基金从业资格《证券投资基金基础知识》冲刺试卷五（精选）.docx

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1、基金从业资格证券投资基金基础知识冲刺试卷五（精选）单选题1.（）证券市场开放程度较高，世（江南博哥）界各国资产管理公司都热衷于在其境内发行基金。A.中国B.美国C.日本D.法国 参考答案：B参考解析：在美国，由于其证券市场开放程度较高，世界各国资产管理公司都热衷于在其境内发行基金。单选题2.下列关于RQFII的说法错误的是（）。A.人民币合格境外机构投资者是指符合规定的条件，经中国证券监督管理委员会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构B.RQFII机制是外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度

2、C.RQFII机制于2011年8月17日由时任国务院副总理的李克强在港出席论坛时提出D.中国证监会依法对人民币合格投资者的境内证券投资实施监督管理，中国人民银行依法对人民币合格投资者在境内开立人民币银行账户进行管理 参考答案：A参考解析：本题旨在考查RQFII的概念及规则。人民币合格境外机构投资者，是指经中国证券监督管理委员会批准，并取得国家外汇管理局批准的投资额度，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人。合格境内机构投资者是指符合规定的条件，经中国证券监督管理委员会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和

3、证券公司等证券经营机构。A项表述错误。故本题选A。单选题3.零息债券的发行价一般（）债券的面值。A.等于B.低于C.高于D.无法比较 参考答案：B参考解析：本题旨在考查零息债券的含义及其发行。零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在这期间债券发行人不支付利息，而是在到期日一次性支付本金和利息，其值一般为债券面值。因而，零息债券在发行日一般以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。故本题选B。单选题4.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人负责境外资产托管业务。下列关于境外资产托管人所需满足条件的表述中，正确的是（）。A.在中国大陆设

4、立，最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于2000亿美元或等值货币B.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币C.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于2亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于2000亿美元或等值货币D.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币 参考答案：B参考解析：托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：（1）在中国大陆以外的国家或地区设

5、立，受当地政府.金融或证券监管机构的监管。（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。（3）有足够的熟悉境外托管业务的专职人员。（4）具备安全保管资产的条件。（5）具备安全.高效的清算.交割能力。（6）最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门.监管机构的立案调查。单选题5.2015年A公司销售收入为10亿元，销售利润率20，总资产收益率5，净资产收益率10。由此推断，A公司2015年的所有者权益为（）亿元。A.40B.5C.20D.10 参考答案：C参考解析：净资产收益率=净利润所有者权益，销售利润率=净利润销

6、售收入，所以，所有者权益=销售利润率销售收入净资产收益率=201010=20（亿元）。单选题6.借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资的投资方式是（）。A.购买大宗商品实物B.购买资源或购买大宗商品相关股票C.投资大宗商品衍生工具D.投资大宗商品的结构化产品 参考答案：D参考解析：本题旨在考查大宗商品的投资方式。大宗商品的投资方式主要包括购买大宗商品实物.购买资源或购买大宗商品相关股票.投资大宗商品衍生工具和投资大宗商品的结构化产品四项。其中，投资大宗商品的结构化产品主要指借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接

7、投资。故本题选D。单选题7.久期是用来衡量债券的价格对（）变动的敏感性指标。A.收益率B.汇率风险C.到期时间D.票面利率 参考答案：A参考解析：本题旨在考查久期的概念及其作用。久期是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金的平均时间，是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。B.C.D三项表述均错误。故本题选A。单选题8.关于债券嵌入条款，以下表述正确的是（）。A.可转换债券赋予投资人一个保底收入，还有一个看跌期权B.和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更高C.大多数的通货膨胀联结债券的票面利率在每个支付日会根据某一个消费价格指数调整来反

8、映通货膨胀的变化D.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权，赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的 参考答案：D参考解析：在价值形态上，可转换债券赋予投资人一个保底收入，同时，它还赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换成发行人普通股票的权益，即看涨期权的价值。和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更低。通货膨胀通过影响债券现金流而降低投资者的购买力，而大多数的通货膨胀联结债券的面值（而不是票面利率）在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀的变化。单选题9.某固定收益证券的现券在固定收益平台进行交易，上一交易日的参考价格为5.50元，那么今日交易

