渤海商品交易所产品介绍48787.pptx

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1、渤海商品交易所产品介绍狮王黄金 林栋1石油化工-原油2 煤炭能源-焦炭3 金属-热卷板、螺纹钢（西部）4 农产品暂无石油化工-原油1渤商所为什么推出原油产品2 解读渤商所原油上市合约3 渤商所原油价格影响因素渤商所渤商所为什么推出原油为什么推出原油产品产品原油商品？交易商2.2.原油的原油的供求状况？供求状况？供求状况？1.1.原油原油是什么？是什么？是什么？1.2 原油的分类2.1 世界原油的储量分布1.1 原油的属性2.2 中国原油的供求状况3.3.渤商所推出原油渤商所推出原油有何意 有何意有何意义 义义？3.推出原油的重大意义1.1 1.1 原油的属性原油的属性也称黑色金子，是从地层深处

2、开采的棕黑色可燃粘稠液体，主要被用来炼制燃料，如：汽油、柴油、航空煤油等等。原油的组成：碳（83%至 87%）、氢（11%至14%）、硫（0.06%至0.8%）、氮（0.02%至1.7%）、氧（0.08%至1.82%）及微量金属元素（镍、钒、铁等）按组成：石蜡基原油、环烷基原油和中间基原油按硫含量：超低硫原油、低硫原油、含硫原油和高硫原油按比重：轻质原油、中质原油、重质原油1.2 1.2 原油的分类原油的分类2.1 2.1 世界原油的储量分布世界原油的储量分布n 全球原油资源分布很不均衡，主要集中在两大纬度带，一个在北纬20 到40，海湾、墨西哥湾和北非，集中了世界已探明石油储量的51.3%；

3、另一个在北纬50 到 70，北海、伏尔加及西伯利亚和阿拉斯加湾。我国原油消费量世界第二，已探明储量中排名仅占第13位。2.2 2.2 中国原油的供求状况中国原油的供求状况原油年消费量超过3.5亿吨；是世界第二大石油消费国；年消费增量水平世界第一。2009年前三季度中国原油进口依存度突破50%；世界第二大原油进口国。2.2 2.2 中国原油的供求状况中国原油的供求状况中东、非洲、里海是中国最主要的进口来源地，占总进口量的近90%。2.2 2.2 中国原油的供求状况中国原油的供求状况3.3.推出原油的重大意义推出原油的重大意义谋求国际原油中国定价权和话语权 中国是第二大原油消费国 和第二大石油进口

4、国 国际原油价格主要由美国纽约和英国伦敦期货价格决定 目前国内无法以期货方式开展原油交易 采用创新的“连续现货交易”方式形成人民币结算的价格机制 国际大宗商品贸易一般以美元计价 交易所上市产品报价单位为人民币石油化工-原油2解读渤商所原油上市合约1 渤商所为什么推出原油产品3 渤商所原油价格影响因素解读渤商所解读渤商所原油合约原油合约渤商所原油合约？交易商2.2.上市原油的上市原油的质 质质量 量量标 标标准？准？准？1.1.渤商所推出原油渤商所推出原油合 合合约 约约内容？内容？内容？2.解读上市原油质量标准1.原油合约的主要条款1.1.原油合约的主要条款原油合约的主要条款2.2.解读渤商所

5、上市原油的质量标准解读渤商所上市原油的质量标准分析项目 单位 分析结果 分析方法重度API不低于27ASTM D1298硫含量m%不高于1.50ASTM D4294/D1552酸值mg KOH/g不高于1.9ASTM D664镍PPM不高于25ICP钒PPM不高于20ICP残碳m%不高于5ASTM D189水 V/V，%不高于0.5ASTM D952.2.解读渤商所上市原油的质量标准解读渤商所上市原油的质量标准 国际原油主要交易品种API度品种 API度 交易所西德克萨斯轻质原油WTI40纽约商品交易所NYMEX北海布伦特原油Brent38.2伦敦国际石油交易所IPE阿曼原油34迪拜商品交易所

