福蓉科技：2019年半年度报告.PDF

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1、2019 年半年度报告 1/134 公司代码：603327 公司简称：福蓉科技 四川福蓉科技股份公司四川福蓉科技股份公司 20192019 年半年度报告年半年度报告 二一九年八月二一九年八月 2019 年半年度报告 2/134 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席

2、董事会会议。董事会会议。 三、三、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人张景忠张景忠、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人肖学东肖学东及会计机构负责人（会计主管及会计机构负责人（会计主管人员）人员）郭韩性郭韩性声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，

3、请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中提示了存在的市场需求变化、加工费变动、客户及品牌相对集中等风险，详见本报告“第四节 经营情况的讨论与分析”中“二、其他披露事项”的“ （二）可能面对的风险”内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年半年度报告 3/134 目目 录录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要

4、财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 9 第四节第四节 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 . 1414 第五节第五节 重要事项重要事项 . 2121 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 4141 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 4545 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况 . 4646 第九节第九节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 4747 第十节第十节 财务报告财务报告 . 4848 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 . 134134

5、2019 年半年度报告 4/134 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、福蓉科技 指 四川福蓉科技股份公司 南平铝业、控股股东 指 福建省南平铝业股份有限公司 冶控投资 指 福建冶控股权投资管理有限公司 兴蜀投资 指 成都兴蜀投资开发有限责任公司 国改基金 指 福建省国企改革重组投资基金（有限合伙） 嘉骏华 指 惠州市嘉骏华股权投资合伙企业（有限合伙） 志盈投资 指 成都市志盈投资管理合伙企业（有限合伙） 和盈投资 指 成都市和盈投资管理合伙企业（有限合伙） 福建省国资委 指 福建省人民政府国有资产监督管理委员会 冶金控股

6、 指 福建省冶金（控股）有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 IDC 指 统计机构“国际数据公司”的简称 报告期，本报告期 指 2019 年 1 月 1 日到 2019 年 6 月 30 日 2019 年半年度报告 5/134 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 四川福蓉科技股份公司 公司的中文简称 福蓉科技 公司的外文名称 Sichuan Furong Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 FRKJ 公司的法定代表人 张景忠 二、二、 联系人和联系方

7、式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄卫 曾铃淋 联系地址 成都市崇州市崇双大道二段518号 成都市崇州市崇双大道二段518号 电话 028-82255381 028-82255381 传真 028-82255381 028-82255381 电子信箱 三、三、 基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 成都市崇州市崇双大道二段518号 公司注册地址的邮政编码 611230 公司办公地址 成都市崇州市崇双大道二段518号 公司办公地址的邮政编码 611230 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、四、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备

8、置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 证 券日报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 福蓉科技 603327 无 六、六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2019 年半年度报告 6/134 主要会计数据 本报告期 （

9、16月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 543,924,112.01 459,433,198.59 18.39 归属于上市公司股东的净利润 119,635,331.58 73,101,188.68 63.66 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 118,006,816.58 66,389,439.48 77.75 经营活动产生的现金流量净额 138,466,450.05 59,681,792.92 132.01 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,127,347,462.17 684,237,300.35 6

10、4.76 总资产 1,474,515,796.34 1,136,710,516.25 29.72 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.3337 0.2089 59.74 稀释每股收益（元股） 0.3337 0.2089 59.74 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元股） 0.3292 0.1897 73.54 加权平均净资产收益率（%） 15.35 12.65 增加2.70个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 15.15 11.49 增加3.66个百分点 公

11、司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 1,232,494.00 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取 得投资时

12、应享有被投资单位2019 年半年度报告 7/134 可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值 准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资

13、产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 251,129.55 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 432,276.45 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -287,385.00 合计 1,628,515.00 2019 年半年度报告 8/1

14、34 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年半年度报告 9/134 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务 公司主要从事消费电子产品铝制结构件材料的研发、 生产及销售业务， 主要产品为智能手机、平板电脑、 笔记本电脑等消费电子产品的铝制结构件材料， 产品进一步加工后应用于三星、 华为、OPPO、VIVO 等多款品牌智能手机和苹果等品牌的平板电脑、笔记本电脑，以智能手机为主。 2、公司的主要经营模式 （1）采购模式 公司原材料采购主要采取“以销定产、以产定