9、价不可能为（）元。A.4.85B.5.05C.5.85D.6.05 参考答案：A参考解析：本题旨在考查固定收益证券的交易价格。固定收益证券的现券交易实行净价申报的方式，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1000元面值）。交易价格以10的比例实行涨跌幅限制，其价格的计算公式为涨跌幅价格=前一交易日参考价格（110）。因为上一交易日的参考价格为5.50元，受涨跌幅限制的影响，今日交易价格在4.95，6.05之间波动。单选题10.一般情况下。优先股的股息率是（）的，其持有者的股东权利受到一定限制。A.随公司盈利变化而变化B.浮动C.不确定D.固定 参考答案：D参考解析：本题旨在考查

10、优先股的内涵。优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。在公司盈利和剩余财产分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。故本题选D。单选题11.下列关于单利的说法正确的是（）。A.单利是仅根据本金计算利息，而不将原本的利息额加入本金重复计算的利息计算方法B.在计息周期中也能够获得利息C.单利的概念更加充分地体现了资金时间价值的含义D.在实际使用资金的时间价值时，一般采用单利法进行计算 参考答案：A参考解析：本题旨在考查单利的含义及与复利的区别。单利是指在计算利息额时，仅仅根据本金计算利息，而不将

11、原本的利息额加入本金进行重复计算的利息计算方法。A项表述正确。在单利法下，只有本金在计息周期中才能够获得利息。B项表述错误。复利的概念更加充分地体现了资金时间价值的含义。C项表述错误。因此，在实际使用资金的时间价值时，我们一般采用复利法进行计算。D项表述错误。故本题选A。单选题12.下列关于期权合约的价值的说法，有误的是（）。A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B.期权的内在价值等于资产的市场价格与执行价格之间的差额C.期权的时间价值是一种隐含价值D.期权的时间价值只与期权的到期时间有关 参考答案：D参考解析：本题旨在考查期权合约的内在价值和时间价值。期权的时间价值是指在期权有效

12、期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。它不仅与期权到期时间有关，也与期权标的资产价格波动情况有关。D项错误。单选题13.A公司2015年销售收入较2014年增加10，但总资产.净资产.净利润未发生变化，则以下关于A公司2015年财务比率变化的说法正确的是（）。A.总资产周转率上升，权益乘数上升B.销售利润率下降，总资产周转率下降C.净资产收益率不变，销售利润率不变D.权益乘数不变，净资产收益率不变 参考答案：D参考解析：总资产周转率=销售收入总资产，销售收入增加，总资产不变，总资产周转率上升。权益乘数=总资产所有者权益，总资产.净资产均不变，权益乘数不变。销售利润率=净

13、利润销售收入，销售收入增加，净利润不变，销售利润率下降。净资产收益率=净利润所有者权益，净资产.净利润不变，净资产收益率不变。单选题14.已知某投资组合P的收益与市场收益的相关系数为0.7，投资组合P的标准差为8，市场的标准差为10，则该投资组合p的系数为（）。A.0.56B.0.66C.0.76D.0.86 参考答案：A参考解析：单选题15.关于权益证券，下列说法错误的是（）。A.卖出股票后将失去股东身份B.可转换债券可以转换成股票，但不能回转C.股票持有人可以从股份公司退股D.股票可以依法进行交易 参考答案：C参考解析：股票持有人不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来

14、变现。单选题16.下列关于用于融资融券的股票必须符合的条件，说法正确的是（）。A.在上海证券交易所上市交易超过6个月B.融资买人标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于2亿元C.股东人数不少于5000人D.股票发行公司已完成股权分置改革 参考答案：D参考解析：本题旨在考查用于融资融券的股票必须符合的条件。当前，上海证券交易所融资融券交易实施细则中规定用于融资融券的股票必须符合以下七项条件：在上海证券交易所上市交易超过3个月，A项表述错误。融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元，B项表述错误。股东人数不少于

