第三章A信用.pptx

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1、1 1、了解信用产生和发展的历史及其演、了解信用产生和发展的历史及其演变，重点掌握高利贷信用的特点作用；变，重点掌握高利贷信用的特点作用；2 2、重点掌握信用与货币的关系；、重点掌握信用与货币的关系；3 3、正确理解现代信用与经济的关系，、正确理解现代信用与经济的关系，重点掌握现代信用对经济的推动作用重点掌握现代信用对经济的推动作用以及可能出现的泡沫问题；以及可能出现的泡沫问题；4 4、掌握现代各种信用形式、特点及其、掌握现代各种信用形式、特点及其应用范应用范英文英文CreditCredit是一个内涵丰富的单词：作为名是一个内涵丰富的单词：作为名词它有赊购、信用词它有赊购、信用( (信誉，信誉

2、，the quality of the quality of being likely to repay debts and being being likely to repay debts and being trusted in money matters)trusted in money matters)、银行存款、银行存款、信任、赞扬等含义；作为动词意味着相信、信任、赞扬等含义；作为动词意味着相信、信任、存入信任、存入( (银行银行) )、记入贷方等行为。中文、记入贷方等行为。中文有有“人言为信人言为信”的文字结构。的文字结构。信用产生于商品交换，是商品经济发展的基信用产生于商品交换

3、，是商品经济发展的基础，是现代金融的基石。础，是现代金融的基石。道德规范角度的定义：道德规范角度的定义：“此人不讲信用、没有信用此人不讲信用、没有信用”、“一言重九鼎，泰山反为轻一言重九鼎，泰山反为轻”、“人无信不可交人无信不可交”， 道德规范角度的定义，作为经济学概念却显道德规范角度的定义，作为经济学概念却显得不够严格，不过得不够严格，不过“信用信用”的内涵不论如何演的内涵不论如何演变都始终以变都始终以“信任信任”为前提为前提。一、经济学角度的定义一、经济学角度的定义概念：概念： 信用是以还本付息为条件的暂时让渡商品信用是以还本付息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。或货币的借贷行为。 是

4、一种借贷行为，即商品的赊欠买卖和货币借贷，以偿还为条件的单方面价值让渡，不产生产权的转移。提供信用的一方为“授信”，是债权人(creditor)；接受信用的一方为“受信”，是债务人(debtor)。债权债务关系债权债务关系债权人、债务人债权人、债务人信用的主体信用的主体信用的发生要以授信人对受信人的偿还信用的发生要以授信人对受信人的偿还承诺的信任为前提。承诺的信任为前提。对债务人的信用评价（对债务人的信对债务人的信用评价（对债务人的信任）。任）。时间上的间隔：时间上的间隔：借贷总有时差，利息也由此产生。作为资金的借贷总有时差，利息也由此产生。作为资金的时间价值而存在。时间价值而存在。信用不是买

5、卖关系，是价值在不同时间的相对信用不是买卖关系，是价值在不同时间的相对运动；借与还的不一致才需要运动；借与还的不一致才需要“信用信用”；若无；若无时间上的恰当配合，信用活动难以正常进行。时间上的恰当配合，信用活动难以正常进行。信用工具信用工具契约：契约： 总是以一有价值的物品为标的总是以一有价值的物品为标的 按标的，可有实物信用和货币信用按标的，可有实物信用和货币信用信用产生的前提：信用产生的前提： 私有制与剩余产品私有制与剩余产品实物信用与货币信用实物信用与货币信用 实物信用以实物为对象进行借贷的活动实物信用以实物为对象进行借贷的活动 货币信用以货币为对象进行的借贷活动货币信用以货币为对象进

6、行的借贷活动 货币信用克服了实物信用中借贷对象的供货币信用克服了实物信用中借贷对象的供求需要巧合的局限性求需要巧合的局限性, ,使借贷更为便利和灵活使借贷更为便利和灵活二、信用的产生和发展货币与信用的关系：货币与信用的关系： 信用与货币，都以私有制为前提，它们产信用与货币，都以私有制为前提，它们产生的经济前提是同源的。生的经济前提是同源的。 二者在发展过程中形成了相互依存、相二者在发展过程中形成了相互依存、相互制约、相互促进、相互替代互制约、相互促进、相互替代 信用的产生和发展 金融的含义： 金融是货币流通与信用活动的总和，是通过货币有偿让渡而实现价值增值的运动，也就是资金融通 金融的产生是货

