2023年证券从业投资基金预测题及答案解析版本.pdf

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1、时代学习社区 q是一个专门提供计算机类、外语类、资格类、学历类，会计类、建筑类、医学类等教育信息服务的教育学习交流社区。希望大家本着人人为我,我为人人的服务态度互相信任，互相支持，分享学习，共同成长，为广大学者发明一个和谐干净、积极向上和有素养的学习交流场合，时代学习社区会由于你们的到来而更加精彩。2023年证券从业 投资基金预测题及答案解析w o rd 版本免费下载一、单选题（共 6 0 题，每题0.5分，共 30分。以下备选答案中只有一项最符合题目规定，不选、错选均不得分）1.基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出（）的特点。A.集合理财B.专业管理AC.组合投

2、资D.利益共享 2.在我国，基金各当事人的权利义务在（）中约定。AA.基金份额上市交易公告书B.招募说明书AC.基金协议D.基金托管协议3.1940年，（）颁布了基金法律的典范 投资公司法和 投资顾问法。A.英 国AB.美 国 AC.瑞士D.法 国 4.基金管理人的最重要职责是负责（）。A.受托资产管理B.基金资产清算和会计复核AC.基金资产的保管AD.基金资产的投资运作5.同时以股票、债券为投资对象的基金类型是（）。AA.股票基金AB.债券基金AC.混 合 基 金AD.货 币 市 场 基 金 8.保本基金提供的保证类型一般不涉及（）。A.本金保证B.收益保证ML红利保证3 D.风险保证7.我

3、国货币市场基金可以投资的金融工具不涉及（）。A.1年以内（含 1 年）的银行定期存款B.剩余期限在397天以内（含 397天）的债券C.信用等级较高的可转换债券AD.剩余期限在3 9 7 天 以 内（含 3 97天）的资产支持证券8.E T F 一般采用（）的投资策略。&A.完全积极式B.完全被动式C.被动式和积极式相结合AD.被动式和积极式相交替9.基金募集失败，（）应承担法定责任。A.投资者AB.基 金 托 管 人 4 c.基金管理人D.基金注册登记机构10.封闭式基金协议生效的条件之一是基金份额总额要达成核准规模的（）以上。AA.60%AB.70%AC.80%D.9 0%一、单选题（共

4、6 0 题，每 题 0.5分，共 3 0 分。以下备选答案中只有一项最符合题目规定，不选、错选均不得分）1.基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出（）的特点。A.集合理财B.专业管理C.组合投资D.利益共享2.在我国，基金各当事人的权利义务在（）中约定。A.基金份额上市交易公告书B.招募说明书C.基金协议D.基金托管协议3.1940年，（）颁布了基金法律的典范一一 投资公司法和 投资顾问法。A.英国B.美国C.瑞士D.法国4.基金管理人的最重要职责是负责（）。A.受托资产管理B.基金资产清算和会计复核C.基金资产的保管D.基金资产的投资运作5.同时以股票、债券为投资

5、对象的基金类型是（）。A.股票基金B.债券基金C.混合基金D.货币市场基金6.保本基金提供的保证类型一般不涉及（）。A.本金保证B.收益保证C.红利保证D.风险保证7.我国货币市场基金可以投资的金融工具不涉及（）。A.1 年以内（含 1年）的银行定期存款B.剩余期限在3 9 7 天以内（含 397天）的债券C.信用等级较高的可转换债券D.剩余期限在397天以内（含 397天）的资产支持证券8.ETF 一般 采 用（）的投资策略。A.完全积极式B.完全被动式C.被动式和积极式相结合D.被动式和积极式相交替9.基金募集失败，（）应承担法定责任。A.投资者B.基金托管人C.基金管理人D.基金注册登记