15、4000人，C项表述错误。在最近3个月内没有出现下列情形之一：日均换手率低于基准指数日均换手率的15，且日均成交金额小于5000万元；日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4；波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。股票发行公司已完成股权分置改革，D项表述正确。股票交易未被上海交易所实施风险警示。上海交易所规定的其他条件。故本题选D。单选题17.已知某基金近5年来累计收益率为20，则应用几何平均收益率法计算出的该基金的年平均收益率为（）。A.2.33B.3.71C.5.86D.7.44 参考答案：B参考解析：本题旨在考查几何平均收益率的计算。几何平均收益率是指将各个单位期间的收益单

16、选题18.下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（）。A.可以利用股指期货管理股票市场系统性风险B.可以利用国债期货管理利率风险C.可以利用商品期货管理商品价格风险D.可以利用外汇期货管理汇率风险 参考答案：B参考解析：期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险.利用外汇期货管理汇率风险.利用利率期货管理利率风险以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。单选题19.2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目如下：银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款24

17、00万元，实收基金的数量100000万份，当日该基金资产单位净值是（）元。A.0.60B.0.62C.0.55D.0.58 参考答案：D参考解析：基金资产单位净值=基金资产净值基金单位总份额=（基金总资产-总负债）基金单位总份额=（10000+50000+1000-200-400-2400）100000=0.58（元）。单选题20.影响投资需求的关键因素主要包括（）。.投资期限.收益要求.风险容忍度.流动性的高低A.B.C.D. 参考答案：A参考解析：对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括投资期限.收益要求和风险容忍度。除此以外，投资者还可能因为流动性.税收.监管要求等因素而产生一

18、些特别的投资需求。单选题21.当证券间的相关系数小于1时，关于两种证券分散投资的有关表述错误的是（）。A.投资机会集是一条直线B.表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的增长不成同比例C.投资组合报酬率标准差小于各证券投资报酬率标准差的加权平均数D.投资组合机会集曲线的弯曲必然伴随分散化投资发生 参考答案：A参考解析：本题旨在考查证券投资组合的标准差与相关系数等内容。由于相关系数小于1，如果投资两种证券，投资机会集是一条曲线（为-1时为折线）。当相关系数为1时投资机会集才是直线。A项表述错误。故本题选A。单选题22.某证券公司作为正回购方，与某银行做了一笔2个亿的质押式回购，以相应金额的国

19、债作为质押。质押期内，该国债发生了一期利息兑付，该笔利息的处理方式正确的是（）。A.该期国债利息由中国债券登记结算公司暂时持有，待回购到期后，再返还银行B.该期国债利息在兑付日就归银行所有C.该期国债利息由中国债券登记结算公司暂时持有，待回购到期后，再返还证券公司D.该期国债利息在兑付日就归证券公司所有 参考答案：C参考解析：在质押式回购中，在回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用。质押冻结期间债券的利息归出质方所有。单选题23.对存在活跃市场的投资品种，估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用（）确定公允价值。A.最近交易日的报价B.类似产品报价C.最近

20、20个交易目的平均报价D.前一个交易日报价 参考答案：A参考解析：对存在活跃市场的投资品种，估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。单选题24.下列财务报表中，不是以权责发生制为基础编制的是（）。A.资产负债表B.利润表C.损益表D.现金流量表 参考答案：D参考解析：本题旨在考查财务报表的编制基础。资产负债表和利润表（又称损益表）均以权责发生制为基础编制。现金流量表是反映企业在特定会计期间现金和现金等价物流入和流出增减变动情况的财务报表，亦称“财务状况变动表”。从现金流量表的定义可以看出，该表是根据收付实现制（实际现金的流入与流出）为基础