7、币和信用融合的产物：当货币与信用从两个完全独立的经济范畴,走向相互结合并日益紧密融合时，金融范畴便产生了。三、信用与金融一、概念：一、概念： 通过贷放货币或实物获得高额利息的一通过贷放货币或实物获得高额利息的一种借贷行为。种借贷行为。 最早期的信用信用形式最早期的信用信用形式二、特点：二、特点： 1、高利贷者主要是、高利贷者主要是货币商人货币商人与与宗教机关宗教机关高利贷信用高利贷信用存款结算甲商人存款结算甲商人临时资金不足商人临时资金不足商人存款结算乙商人存款结算乙商人存款结算丙商人存款结算丙商人长期借款商人长期借款商人存款结算商人存款结算商人金匠金匠交易保交易保管凭条管凭条高息高息商品商人

8、与货币商人商品商人与货币商人高利贷信用高利贷信用 （特点）2、贷款者主要是小生产者和统治阶级、贷款者主要是小生产者和统治阶级 小生产者经济基础单薄、不稳定，易受小生产者经济基础单薄、不稳定，易受到天灾人祸的影响。到天灾人祸的影响。3、高利贷利率极高、水平差异也比较大。、高利贷利率极高、水平差异也比较大。 低：低：30% 40%；100% 200%问题：问题：为什么告贷者明知利率如此之高还为什么告贷者明知利率如此之高还 要借？要借？高利贷信用高利贷信用原因有二：原因有二： 贷款性质所决定（获得必要的购买、支贷款性质所决定（获得必要的购买、支付手段）付手段） 自然经济占统治地位相关自然经济占统治地

9、位相关高利贷信用高利贷信用三、高利贷的双重作用：三、高利贷的双重作用： 1、促进商品经济发展的同时，又不改、促进商品经济发展的同时，又不改变原有的生产方式，使社会生产力衰退。变原有的生产方式，使社会生产力衰退。 2、在为资本主义生产方式创造条件的、在为资本主义生产方式创造条件的同时，又阻碍了资本生产方式的发展。同时，又阻碍了资本生产方式的发展。问题：问题：资本主义发展的前提条件？资本主义发展的前提条件？四、新兴资产阶级对高利贷的斗争四、新兴资产阶级对高利贷的斗争 目的：目的：降低利息率降低利息率 方法：方法：法律手段制约法律手段制约 资本信用制度的建立资本信用制度的建立 高利贷信用高利贷信用高

10、利贷信用高利贷信用资本主义信用资本主义信用现代信用现代信用（完成转换）（完成转换） 2011.9.16江苏省贫困县泗洪县因民间非法集资猖獗、江苏省贫困县泗洪县因民间非法集资猖獗、一跃成为一跃成为“宝马乡宝马乡”的内幕被诸多媒体曝光后的内幕被诸多媒体曝光后,泗洪县迅速泗洪县迅速对非法集资违法犯罪进行了专项治理对非法集资违法犯罪进行了专项治理,截至截至9月月13日日,警方共警方共接待了接待了1700多名群众报警多名群众报警,所统计所统计涉案金额已达涉案金额已达3.5亿多元亿多元,其其中中,非法集资非法集资“顶层人物顶层人物”石国豹石国豹及其涉嫌犯罪的非法集资及其涉嫌犯罪的非法集资中间人中间人(俗称

11、俗称“爪头爪头”)17人被公安机关缉拿归案人被公安机关缉拿归案,警方共冻结警方共冻结扣押涉案人员现金、房产、汽车等总价值约扣押涉案人员现金、房产、汽车等总价值约5500万元万元的资的资产。产。 违法行为违法行为 银监会下发银监会下发人人贷有人人贷有关风险提示关风险提示通知，要求通知，要求银行业不要涉及其中，引银行业不要涉及其中，引起理论界广泛讨论！起理论界广泛讨论！贫贫 富富 比比 对对利息高导致借贷企业破产利息高导致借贷企业破产风险过大了，连带面宽（风险过大了，连带面宽（温州逃跑老板、跳楼老板）利息太高，与金融监管部门意愿背离利息太高，与金融监管部门意愿背离具有剥削性，借贷权者具有剥削性，借