6、DME渤海商品交易所中质含硫原油27渤海商品交易所BOCE渤商所的原油标 的为API 度不低于27 的中质含硫原油，可以覆盖绝大部份的进口原油品种。石油化工-原油3渤商所原油价格影响因素1 渤商所为什么推出原油产品2 解读渤商所原油上市合约渤商所原油的渤商所原油的价格影响因素价格影响因素价格影响因素？交易商2.2.影响原油价格的影响原油价格的因素？因素？因素？1.1.渤商所原油的渤商所原油的报 报报价依据？价依据？价依据？2.原油价格的影响因素1.渤商所原油价格的参考公式1.1.渤商所原油价格的参考公式渤商所原油价格的参考公式 参考公式：（国际原油现货价格+到岸贴水）汇率（1+增值税税率）（1

7、+进口关税税率）+（仓储、港杂等费用）+国内市场溢价 国内市场溢价：由中国市场买卖双方根据各自心理价格意向，在渤商所交易系统相互报价洽谈产生。在现货贸易中，到岸贴水、港口费、仓储费、商检费等根据货物数量、港口、指定交割仓库等具体情况不同而有所差异。2.2.原油价格的影响因素原油价格的影响因素 基本面因素：p 国际原油产量主要数据来源:OPEC 报告 IEA 报告p 国际原油消费量主要关注：各消费国宏观经济 炼厂开工情况 各地库存情况 其他因素：国际投机基金短期流向 天气因素（主要关注美国飓风）地缘政治 替代能源的发展 外汇 国际期货市场价格2.2.原油价格的影响因素原油价格的影响因素 国际原油

8、现货价格和期货价格走势高度相关（2008-2009年）2.2.原油价格的影响因素原油价格的影响因素2.2.原油价格的影响因素原油价格的影响因素 渤商所原油价格与国际原油价格走势基本吻合第二部分第二部分.渤商所产品介绍渤商所产品介绍 目录 目录2煤炭能源焦炭1 石油化工原油3 金属-热卷板、螺纹钢（西部）4 农产品暂无煤炭能源焦炭1渤商所为什么推出焦炭产品2 解读渤商所焦炭上市合约3 渤商所焦炭价格影响因素渤商所渤商所为什么推出焦炭为什么推出焦炭产品产品焦炭商品？交易商2.2.焦炭的焦炭的供求状况？供求状况？供求状况？1.1.焦炭焦炭是什么？是什么？是什么？2.1 世界焦炭产量的分布1.1 焦炭

9、的属性与用途2.2 中国焦炭的供求状况3.3.渤商所推出焦炭渤商所推出焦炭有何意 有何意有何意义 义义？3.推出焦炭的重大意义1.1 1.1 焦炭的属性与用途焦炭的属性与用途烟煤在隔绝空气的条件下，加热到950-1050，经过干燥、热解、熔融、粘结、固化、收缩等阶段最终制成焦炭，这一过程叫高温炼焦（高温干馏）。焦炭主要用于高炉炼铁和用于铜、铅、锌、钛、锑、汞等有色金属的鼓风炉冶炼，起还原剂、发热剂和料柱骨架作用。2.1 2.1 世界焦炭产量的分布世界焦炭产量的分布2.2 2.2 中国焦炭的供求状况中国焦炭的供求状况 中国焦炭产量2.2 2.2 中焦炭的供求状况中焦炭的供求状况 2009年9月份

10、中国焦炭的主要产区3.3.推出焦炭的重要意义推出焦炭的重要意义谋求焦炭产品的国际定价权 中国是世界最大的焦炭生产国 世界上所有交易所中尚没有一家推出焦炭产品 焦炭价格剧烈波动 为生产企业提供了一个避险工具 指导焦炭企业和钢铁企业的生产煤炭能源焦炭2解读渤商所焦炭上市合约1 渤商所为什么推出焦炭产品3 渤商所焦炭价格影响因素解读渤商所解读渤商所焦炭合约焦炭合约渤商所焦炭合约？交易商2.2.上市焦炭的上市焦炭的合 合合约 约约特点？特点？特点？1.1.渤商所推出焦炭渤商所推出焦炭合 合合约 约约内容？内容？内容？2.解读上市焦炭合约优势1.焦炭合约的主要条款1.1.焦炭合约的主要条款焦炭合约的主要