21、编制的。故本题选D。单选题25.若某基金的平均收益率为12，系统风险为1.2，已知市场平均收益率为8，平均无风险收益率为3。则该基金的詹森a指数为（）。A.1B.2C.3D.4 参考答案：C参考解析：本题旨在考查詹森a指数的计算。詹森仅是由迈克尔詹森于1968年根据资本资产定价模型提出的一个风险调整差异衡量指标。该指数假定由CAPM模型得到的收益是已经经过风险调整后的理论预期收益，从而衡量基金组合收益中超过CAPM模型预测值的超额收益，并以此评估基金经理的表单选题26.下列国家中，清算周期为T+3的是（）。A.美国B.德国C.印度D.韩国 参考答案：A参考解析：本题旨在考查境外证券交易市场的清

22、算周期。美国的清算周期为T+3，而德国.印度和韩国的清算周期为T+2。故本题选A。单选题27.下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（）。A.持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报B.持有区间收益率=（期末资产价格-期初资产价格+期间收入）期初资产价格100C.持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票.债券.房地产等资产价格的增加或减少D.收入回报率=期间收入期初资产价格100 参考答案：C参考解析：本题旨在考查持有区间收益率的内容。持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报。资产回报是指股票.债券.房地产等资产价格的增加或减少；而收入回报包括分红.利息等。C项错误。故本题选

23、C。单选题28.下列关于上海证券交易所上市交易股票的收盘价的说法中，正确的是（）。A.当日无成交的，以前一交易日收盘价为当日收盘价B.收盘价为股票最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均（不含最后一笔交易）C.收盘价为股票最后一笔交易前3分钟所有交易的成交量加权平均（不含最后一笔交易）D.收盘价通过集合竞价的方式产生 参考答案：A参考解析：上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。单选题29.下列关于时间和贴现率对价值的影响，说法正确的是（）。A.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间

24、越长，未来同等金额货币的价值越高B.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越短，未来同等金额货币的价值越低C.贴现率越小，货币当前的价值越小D.贴现率越小，货币当前的价值越大 参考答案：D参考解析：本题旨在考查时间和贴现率对价值的影响。贴现率越小，货币当前的价值越大。D项表述正确。故本题选D。单选题30.假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元，2015年12月31日的单位净值为1.8618元。期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.10元。该基金2015年4月8日和8月11日（除息日前一天）的单位净值分别为1.9035元和1.8460元，

25、规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015年的时间加权收益率为（）。A.41.51B.33.85C.38.53D.47.72 参考答案：D参考解析：时间加权收益率=（1.90351.3910）1.8460（1.9035-0.08）1.8618（1.8460-0.10）-1100=47.72。单选题31.在下行标准差的计算公式中，期数n代表（）。A.真实基金收益率小于目标收益率的期数B.真实基金收益率小于无风险利率的期数C.投资期限D.真实基金收益率大于投资者预期收益率的期数 参考答案：A参考解析：n表示基金收益率小于目标收益率的期数。单选题32.已知某基金的平

26、均收益率为5，市场的平均无风险收益率为3，基金收益率的标准差为0.06，则该基金的夏普比率为（）。A.13.33B.23.33C.33.33D.43.33 参考答案：C参考解析：本题旨在考查夏普比率的计算。夏普比率，又称“夏普指数”，是指对风险和收益同单选题33.下列关于投资者资产配置需求说法正确的是（）。A.短期投资者较长期投资者更可能获得良好的投资业绩B.风险偏好型投资者倾向于高收益，风险厌恶型投资者对收益的要求则相对较低C.长期投资者的风险承受能力一般低于短期投资者D.流动性较差的投资产品其收益率一般也较低 参考答案：B参考解析：本题旨在考查投资者在资产配置需求上的差异。风险偏好型投资者

27、倾向于高收益，风险厌恶型投资者对收益的要求则相对较低。B项表述正确。故本题选B。单选题34.某基金持有三种股票的数量分别为300万股，350万股和200万股，每股的收盘价分别为6元，7元和5元；持有一种债券的数量为100万份，该债券当前市场价为13元份，持有银行存款1500万元，假定该基金除此之外并无其他资产，但尚有银行贷款3000万元没有归还，对托管人应付未付的报酬为1300万元。已知该基金已售出的基金份额为3000万份，则该基金的基金份额净值为（）元。A.0.5B.0.75C.1D.1.25 参考答案：D参考解析：本题旨在考查基金份额净值的计算。基金份额净值，即是指每单位基金所代表的基金资

