基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》冲刺试卷六（精选）.docx

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1、基金从业资格私募股权投资基金基础知识冲刺试卷六（精选）单选题1.股权投资基金的募集所需主（江南博哥）要资料不包括()。A.私募备忘录B.募集推介资料C.投资者名册D.基金条款书 参考答案：C参考解析：股权投资基金的募集所需主要资料有：私募备忘录；募集推介资料；（反向）尽职调查资料；基金条款书。单选题2.虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但是后来的并购投资基金管理机构往往也兼做()A.社会保障B.服务行业C.创业投资D.地产开发 参考答案：C参考解析：选项C符合题意：虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但是后来的并购投资基金管理机构往往也兼做创业投资，加之市场上还出现了主要从事定向

2、增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此股权投资基金的概念也从狭义发展到广义。单选题3.()通常同时会约定股权投资基金的投资方式。A.估值条款B.估值拒绝条款C.估值调整条款D.第一拒绝权条款 参考答案：A参考解析：估值条款通常同时会约定股权投资基金的投资方式。创业投资基金通常以可转换优先股、可转换债或者是普通股为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。并购基金更多采用普通股工具，以受让目标公司原有股权方式进行投资。单选题4.关于基金服务业务，下列表述正确的是()。A.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务B.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包

3、时进行C.基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构D.基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产属于其破产或清算财产。 参考答案：A参考解析：选项B表述错误：基金管理人选择基金服务机构并开始开展基金服务业务之后，应当建立对基金服务机构的持续评估机制，并定期对基金服务机构的业务开展情况进行检查；选项C表述错误：基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构，除非该托管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离，恰当地识别、管理、监控潜在的利益冲突，并披露给投资者；选项D表述错误：基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财

4、产。单选题5.中国证监会及其派出机构对股权基金违法违规行为进行处理，其中不属于行政处罚的是()。A.罚款B.警告C.发布警示书D.没收违法所得 参考答案：C参考解析：中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。单选题6.目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源是()。A.工商企业B.金融机构C.独资企业D.个人投资者 参考答案：A参考解析：工商企业是目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源。单选题7.()是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，

5、即净现值等于零时的折现率。A.内部收益率B.已分配收益倍数C.总收益倍数D.平均数 参考答案：A参考解析：内部收益率（InternalRateofReturn，IRR），是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值（NetPresentValue，NPV）等于零时的折现率。单选题8.下列关于适度监管原则的说法中，错误的是()。A.对股权投资基金而言，政府监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域B.市场失灵要求政府干预，但现代市场经济的政府干预应是“适度”的干预，即政府监管

6、应适度C.政府监管体现了政府对经济的干预。市场经济的实践及经济学的理论都已经证明，市场不是万能的，而是存在其自身无法克服的种种缺陷，即市场失灵D.应完善股权投资基金行业自律机制、健全基金机构内控机制和培育社会力量监督机制，充分发挥行业自律、基金机构内控和社会力量监督的积极作用，形成“五位一体”的监管格局 参考答案：D参考解析：D项说法错误，应完善股权投资基金行业自律机制、健全基金机构内控机制和培育社会力量监督机制，充分发挥行业自律、基金机构内控和社会力量监督的积极作用，形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局。单选题9.下列关于有限责任公司非

7、上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是()。A.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权C.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权D.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型 参考答案：C参考解析：对于有限责任公司，根据中华人民共和国公司法规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。单选题10.相对于证券投资基金，股权投资基金具有特点是()。A.投资期

8、限短B.投后管理投入资源较少C.投资收益波动性较小D.流动性较差 参考答案：D参考解析：相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，收益波动性较高等特点。单选题11.内部控制的有效性是指内部控制必须讲求效率和效果，所有的控制制度必须得到贯彻执行。下列说法正确的是()。A.内部控制应当约束基金管理人内部涉及基金管理工作的所有人员，部分人不得拥有超越内部控制的权利B.在企业内部，任何个人无论权力多大、位置多高，都不能凌驾于内部控制制度行事，但可以对既定的内部控制制度“绕弯”执行C.基金管理人所实施的内部控制政策与措施无需适应基金监管的法律法规要求D.