11、条款 以产业中生产量、流通量最大的品种（一级半）为交易标的。2.2.解读渤商所上市焦炭的合约优势解读渤商所上市焦炭的合约优势 交易标的贴近现货，方便交易、易于交割；每日交割方便焦炭生产企业和消费企业销售与采购；直接为焦炭主要生产地和中转地服务，在主产地山西与主中转地天津设立交割库，针对性设计交易品种。煤炭能源焦炭3渤商所焦炭价格影响因素1 渤商所为什么推出焦炭产品2 解读渤商所焦炭上市合约1.1.焦炭价格的影响因素焦炭价格的影响因素n 基本面因素：市场供求关系主 要 关 注 山 西、河 北 等 主 要 产区产量 市场需求主 要 关 注 各 冶 炼 厂 开 工 情 况，尤其是粗钢产量 焦炭库存库

12、 存 分 报 告 库 存（显 性 库 存）和非报告库存（隐性库存）焦炭进出口焦 炭 出 口 价 格 基 本 上 与 国 内 价格 联 动，同 时 配 额 数 量 也 起 到关键作用 n 其它因素：国家政策变化 产业发展趋势 相关行业状况 宏观经济形势 市场心理波动 第二部分 渤商所产品介绍3金属-热卷板、螺纹钢（西部）2 煤炭能源-焦炭1 石油化工原油4 农产品暂无金属金属热卷板、螺纹钢（西部）热卷板、螺纹钢（西部）1渤商所为什么推出热卷板和螺纹钢2 解读渤商所热卷板和螺纹钢上市合约3 渤商所热卷板和螺纹钢价格影响因素渤商所渤商所为什么推出热卷板为什么推出热卷板产品产品热卷板？交易商2.2.热

13、热卷板和螺卷板和螺纹钢纹钢供求状况？供求状况？供求状况？1.1.热热卷板和螺卷板和螺纹钢纹钢是什么？是什么？是什么？1.2 热卷板和螺纹钢的用途2.1 世界钢铁产销情况1.1 热卷板和螺纹钢的区别2.2 中国钢材的市场结构3.3.渤商所推出渤商所推出热热卷板和螺卷板和螺纹钢纹钢有何意 有何意有何意义 义义？3.推出热卷板和螺纹钢的重大意义2.3 中国热卷板和螺纹钢市场概况1.1 1.1 热卷板和螺纹钢的区别热卷板和螺纹钢的区别 热轧卷板是以板坯（主要为连铸坯）为原料，经加热后由粗轧机组及精轧机组制成带钢。按外形尺寸分为三类 中厚宽钢带：厚度3mm、宽度600mm的卷状钢带 热轧薄宽钢带：厚度3

14、mm、宽度600mm的卷状钢带。热轧薄板：热轧宽钢带经过剪切后得到。螺纹钢是热轧带肋钢筋的俗称，通常带有2 道纵肋和沿长度方向均匀分布的横肋。横肋的外形为螺旋形、人字形、月牙形3 种，主要用于钢筋混凝土建筑构件的骨架。n热卷板广泛应用于船舶、汽车、路桥、建筑、机械、压力容器、家电、五金、家具等制造行业结构用钢耐候性钢热轧特殊钢高压容器用钢板油井管用钢板冷轧原板 1.2 1.2 热卷板和螺纹钢的用途热卷板和螺纹钢的用途n螺纹钢广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设。1.21.2热卷板和螺纹钢的用途热卷板和螺纹钢的用途2.1 2.1 世界钢铁产销情况世界钢铁产销情况n 中国是世界钢铁生产第一大国，

15、2009年共生产粗钢5.678 亿吨，占世界总产量47%；09 年美国共生产粗钢0.58 亿吨，比中国热扎卷板（螺纹钢）一个品种产量都要小-中国09年生产热卷板1.07亿吨，螺纹钢1.22亿吨。n 我国钢材的产品结构 明显的发展中国家特点，工业和建筑业钢材消费约占钢材总消费量的90%，其中工业用钢所占比重约为50%。而板材是工业领域用量最多的品种，其消费长期还有很大增幅。而长材（主要指螺纹钢和线材）是建筑领域用量最多的品种。2.2 2.2 中国钢材的市场结构中国钢材的市场结构n 我国钢材的消费结构建筑、机械、轻工业、汽车2.2 2.2 中国钢材的市场结构中国钢材的市场结构2.3 2.3 我国热