12、贷权者“不劳而获不劳而获”反对反对“人人贷人人贷”正方观点认为正方观点认为 2012年年2月月4日日12届亚布力中国企业届亚布力中国企业家年会上，浙江副省长、温州市委书记家年会上，浙江副省长、温州市委书记陈德荣作了即兴演讲：自陈德荣作了即兴演讲：自2011.8月开始月开始的金融风波，不能把所有的账算到温州的金融风波，不能把所有的账算到温州人头上人头上.其中一些企业家跳楼、自杀，其中一些企业家跳楼、自杀，把命都搭上去了，这种方式不可取，但把命都搭上去了，这种方式不可取，但这恰恰是企业家的精神。这恰恰是企业家的精神。 “人人贷（人人贷（P2P）风险很小）风险很小 监管应该鼓励监管应该鼓励” 优势：

13、优势：可以把钱用到最好可以把钱用到最好（政策挤压，中小企业资金困难， P2P 则是 很好的融资平台） 风险很小风险很小（银行贷款风险很大，涉及面广，P2P只是个人对个 人，个人也会判断风险。） 监管应该鼓励民间借贷监管应该鼓励民间借贷（当然要防止大银行进入民间借贷，引 导其健康发展，而不是经常吓唬民间借贷机构）茅于轼：茅于轼： 最有影响的经济学家之一，民间经济学者的重要代表最有影响的经济学家之一，民间经济学者的重要代表 ，1950年毕业于上海年毕业于上海 交大，交大，1985年调中国社科院美国研究所任副研究员、研究员。年调中国社科院美国研究所任副研究员、研究员。1986年赴美国哈佛大学任注册访

14、问年赴美国哈佛大学任注册访问学者，学者，1993退休，与其他四位经济学家共同创办退休，与其他四位经济学家共同创办天则天则经济研究所，现任天则经济研究所经济研究所，现任天则经济研究所所长。所长。 代表作：代表作：择优分配原理择优分配原理、中国人的道德前景中国人的道德前景、谁妨碍我们致富谁妨碍我们致富等。等。2012.5月，荣获月，荣获“2012年米尔顿年米尔顿弗里德曼促进自由奖弗里德曼促进自由奖” 第三节第三节 现代信用的基础现代信用的基础 商业银行商业银行个人个人企业企业国家国家个人个人企业企业国家国家储蓄储蓄存款存款存款、代存款、代理金库理金库个人信贷个人信贷贷款、贷款、结算结算财政借款财政

15、借款结余结余赤字赤字负负债债资资产产获获利利一、现代经济是一、现代经济是“信用经济信用经济”“盈余盈余与赤字与赤字”、“债权债务关系债权债务关系”普遍存在：普遍存在：企业；政府；个人企业；政府；个人 二、信用关系中的个人二、信用关系中的个人 个人的货币支出以其收入为度；也个人的货币支出以其收入为度；也有赤字。个人作为整体，是盈余部门，有赤字。个人作为整体，是盈余部门，是货币的主要贷出者是货币的主要贷出者 三、信用关系中的企业三、信用关系中的企业 企业从总体上看，资金需求方面与企业从总体上看，资金需求方面与资金供给方面两相比较，通常是需求大资金供给方面两相比较，通常是需求大于供给于供给 四、信用

16、关系中的政府四、信用关系中的政府 政府一般是货币资金的需求者，赤字普遍存在且数量可政府一般是货币资金的需求者，赤字普遍存在且数量可观。在盈余或平衡的预算条件下，因支先于收等原因，政观。在盈余或平衡的预算条件下，因支先于收等原因，政府也需不时借入货币府也需不时借入货币 五、国际收支中的盈余和赤字五、国际收支中的盈余和赤字 国际收支逆差与国际收支顺差。国际收支逆差与国际收支顺差。 六、作为信用媒介的金融机构六、作为信用媒介的金融机构 一方面作为企业自身经营会形成的盈余与赤字；另一方一方面作为企业自身经营会形成的盈余与赤字；另一方面作为金融媒介，聚集资金和运用资金的对比所形成的特面作为金融媒介，聚集