9、进行基金管理人内部控制的前提是保证设计完整、合理 参考答案：D参考解析：A项说法错误，内部控制应当约束基金管理人内部涉及基金管理工作的所有人员，任何个人都不得拥有超越内部控制的权力。B项说法错误，在企业内部，任何个人无论权力多大、位置多高，都不能凌驾于内部控制制度行事，也不能对既定的内部控制制度“绕弯”执行。C项说法错误，基金管理人所实施的内部控制政策与措施需要适应基金监管的法律法规要求。知识点：全面性原则、相互制约原则、执行有效原则、独立性原则、成本效益原则、适时性原则；单选题12.回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，()，投资者有权解除基金合同。A.回访确认成功前B.回访确认成功后C.投

10、资冷静期后D.投资冷静期内 参考答案：A参考解析：回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。单选题13.常见的股权投资基金销售机构不包含()。A.独立基金销售机构B.期货公司C.律师事务所D.证券投资咨询机构 参考答案：C参考解析：常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。单选题14.在约定期限内，目标公司现任股东及其董事、职员、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其

11、他投资机构进行接触。以上内容通常体现在投资备忘录的()条款中。A.优先认购权条款B.排他性条款C.竞业禁止条款D.保护性条款 参考答案：B参考解析：排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。单选题15.下列关于合伙型股权投资基金的说法中，正确的是()。A.合伙型股权投资基金所有合伙人对合伙债务承担无限连带责任B.合伙型股权投资基金可以采用按项目进行收益分配的机制C.合伙型股权投资基金必须按照实际出资比例进行收益分配D.合伙型股权投资基金普通合伙人

12、对合伙债务承担有限责任 参考答案：B参考解析：A项和D项：合伙型股权投资基金中的普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任；C项：合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理，合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。单选题16.使用诈骗方法非法集资，具有()情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”。.集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的

13、.拒不交代资金去向，逃避返还资金的A.、B.、C.、D.、 参考答案：C参考解析：使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：（1）集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；（2）肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的；（3）携带集资款逃匿的；（4）将集资款用于违法犯罪活动的；（5）抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；（6）隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；（7）拒不交代资金去向，逃避返还资金的；（8）其他可以认定非法占有目的的情形。单选题17.做好并完善管理人内部控制，不仅可以确保()的

14、财务和其他信息真实、准确、完整，及时，也可防范和化解经营风险。基金基金委托人基金管理人基金托管人A.、B.、C.、D.、 参考答案：D参考解析：管理人内部控制的作用主要包括：（1）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。（2）管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展。（3）保障股权投资基金财产的安全、完整。（4）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。单选题18.某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度

15、的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自投资日至实际回购日。假设基金2017年10月实际缴付出资，若目标公司2020年10月仍未能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付()万元。A.600B.433C.1324D.1200 参考答案：D参考解析：2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自投资日至实际回购日，可得，除支付本金外，还应支付利息=400010%3=1200（万元）。单选题19.信托（契约）型

16、基金合同应包括()。.前言.基金的基本情况.基金的申购、赎回与转让.基金份额持有人大会及日常机构A.、B.、C.、D.、 参考答案：D参考解析：根据证券投资基金法的要求，信托（契约）型基金合同应包括：前言（订立基金合同的目的、依据和原则）；基金的基本情况；基金的申购、赎回与转让；基金份额持有人大会及日常机构；基金份额的登记；基金的财产；交易及清算交收安排；基金财产的估值和会计核算；基金合同的效力、变更、解除与终止；基金的清算；违约责任；争议的处理。单选题20.以下不属于股权投资基金募集期间基金管理人和投资者互动的重点的是()。A.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定B.基金管理人反馈投资者

17、的需求C.基金管理人开展投资者教育D.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置 参考答案：B参考解析：在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提条件。募集期管理人与投资者互动的重点包括以下内容：.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置.基金管理人开展投资者教育.帮助投资者对基金管理人进行充分调研.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定单选题21.股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低。此时，()可能比较实用。A.市盈率倍数法B.市净率倍数法C.企业价值/息税前利润倍数法D

18、.市销率倍数法 参考答案：D参考解析：选项D正确：股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低。此时，市盈率倍数法、企业价值/息税前利润倍数法、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法、市净率倍数法都无法用来估值，对此类企业，市销率倍数法可能比较实用。单选题22.下列关于信托（契约）型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算的说法中，错误的是()。A.信托（契约）型股权投资基金收益分配原则由基金合同约定B.信托（契约）型股权投资基金无须在工商行政管理机关办理工商登记手续C.信托（契约）型基金份额转让的价格由基金托管人计算，基金管理人复核D.信托（契约）型股权投

