财务管理练习题(流动资产管理).pptx

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1、财务管理练习题财务管理练习题 流动资产管理流动资产管理一、单项选择题一、单项选择题1 1某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为要量为要量为要量为600600万元，每次转换有价证券的固定本钱为万元，每次转换有价证券的固定本钱为万元，每次转换有价证券的固定本钱为万元，每次转换有价证券的固定本钱为100100万元，有价证券的年利率为万元，有价证券的年利率为万元，有价证券的年利率为万元，有价证券的年利率为1212。其年转换本。其年转换本。其年转换本。其年转换本钱是元。钱是元。

2、钱是元。钱是元。AA5000 B5000 B6000 C6000 C7000 D7000 D80008000答案答案答案答案:B:B解析解析解析解析:最正确现金持有量最正确现金持有量最正确现金持有量最正确现金持有量100000100000元，年转换次数元，年转换次数元，年转换次数元，年转换次数6000000/1000006000000/1000006060次，年转换本钱次，年转换本钱次，年转换本钱次，年转换本钱601006010060006000元元元元。2.2.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需某企业现金收

3、支状况比较稳定，全年的现金需要量为要量为要量为要量为600600万元，每次转换有价证券的固定本钱为万元，每次转换有价证券的固定本钱为万元，每次转换有价证券的固定本钱为万元，每次转换有价证券的固定本钱为100100元，有价证券的年利率为元，有价证券的年利率为元，有价证券的年利率为元，有价证券的年利率为12%12%。其年转换本钱。其年转换本钱。其年转换本钱。其年转换本钱是是是是 元。元。元。元。A A5000 B5000 B6000 C6000 C7000 D7000 D80008000答案：答案：答案：答案：BB解析：最正确现金持有量解析：最正确现金持有量解析：最正确现金持有量解析：最正确现金持

4、有量=100000 =100000元元元元年转换本钱年转换本钱年转换本钱年转换本钱=6000 =6000元元元元3 3在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是账政策，可能导致的后果是账政策，可能导致的后果是账政策，可能导致的后果是 。A A 收账费用增加收账费用增加收账费用增加收账费用增加 B B平均收账期延长平均收账期延长平均收账期延长平均收账期延长 C C应收账款增加应收账款增加应收账款增加应收账款增加 D D坏账损失增加坏账损失增加坏账损失增加坏

5、账损失增加答案：答案：答案：答案：A A。解析：积极的收账政策，意味着企业主动去催收解析：积极的收账政策，意味着企业主动去催收解析：积极的收账政策，意味着企业主动去催收解析：积极的收账政策，意味着企业主动去催收账款，催收账款要发生费用，但会加速应收账款账款，催收账款要发生费用，但会加速应收账款账款，催收账款要发生费用，但会加速应收账款账款，催收账款要发生费用，但会加速应收账款的回收，减少应收账款，缩短平均收账天数，减的回收，减少应收账款，缩短平均收账天数，减的回收，减少应收账款，缩短平均收账天数，减的回收，减少应收账款，缩短平均收账天数，减少坏账损失。少坏账损失。少坏账损失。少坏账损失。4 4

6、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指 。A A企业账户所记存款余额企业账户所记存款余额企业账户所记存款余额企业账户所记存款余额 B B银行账户所记企业存款余额银行账户所记企业存款余额银行账户所记企业存款余额银行账户所记企业存款余额 C C企业账户与银行账户所记存款余额之差企业账户与银行账户所记存款余额之差企业账户与银行账户所记存款余额之差企业账户与银行账户所记存款余额之差 D D企业实际现金余额超过最正确现金持有量之差企业实际现金余额超过最正确现金持有量之

7、差企业实际现金余额超过最正确现金持有量之差企业实际现金余额超过最正确现金持有量之差 答案：答案：答案：答案：C C 解析：所谓现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行解析：所谓现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行解析：所谓现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行解析：所谓现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。有时，企业账户上的账户上所示的存款余额之间的差额。有时，企业账户上的账户上所示的存款余额之间的差额。有时，企业账户上的账户上所示的存款余额之间的差额。有时，企业账户上的现金余额已为零或负数，而银行账上的该企业的现金余额现金余额已为零或负数，而银行账上的

8、该企业的现金余额现金余额已为零或负数，而银行账上的该企业的现金余额现金余额已为零或负数，而银行账上的该企业的现金余额还有很多，这是因为有些企业已经开出的付款票据尚处在还有很多，这是因为有些企业已经开出的付款票据尚处在还有很多，这是因为有些企业已经开出的付款票据尚处在还有很多，这是因为有些企业已经开出的付款票据尚处在传递过程中，银行尚未付款出账。如果能正确预测浮游量传递过程中，银行尚未付款出账。如果能正确预测浮游量传递过程中，银行尚未付款出账。如果能正确预测浮游量传递过程中，银行尚未付款出账。如果能正确预测浮游量并加以利用，可节约大量现金。并加以利用，可节约大量现金。并加以利用，可节约大量现金。