17、资金和运用资金的对比所形成的特殊差额。殊差额。（一）含义：（一）含义：企业之间在进行商品买卖或提供企业之间在进行商品买卖或提供劳务的过程中，以赊销或预付款等方式提劳务的过程中，以赊销或预付款等方式提供的信用。供的信用。 如如：赊销商品、委托代销、分期付款、预付定金、赊销商品、委托代销、分期付款、预付定金、按工程进度预付工程款等等。这些信用形式用合同作出按工程进度预付工程款等等。这些信用形式用合同作出详细规定。详细规定。 商业信用是信用体系的基础，也是企业首先商业信用是信用体系的基础，也是企业首先选择的信用形式。选择的信用形式。 第四节第四节 信用形式信用形式 一、商业信用 （二）商业信用的作用

18、（二）商业信用的作用 积极作用：积极作用： 1 1、商业信用能够克服流通中货币量不足的困难以、商业信用能够克服流通中货币量不足的困难以及创造信用流通工具，促使商品的流通和周转；及创造信用流通工具，促使商品的流通和周转； 2 2、商业信用能够促使滞销商品的销售，避免社会、商业信用能够促使滞销商品的销售，避免社会财富的浪费；财富的浪费； 3 3、商业信用能加速短缺商品的生产，尽快实现生、商业信用能加速短缺商品的生产，尽快实现生产的均衡产的均衡； 消极作用：消极作用：容易形成债务链和债务危机。容易形成债务链和债务危机。 商业信用商业信用商业信用的作用商业信用的作用从微观角度看：从微观角度看： 商业信

19、用是现代经济中基本的信用形式；商业票据商业信用是现代经济中基本的信用形式；商业票据及其可转让性是及其可转让性是解决买方企业流通手段不足解决买方企业流通手段不足的最便利的的最便利的方式；商业票据的承兑和贴现性使其成为方式；商业票据的承兑和贴现性使其成为银行参与银行参与商业商业信用的基础；商业票据是信用的基础；商业票据是企业筹集短期资金企业筹集短期资金的好工具。的好工具。从宏观角度看：从宏观角度看： 商业信用的存在商业信用的存在节约了流通中的现金节约了流通中的现金；商业信用体系；商业信用体系的良好运行促进经济发展。的良好运行促进经济发展。 （三）商业信用的局限性（三）商业信用的局限性 1 1、 工

20、商企业资本规模的制约工商企业资本规模的制约 2 2、范围、期限及方向的严格限制范围、期限及方向的严格限制 3 3、债务企业信用能力的限制债务企业信用能力的限制 4 4、会形成债务债权链，具有连锁反映会形成债务债权链，具有连锁反映管理：管理：纳入银行工作的范畴（承兑、贴现、票据纳入银行工作的范畴（承兑、贴现、票据抵押抵押 放款）放款）； 短期资金融通短期资金融通； 我国的商业信用我国的商业信用 商业信用商业信用 含义含义：银行或其他金融机构以货币形式向企业银行或其他金融机构以货币形式向企业和个人提供的信用和个人提供的信用 特点特点： 1 1、无规模期限制约：银行信用的主体有一方、无规模期限制约：

21、银行信用的主体有一方是金融机构，贷放的是社会资本是金融机构，贷放的是社会资本 2 2、具有广泛接受性：银行信用是以货币形式、具有广泛接受性：银行信用是以货币形式提供的信用提供的信用 3 3、间接性、低成本、低风险间接性、低成本、低风险 4 4、具有创造信用的功能、具有创造信用的功能资资 金金 盈盈余余 部部 门门企业、政企业、政府、居民府、居民金融中介机构金融中介机构银行、保险、银行、保险、信托、投资基金信托、投资基金资资 金金短短 缺缺部部 门门金金 融融 市市 场场间接证券直接证券购买购买（间接融资）（直接融资） 购买直接证券 购买直接证券间接融资：间接融资：指资金供求双方通过金融中介机构

22、间接指资金供求双方通过金融中介机构间接 完成融资活动的方式，典型如银行借贷完成融资活动的方式，典型如银行借贷直接融资直接融资：指资金供求双方直接通过金融市场完成：指资金供求双方直接通过金融市场完成 的融资活动的方式直接融资的工具主的融资活动的方式直接融资的工具主 要是商业票据、股票、债券等要是商业票据、股票、债券等 两者是不同的资金融通方式，相互联系、相互依存，而两者是不同的资金融通方式，相互联系、相互依存，而且在量上呈现一定互补。且在量上呈现一定互补。 利弊比较：利弊比较： 直接融资的优点直接融资的优点：资金供求双方直接联系，可以根据：资金供求双方直接联系，可以根据各自融资条件实现资金融通；