6、机构1 0.封闭式基金协议生效的条件之一是基金份额总额要达成核准规模的（）以上。A.60%B.70%C.80%D.90%1 L在二级市场的净值报价上,E T F 每（）发布一次基金份额参考净值（IOPV）。A.15 秒B.3 0 秒C.1 分钟D.1小时1 2.巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）。A.5%B.1 0%C.1 5%D.2 0%13.基金管理公司独立董事人数不得少于（）人，且不得少于董事会人数的1/3。A.3B.4C.5D.61 4 .基金管理公司的督察长由（）聘任。A.总经理B.董事会C.独立董事D.基金份额持有人大会1 5 .对于成长型的股票，（

7、）是最常用的辅助估值工具。A.市盈率B.市净率C.钞票流折现D.每股盈余成长率1 6 .基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是（）.A.签署基金协议阶段B.基金募集阶段C.基金运作阶段D.基金终止阶段1 7.开放式基金的申购与赎回的资金清算属于（）oA.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算1 8.基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面贯彻执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的（）原则。A.有效性B.独立性C.及时性D.审慎性1 9.证券投资基金市场营销涉及的内容不涉及（

8、）。A.营销程序规范B.目的客户拟定C.营销组合设计D.营销过程管理2 0.（）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。A.邮寄服务B.自动传真、电子信箱与手机短信C.“一对一”专人服务D.座谈会21.基金销售的（）反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。A.专业性B.服务性C.连续性D.合用性22.目前，我国证券投资基金管理费按（）计提。A.日B.周C.月D.季23.QDII基金份额净值应当在（）披露。A.估值日所在周末B.估值日当天C.估值日次口D.估值日后2 个工作日内2 4.如基金运作发生的费用（）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计人基金损益。

9、A.大于B.小于C.等于D.小于或等于25.下列基金类别中，（）的管理费率最高。A.证券衍生工具基金B.货币市场基金C.股票基金D.债券基金26.基金会计必须以（）为会计核算主体。A.所管理的所有基金B.所管理的每只基金C.所投资的上市公司D.公司自身资产2 7 .当估值或份额净值计价错误达成（）,基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A.0.0 5%B.0.15%C.0.25%D.0.5 0%2 8 .投资收益是指基金经营活动中因（）等而实现的收益。A.持有钞票B.持有银行存款C.买卖股票D.持有结算备付金2 9.基金卖出股票按照（）的税率征收证券（股票）交易印花税。A.3%oB.l.5%o

10、C.1%0D.0.5%。30.下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是（）。A.一般来说，假如基金份额变动较大,会对基金管理人的投资有不利影响B.假如基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定C.假如基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定D.假如基金持有人中机构投资者较多，表白机构比较认可该基金的投资3 1.下列不属于基金信息披露的作用的是（）.A.有助于投资者的价值判断B.有助于消除证券市场的系统性风险C.有助于防止利益输送D.有助于提高证券市场的效率32.我国法律对基金信息披露的规范重要体现在（）中。A.证券法B.证券投资基金法C.基金信息披露管理办法D.证券投资基

11、金信息披露指引33.QDH基金投资金融衍生品，在基金协议、招募说明书中特殊披露规定不涉及（）。A.拟投资的衍生品种及其基本特性B.拟采用的组合避险C.有效管理策略及采用的方式、频率D.投资预期收益3 4.基金半年度报告的披露时间为每个基金会计年度前6 个月结束后（）日内。A.15B.3 0C.6 0D.9 035.存续期募集信息披露重要是指开放式基金在基金协议生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。A.3B.6C.9D.1236.基金管理公司的设立须经（）批准。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国银监会3 7.对在6 个月内一一被出具监管警示函仍未改正的销售机构,在分发或公

12、布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起一一日后，方可使用。（）A.连续两次;5B.连续三次;5C.连续两次；10D.连续三次；1038.督察长应在知悉也许影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（）个工作日内向中国证监会报告。A.1B.3C.5D.73 9.基金监管在内容上重要涉及的三个方面不涉及（）。A.对基金份额持有人的监管B.对基金服务机构的监管C.对基金运作的监管D.对基金高级管理人员的监管4 0 .马柯威茨的 证券组合选择发 表 于（）年。A.1 94 8B.1 95 0C .1 9 5 2D.1 95 54 1.投资者为实现投资目的所遵循的基本方