15、购”的采购方式，公司所需原材料均由公司采购部统一进行采购。 （2）销售模式 公司的销售模式包括直销模式和经销模式。 直销模式下，公司与直销客户签订买断式购销合同，客户按需向公司发出采购订单，并约定具体技术要求，销售价格、数量、支付条款、交货时间和送货方式。直销模式下，公司亦存在指定交易的情形，即公司通过品牌厂商的认证后，品牌厂商指定其代工厂商向品牌厂商认证体系内的供应商采购，具体交易条款由供应商与代工厂商协商。 经销模式下，公司通过经销商将公司产品销售给最终用户，并由经销商提供技术服务。公司对经销商销售产品采用买断方式，产品的售后服务也由经销商负责。公司重视对经销商的供货管理，保证供货及时，对

16、经销商提供产品服务支持，增强经销商对终端客户的服务能力，提高客户满意度。同时，公司也会直接面对终端客户进行必要的技术沟通，了解终端客户对所供产品的技术和品质要求，特别是对于新项目、新产品，公司会协助经销商跟进终端客户的项目研发全过程，直至接单稳定供货，以提高项目研发成功率和接单命中率。 3、行业情况 （1）金属结构件在消费电子产品行业的应用和发展情况 消费电子产品结构件的需求来自于消费电子市场，其中最重要的部分来自于智能手机市场。智能手机品牌厂商的技术推动和智能手机终端消费者对手机外观的偏好直接影响着金属结构件市场。 伴随着 5G 发展的不断提速， 金属中框结构手机逐渐取代全金属一体化机身成为

17、智能手机行业的主流设计。2017 年以来，各大主流厂商先后推出采用高强度铝合金中框+玻璃或陶瓷背板设计的高端旗舰型号手机。 （2）智能手机行业发展情况 IDC 分析，受新兴市场的持续发展、5G 发展的潜力和新产品的面世等因素影响，全球智能手机销量预计 2019 年将增长 2.6%，到 2022 年将达到 15.7 亿部。IDC 分析，屏幕超过 5.5 英寸的智2019 年半年度报告 10/134 能手机销量将达到 9.47 亿部，占整个智能手机市场的 2/3，增长了 50%；预计到 2022 年，大屏幕手机将占据 87.7%的市场份额。 随着智能手机用户数量基数的扩大以及渗透率、普及率的不断提

18、升，智能手机市场已基本进入平稳发展阶段。 目前消费电子产品，特别是智能手机具有较高的更换频率。随着技术的不断进步，各主流品牌每年都会推出更高性能的新机型，这有效地刺激了终端用户的需求。据腾讯企鹅智酷调查，我国智能手机用户中，安卓用户每年更换手机的用户占比约 23.5%，iPhone 用户每年更换手机的用户占比约为 16.0%，考虑到每两年到三年更换手机的用户比例，未来由智能手机存量用户置换手机带来的需求亦非常可观。 （3）平板电脑和笔记本电脑行业发展情况 随着智能手机向大屏化不断发展，平板电脑和智能手机的边界日趋模糊，平板电脑市场增长动力不足。而经历多年发展，笔记本电脑市场也呈现较为饱和的状态

19、。根据 IDC 的预测，笔记本电脑出货整体下滑趋势已经有所减缓，预计未来三年出货稳定在 1.6 亿部上下。 平板电脑的性能的不断提升赋予了其更加广泛的应用范围，越来越多的平板电脑正涉足办公领域，如苹果公司推出可搭配键盘和触控笔的 iPad Pro，微软公司推出安装 Windows 操作系统的Surface 平板电脑等；同时，笔记本电脑也在向轻薄化、便携化、低功耗方向创新，美国高通公司也推出了可运行 Windows 10 操作系统的骁龙处理器，笔记本电脑和平板电脑呈现融合发展的趋势。 整体而言，在庞大出货量基数的基础上，随着存量设备置换和创新带来的设备需求的刺激，平板电脑和笔记本电脑仍有较为可观

20、的市场发展空间。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司主要资产的变化情况详见“第四节 经营情况的讨论与分析”中“一、经营情况的讨论与分析”之“ （三）资产、负债情况分析”内容。 其中：境外资产 0（单位：元，币种：人民币） ，占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、技术优势 平板电脑、笔记本电脑和智能手机等消费电子产品外壳、背板、中框结构件，不仅需要具备较高的强度和硬度以保护核心电子器件，还需要在外观设计、光洁度、色彩等诸多方面满足消费者个性化需求。基于强大