28、产净值，是基金资产净值除以基金当前总份额后的单位价值，基金资产净值是从基金资产中扣除基金所有负债。基金份额净值计算公式为基金份额净值=基金资产净值基金总份额。在本题中，基金份额净值=（3006+3507+2005+10013+1500-3000-1300）3000=1.25（元）。故本题选D。单选题35.若沪深300指数期货报价为1000点，则每张合约名义金额为（）万元人民币。A.5B.10C.30D.40 参考答案：C参考解析：沪深300指数合约乘数定为每点价值300元人民币，则期货报价为1000点时，每张合约名义金额：1000300=300000（元）=30（万元）。单选题36.下列关于基

29、金会计核算的主要内容，说法错误的是（）。A.基金会计应当对其所持有的金融资产的利息进行核算，按月计提并确认收入B.基金会计应当对基金费用进行核算，按日计提并于当日确认为费用C.基金应当对其资产逐日进行估值并于当日确认为公允价值变动损益D.基金应当于每个会计期末结转当期损益，并对分红.除权.派息等情况进行核算 参考答案：A参考解析：本题旨在考查基金会计核算的主要内容。基金会计应当对其所持有的金融资产的利息进行核算，按日计提并确认收入。A项表述错误。故本题选A。单选题37.设1年期和2年期的即期利率分别为2和3，根据预期理论，则第2年年初到第2年年末的远期利率为（）。A.5B.6C.4D.1 参考

30、答案：C参考解析：单选题38.下列关于优先股的表述中，错误的是（）。A.优先股的股息率是随市场变化的B.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东C.优先股一般无表决权D.优先股具有股权和债权双重属性 参考答案：A参考解析：优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。单选题39.与期权合约在损益特性上具有一致性的是（）。A.远期合约B.期货合约C.利率互换合约D.信用违约互换合约 参考答案：D参考解析：本题旨在考查不同类型衍生工具在损益特性上的区别。远期合约.期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，

31、有时被称作远期承诺或双边合约。与此相反，期权合约和信用违约互换合约使买方可对卖方行使某种权利，具有损益的不对称性。故本题选D。单选题40.某债券型基金的久期为1.85年，当市场利率下降2.3时，该债券型基金的资产净值将（）。A.下降4.255B.上升4.255C.下降8.736D.上升8.736 参考答案：B参考解析：本题旨在考察市场利率对债券型基金资产净值的影响。债券基金的利率风险通常可采用久期进行衡量，久期越长，基金净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险也就越高。一般而言，利率变动对债券型基金净值的影响在数值上即为久期乘以利率变化所得的数值，在方向上则与市场利率变动的方向相反。在本题中，当

32、市场利率下降2.3时，该债券型基金的资产净值将上升2.31.85=4.255。故本题选B。单选题41.下列选项中，不属于QFII在经批准的额度内可以投资的人民币金融工具的是（）。A.证券投资基金B.基金子公司专项资产管理计划C.在证券交易所交易或转让的股票.债券和权证D.在银行间债券市场交易的固定收益产品 参考答案：B参考解析：本题旨在考查合格境外投资者的投资范围。合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具：在证券交易所交易或转让的股票.债券和权证；在银行间债券市场交易的固定收益产品；证券投资基金；股指期货；中国证监会允许的其他金融工具。故本题选B。单选题42.下列属

33、于不动产投资工具的是（）。A.房地产有限合伙B.房地产有限责任公司C.房地产股份有限公司D.物业管理公司 参考答案：A参考解析：本题旨在考查不动产投资工具的类型。不动产投资工具主要包括房地产有限合伙.房地产权益基金和房地产投资信托三种，A项正确。故本题选A。单选题43.某企业2016年度净资产收益率为3，销售利润率为10，权益乘数为150，年销售收入为10亿元，则年均总资产为（）亿元。A.50B.40C.30D.20 参考答案：A参考解析：净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数，即3=10150总资产周转率，总资产周转率=20=年销售收入年均总资产，则年均总资产=1020=50（亿元）。