23、债券人直接监督，有利于资各自融资条件实现资金融通；债券人直接监督，有利于资金使用效益的提高；有利于筹集长期、稳定性资金。金使用效益的提高；有利于筹集长期、稳定性资金。 直接融资的缺点：直接融资的缺点：直接融资在资金的数量、期限、利直接融资在资金的数量、期限、利率方面受到的限制比间接融资多；直接融资风险比间接融率方面受到的限制比间接融资多；直接融资风险比间接融资大。资大。 间接融资的优点间接融资的优点：具有规模经济效益；分散风险。：具有规模经济效益；分散风险。 间接融资的间接融资的缺点：缺点：最终债权人对债务人的监督不足最终债权人对债务人的监督不足思考问题思考问题（直接融资与间接融资直接融资与间

24、接融资P72-73）： 1. 1. 两种融资方式的主要区别？两种融资方式的主要区别？ 2.2.为什么说直接融资有利于使用效率的提高？为什么说直接融资有利于使用效率的提高？ 3.3.如化解直接融资的风险？如化解直接融资的风险？ 4.4.间接融资中效率与风险的矛盾处理？间接融资中效率与风险的矛盾处理？ 5.”5.”脱媒脱媒”问题？（直接融资替代间接融资？）问题？（直接融资替代间接融资？）课堂提问！课堂提问！ 直接金融体制是指以直接融资为主导的金融体制；间接融资体制是指以间接融资为主导的金融体制 市场机制比较发达的国家往往采用直接金融体制。市场体制相对落后的国家往往采用间接金融体制 从国际上看，英美

25、等市场经济比较发达国家的企业历来主要依靠资本市场的直接融资。日本、德国等国家则主要依靠银行的间接融资 融资方式趋势变化：融资方式趋势变化： 机构投资者参与直接融资，使直接融资也部机构投资者参与直接融资，使直接融资也部分具有间接融资的优点，直接融资的规模日益分具有间接融资的优点，直接融资的规模日益增大增大 融资体制融资体制 美国美国 英国英国 日本日本 法国法国 德国德国金融市场：金融市场： 最重要最重要 最重要最重要 发达发达 相对不重要相对不重要 不重要不重要银银 行：行： 竞争性竞争性 集中度集中度外部公司治理：敌意接管外部公司治理：敌意接管 敌意接管敌意接管 主银行系统主银行系统 开户银

26、行系统开户银行系统控制性家族控制性家族 51% 公公 司司 A 51% 公公 司司 B 公公 司司 F 51% 公公 司司 C 21% 30% 公公 司司 D1）F和和D为关联方，拥有绝对控股权为关联方，拥有绝对控股权2）拥有公司）拥有公司D51%的股份，但实际拥有权为的股份，但实际拥有权为25%亚洲式家族控股模式亚洲式家族控股模式 控制性家族控制性家族亚洲式家族控股模式亚洲式家族控股模式51% 派出派出 公公 司司 A 经理经理 51% 公公 司司 B 5% 银行银行E 售售 51% 物物 公公 司司 C 担保担保 30% 公公 司司 D 贷款贷款 外资银行外资银行1）决策权被决策权被C公司

27、控制公司控制2）亏损后，亏损后，D公司破产公司破产 1.1.银行信用是在商业信用广泛发展的基银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的，商业信用是现代信用础上产生发展起来的，商业信用是现代信用的基础，银行信用是现代信用的主体；的基础，银行信用是现代信用的主体； 2.2.银行信用的出现使商业信用进一步得银行信用的出现使商业信用进一步得到发展到发展; ; 3. 3.银行信用与商业信用是并存而非取代银行信用与商业信用是并存而非取代关系关系银行信用与商业信用的联系与区别银行信用与商业信用的联系与区别序号序号区别区别 商业信用商业信用银行信用银行信用1对象对象商品商品货币货币2主体主体工商企业工