21、的技术实力和与客户之间良好的沟通反馈机制，公司通过多年的持续研发和技术积累，不仅在消费电子产品铝制结构件材料生产领域拥有十分成熟的技术，还积极进行了新技术的储备和应用推广。公司核心技术的竞争优势及先进性如下： 2019 年半年度报告 11/134 （1）高品质圆铸锭的铸造技术 由于消费电子铝制结构件材料后续需要经过 CNC 数十道精加工工序以及阳极氧化、蚀刻注塑加工等处理，才能成为消费电子产品的背板或中框。而原材料中不可见的杂质和缺陷在后续每一道加工工序中都有可能暴露，从而造成整批次产品的报废。因此，在消费电子铝制结构件材料生产的过程中，圆铸锭品质的控制尤为关键。公司熔铸生产线配置了超精过滤铝

22、液除渣系统，运用先进的熔体电磁搅拌技术，拥有全自动 PLC 闭环控制系统，并配置了在线测氢、超声波探伤设备进行缺陷控制。通过上述技术，公司能有效控制消费电子产品铝制结构件的原材料品质，满足下游客户后续加工的良品率要求。 （2）高品质铝合金的配比技术 在目前高端智能手机大屏化、高屏占比、超轻薄、玻璃陶瓷等非金属背板的趋势下，中框结构的性能成为智能手机设计与制造的关键。在全金属一体化机身中，6061、6063 等合金材料虽能凭借结构形状优势满足电子产品的刚度要求，但其材料强度和硬度相对不足，无法作为中框结构提供相应的支撑与保护作用，因此必须采用更高强度铝合金材料。公司在大幅提高材料机械性能的基础上

23、，成功突破了 7 系合金由于锌含量高导致的材料在后续 CNC 加工、阳极表面处理过程中基体极易腐蚀而带来的一系列外观缺陷的技术瓶颈。通过该技术，目前公司已成为国内外少数掌握了高端智能手机用 7 系可阳极处理超硬铝合金材料生产核心技术的厂家之一。 （3）高精度铝合金的挤压技术 公司掌握了高精度铝合金挤压技术，解决了模具使用寿命短、单位产品模耗成本高、产品表面光洁度差的技术难题，实现了对铝合金挤压变形组织按照预想的状态进行调节，提高了产品的内在组织和纵向力学性能均匀性，降低了产品（特别是高强度合金）的内应力。通过上述技术，公司实现了产品后期外观缺陷的有效控制，提高了产品后续 CNC 加工的尺寸精度

24、，大幅提升了产品品质及稳定性，提高了生产效率。 （4）自动化生产关键技术 公司挤压生产线从主机、淬火装置、牵引机、前锯、冷床、拉伸机到成品锯床等，全套装备均采用 PLC 集成模块系统自动化控制。其中，“全自动喷墨标记装置”已获发明专利、实用新型专利授权，可对产品的头尾料进行自动精准定位锯切，极大程度上提高了产品品质稳定性；“一种快速气动硬度计”已获实用新型专利授权，实现了对硬度计的保护和标准化控制。在深加工阶段，公司还成功开发并应用了自动化精锯片检生产技术和自动化冲压技术，“一种自动冲床送料系统”、 “一种铝材自动锯切流水线”已获实用新型专利授权。通过上述技术，公司不仅提高了生产效率，还能够有

25、效缓解未来人员成本压力，更对产品质量波动实现了有效控制。 2、生产规模及快速响应优势 由于下游消费电子产品生产厂商遴选供应商时， 对供应商产能规模和峰值供货量要求非常高，行业内规模较小的企业难以成为下游客户的首选， 亦难以通过规模化生产来降低成本。 与此同时，平板电脑、笔记本电脑和智能手机等消费电子产品的更新换代很快，特别是智能手机产品，高端2019 年半年度报告 12/134 品牌每年都要推出 1-2 款旗舰机型来参与市场竞争，这要求其供应商具有极快的响应速度。若行业企业无法踏准节奏、及时开发出客户新机型所需的达标材料并按计划及时交付使用，则就极有可能失去该机型的所有订单，由此对企业的市场竞