16、卷板和螺纹钢市场概况我国热卷板和螺纹钢市场概况2.3.1 2.3.1 热 热 卷板 卷板 产 产 量、消 量、消 费 费 量 量2.3 2.3 我国热卷板和螺纹钢市场概况我国热卷板和螺纹钢市场概况2.3.1 2.3.1 螺 螺 纹钢产 纹钢产 量、消 量、消 费 费 量 量 随着我国城 镇化程度的不断深入，基础设施建设、房地产的蓬勃发展对螺纹钢的需求强烈。近几年产销均大幅增长。2.3 2.3 我国热卷板和螺纹钢市场概况我国热卷板和螺纹钢市场概况2.3.2 2.3.2 主要品种及占比 主要品种及占比n 热轧卷板、螺纹钢、线材三足鼎立。2.3 2.3 我国热卷板和螺纹钢市场概况我国热卷板和螺纹钢市

17、场概况 热卷板：华东地区一直是热轧卷板的主要产区，2007 年以前始终占全国总产量30%以上，随着华北地区产能扩大，2007 年以后华北地区后来居上，抢占第一的位置。螺纹钢：由于螺纹钢运输半径较短，导致螺纹钢生产、消费具有鲜明的地域特色。钢厂生产主要以当地消化为主。2.3.4 2.3.4 主要钢厂产能及占比不同 主要钢厂产能及占比不同 热卷板：热卷板：截至到2009年，前五大钢厂（包括宝钢集团、鞍钢、武钢、首钢、河北钢铁集团）总产能占全国总产能的45.3%。螺纹钢：螺纹钢行业进入门槛、产品附加值相对较低，生产以地方企业和民营企业为主，螺纹钢的生产非常分散。2.3.3 2.3.3 产 产 量的地

18、区分布不同 量的地区分布不同2.3 2.3 我国热卷板和螺纹钢市场概况我国热卷板和螺纹钢市场概况 热卷板：热卷板的进口主要是热轧薄宽钢带，出口主要是中厚宽钢带。2009年中国共出口热卷板384万吨，其中中厚宽钢带277.8万吨，占72%。螺纹钢：螺纹钢进出口量都很小。2009年螺纹钢出口不到30万吨，进口约5.6万吨。2009年钢材总出口2457万吨，相比而言进出口量可说微乎其微。2.3.6 2.3.6流通贸易结构相同 流通贸易结构相同 国内流通主要以分销和直供为主，零售份额很小。2.3.5 2.3.5 进 进 出口 出口 规 规 模不同 模不同2.3 2.3 我国热卷板和螺纹钢市场概况我国热

19、卷板和螺纹钢市场概况2.3.7 2.3.7 螺 螺 纹钢 纹钢 西部市 西部市 场产销 场产销 概况 概况由于渤海商品交易所上市的是螺 由于渤海商品交易所上市的是螺 纹钢 纹钢 西部合 西部合 约 约，因此，因此 应 应 了解下西 了解下西部螺 部螺 纹钢 纹钢 市 市 场 场 概况。概况。n 西部地区主要省市，如四川、重庆、贵州、云南、陕西等地2009年5省市共生产螺纹钢1754万吨。n 由于灾后重建因素，近两年对螺纹钢的需求始终维持正增长的态势，生产不能满足需求，呈净流入状态。n 该地区主要钢厂有威钢、攀成钢、达钢、昆钢、重钢、德胜等钢铁企业。3.3.推出热卷板和螺纹钢的重大意义推出热卷板