13、针和基本准则是（）oA.证券投资政策B.个股研究报告C.行业研究报告D.投资组合业绩评估报告4 2 .假如投资者是风险规避者，其无差异曲线的特性是（）。A.负斜率，下凸B.负斜率，上凸C.正斜率，上凹D.正斜率，下凹4 3 .关于资本市场线，下列叙述错误的是（）。A.资本市场线反映的是有效资产组合的盼望收益率与风险限度之间的关系B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的盼望收益与风险限度之问的关系C.资本市场线反映的是瓷产组合的盼望收益率与其所有风险问的依赖关系D.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合44.考虑有两个因素的多因素A P T 模型，股票A 的盼望收益率为16.4%

14、,对因素1 的贝塔值为 1.4,对因素2 的贝塔值为0.8,因 素 1 的风险溢价为3%,无风险利率为6%,假如不存在套利机会，那么因素2 的风险溢价为（）。A.2%B.3%C.4%D.7.75%4 5.采用（）时，股价上升时则买入股票，股价下跌时则卖出股票。A.战略性资产配置策略B.恒定混合策略C.战术性资产配置策略D.投资组合保险策略46.恒定混合策略的支付模式是（）oA.直线B.凹型C.凸型D.波浪线47.影响投资者风险承受能力和收益规定的因素通常不涉及（）。A.投资者的年龄B.资产负债状况C.财务变动状况D.投资者的性别48.一般来说，情景综合分析法的预测期间为（）。A.6-12个月B

15、.1-2 年C.3-5 年D.5-8 年4 9.下列关于有效市场的论述中,说法对的的是（）。A.在弱势有效市场中，证券价格充足反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息,投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益B.在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者无法获得超额回报C.20世纪6 0 年代，美国经济学家哈里马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论D.在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益5 0.按照道氏理论，以下说法中对的的是（）。A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成B.开盘价最重要C.交易量与价格没有关系D.证券市场价格波动

16、由重要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成51.股票投资风格分类体系的标准不涉及（）。A.公司规模B.股票价格行为C.公司成长性D.股票的风险特性52.在（）中，技术分析将无效。A.弱势有效市场B.无效市场C.半强势有效市场D.强势有效市场5 3.某债券面值1 0 0 元，年票面收益率10%,到期一次还本付息，当前债券全价为100元，剩余期限整2 年，则该债券到期收益率为（）。A.9.5%B.1 0.5%C.15%D.1 5.6%54.（）是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。A.麦考莱久期B.基点价格值C.价格变动收益率值D.修正久期55.债券投资者面临的重要风险是（）。

17、A.赎回风险B.经营风险C.利率风险D.购买力风险56.积极的债券组合管理策略不涉及（）。A.水平分析B.多重负债下的组合免疫策略C.债券互换D.应急免疫57.基金绩效衡量中的短期衡量通常是对近（）年表现的衡量。A.1B.2C.3D.55 8.关于三大经典风险收益率调整方法与CAP M模型之间的关系，下列说法对的是（）。A.夏普指数并非以CAPM为基础B.詹森指数并非以CAPM为基础C.特雷诺指数并非以CAPM为基础D.三种指数均以C A PM为基础59.假设在2 0 个季度内，股票市场出现上扬的季度数有12个，其余8 个季度则出现下跌。在股票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有10个;

