计等中介机构；申请设立资料；召开创建大会等等。48、竞价交易制度又称委托驱动制度，其重要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按（）原则排序，将买卖指令配对竞价成交。A.交易量优先B.价格优先与时间优先C.最低限额D.协议优先B解析：竞价交易制度又称驱动制度，其重要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的

29、投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，捋买卖指令配对竞价成交。49、促销和发行重要内容涉及（）I.审核通过后向交易所申请发行II.推出研究报告，进行公司定位和估值此准备分析员说明会和路演IV.询价、促销，拟定发行规模和定价范围A.I、II、IIIB.II、B、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IVB解析：促销和发行重要内容涉及：审核通过后向交易所申请发行；推出研究报告，进行公司定位和估值；准备分析员说明会和路演；询价、促销；拟定发行规模和定价范围。50、股权投资基金并购退出的协商履约阶段，谈判重要涉及的问题 不 涉 及()oA.公司的最终估值B.支付方式与期限C.交接时间与方

30、式D.有关手续的办理与配合A解析：股权投资基金并购退出的协商履约阶段，谈判重要涉及支付方式与期限、交接时间与方式、有关手续的办理与配合等问题。51、清算组应根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司()oI.资产负债表II.权益表III.财产清单IV.债权、债务目录A.I、II、IIIB.II、B、IVC.I、IIL IVD.I、II、III、IVC解析：清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产。根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录。52、下列关于创业板上市基本规定的描述，对的的是（）oA.发行人是依法设立且连续经营3年以上的股份有限公司

31、B.最近三年连续赚钱，最近三年净利润累计不少于1000万元C.发行前股本总额不少于3000万元D.最近一期期末净资产不少于3000万元，且不存在未填补亏损A解析：根据现行上市规则，我国创业板上市规定重要涉及：根据现行上市规则，我国创业板上市规定重要涉及：1.发行人是依法设立且连续经营3年以上的股份有限公司。2.最近两年连续赚钱，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近一年赚钱，最近一年营业收入不少于5000万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。3.最近一期期末净资产不少于2023万元，且不存在未填补亏损。4.发行后股本总额不少于3000万元。5.发行人的注册资本已足额缴纳，

32、发起人或者股东用做出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的重要资产不存在重大权属纠纷。6.应当重要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。7.最近两年主营业务、董事和高级管理人员没有重大变动，实际控制人没有变更。8.具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员可以依法履行职责。9.发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他公司间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允

33、的关联交易。10.发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合公司会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和钞票流量，并由注册会计师出具无保存意见的审计报告。11.发行人内部控制制度健全且被有效执行，可以合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保存结论的内部控制鉴证报告。12.发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉、尽责,具有法律、行政法规和规章规定的资格。13.发行人募集资金应当用于重要业务，并有明确的用途。14.发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重

34、大违法行为。5453、创业板上市规定发行人内部控制制度健全且被有效执行，可以合理保证公司（）oI.财务报告的可靠性II.生产经营的合法性此营运的效率与效果IV.经营业绩的真实性A.I、IIB.I、II、IIIC.I I、川、IVD.I、II、III、IVB解析：创业板上市规定发行人内部控制制度健全且被有效执行，可以合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保存结论的内部控制鉴证报告。54、以下关于股权投资基金的说法错误的是（）0A.股权投资基金的估值本质上往往带有主观性B.股权投资基金在运作过程中，也许会产生相关的费用C.股权投资基金的存续期限较长D

35、.股权投资基金无先返还投资本金后返还收益的分派顺序D解析：股权投资基金的估值本质上往往带有主观性；股权投资基金在运作过程中，也许会产生相关的费用；股权投资基金的存续期限较长;股权投资基金有先返还投资本金后返还收益的分派顺序。55、管理人内部控制的()原则是指以合理的成本控制达成最佳的内部控制效累，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。A.成本效益B.互相制约C.执行有效D.独立性A解析：管理人内部控制的原则重要涉及：(1)全面性原则。内部控制应当覆盖涉及各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等重要环节。(2