20、和螺纹钢的重大意义打造新型钢材报价体系 实现价格市场化、透明化 指导钢材企业提前调整生产和经营 优化资源配置 为钢材国内国际贸易提供价格参考促进我国钢铁工业有序发展 通过品牌注册的方式促进钢铁行业技术进步、环保达标。两品种的共同意义3.3.推出热卷板和螺纹钢的重大意义推出热卷板和螺纹钢的重大意义服务于国家西部发展战略 将先进的电子交易平台与螺纹钢鲜明的区域特征相结合，为西部的钢贸企业提供量身定制的服务。两品种的不同意义 螺纹钢（西部）金属金属热卷板、螺纹钢（西部）热卷板、螺纹钢（西部）2解读渤商所热卷板和螺纹钢上市合约1 渤商所为什么推出热卷板和螺纹钢产品3 渤商所热卷板和螺纹钢价格影响因素解

21、读渤商所解读渤商所热卷板和螺纹钢合约热卷板和螺纹钢合约渤商所热卷板和螺纹钢合约？交易商2.2.上市上市热热卷板和螺卷板和螺纹钢纹钢的的合 合合约说 约说约说明？明？明？1.1.渤商所渤商所热热卷板和螺卷板和螺纹钢纹钢合 合合约 约约内容？内容？内容？2.合约相关说明1.合约的主要条款1.11.1热卷板合约的主要条款热卷板合约的主要条款1.21.2螺纹钢（西部）合约的主要条款螺纹钢（西部）合约的主要条款n 交割单位 热卷板的交割单位为每一注册仓单300 吨，交割应当以每 一注册仓单的整数倍交割。螺纹钢的交割单位为每一注册仓单60 吨，交割应当以每一 注册仓单的整数倍交割。n 质量规定 用于实物交

22、割的热卷板和螺纹钢，质量应该符合合约中的规定。用于实物交割的螺纹钢其长度为9米或12米定尺。2.2.合约的说明合约的说明n 热卷板指定交割仓库 2.2.合约的说明合约的说明注：上海地区和广州地区热卷板交割升水130 元/吨 2.2.合约的说明合约的说明n 螺纹钢（西部）指定交割仓库 金属金属热卷板、螺纹钢（西部）热卷板、螺纹钢（西部）3渤商所热卷板和螺纹钢价格影响因素1 渤商所为什么推出热卷板和螺纹钢产品2 解读渤商所热卷板和螺纹钢上市合约1.1.热卷板和螺纹钢价格的影响因素热卷板和螺纹钢价格的影响因素n 成本因素：原材料成本主 要 关 注 世 界 铁 矿 石 现 货 价 格以及长协矿谈判情况

23、 能源成本主 要 指 焦 炭，其 他 还 包 括 水、电、风、气、油等公用介质n 投机因素：市场流动性 投资者心理 n 供求关系：宏观经济运行周期 产量消费量 库 存 情 况（包 括 钢 厂 库存和社会库存）进 出 口 政 策（主 要 指 关税政策）2.12.1近几年热卷板（近几年热卷板（Q235*5.75mmQ235*5.75mm）价格走势）价格走势2.22.2近几年螺纹钢（近几年螺纹钢（HRB400HRB400）价格走势）价格走势第二部分第二部分.渤商所产品介绍渤商所产品介绍4农产品暂无2 煤炭能源-焦炭1 石油化工原油3 金属热卷板、螺纹钢（西部）农产品未来将上市品种 我国是农业大国，农

24、业是我国国民经济的基础。种植业是我国最重要的农业生产部门，主要粮食作物有水稻、小麦、玉米、大豆等，经济作物有棉花、花生、油菜和甘蔗等。畜牧业是现代农业产业体系的重要组成部分，其产品包括生猪、肉牛、羊、奶牛、肉鸡和蛋鸡等，2008年，我国肉类产量达到7278.7万吨，居世界第一位。林产品是指把开发森林资源变为经济形态的所有产品。林产品主要是木材及其副产品，可分为两大类，一类是木材及各种木材加工制品，另一类是经济林及森林副产品。渤海商品交易所将在农林商品领域，根据国家利益需要和市场需求，适时推出既符合国家战略利益，又符合国内、国际市场需求的标准现货交易品种。有关上市品种敬请关注渤海商品交易所公告！68/34快乐投资幸福生活演讲完毕，谢谢观看！