9、并加以利用，可节约大量现金。5 5 5 5以下各项中，属于应收账款时机本钱的是以下各项中，属于应收账款时机本钱的是以下各项中，属于应收账款时机本钱的是以下各项中，属于应收账款时机本钱的是()。A A A A应收账款占用资金的应计利息应收账款占用资金的应计利息应收账款占用资金的应计利息应收账款占用资金的应计利息 B B B B客户资信调查费用客户资信调查费用客户资信调查费用客户资信调查费用 C C C C坏账损失坏账损失坏账损失坏账损失 D D D D收账费用收账费用收账费用收账费用答案：答案：答案：答案：A A A A解析：应收账款的时机本钱是因资金投放在应收解析：应收账款的时机本钱是因资金投

10、放在应收解析：应收账款的时机本钱是因资金投放在应收解析：应收账款的时机本钱是因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入，比方投资于有价证券账款上而丧失的其他收入，比方投资于有价证券账款上而丧失的其他收入，比方投资于有价证券账款上而丧失的其他收入，比方投资于有价证券所产生的利息收入。所产生的利息收入。所产生的利息收入。所产生的利息收入。6 6 6 6采用采用采用采用ABCABCABCABC法对存货进行控制时，应当重点控制法对存货进行控制时，应当重点控制法对存货进行控制时，应当重点控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是的是的是的是()()()()。A A A A数量较多的存货数量较多的存货数量较多的

11、存货数量较多的存货 B B B B占用资金较多的存货占用资金较多的存货占用资金较多的存货占用资金较多的存货 C C C C品种较多的存货品种较多的存货品种较多的存货品种较多的存货 D D D D库存时间较长的存货库存时间较长的存货库存时间较长的存货库存时间较长的存货答案：答案：答案：答案：B B B B解析：解析：解析：解析：ABCABCABCABC法中，法中，法中，法中，A A A A类存货金额巨大但品种数量较类存货金额巨大但品种数量较类存货金额巨大但品种数量较类存货金额巨大但品种数量较少，是控制的重点。少，是控制的重点。少，是控制的重点。少，是控制的重点。B B B B类存货金额一般，品种

12、数量类存货金额一般，品种数量类存货金额一般，品种数量类存货金额一般，品种数量相对较多，企业一般划分类别进行控制。相对较多，企业一般划分类别进行控制。相对较多，企业一般划分类别进行控制。相对较多，企业一般划分类别进行控制。C C C C类存货类存货类存货类存货品种数量繁多，但价值金额却很小，企业只要把品种数量繁多，但价值金额却很小，企业只要把品种数量繁多，但价值金额却很小，企业只要把品种数量繁多，但价值金额却很小，企业只要把握一个总金额就可以。握一个总金额就可以。握一个总金额就可以。握一个总金额就可以。7 7 7 7下面关于信用条件中信用期限的阐述正确的选项下面关于信用条件中信用期限的阐述正确的

13、选项下面关于信用条件中信用期限的阐述正确的选项下面关于信用条件中信用期限的阐述正确的选项是是是是 。A A A A信用期限越长，企业坏账风险越小信用期限越长，企业坏账风险越小信用期限越长，企业坏账风险越小信用期限越长，企业坏账风险越小 B B B B信用期限越长，说明客户享受的信用条件越优越信用期限越长，说明客户享受的信用条件越优越信用期限越长，说明客户享受的信用条件越优越信用期限越长，说明客户享受的信用条件越优越 C C C C延长信用期限，不利于销售收入的扩大延长信用期限，不利于销售收入的扩大延长信用期限，不利于销售收入的扩大延长信用期限，不利于销售收入的扩大 D D D D信用期限越长，

14、应收账款的时机本钱越低信用期限越长，应收账款的时机本钱越低信用期限越长，应收账款的时机本钱越低信用期限越长，应收账款的时机本钱越低答案：答案：答案：答案：B B B B解析：信用期间是企业允许客户从购货到付款的时间解析：信用期间是企业允许客户从购货到付款的时间解析：信用期间是企业允许客户从购货到付款的时间解析：信用期间是企业允许客户从购货到付款的时间间隔。信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。延长间隔。信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。延长间隔。信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。延长间隔。信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。延长信用期对销售额增加会产生有利影响，与此同时，应信用期对销售额增加