34、单选题44.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。A.10B.20C.30D.40 参考答案：C参考解析：本题旨在考查合格境外机构投资者投资额度的限制。所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30。故本题选C。单选题45.下列关于QDII基金份额净值的计算及披露的规定，说法正确的是（）。A.基金.集合计划份额净值应当至少每日计算并披露一次B.基金.集合计划份额净值应当在估值日后3个工作日内披露C.基金.集合计划份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露D.开放式基金.集合计划净值及申购赎回价格的具体

35、计算方法无须在基金.集合计划合同和招募说明书中载明 参考答案：C参考解析：QDII基金的基金份额净值应当至少每周计算并披露一次。基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露境内机构投资者应当合理确定开放式基金资产价格的选取时间，并在招募说明书和基金合同中载明。单选题46.由某公司2014年年末资产负债表中的数据得知，该公司2014年年末总资产价值2000万元，负债总额为500万元，所有者权益总额为1500万元。则该公司权益乘数为（）。A.1.33B.4C.0.75D.0.25 参考答案：A参考解析：本题旨在考查财务杠杆比率中权益乘数的概念、计算及其应用。财务杠杆比率是用来单选题47.马可维茨在均

36、值方差法中提出的“风险厌恶假设”是指（）。A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平.依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合B.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合 参考答案：B参考解析：本题旨在考查均值一方差法的风险厌恶假设。马可维茨在均值一方差法中提出的“风险厌恶假设”是指如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合。

37、故本题选B。单选题48.某证券投资基金公告进行收益分配，分红方案为每10份基金份额分0.5元，某投资者长期持有该基金10000份，份额登记目基金单位净值为1.100元，除权日基金单位净值为1.055元，基金收益分配采用现金方式，则该投资者收到的红利金额为（）元。A.500B.550C.527.5D.450 参考答案：A参考解析：选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额并不发生改变，则该投资者收到的红利金额=10000100.5=500（元）。单选题49.下列关于期货市场功能的论述中，错误的是（）。A.期货市场最基本的功能就是风险管理，可以使风险在具有不同风险偏好的投资者

38、之间进行转移和再分配B.期货市场的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约的转让增加了市场流动性，可以起到价格发现功能C.投机交易增强了期货市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运行的保证D.政府可以通过期货市场进行宏观调控，增加宏观经济的稳定性 参考答案：D参考解析：期货市场的基本功能包括风险管理.价格发现和投机三种。单选题50.下列对股票的描述错误的是（）。A.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证B.股票是一种有价证券C.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权D.股票发行人定期支付利息并到期偿付本金 参考答案：D参考解析：债权资本是通过借债方式筹集的资本。公司向

39、债权人（如银行.债券持有人及供应商等）借入资金，定期向其支付利息，并在到期日偿还本金。单选题51.以下关于股票分割的说法，错误的是（）。A.股票分割又称“股票拆分”“股票拆细”B.股票分割通常适用于高价股C.股票分割是将一股股票均等地拆成若干股D.股票分割后，每股股票的市价不变 参考答案：D参考解析：本题旨在考查股票分割的内容。股票拆分，又称为“股票拆细”或“股票分割”，即将一股较大面额的股票拆分为几股较小面额的股票。股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都

40、保持不变。D项说法错误。单选题52.机构与个人投资者在另类投资市场上信息不对称的现象反映出另类投资（）。A.缺乏监管和信息透明度B.流动性较差，杠杆率偏高C.估值难度大，难以对资产价值进行有效评估D.风险较高，不确定性强 参考答案：A参考解析：本题旨在考查另类投资的局限性。另类投资的局限包括以下几项：缺乏监管，信息透明度低；流动性较差，杠杆率偏高；估值难度大，难以对产业价值进行准确评估。由于另类投资缺乏监管，信息透明度低，因此个人投资者相比于机构投资者更难获取有关另类投资产品市场变动的重要信息，即另类投资产品市场上存在较严重信息不对称现象。单选题53.短期内有购房需求的个人投资者在资产配置上倾