18、在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为6 个，该基金的成功概率为（）。A.58.3 3%B.68.33%C.75%D.83.3 3%6 0.基金绩效奉献（归因或归属）分析是为了找出导致基金收益率与（）之间收益差别的因素。A.基金净值收益率B.特雷诺比率C.基准组合收益率D.夏普比率二、多 选 题（共 6 0 题 40 分，其中已标明分值的2 0 题每题1 分，其余40题每题0.5分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目规定，多选、少选、错选均不得分）61.（）是直接投资工具，筹集的资金重要投向实业领域。（1 分）A.股票B.债券C.公司型基金D.契约型基金62.证券投资基金在我国

19、的作用重要涉及（）A.为中小投资者拓宽投资渠道B.提高投资者的投资回报C.优化金融结构，促进经济增长D.促进证券市场的稳定和健康发展63.证券投资基金市场服务机构涉及（）A.基金销售机构B.基金投资征询公司C.证券交易所D.基金评级公司64.依据基金运作方式的不同，可以将基金分为（）。（1分）A.封闭式基金B.契约型基金C.开放式基金D.公司型基金6 5.基金份额持有人享有的权利涉及（）。A.分享基金财产收益B.参与分派清算后的剩余基金财产C.按照规定规定召开基金份额持有人大会D.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额6 6.公募基金重要具有的特性有（）。A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推

20、广，基金募集时象不同定B.投资金额规定低，适宜中小投资者参与C.重要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为日标客户D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管67.成长型基金的重要投资对象涉及（）oA.有较大升值潜力的公司股票B.新兴行业股票C.大盘蓝筹股D.政府债券和公司债6 8.1 O F 与 E T F 之间的区别体现在（）。（1 分）A.申购、赎回的标的不同B.申购、赎回的场合不同C.基金投资策略不同D.对申购、赎回限制不同6 9.目前我国货币市场基金可以投资的金融工具涉及（）。（1 分）A.1 年以内的银行定期存款 8.可转换债券C.期限在1 年以内的央行票据D.剩余期限在3

21、9 7 天以内的浮动利率债券7 0 .基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案”的有（）。A.基金上市交易草案B.基金协议草案C.基金托管协议草案D.招募说明书草案7 1 .折（溢）价率反映（）之间的关系。A.开放式基金份额净值B.封闭式基金份额净值C.基金份额面值D.二级市场价格7 2.上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的（）。A.9:0 0-1 1 :OOB.9：3 0 1 1:3 0C.1 3:0 0-1 5：0 0 D.1 3：0 0 1 5 ：0 07 3.E T F 交易中，办理场外钞票认购的投资者，认购以ETF份额申请，其认购金额是（）的乘积。A.认

22、购价格B.认购份额C.1-认购费率D.1+认购费率74.关于基金管理公司一般决策程序，下列叙述对的的有（）0A.研究发展部提出研究报告B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划C.基金投资部制定投资组合的具体方案D.风险控制委员会提出风险控制建议7 5.基金管理公司的机构设立涉及（）。A.投资管理部门B.风险管理部门C.市场营销部门D.基金运营部门7 6.基金管理公司制定内部控制制度的原则有（）。（1 分）A.合法、合规性原则B.全面性原则C.审慎性原则D.适时性原则7 7.基金管理公司向特定对象提供征询服务，不得有下列（）行为。A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益B .承诺投资收益C.通

23、过广告等公开方式招揽投资征询客户D.代理投资征询客户从事证券投资78.关于基金财产保管的基本规定，下列说法对的的有（）。A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开B.不同基金财产的债权债务不得相应抵消C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利D.与投资征询客户约定分享投资收益或者分担投资损失7 9 下列各项属于基金托管人内部控制原则的有（）。A.合法性原则B.完整性原则C.灵活性原则D.审慎性原则8 0.基金财产不得用于下列（）投资或者活动。（1 分）A.承销证券B.向别人贷款C.投资股票D.向别人提供担保8 1.下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有（）.（1 分）A