26、争力造成严重影响。 公司形成了全流程新产品开发运作模式，具备从客户端接受开发任务起一周左右时间完成交付合格样品的快速反应能力；随着公司生产规模的不断扩大，目前已具备年产约 6 万吨消费电子产品铝制结构件材料的生产能力，能够确保在大项目启动后短时间内实现批量化生产的能力；公司建立了稳定的战略供应商体系和采购、物流配送网络，经过多年的磨合，公司与知名铝锭、高品质铝合金圆铸锭供应商以及物流公司建立了良好的合作关系，为公司承接到大订单后实现及时量产、快速交货奠定了坚实的基础。 综上，公司在生产能力、峰值供货能力、开发和供货周期等方面位于行业前列，公司具有生产规模和快速响应优势。 3、客户资源优势 消费

27、电子品牌厂商对产品的工业设计和产品质量要求极为严格，相应地，其代工企业对采购产品的质量、供货稳定性和及时性要求很高。下游精加工企业与铝制结构件材料供应商多采取定制生产的合作模式，一旦铝制结构件材料供应商进入品牌手机制造商供应链体系，如果不出现重大纠纷不会被轻易更换，二者之间具有较为稳定的合作关系。公司在消费电子产品铝制结构件材料方面深耕细作多年，整体研发能力在国内属于领先水平，已成功开发了诸多国内外知名品牌厂商客户，并通过不断降低生产成本、提高产品技术含量来帮助客户降低采购成本，增强客户终端产品的竞争力。目前，三星、华为、苹果、OPPO、VIVO、小米等知名品牌厂商/精加工企业成为公司的稳定客

28、户，因而公司客户资源优势明显。 4、产品质量优势 公司通过了国际质量管理体系（ISO 9001：2015）认证，建立了严格的从采购到出厂乃至售后的全流程质量控制体系和质量检验标准。公司品管部按质量控制流程进行严格的把关，包括原辅材料进厂检验把关、挤压首料检验、转序检验、出厂产品质量检验、委外加工产品的进出厂质量把关以及客户投诉处理和监督改善等，确保了公司产品的质量。 高标准和稳定的产品质量，使得公司在下游和终端品牌厂商中树立了的良好品牌形象，亦使公司成为消费电子知名品牌厂商高端机型推出时的首选供应商之一。 5、定制化服务优势 为了满足消费者的多样化需求，消费电子产品的设计不断地推陈出新，新材料

29、和新工艺的应用也推动了新产品的设计。不同消费电子产品对结构件材料的要求也不尽相同。从材料成分、性质到加工尺寸，均需要企业在成本、性能、量产能力等指标方面作出均衡的选择，这不仅要求行业企业具有较强的技术实力，更要求企业具备定制化服务能力。 公司在铝合金研发与生产、模具设计、深精加工方面，与下游代工企业乃至消费电子品牌厂商深度合作， 成功在铝合金材料推介、 加工方案设计、 产业链分工等诸多方面实现了定制化服务。2019 年半年度报告 13/134 公司完善的定制化服务体系，有利于缩短客户供应链和产品开发周期，有效地控制产品成本及保证产品质量，既取得了行业中先发优势，又增强了客户合作关系的紧密度。

30、2019 年半年度报告 14/134 第四节第四节 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 一、一、经营情经营情况的讨论与分析况的讨论与分析 2019 年 1-6 月公司实现营业收入 5.44 亿元，较 2018 年同期 4.59 亿元增长 18.39%；实现净利润 1.20 亿元，较 2018 年同期 0.73 亿元增长 63.66%；扣非后净利润为 1.18 亿元，较 2018 年同期 0.66 亿元增长 77.75%。 （一）市场开拓取得较好成绩，行业知名度进一步提高 公司加大与终端客户的互访频次，加深夯实合作开发的信任度，为双方共赢创造条件。公司发挥多年研发笔记本电脑结构件材料的成功

31、经验，成功与两家新的笔记本电脑终端知名代工厂家签约合作。随着公司在业内知名度提升，已有多家国内外终端品牌客户及代工企业来寻求合作，为今后拓宽消费电子产品铝制结构件材料市场和扩大产业链奠定了坚实的基础。 （二）与时俱进求创新，科技研发结硕果 公司紧跟 5G 通讯时代发展潮流， 紧盯消费电子产品铝制结构件材料市场变化， 为适应铝制结构件材料朝着高光、高强度、可阳极和通透性方向发展的趋势，增配先进的研发设备，已研发成功 10 多个高端智能手机结构件材料项目并应用于知名终端品牌手机； 自主研发新合金， 积极与知名科研院所合作探索新合金开发，形成以产带学，以学促产的研发氛围，自主研发申请了 7 系高端合