15、会产生有利影响，与此同时，应信用期对销售额增加会产生有利影响，与此同时，应信用期对销售额增加会产生有利影响，与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。收账款、收账费用和坏账损失也会增加。收账款、收账费用和坏账损失也会增加。收账款、收账费用和坏账损失也会增加。8 8 8 8在影响客户资信程度的因素中，在影响客户资信程度的因素中，在影响客户资信程度的因素中，在影响客户资信程度的因素中，是决定是决定是决定是决定企业是否给予客户信用的首要因素。企业是否给予客户信用的首要因素。企业是否给予客户信用的首要因素。企业是否给予客户信用的首要因素。A A A A资本资本资本资本 B B B B经济状况经济

16、状况经济状况经济状况 C C C C偿付能力偿付能力偿付能力偿付能力 D D D D信用品质信用品质信用品质信用品质答案：答案：答案：答案：D D D D。解析：信用品质是指客户履约或赖账的可能性，是解析：信用品质是指客户履约或赖账的可能性，是解析：信用品质是指客户履约或赖账的可能性，是解析：信用品质是指客户履约或赖账的可能性，是决定是否给予客户信用的首要因素。决定是否给予客户信用的首要因素。决定是否给予客户信用的首要因素。决定是否给予客户信用的首要因素。9 9 9 9以下工程中不属于信用条件的是以下工程中不属于信用条件的是以下工程中不属于信用条件的是以下工程中不属于信用条件的是 。A A A

17、 A现金折扣现金折扣现金折扣现金折扣 B B B B商业折扣商业折扣商业折扣商业折扣 C C C C信用期限信用期限信用期限信用期限 D D D D折扣期限折扣期限折扣期限折扣期限答案：答案：答案：答案：B B B B。解析：信用条件是指企业接受客户信用定单时所解析：信用条件是指企业接受客户信用定单时所解析：信用条件是指企业接受客户信用定单时所解析：信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限、提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限、提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限、提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限、现金折扣。现金折扣。现金折扣。现金折

18、扣。二、多项选择题二、多项选择题1.1.1.1.为加强现金的支出管理，延期支付账款的方为加强现金的支出管理，延期支付账款的方为加强现金的支出管理，延期支付账款的方为加强现金的支出管理，延期支付账款的方法一般包括法一般包括法一般包括法一般包括()()()()。A A A A推迟支付应付款推迟支付应付款推迟支付应付款推迟支付应付款 B B B B改进销售方式改进销售方式改进销售方式改进销售方式C C C C采用支票付款采用支票付款采用支票付款采用支票付款 D D D D合理使用浮游量合理使用浮游量合理使用浮游量合理使用浮游量答案：答案：答案：答案：ADADADAD解析：现金支出管理的主要任务是尽可

19、能延缓现解析：现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现解析：现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现解析：现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。一般有几种：合理利用金的支出时间。一般有几种：合理利用金的支出时间。一般有几种：合理利用金的支出时间。一般有几种：合理利用“浮游量浮游量浮游量浮游量、推迟支付应付款、采用汇票付款。、推迟支付应付款、采用汇票付款。、推迟支付应付款、采用汇票付款。、推迟支付应付款、采用汇票付款。2 2 2 2影响应收账款时机本钱的因素有。影响应收账款时机本钱的因素有。影响应收账款时机本钱的因素有。影响应收账款时机本钱的因素有。A A A A平均收账天数平均收账天数平均

20、收账天数平均收账天数 B B B B变动本钱率变动本钱率变动本钱率变动本钱率 C C C C年赊销额年赊销额年赊销额年赊销额 D D D D资金本钱资金本钱资金本钱资金本钱 答案：答案：答案：答案：ABCDABCDABCDABCD。解析：解析：解析：解析：应收账款时机本钱应收账款时机本钱应收账款时机本钱应收账款时机本钱=平均每日赊销额平均每日赊销额平均每日赊销额平均每日赊销额平均账款天平均账款天平均账款天平均账款天数数数数变动本钱率变动本钱率变动本钱率变动本钱率资金本钱。资金本钱。资金本钱。资金本钱。注注注注：1 1 1 1应收账款时机本钱的计算有两种说法，一是不乘应收账款时机本钱的计算有两种

21、说法，一是不乘应收账款时机本钱的计算有两种说法，一是不乘应收账款时机本钱的计算有两种说法，一是不乘变动本钱率，一是乘变动本钱率。变动本钱率，一是乘变动本钱率。变动本钱率，一是乘变动本钱率。变动本钱率，一是乘变动本钱率。2 2 2 2平均每日赊销额平均每日赊销额平均每日赊销额平均每日赊销额=年赊销额年赊销额年赊销额年赊销额/360/360/360/360，书中采用的是年销售收入书中采用的是年销售收入书中采用的是年销售收入书中采用的是年销售收入/360/360/360/360，两种均可，只是运用是要，两种均可，只是运用是要，两种均可，只是运用是要，两种均可，只是运用是要统一。统一。统一。统一。3