24、.银行存款账户B.结算备付金账户C.上海证券交易所证券账户D.深圳证券交易所证券账户82.交易所资金清算涉及（）。（1 分）A.增发新股的资金清算B.股票、债券买卖的资金清算C.申购新股的资金清算D.回购交易的资金清算8 3.基金托管人对基金管理人复核的财务报表有（）。A.基金资产负债表B.基金经营业绩表C.基金收益分派表D.基金净值变动表8 4.基金营销的微观环境指与公司关系密切、可以影响公司服务顾客的能力的各种因素,重要涉及（）。A.人口B.客户C.公众D.竞争对手85.基金客户服务方式涉及（）。A.电话服务中心B.邮寄服务C.“一对一”专人服务D.讲座、推介会和座谈会86.开放式基金的费

25、用重要涉及（）。A.管理费B.托管费C.申购费和赎回费D.连续销售服务费87.关于证券投资征询机构申请基金代销业务资格应当具有的条件，下列说法错误的有（）。（1 分）A.最近5 年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚B.注册资本不低于3000万元人民币，儿 1.必须为实缴货币资本C.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具有从事3 年以上基金业务或者5 年以上证券、金融业务的工=作经历D.连续从事证券投资征询业务3 个以上完整会计年度8 8.下列各项属于我国基金销售渠道的有（）。（1 分）A.证券公司B.独立的理财顾问C.商业银行D.基金超市89.后台管理系统应当具有的功能

26、有（）A.对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能B.交易清算、资金解决的功能C.提供投资资讯功能D.对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能9 0.关于QDH基金份额净值的计算和披露，下列说法对的的有（）。（I 分）A.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露B.基金份额净值应当在估值日次日披露C.基金份额净值应当以人民币或美元等重要外汇货币单独或同时计算并披露D.基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映91.基金销售过程中由投资者自己承担的费用涉及（）。A.基金申购费B.基金赎回费C.基金转换费D

27、.基金托管费92.基金的会计核算对象涉及（）的核算。A.投资类B.负债类C.资产负债共同类D.损益类93.持有证券的上市公司行为的核算涉及（）等公司行为的核算。A.新股B.红股C.红利D.配股9 4.与基金利润有关的财务指标涉及（）oA.本期利润B.毛利润C.期末可供分派利润D.未分派利润9 5.我国对（）买卖基金的差价收入必须征收营业税。（1分）A.银行B.非银行金融机构C.个人投资者D.非金融机构96.下列属于基金信息披露严禁行为的有（）。A.对基金业绩进行预测B.违规承诺收益C.诋毁其他基金管理人D.登载基金过往业绩97.基金信息披露的实质性原则涉及（）。A.真实性原则B.准确性原则C.

28、规范性原则D.及时性原则9 8,下列各项中不属于E T F 相关信息披露义务人应遵守业务规则有（）。A.上海证券交易所证券投资基金上市规则B.交易型开放式指数基金业务实行细则C.上市开放式基金业务规则D.上市开放式基金业务指引9 9.基金财务报表附注的披露内容重要涉及（）。A.基金基本情况B.会计报表的编制基础C.关联方关系及其交易D.金融工具风险及管理100.QD II基金在披露相关信息时，下列说法对的的有（）0A.可同时采用中、英文，并以英文为准B.可单独或同时以人民币、美元等重要外汇币种汁算并披露净值信息C.当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性D.QDH基金应至少每周计

29、算并披露一次净值信息101.商业银行在（）等方面符合有关法规规定的条件时，可以向中国证豁会申请基金代销业务资格。A.组织结构B.治理机构与内部控制C.信息系统建设D.业务管理制度1 0 2.在我国，货币市场基金不得投资于（）。（1 分）A.流通受限的证券B.股票C.可转换债券D.剩余期限不超过397天的债券1 0 3.关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有（）。A.具有3 年以上金融、法律或者财务的工作经历B.有履行职责所需要的时间C.最近5 年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职D.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职