36、)互相制约原则。组织结构应当权责分明、互相制约。(3)执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。(4)独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。(5)成本效益原则。以合理的成本控制达成最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工等方面相匹配，契合自身实际情况。(6)适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。56、以下关于按单一项目分派的说法对的的是(I.按单一项目分派是指每个投资

37、项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分派I I.按单一项目分派不是一方面满足基金投资者的所有本金出资和优先收益此在逐笔分派的模式下，针对每一笔投后退出的收入，管理人都参与收益分派IV.在逐笔分派的模式下，针对每一笔投后退出的收入，托管人都参与收益分派A.I I、IIIB.Ill、IVC.I、II、IIID.I、IIC解析：按单一项目分派是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分派而不是一方面满足基金投资者的所有本金出资和优先收益；在逐笔分派的模式下，针对每一笔投后退出的收入，管理人都参与收益分派。57、股权投资基金运营期间，信息披

38、露义务人应当及时进行的定期信息披露涉及（）oI.月度信息披露II.季度信息披露此年度息披落A.I、IIB.I I、IIIC.I、IIID.I、II、IIIB解析：股权投资基金运营期间，信息披露义务人应当及时进行平常经营信息的定期信息披露和重大事项的即时披露。定期信息披露涉及季度信息披露、年度信息披露。58、总收益倍数体现了投资人的（）oA.实际回报水平B.实际收益C.账面回报水平D.预期收益C解析：总收益倍数，是指截至某一特定期点，投资人已从基金获得的分派金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的幅面回报水平。59、基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算

39、，清算小组 由（）组成。I.基金管理人II.基金托管人III.中介服务机构IV.基金投资者A.I、II、IIIB II、B、IVC.I、II、III、IVD.Ill、IVA解析：基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由基金管理人、基金托管人、中介服务机构组成。60、股权投资基金托管机构要履行的职责不涉及()oA.安全保管财产B.办理银行账户C.复核审查资产净值D.开展投资监督B解析：股权投资基金托管，是指有依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金协议的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召开

40、基金份额持有人大会等职责的行为。61、股 份 有 限 公 司 型 股 权 投 资 基 金 投 资 者 人 数 可 增 长 至()人。A.200B.100C.50D.150A解析：股份有限公司型股权投资基金投资者人数可增长至200人。62、股权投资基金的业绩评价原则上应以两个时间为前提，即()。I.基金设立的时间应尽量接近I I.基金设立的时间应尽量分散此业绩评价的时间应尽量统一IV.业绩评价的时间应尽量不同A.I、IIIB.II、IVC.I I、IIID.I、IVA解析：基金在不同时点进行业绩评价也许会得到非常不同的结果，为此股权投资基金的业绩评价原则上应以两个时间为前提，一是基金设立的时间应

41、尽量接近，二是业绩评价的时间应尽量统一 一 O63、股权投资基金年度信息披露的内容涉及()。I.投资收益分派和损失承担情况II.基金的财务情况此基金投资运作情况和运用杠杆情况IV.投资者账户信息A.I、IIB.Ill、IVC.II、IVD.I、II、III、IVD解析：股权投资基金年度信息披露的内容涉及：在每个财政年度结束之日起4个月以内，向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额;基金财产情况；基金投资运作情况和运用杠杆情况;投资者账户信息，涉及实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等；投资收益分派损失承担情况；基金管理人取得的管理费和业绩报酬，涉及计提基准、计提方式；基金协议

42、约定的其他信息。64、关于管理人内部控制的原则，说法错误的是（）oA.全面性原则：内部控制应当覆盖涉及各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等重要环节B.独立性原则：组织结构应当权责分明、互相制约C.执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行D.成本效益原则：以合理的成本控制达成最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况B解析：管理人内部控制的原则重要涉及：(1)全面性原则。内部控制应当覆盖涉及各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资

43、运作、运营保障和信息披露等重要环节。(2)互相制约原则。组织结构应当权责分明、互相制约。(3)执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。(4)独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。(5)成本效益原则。以合理的成本控制达成最佳的内部控制效果,内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工等方面相匹配，契合自身实际情况。(6)适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。B项属于互相制约原则。65、以下关