19、资基金的清算由清算小组负责 参考答案：C参考解析：信托（契约）型股权投资基金认缴出资及退出的价格，由基金管理人按照合同约定的规则进行计算，若由基金托管人进行托管的，基金托管人应当进行复核。单选题23.对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中的内部监督的理解正确的是()。对内部控制建设与实施情况进行不定期监督检查对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查及时收集与内部控制相关的信息，确保信息在内部、外部之间进行有效沟通发现内控需求有变化，及时改进、更新A.、B.、C.、D.、 参考答案：D参考解析：内部监督是对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因

20、业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。单选题24.股权投资基金为了实现与被投资企业的有效沟通，通常采取的方式包括()。.会面.电话.调查问卷.实地考察A.、B.、C.、D.、 参考答案：B参考解析：投资机构通常采取电话或会面、到企业实地考察等方式与被投资企业主要管理人员进行沟通接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行有针对性的咨询辅导和帮助。单选题25.股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过

21、公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为()。A.要约收购B.股票首次公开发行C.参与上市公司重大资产重组D.借壳上市 参考答案：C参考解析：本题考查的是股权投资基金间接境内上市。所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出。参与上市公司重大资产重组与借壳上市的区别在于，前者一般是上市公司对非上市公司形成控股，而后者是非上市公司对上市公司，即壳公司形成绝对控股。本题中上市公司C对B的股权进行收购，是B参与到了C的重大资

22、产重组中。故“B间接上市的方式为参与上市公司重大资产重组”。单选题26.下列关于尽职调查的基本程序与工作方法的表述中，正确的是()。.计划制订与团队组建.企业现场调研.二手资料收集与研读.撰写尽职调查报告.进行内部复核A.、B.、C.、D.、 参考答案：B参考解析：单选题27.股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时披露的定期信息包括()。A.月度、季度B.月度、年度C.半年度、年度D.季度、年度 参考答案：D参考解析：股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息。股权投资基金运行期间，股权投资基金

23、信息披露义务人应当在每年度结束之日起4个月内，向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。单选题28.QFLP的试点城市不包括()。A.北京B.上海C.成都D.重庆 参考答案：C参考解析：QFLP制度先后在北京、上海、天津、深圳、重庆、青岛等地区进行试点，不同的试点地区对境外投资人的资格认定、境内管理人的资格认定、基金最低规模认定、结汇流程等规定进行了不同的探索。单选题29.就某股权投资基金管理人A公司申请登记时提交的法律意见书，律师出具的以下结论中，()可能导致基金管理人登记申请因不符合相关规定的最低

24、要求而被拒绝。A.申请机构与其他机构签署了基金外包服务协议，主要涉及估值核算业务的外包B.申请机构的高管人员中法定代表人和合规风控负责人均具备基金从业资格，但副总经理不具备基金从业资格C.申请机构股权结构清晰，无直接或间接控股或参股境外股东D.申请机构已根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了部分与之相适应的制度 参考答案：B参考解析：申请机构的高管人员是否具备基金从业资格，高管岗位设置是否符合中国基金业协会的要求。高管人员包括法定代表人执行事务合伙人委派代表、总经理、副总经理（如有）和合规风控负责人等。单选题30.()是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定

25、的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。A.瀑布式的收益分配体系B.门槛收益率C.业绩报酬D.追赶机制 参考答案：C参考解析：选项C正确：业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。比较常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”，即基金收益或超额收益的20%作为业绩报酬分配给基金管理人，80%分配给基金投资者。单选题31.可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有()。.具备专业销售团队的机构.在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构.在中国证监会注册取得基金销售业务

26、资格并已成为基金业协会会员的机构.资产规模在5亿以上的机构A.、B.、C.、D.、 参考答案：B参考解析：从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构。单选题32.下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是()。A.经营风险控制情况B.股东关系与公司治理C.网点建设D.重大经营管理问题 参考答案：C参考解析：管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高层管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等。单选

27、题33.根据已有条件，以下不能确定为股权投资基金合格投资者的是()。A.持有价值500万元房产的无收入大学在校学生B.社会保障基金C.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工D.依法设立的上海某慈善基金 参考答案：A参考解析：本题考查的是合格投资者制度。股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期