30、1 0 4.下列属于基金业委员会重要职责的有（）。（1分）A.调查、收集、反映业内意见和建议B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则C.负责基金业务数据记录分析D.研究、论证业内相关政策与方案10 5.关于无差异曲线，下列表述对的的有（）。（1 分）A.无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意限度相同C.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意限度不同D.无差异曲线的位置越低，其上的投资组合带来的满意限度就越高1 0 6.完全不相关的证券A 和证券B,其中证券A 标准差为40%,盼望收益率为1 6%,证券B 的标准差为30%,盼望收益率为12%,假如证券组

31、合P 为 50%A+50%B,则下列叙述对的的有（）。A.证 券 组 合 P 为最小方差证券组合B.最小方差证券组合为6 4%A+36%BC.最小方差证券组合为36%A+6 4%BD.最小方差证券组合的方差为5.76%107.BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，涉 及（）。A.反映性偏差B.估计性偏差C.选择性偏差D.保守性偏差108.投资者在进行资产配置时重要考虑的因素有（）。A。影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C.资产的流动性特性与投资者的流动性规定相匹配的问题D.投资期限和税收考虑10 9.按照

32、范围不同，资产配置可分为（）。（1分）A.全球资产配置B.股票、债券资产配置C.行业风格资产配置D.资产混合配置11 0.关于动态资产配置策略，下列叙述对的的有（）。A.动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增长投资组合价值的积极战略B.大多数动态资产配置一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程C.动态资产配置的目的在于，在不提高非系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬D.大多数动态资产配置过程一般具有相间原则和结构，但实行准则各不相同1 1 1 .目前国际应用较多的基本分析方法重要有（）。（1分）A.权益资本比率B.股利贴现模型C.低市

33、盈率D.内含报酬率1 1 2.假如基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目的股票价格指数的成分股数目,其可以使用（）来构造具体的投资组合。A.市值法B.分层法C.成本法D.收益法I 1 3.关于简朴型悲观投资策略，下列说法对的的有（）。A.具有交易成本最小化的优势B.具有管理费用最小化的优势C.放弃了从市场环境变化中获利的也许D.合用于投资者偏好变化较大的情形1 14.按公司成长性分类，股票可分为（）。A.非增长类股票B.稳定类股票C.增长类股票D.周期类股票115.悲观的债券组合管理策略不涉及（）。（1分）A.指数化投资策略B.债券互换C.满足单一负债规定的投资组合免疫策略D.应急免疫1

34、16.在分层抽样法中，一些最常用的特性涉及（）A.偿还期限B.票息C.修正期限D.发行主体的类别117.关于凸性，下列说法对的的有（）。（1分）A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表达，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性B.凸性的作用在于可以填补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感限度C.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资D.当预期利率波动较大时，较高的凸性有助于投资者提高债券投资收益118.基金组合表现自身的衡量不考虑（）的不同对基金组合表现的影响。A.投资目的B.投资范围C.投资约束D.组合风险119.

35、一个良好的基准组合应具有特性的涉及（）。A.明确的组成成分B.可实际投资的C.事后拟定的D.可衡量的1 2 0.（）指数给出的是单位风险的超额收益率。（1分）A.道琼斯B.夏普C.特雷诺D.詹森三、判断题（共60题，每小题0.5分，共30分。对的的用A表达，错误的用B表达，不选、错选、放弃均不得分）121.目前，我国封闭式基金的存续期大多在2 0 23左右。（）、122.在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任,也可以由其他金融机构担任。（）123.一般情况下，基金的收益与风险限度都高于银行存款。（）124.目前，我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。（）1 2 5.