32、金和绿色环保概念合金专利，引领消费电子产品行业铝合金发展方向。6 系高强度合金的研发项目和 7 系可阳极航空铝合金研发项目已研发成功并应用于客户端。公司高度重视知识产权保护和专利申报，上半年获得“蘑菇头夹具”和“一种双炉铝棒加热的挤压生产系统及工艺”的专利授权，公司目前有十多项专利正在申报中。 （三）产销实现增长，产品结构优化显成效 公司坚定以质取胜的理念，积极介入客户端新产品研发，凭借公司快速响应的研发优势及产品优良品质，公司成功承接了多家客户订单。公司全力以赴开拓高附加值出口订单，上半年出口订单销量和出口收入均同比增长。在手机市场增长渐趋平稳的情况下，公司居安思危，积极寻找新客户，优化产品

33、结构，大力开发笔记本电脑和 IPAD 平板电脑项目使得产销较快提升，实现了消费电子产品多元化发展的局面。 （四）熔铸产能大幅提升，自给率进一步提高 公司出台熔铸产量超产激励方案，加强熔铸研发和设备维护力量，全力保证熔铸产能达成。公司成功攻关了高品质圆铸锭存在的一些技术难题，研发出多个高强度高品质合金；摸索完成多种合金的再生铝回收项目， 实现铝的回收综合利用,为今后拓展再生铝产品市场奠定较好基础。 各类合金高品质圆铸锭包括 7 系高附加值圆铸锭产量同比增长，自给率进一步提高，为降低原材料成本，提高产品品质创造了有利条件。 （五）有序启动设备投入，技改项目取得新进展 今年上半年新增 1 条挤压生产

34、线并按计划投产，新增油气润滑平台以缓解平台不足对熔铸产2019 年半年度报告 15/134 能提升的制约；根据产品结构调整需求，推进消费电子材料产品品质和产能提升的技术改造，组织完成 6#机使用 203mm 圆铸锭和 3#机使用 254 园铸锭的技术改造，对挤压线的在线短定尺高精锯切进行技术改造，完成挤压线铝棒二次加热均温燃气炉的安装调试并申请专利。 （六）降成本意识逐步加强，降本增效成果显著 全面落实降本增效工作，努力提升生产效益。完成熔铸 3#线设备及挤压生产线技改设备的公开招标工作，节约了设备采购成本；严控原材料采购成本。对标挖潜寻找降本空间，通过设备程序优化进行节能降耗，加大设备小改小

35、革进一步提升挤压成品率；科学管理备品备件库，库存量同比降低；加大工艺攻关，优化工艺废料锯切量；启动熔铸炒渣工作，降低金属消耗。 （七）推进精细化管理，内控制度运作正常 扎实推进公司精细化管理。采取灵活措施降低财务费用，组织做好承兑汇票贴现和外汇收付工作，通过募集资金置换逐步压缩贷款额度，资产负债率降到历史新低。修订完善考核和人事制度， 人力资源管理不断优化， 上半年员工工资有所增加， 员工满意度逐步提升。 做好QEO和QC080000等质量体系内审和外审工作， 按体系组织好生产经营管理， 顺利完成客户多轮现场和非现场审核。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1 1、财务报表相关科目变

36、动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 543,924,112.01 459,433,198.59 18.39 营业成本 345,758,381.07 325,301,179.35 6.29 销售费用 21,673,291.13 20,045,391.22 8.12 管理费用 13,621,510.15 17,051,454.34 -20.12 财务费用 9,207,421.31 15,116,348.86 -39.09 研发费用 9,875,299.01 2,189,171.08 351.1 经营活动产生的现金流量净额

37、138,466,450.05 59,681,792.92 132.01 投资活动产生的现金流量净额 -48,664,842.85 -4,216,408.90 1,054.18 筹资活动产生的现金流量净额 205,249,530.89 -97,590,600.14 310.32 营业收入变动原因说明:主要为销量增加所致。 营业成本变动原因说明:主要为销量增加导致主营成本同比增加， 但营业成本增长幅度低于营业收入增长幅度，原因是本期铸锭自产比例同比上年同期大幅上升，且自产铸锭成本低于外购铸锭成本所致。 销售费用变动原因说明:主要为销量增加，伴随的运费增加所致。 管理费用变动原因说明:主要为中介服务