41、向于流动性较强.风险较低的资产，这体现出（）因素对投资者资产配置的影响。A.投资期限B.收益要求C.风险容忍度D.风险承担意愿 参考答案：A参考解析：本题旨在考查不同类型投资者在资产配置上的需求和差异。一般来说，投资期限较短的投资者，如财险公司.短期内有购房需求的个人投资者等，其对所持有资产变现能力的要求往往较高，在资产配置上倾向于流动性较强.风险较低的资产，如国债等，这主要体现出投资期限因素对投资者资产配置的影响。故本题选A。单选题54.下列可以成为可转换债券发行人的是（）。A.上市公司B.拟上市公司C.上市公司持股超过20的股东D.上市公司控股股东 参考答案：A参考解析：上市公司可以发行可

42、转换公司债券。单选题55.首要关注的是个别公司的表现和管理，而不是经济或市场的整体趋势的股票投资策略是（）。A.自上而下的投资策略B.自下而上的投资策略C.分层的投资策略D.自中间向两端的投资策略 参考答案：B参考解析：本题旨在考查股票投资组合的投资策略。当投资者采用自下而上的投资策略时，投资者首要关注的是个别公司的表现和管理，而不是经济或市场的整体趋势。故本题选B。单选题56.当前，A股交易过户费按照成交金额的（）向买卖双方投资者分别收取。A.0.01B.0.02C.0.03D.0.04 参考答案：B参考解析：本题旨在考查过户费的收费标准。过户费是委托买卖的股票.基金成交后，买卖双方为变更证

43、券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算匀收时代为扣收。目前，上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的0.02向买卖双方投资者分别收取。单选题57.下列有关流动性风险管理的主要措施说法中，错误的是（）。A.对于个别流动性差的证券加大其头寸，保证投资组合安全系数B.平衡资产的流动性和盈利性，制定流动性风险管理制度C.进行流动性压力测试D.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪 参考答案：A参考解析：基金公司流动性风险管理的主要措施包括：（1）制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要。（2）及时对投资组合资产

44、进行流动性分析和跟踪。（3）分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿。（4）建立流动性预警机制。（5）进行流动性压力测试，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合。（6）制定流动性风险处置预案，在流动性风险事件发生后能够及时有序地进行处置，建立健全自身的流动性保障和应对机制，防范风险外溢。单选题58.以下属于证券交收内容的是（）。A.中国结算公司沪.深分公司与客户之间的证券交收B.中国结算公司沪.深分公司与结算参与人的证券交收C.结算参与人.客户.证券公司的证券交收D.结算公司与客户之间的证券交收 参考答案：B参

45、考解析：证券交收包含两个层面的含义：一是中国结算公司沪.深分公司与结算参与人的证券交收。二是结算参与人与客户之间的证券交收。单选题59.假设名义利率为8，通货膨胀率为10，则实际利率为（）。A.-2B.0C.2D.18 参考答案：A参考解析：本题旨在考查名义利率和实际利率之间的换算关系。实际利率是指在物价不变且实际购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿或通货紧缩影响因素以后的利息率，即实际利率等于名义利率扣除物价变动率。其公式为i=r-p。在本题中，实际利率=8-10=-2。故本题选A。单选题60.下列关于投资者的交易成本，说法错误的是（）。A.佣金是指投资者在委托买卖证券成交之后，按成交金额的一定比例支付给券商的费用B.当股票市场较为低迷时，可以调高印花税率以刺激交易C.过户费是指投资者委托买卖的证券成交后，买卖双方为变更股权登记所支付的费用D.市场冲击是指一定数量.一定规模的订单迅速成交的交易行为对价格产生的影响 参考答案：B参考解析：本题旨在考查投资者的交易成本。当股票市场较为低迷时，可以调低印花税率以刺激交易；当股票市场过热时，可以调高印花税率以抑制过度交易。B项表述错误。故本题选B。单选题61.接受境内托管