36、指数基金通常采用积极积极的投资策略。（）1 2 6.保本基金常见的保本比例介于8 0%100%之问。（）1 2 7.根据中国证监会对基金类别的划分标准,8 0%以上的基金资产投资于货币市场工具的为货币市场基金。（）128.已实现收益能很好地反映基金的经营成果。（）129.基金账户只能用于基金的认购及交易。（）1 3 0.与封闭式基金不同，国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起3 个月内作出核准或者不予核准的决定。（）13LQ D H 基金申购、赎回中，基金管理公司会在T+1 日内对该申请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在T+2 E t到销售网点柜台或以销售机构规

37、定的其他方式查询申请的确认情况。（）1 3 2.基金管理人必须以投资者的利益为最高利益。（）133.投资部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。（）134.对于价值型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。（）1 3 5.内部控制机制是指公司的内部组织结构及其互相之间的运作制约关系。（）13 6.托管业务准入条件中规定，基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员应不少于5 人，并具有证券从业资格。（）1 3 7.根据我国法律、法规的规定，基金资产托管业务或者托管人承担的职责重要涉及资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。（）138

38、.基金投资运作中，关键在于投资决策。投资研究对基金投资绩效的影响有限。（）139.基金的开户资料属于基金托管人负责保管的重要文献。（）140.专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其重要出资人的注册资本应不低于2023万元人民币。（）141.出于商业秘密的考虑，基金管理人、代销机构对机构投资者合用优惠费率,可以不进行公告。（）1 4 2.从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格。（）1 4 3.系统运营数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存2 0 2 3 o （）1 4 4.基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、公开性和灵活性原则。（）1 4 5.基金采用

39、的估值方法不需要在募集文献中公开披露。（）1 4 6 .初次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值。（）1 4 7 .计提基金管理费时，基金规模越大，基金管理费费率越低。（）1 4 8 .基金会计期间划分一般以月为单位。（）1 4 9.投资于衍生品的Q D J 基金，应当在每个工作日计算并披露基金份额净值。（）1 5 0.基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入资本公积。（）。1 5 1.未分派利润将转入下期分派。（）1 5 2 .对证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。（）1 5 3.基金利润分派不得低于基金净利润的9

40、5%。（）1 5 4 .Q DH基金变更境外托管人时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募书中予以说明。（）1 5 5 .致使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述是基金信息披露中严格严禁的行为。（）1 5 6 .完整性原则是基金信息披露最主线、最重要的原则。（）1 5 7 .涉及重大事件揭示时，半年度报告只须披露支付给聘任会计师事务所的报酬。（）1 5 8.证券交易所对基金投资行为的监控就是指对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控。（）1 5 9 .基金管理公司不可以设立分公司。（）1 6 0.基金管理行业的最大特点是自有资产雄厚，投资广泛。（）1 6 1.基金管理

41、公司目前应按照不低于基金管理费收入的1 0%计提风险准备金。（）1 6 2.货币市场基金投资于同一一公司发行的短期公司债券的比例，不得超过基金资产净值的 2 0%。()1 6 3.证券组合管理的控制过程通常涉及以下四个基本环节：拟定证券投资政策、进行证券投资分析、组建证券投资组合、证券组合业绩评估。（）1 6 4 .证券组合收益率只取决于各个证券的投资收益率。（）1 6 5.套利定价模型表白，在市场均衡状态下，证券或组合的盼望收益率与它所承担的因素风险无关。（）1 6 6.B S V 模型将投资者分为有信息与无信息两类。（）1 6 7 .从配置策略上，资产配置的重要类型可分为买入并持有策略、恒

42、定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。（）1 6 8 .一般f青况下，对个人投资者而言，个人的风险偏好是影响资产配置的最重要因素（）1 6 9.动态资产配置的目的在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬，这与风险与收益匹配的原则互相矛盾。（）1 7 0.以技术分析为主,辅以基本分析，是目前投资策略的主流。（）1 7 1.加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，它与积极型股票投资策略之间的区别不大。（）1 7 2 .跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。（）1 7 3.在开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价中，道氏理论认为开盘价最为重