44、于基金份额净值的计算说法对的的是()oA.基金份额净值=基金资产净值义基金总份额B.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额C.基金份额净值;基金总份额-基金资产净值D.基金份额净值=基金总份额/基金资产净值B解析：基金份额净值=基金资产净值/基金总份额66、下列关于有限合作公司合作事务的执行方式的说法，错误的是（）。A.有限合作公司由普通合作人执行合作事务B.第三人有理由相信有限合作人为普通合作人并与其交易的，该有限合作人对该笔交易承担与普通合作人同样的责任C.有限合作人未经授权以合作公司名义进行交易导致损失的，应当承担补偿责任D.执行事务合作人无权规定在合作协议中拟定执行事务的报酬及报酬提取

45、方式D解析：D项，有限合作公司的执行事务合作人可以规定在合作协议中拟定执行事务的报酬及报酬提取方式；有限合作公司由普通合作人执行合作事务；第三人有理由相信有限合作人为普通合作人并与其交易的，该有限合作人对该笔交易承担与普通合作人同样的责任；有限合作人未经授权以合作公司名义进行交易导致损失的，应当承担补偿责任。67、根 据 公司法的规定：关于公司股东承担责任的方式，下列说法不对的的是（）oA.公司股东以其个人财产对公司债务承担责任B.公司以其所有财产对公司的债务承担责任C.有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任D.股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任A解析：A项，公司

46、股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，以其所有财产对公司的债务承担责任；有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。68、有限合作公司亏损分担方式由普通合作人、有限合作人在()中约定。A.公司章程B.合作协议C.投资协议D.投资意向书B解析：有限合作公司亏损分担方式由普通合作人、有限合作人在合作协议中约定。69、()未经授权以有限合作公司名义与别人进行交易，给有限合作公司或者其他合作人导致损失的，该合作人应当承担补偿责任。A.特殊合作人B.有限合作人C.指定合作人D.普通合作人B解析：有限合作人未经授权以有限合作公司

47、名义与别人进行交易，给有限合作公司或者其他合作人导致损失的，该有限合作人应当承担补偿责任。70、下列有关公司税收的说法，错 误 的 是（）oA.当投资人是公司时，来自公司型基金分派的股息、红利所得为免税收入B.当投资人是个人时，按股息、红利所得缴纳个人所得税的合用税率一般为50%C.创业投资公司从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额D.转让财产收入是公司型基金转让标的公司股权获得的收入B解析：B项，从基金投资人层面看，投资人是个人时，对来自公司型基金分派的股息、红利所得应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，合用税率一般为20%;当投资人是公司时，来自公司型

48、基金分派的股息、红利所得为免税收入；创业投资公司从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额;转让财产收入是公司型基金转让标的公司股权获得的收入。71、合作人为个人时，比照个人所得税法的 个体工商户的生产经常所得 应税项目，合 用（）的 五 级（）,计算征收个人所得税。A.5%-35%;全额累进税率B.5%-35%;超额累进税率C.8%-25%;全额累进税率D.8%-2 5%;超额累进税率B解析：合作人按 分得 的应纳税所得额，计算并缴纳个人所得税或公司所得税。合作人为个人时，比照个人所得税法的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，合 用5%-35%的五级超额累

49、进税率，计算征收个人所得税；合作人为公司时，合用公司所得税税率，计征公司所得税。72、创业投资公司采用股权投资方式投资于未上市的中小高新技术公司2年以上的，可以按照其投资额的（）在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资公司的应纳税所得额。当年局限性抵扣的，可以在以后纳税年度括转抵扣。A.30%B.40%C.50%D.70%D解析：公司所得税法实行条例第九十七条规定，创业投资公司采用股权投资方式投资于未上市的中小高新技术公司2年以上的，可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资公司的应纳税所得额。当年局限性抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。73、基金协议约定基金不进行托管的，

50、应 当（）0A.返还给投资者B.由基金管理人托管C.在基金协议中明保证障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制D.由基金销售机构管理C解析：基金协议约定基金不进行托管的，应当在基金协议中明保证障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。74、外包服务是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供()等业务的服务。I.信息技术系统II.估值核算III.份额登记IV.销售支付A.I、II、IIIB.I I、B、IVC.I、II、III、IVD.I、IVC解析：外包服务是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。75、股权投资基金管理人应当在私募基金募集