28、权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。故“持有价值500万元房产的无收入大学在校学生”不能认定为合格投资者。单选题34.项目跟踪与监控的管理指标主要包括()等。.公司战略与业务发展定位.经营风险控制情况.网点建设.高层管理人员尽职与异动情况A.、B.、C.、D.、 参考答案：B参考解析：项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括：公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。项属于经营指标，不是管理指标。单选题35.基金规模是指()。A.基金计划募集的投资资本额度B.基金实际募集的投资资本

29、额度C.基金计划以及实际募集的投资资本额度D.以上都不是 参考答案：C参考解析：基金规模是指基金计划及实际募集的投资资本额度。单选题36.投资机构与社会各界有着广泛的联系，凭借这种关系网络，投资机构往往能够为被投资企业()。.寻找合适的高级管理人才.寻找日常经营中的供应商和经销商.聘用核心技术人才.寻找合适的专家顾问A.、B.、C.、D.、 参考答案：D参考解析：投资机构与社会各界有着广泛的联系，凭借这种关系网络，投资机构往往能够为被投资企业带来许多人才专家资源，并将其融入企业之中，成为企业的竞争优势，包括帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、日常经营中的供应商和经销商、业务合作方、会计

30、师事务所、律师事务所、管理咨询公司、专家顾问等。单选题37.某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%，按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料，回答以下题目。假设该基金收益分配条款中未设定追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为()。A.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为39.28亿元B.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体

31、基金投资者可分得金额为38.16亿元C.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为18.16亿元D.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为19.28亿元 参考答案：A参考解析：第一轮分配：先返还基金投资者的投资本金，向投资者分配20亿元；分配完成后剩余可分配资金20亿元。第二轮分配：向投资者返还门槛收益。全体投资者可分得门槛收益金额为：208%8=12.8（亿元）；分配完成后剩余可分配资金7.2亿元。第三轮分配：按照10%：90%的比例向基金管理人与基金投资者分配，基金管理人可分配业绩报酬为7.2x10%=0.72（亿元）；基金投资者可分配金额为7.

32、290%=6.48（亿元）。因此，基金管理人可分得金额为0.72亿元；全体基金投资者可分得金额为39.28亿元。单选题38.风险揭示书的内容一般不包括()。A.股权投资基金的特殊风险B.股权投资基金的一般风险C.基金的投资情况D.基金募集机构应对基金合同中的投资者权益相关重要条款与投资者逐项确认 参考答案：C参考解析：风险揭示书的内容包括但不限于：股权投资基金的特殊风险，包括基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在基金业协会登记备案的风险等。股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风

33、险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。基金募集机构应对基金合同中的投资者权益相关重要条款与投资者逐项确认，包括当事人权利义务、费用及税收、纠纷解决方式等。单选题39.根据基金合同的约定，投资者可以()完成其在股权投资基金中的出资义务。A.一次B.两次C.五次D.以上都可以 参考答案：D参考解析：根据基金合同的约定，投资者可以一次或分数次完成其在股权投资基金中的出资义务。单选题40.下列关于年度信息披露内容的说法，错误的是()。A.报告期末基金净值和基金份额总额B.基金投资运作情况和运用杠杆情况C.投资者账户信息和主要财务指标以及投资组合情况等信息D.基金管理人取得的管理费和业绩报酬 参

34、考答案：C参考解析：信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。单选题41.()，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。A.股份转让B.挂牌转让C.项目退出D.股权转让 参考答案：C参考解析：项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和

35、降低财产损失。单选题42.股权投资基金的()，是管理人的核心工作内容。A.基金募集B.投资管理C.项目退出D.清算 参考答案：B参考解析：股权投资基金的投资管理，是管理人的核心工作内容，提供优质的投资管理服务也是管理人的价值所在。单选题43.基金管理人向基金业协会申请登记，应报送的信息不包括()A.高级管理人员的基本信息B.公司章程或者合伙协议C.主要股东或者合伙人名单D.委托管理协议 参考答案：D参考解析：基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息：（1）工商登记和营业执照正副本复印件；（2）公司章程或者合伙协议；（3）主要股东或者合伙人名单；（4）高级管理人员的基本信息；（5