43、要。（）1 7 4.一般情况下，久期越大,债券的价格波动性就越大。（）1 7 5.当投资者对未来的钞票流量有着特殊的需求时，可采用积极的投资策略。（）1 7 6.购买力风险是指钞票流再投资时面临的利率变动的风险。（）1 7 7 .基金业绩长期衡量通常将考察期设定在5年（含）以上。（）1 7 8.几何平均收益率已成为衡量基金收益率的标准方法。（）1 7 9 .具有择时能力的基金经理一般在熊市时减少钞票头寸或提高基金组合的B值。（）1 8 0.在对基金绩效进行评价时，应考虑风险对基金绩效的影响。（）答案与解析一、单选题（共 60 题，每题5 分，共 30分。以下备选答案中只有一项最符合题目规定，不

44、选、错选均不得分）1.【答案】A【解析】证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产,由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。2.【答案】C【解析】我国的证券投资基金依据基金协议设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。我国目前设立的基金均为契约型基金。契约型基金依基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金协议而设立，基金投资者的权利重要体现在基金协议的条款上，而基金协议条款的重要方面通常由基

45、金法律来规范。3.【答案】B【解析】1 940年，美国颁布 投资公司法和 投资顾问法，以法律形式明确基金的运作规范，严格限制各种投资活动，为投资者提供了完整的法律保护，并成为其他国家制定相关基金法律的典范。4【答案】D【解析】我国的证券投资基金依据基金协议设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。其中，基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最重要职责就是按照基金协议的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。5【答案】C【解析】混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资，实现收益与风险之间的平衡。6.【答

46、案】D【解析】保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少可以获得投资本金或一定回报的证券投资基金。境外的保本基金形式多样。其中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。7 .【答案】C【解析】按 照 货币市场基金管理暂行规定以及其他有关规定，目前我国货币市场基金可以进行投资的金融工具重要涉及：钞票；1 年以内（含 1 年）的银行定期存款、大额存单;剩余期限在3 9 7天以内（含 397 天）的债券;期限在1 年 以 内（含 1 年）的债券回购;期限 在 1 年以内（含 1 年）的中央银行票据;剩余期限在3 9 7 天以内（含 3 9 7天

47、）的资产支持证券。我国货币市场基金不得投资于可转换债券。8 .【答案】B【解析】E T F 是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。它通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目的。9 .【答案】C【解析】封闭式基金募集期限届满，基金不满足有关募集规定的，基金不能成立。基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：基金管理人以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用；在基金募集期限届满后3 0 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。1 0 .【答案】C【解析】封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达成核准规模的8 0%以上，并且基金份额持有人人数达成2 0 0 人以上

48、，基金管理人应当自募集期限届满之日起1 0 日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起1 0 日内,向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续，刊登基金协议生效公告。1 1.【答案】A【解析】证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算并每1 5 秒发布一次基金份额参考净值（I O P V）,供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。1 2.【答案】B【解析】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的1 0%时,为巨额赎回。单个开放目的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当天发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转

49、入申请之和后得到的余额。1 3。【答案】A【解析】基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。14.【答案】B【解析】督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的，高级管理人员。督察长由总经理提名，由董事会聘任，并应当经全体独立董事批准。督察长负责组织指导公司监察稽核工作。督察长履行职责的范围，应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。15.【答案】D【解析】对股票投资价值的估值，最常使用四种估值方法，分别为市盈率(PE)、市净率(PB)、钞票流折现CF)以及经济价值对利息、税收、折旧摊销前利润(EV/E B IT-oa)。

50、对特定的价值型股票，也会采用股息率的方法。对于成长型的股票,每股盈余成长率则是最常用的辅助估值工具。16.【答案】B【解析】以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序,在托管银行内部的基金托管业务流程重要分为四个阶段:签署基金协议，是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段；基金募集，是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段;基金运作阶段。是基金托管人全面行使职责的重要阶段；基金终止阶段，是基金托管人尽责的善后阶段。17.【答案】C【解析】基金的资金清算依据交易场合的不同分为交易所交易资金清算、全国银行问市场交易资金清算和场外资金清算三部分。其中,场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及