28、商企业金融机构与企业金融机构与企业3地位地位基础基础主体主体4运动运动与经济周期波动基本一致与经济周期波动基本一致与经济周期波动不一致与经济周期波动不一致5形式形式赊销、预购赊销、预购放款（贴现）放款（贴现）6融资融资直接融资直接融资间接融资间接融资7优点优点方便、及时、灵活方便、及时、灵活规模大、范围广规模大、范围广8局限局限规模、方向限制盲目性强、可控性弱风险较大风险较大含义含义：国家政府作为债务人，通过举债的方式向社会（企事业单：国家政府作为债务人，通过举债的方式向社会（企事业单位、团体及个人）筹集财政资金的一种信用形式位、团体及个人）筹集财政资金的一种信用形式 形式：形式：国债券、向银

29、行借款国债券、向银行借款作用：作用： 1 1、调节财政收支平衡、调节财政收支平衡, ,弥补财政赤字；弥补财政赤字； 各种弥补赤字的方法比较各种弥补赤字的方法比较： 动用历年节余、节支、增税、发行货币、发行国债动用历年节余、节支、增税、发行货币、发行国债、 2 2、调节经济总量结构，稳定货币流通缓解通货膨胀；、调节经济总量结构，稳定货币流通缓解通货膨胀； 3 3、利于宏观调控：公开市场业务、利于宏观调控：公开市场业务 特点：特点： 1、信誉高、条件优惠，扩大可融资金总量；、信誉高、条件优惠，扩大可融资金总量； 2、安全性、流动性强，较好的金融产品；、安全性、流动性强，较好的金融产品； 3、利息由

30、纳税人负担，不由借款人负担。、利息由纳税人负担，不由借款人负担。我国国家信用发展状况：我国国家信用发展状况： 1、 发展历程发展历程: 19491958年。人民胜利折实公债（年。人民胜利折实公债（3亿份）亿份）和国家经济建设公债（和国家经济建设公债（35.44亿）亿） 19591980年。既无内债又无外债年。既无内债又无外债 1981至今。恢复和快速发展阶段至今。恢复和快速发展阶段 2、我国国债发展规模变化、我国国债发展规模变化 3、存在的问题、存在的问题1998-2006年国债发行量年国债发行量2011年国家年国家9500亿债务规模亿债务规模希腊财长帕帕康斯坦季努希腊财长帕帕康斯坦季努希腊危

31、机对欧元的影响希腊危机对欧元的影响 欧洲（欧洲（希腊希腊）主权债务危机的原因）主权债务危机的原因:根本原因：根本原因： 起源于国家信用，即政府资产负债表出起源于国家信用，即政府资产负债表出现问题，国家以借债度日现问题，国家以借债度日 ，而失去了，而失去了“生生产性产性”，政府以宽松的财政政策投资和消费，政府以宽松的财政政策投资和消费来拉动经济，赤字不断积累，最终使得来拉动经济，赤字不断积累，最终使得“主主权信用风险权信用风险”逐步积累，形成逐步积累，形成主权债务危机。主权债务危机。2011.10月国债最高收益定为月国债最高收益定为8%（主权债务危机的警戒线）（主权债务危机的警戒线）政府根本无法

32、实现投资8%的收益 历史原因：历史原因： 希腊希腊2001加入欧元区，为达到加入欧元区，为达到马斯特里赫特条约马斯特里赫特条约 要求：要求： 预算赤字预算赤字 GDP的的3% 债务余额债务余额 GDP的的60% 与高盛等投行签署一系列金融衍生产品协议，以隐瞒与高盛等投行签署一系列金融衍生产品协议，以隐瞒 财政赤字，为今天金融危机埋下伏笔财政赤字，为今天金融危机埋下伏笔 债务来源：债务来源： 加入欧元区，发行债务的加入欧元区，发行债务的约束约束条件被弱化条件被弱化通货膨胀通货膨胀：被欧元区其他国家摊薄被欧元区其他国家摊薄汇率风险汇率风险：欧元区成员国之间不存在汇率风欧元区成员国之间不存在汇率风