36、）基金管理人的基本制度；（6）法律意见书；（7）基金业协会要求提交的其他材料。单选题44.市盈率是指()。A.股权价值净资产B.每股价值每股收益C.股权价值销售收入D.股票价格最近四个季度的企业净利润 参考答案：B参考解析：市盈率倍数的计算公式为：市盈率倍数=股权价值净利润，或市盈率倍数=每股价值每股收益。单选题45.清算价值法常见于杠杆收购和()。A.破产投资策略B.市场投资C.价值投资D.清算策略 参考答案：A参考解析：清算价值法则常见于杠杆收购和破产投资策略。单选题46.股权投资基金管理人应当及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，

37、保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在()个工作日内向基金业协会报告。A.5B.10C.15D.20 参考答案：B参考解析：股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。单选题47.()重点关注目标企业的历史财务业绩情况。A.财务尽职调查B.业务尽职调查C.市场尽职调查D.法律尽职调查 参考答案：A参考解析：选项A符合题意：尽职调查主要可以分为业务、财务和法律三大部分。财务尽职

38、调查重点关注目标公司的历史财务业绩情况，并对企业未来财务状况进行合理预测。单选题48.关于股权投资基金管理人，说法错误的是()A.基金管理人可以按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作B.基金份额的销售可以由基金管理人自行承担C.基金管理人在有效控制风险的基础上为自身争取最大的投资收益D.基金产品的设计可以由基金管理人自行承担 参考答案：C参考解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管

39、理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。单选题49.甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件()。A.总资产不低于3000万元B.总资产不低于1000万元C.净资产不低于1000万元D.净资产不低于3000万元 参考答案：C参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位。（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。单选题50.股权投资基金的托管服务包括()。.

40、资产保管.会计核算.账户管理.资产估值A.、B.、C.、D.、 参考答案：A参考解析：选项A正确：股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管、账户管理、资金清算、投资监管、会计核算、资产估值和信息披露等。单选题51.股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括()。A.依法设立且存续满两年B.业务明确，具有持续经营能力C.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规D.应为高新技术企业 参考答案：D参考解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：（1）依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公

41、司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（2）业务明确，具有持续经营能力；（3）公司治理机制健全，合法规范经营；（4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（5）主办券商推荐并持续督导；（6）全国股份转让系统公司要求的其他条件。单选题52.()是指基金委托第三方管理机构进行投资管理。A.管理人管理B.自我管理C.受托管理D.机构管理 参考答案：C参考解析：受托管理，即基金委托第三方管理机构进行投资管理。随着第三方管理机构管理品牌的形成，受托管理正逐渐成为主流的基金管理方式。单选题53.以()形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿

42、透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。A.公司法人B.有限公司C.股份公司D.合伙企业、契约等非法人 参考答案：D参考解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。单选题54.()，基金业协会根据证券投资基金法以及中国证监会的授权，发布私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行），明确基金业协会办理私募基金管理人登记和私募基金备案，成为股权基金业务主要的行业自律组织。A.2014年1月17日B.2016年2月5日C.2015年2月7日D.20

43、13年2月5日 参考答案：A参考解析：2014年1月17日，基金业协会根据证券投资基金法以及中国证监会的授权，发布私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行），明确基金业协会办理私募基金管理人登记和私募基金备案，成为股权基金业务主要的行业自律组织。单选题55.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式是指()。.经营实体注册地在境外.基金管理人为国外机构.基金受资对象在国外.基金投资者为外国自然人或者其他组织A.、B.、C.、D.、 参考答案：D参考解析：“两头在外”是指：外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外；外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊

44、目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。单选题56.全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的()全国性证券交易所。A.合伙制B.股份合作制C.公司制D.会员制 参考答案：C参考解析：全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所。单选题57.境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的法律法规包括()。A.境外投资管理办法境外投资项目核准和备案管理办法B.中外合资经营法境外投资项目核准和备案管理办法C.中外合作经营企业法中外合资经营法D.境外投资管理办法中外合作经营法 参考答案：A参考解析：目前，规范境外投资的主要法律法规包括：2013年12月2日国务院颁布的政府核准的投资项目目录（2013年本），2014年4月8日国家发展改革委颁布的境外投资项目核准和备案管理办法，以及2014年9月6日商务部发布的境外投资管理办法。单选题58.股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是()。个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙名义购买某股权投资基金份额A.、B.、C.、D.