38、费减少所致。 财务费用变动原因说明:主要为本期压缩贷款，利息支出减少所致。 研发费用变动原因说明:主要为本期研发项目增加，相应原材料及能源等消耗增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为销售商品收到现金流量增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为募投项目建设， 固定资产投入支出增加所致。 2019 年半年度报告 16/134 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期公司股票发行，募集资金增加所致。 2 2、其他其他 (1)(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (2)(2) 其他

39、其他 适用 不适用 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1 1、资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 398,777,944.07 27.04 103,357,823.15 9.09 285.82 主要为公司 股票发行， 募集资金增 加。 其 他 应 收 款 501,450.00

40、0.03 116,850.00 0.01 329.14 主要为员工 借款增加。 其 他 流 动 资产 2,367,860.93 0.16 10.00 0.00 23,678,509.30 主要为增值 税进项留抵 增加。 在建工程 45,361,273.15 3.08 3,046,868.10 0.27 1,388.78 主要为募投 项 目 - 熔 铸 及挤压生产 线投入。 短期借款 250,000,000.00 16.95 346,000,000.00 30.44 -27.75 主要为本期 偿还流贷增 加。 应付账款 35,573,151.36 2.41 28,329,577.09 2.49

41、25.57 主要为原材 料采购应付 款增加。 应 付 职 工 薪酬 223,274.15 0.02 6,925,993.75 0.61 -96.78 主要为本期 支付上期期 末已计提未 支付年终奖 等 应 付 工 资，使得应 付职工薪酬2019 年半年度报告 17/134 减少。 应交税费 9,407,587.19 0.64 3,290,158.77 0.29 185.93 主要为期末 应交所得税 增加。 一 年 内 到 期 的 非 流 动负债 20,296,056.52 1.38 33,221,380.02 2.92 -38.91 主要为本期 支付融资租 赁费用。 其他说明 不适用 2 2、

42、截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 2019 年 6 月末公司受限资产情况如下表： 单位：元 币种：人民币 项目 2019-6-30 受限原因 固定资产 274,929,244.45 抵押，售后租回融资租赁 无形资产 47,778,496.46 抵押 合计 322,707,740.91 2019 年 6 月 30 日抵押资产情况说明： （1）公司以房产和土地川（2017）崇州市不动产权第 0009924 号作为抵押物，向中国银行股份有限公司崇州支行提供的最高额为人民币 180,000,000.00 元的授信提供抵押担保，截至2019 年 06 月 30 日短

43、期借款余额 140,000,000.00 元。 （2）公司以房产和土地川（2017）崇州市不动产权第 0008631 号作为抵押物，向中国光大银行股份有限公司成都玉双路支行提供的最高额为人民币 200,000,000.00 元的授信提供抵押担保，截至 2019 年 6 月 30 日短期借款余额 0 元。 （3）2015 年 3 月，公司以主要机器设备作为抵押物，向海通恒信国际租赁有限公司办理售后租回融资租赁业务，借款本金 120,000,000.00 元，租赁期为 60 个月，截至 2019 年 6 月 30 日未偿还的本息合计 20,296,056.52 元。 3 3、其他说明其他说明 适用

44、 不适用 ( (四四) ) 投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2019 年半年度报告 18/134 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 ( (五五) ) 重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 ( (六六) ) 主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 ( (七七) ) 公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 二、二、其他披露事项

45、其他披露事项 ( (一一) ) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明的警示及说明 适用 不适用 ( (二二) ) 可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 1、行业风险 （1）市场需求变化的风险 如果不锈钢等其他消费电子产品结构件材料等实现技术性突破、具备了可控成本的规模化生产能力并且成为消费电子产品结构件材料市场的主流配置，而公司无法进行技术产品革新以适应市场需求，将有可能导致公司面临收入和利润下滑的风险。 （2）行业竞争加剧的风险 消费电子产品铝制结构件在材料品质控制、加工精度、深加工能力等方面对生产企业提出了更高的要求，行业内呈现竞争差异化的局面。如果其他企业获得了技术、规模等优势，或行业新进入者介入竞争，都会加剧行业内的市场竞争，使公司面临市场竞争加剧的风险。 2、经营风险 （1）原材料价格波动的风险 公司生产经营所需的主要原材料为高性能铝合金圆铸锭及铝锭。 如果铝锭市场价格出现变动，会影响公司的盈利水平及毛利率。 （2）加工费变动的风险 公司对产品采取“基准铝价+加工费”的定价模式。公司产品加工费水平受客户材质选择、产品深加工程度