33、险，进出口贸易和资本流动正常进行。险，进出口贸易和资本流动正常进行。 不发白不发，不发白不发， 发了也白发！发了也白发！影响：影响： 向欧洲其他国家扩散，欧元持续贬值，全球经向欧洲其他国家扩散，欧元持续贬值，全球经济形势突然变的扑塑迷离，包括中国经济外部条济形势突然变的扑塑迷离，包括中国经济外部条件不确定性急剧上升。件不确定性急剧上升。 破坏了美国次贷危机以来各国作出的努力！破坏了美国次贷危机以来各国作出的努力！救助希腊（救助希腊（备受争议备受争议）：）：欧盟救欧盟救助计划助计划 7500亿欧元亿欧元4400亿：欧元区互助协议提供、亿：欧元区互助协议提供、3年年600亿：亿：里斯本条约里斯本条

34、约为基础，欧盟为基础，欧盟 委员会在金融市场筹集委员会在金融市场筹集2500亿：国际货币基金组织亿：国际货币基金组织(IMF)提供提供解决短期解决短期偿还问题偿还问题2011.5.10日，经过日，经过复杂的政治博弈后：复杂的政治博弈后：解决问题根本措施的选择：解决问题根本措施的选择： 1.整个欧盟国家和国际货币基金组织一起努力，帮助整个欧盟国家和国际货币基金组织一起努力，帮助 发生主债权危机的国家走出危机；发生主债权危机的国家走出危机；（可能性、不利）（可能性、不利） 2.把发生债权危机的国家逐出欧元区，或静等他们自把发生债权危机的国家逐出欧元区，或静等他们自 动退出动退出；（可能性）（可能性

35、） 3.实施大规模的国际救援实施大规模的国际救援；（可能性、不利）（可能性、不利） 4.欧元区的崩溃与解体。欧元区的崩溃与解体。 （可能性、不利）（可能性、不利）中国是否要参加救中国是否要参加救赎赎?！ 概念：概念： 是指工商企业、银行和其他金融机构是指工商企业、银行和其他金融机构对消费者提供的、用以满足消费方面货币对消费者提供的、用以满足消费方面货币需求的信用。需求的信用。形式形式 经济效应：经济效应：消费信用消费信用经济增长经济增长刺激消费刺激消费影响我国消费信用发展的制约因素：影响我国消费信用发展的制约因素： 消费观念的差异；消费观念的差异； 社会保障机制的建立。社会保障机制的建立。我国

36、消费信用的现状：我国消费信用的现状：发展迅速：发展迅速： 房地产信贷、汽车贷款、信用卡房地产信贷、汽车贷款、信用卡面临挑战：面临挑战： 个人收入的提高个人收入的提高 个人征信机构的发展是重要保证个人征信机构的发展是重要保证十七大报告：十七大报告： 到到2020年建立覆盖年建立覆盖全社会的保障制度全社会的保障制度（人人享受）（人人享受）2008年金融海啸年金融海啸使得人们从新评使得人们从新评价消费观念差异价消费观念差异民间信用：民间信用： 产生于个人、家庭之间，解决生活产生于个人、家庭之间，解决生活 费用的费用的短缺和生产经营资金的不足。短缺和生产经营资金的不足。合作信用：合作信用： 出资人之间

37、相互提供的信用。如：信用合作社、出资人之间相互提供的信用。如：信用合作社、互助储金会。互助储金会。国际信用：国际信用：跨国信用跨国信用信用风险（信用风险（Credit Risk）：）： 有借贷行为就伴随着信用风险。（包括了交易有借贷行为就伴随着信用风险。（包括了交易对手违约的风险以及交易对手信用状况的改变而带对手违约的风险以及交易对手信用状况的改变而带来的风险）来的风险）信用评级：信用评级：Moodys Investors Service Standard & Poors货币、货币制度、信用、信用的主要形式及相互关系、货币、货币制度、信用、信用的主要形式及相互关系、信用风险与信用评级信用风险与信用评级有人说：有人说：“发展商业信用是导致企业三角债的罪魁祸发展商业信用是导致企业三角债的罪魁祸首首”，你同意吗？，你同意吗？你认为我国目前的信用制度是否完善？为什么？你认为我国目前的信用制度是否完善？为什么？比较分析直接信用与间接信用的区别与联系。比较分析直接信用与间接信用的区别与联系。 近年来我国大力发展消费信用的意义何在？目前商业近年来我国大力发展消费信用的意义何在？目前商业银行目前推出的有关消费信用的贷款有哪些种类？银行目前推出的有关消费信用的贷款有哪些种类？