22、3 3 3企业制定收账政策所要解决问题是企业制定收账政策所要解决问题是企业制定收账政策所要解决问题是企业制定收账政策所要解决问题是 。A A A A最大限度地防止客户拖欠账款最大限度地防止客户拖欠账款最大限度地防止客户拖欠账款最大限度地防止客户拖欠账款 B B B B确定收账程序确定收账程序确定收账程序确定收账程序 C C C C确定收账方式确定收账方式确定收账方式确定收账方式 D D D D客户是否会拖欠客户是否会拖欠客户是否会拖欠客户是否会拖欠 答案：答案：答案：答案：BCBCBCBC。解析：收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠解析：收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠解析：收账政策是指当

23、客户违反信用条件，拖欠解析：收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时，所采取的收账策略与措施。选甚至拒付账款时，所采取的收账策略与措施。选甚至拒付账款时，所采取的收账策略与措施。选甚至拒付账款时，所采取的收账策略与措施。选项项项项A A A A、D D D D主要靠信用调查和严格信用审批制度。主要靠信用调查和严格信用审批制度。主要靠信用调查和严格信用审批制度。主要靠信用调查和严格信用审批制度。三、判断题三、判断题1 1 1 1收账费用与坏账损失呈反向变化关系，收账费用收账费用与坏账损失呈反向变化关系，收账费用收账费用与坏账损失呈反向变化关系，收账费用收账费用与坏账损失呈反向变化关系，

24、收账费用发生得越多，坏账损失就越小，因此，企业应不断发生得越多，坏账损失就越小，因此，企业应不断发生得越多，坏账损失就越小，因此，企业应不断发生得越多，坏账损失就越小，因此，企业应不断加大收账费用，以便将坏账损失降到最低。加大收账费用，以便将坏账损失降到最低。加大收账费用，以便将坏账损失降到最低。加大收账费用，以便将坏账损失降到最低。答案答案答案答案:错错错错解析解析解析解析:收账费用并不是越大越好，制定收账政策应该收账费用并不是越大越好，制定收账政策应该收账费用并不是越大越好，制定收账政策应该收账费用并不是越大越好，制定收账政策应该在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款时在增加收账费用与

25、减少坏账损失、减少应收账款时在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款时在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款时机本钱之间进行权衡，前者要小于后者，收账政策机本钱之间进行权衡，前者要小于后者，收账政策机本钱之间进行权衡，前者要小于后者，收账政策机本钱之间进行权衡，前者要小于后者，收账政策才是可取的。才是可取的。才是可取的。才是可取的。2 2企业现金持有量过多会降低企业的收益企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。水平。答案：对答案：对解析：现金持有量过多，导致持有时机本解析：现金持有量过多，导致持有时机本钱上升，降低了企业的收益。钱上升，降低了企业的收益。3 3企业持有的现金总额可以小于各

26、种动机企业持有的现金总额可以小于各种动机所需现金余额之和，且各种动机所需保持的所需现金余额之和，且各种动机所需保持的现金也不必均为货币形态。现金也不必均为货币形态。答案：对答案：对解析：由于各种动机所需要的现金可以调节解析：由于各种动机所需要的现金可以调节使用，企业持有的现金总额并不等于各种动使用，企业持有的现金总额并不等于各种动机所需现金余额的简单相加，前者通常小于机所需现金余额的简单相加，前者通常小于后者。后者。4 4企业现金管理的首要目的是获得最大的企业现金管理的首要目的是获得最大的收益。收益。答案：错答案：错解析：企业现金管理的目的首先是保证日常解析：企业现金管理的目的首先是保证日常生

27、产经营业务的现金需求，其次才是使这些生产经营业务的现金需求，其次才是使这些现金获得最大的收益。现金获得最大的收益。四、计算题四、计算题1 1：某公司现金收支平稳，预计全年：某公司现金收支平稳，预计全年：某公司现金收支平稳，预计全年：某公司现金收支平稳，预计全年(按按按按360360天计算天计算天计算天计算)现金需要量为现金需要量为现金需要量为现金需要量为250000250000元，现金与有价证券的转换本元，现金与有价证券的转换本元，现金与有价证券的转换本元，现金与有价证券的转换本钱为每次钱为每次钱为每次钱为每次500500元，有价证券年利率为元，有价证券年利率为元，有价证券年利率为元，有价证券

28、年利率为1010。要求；要求；要求；要求；(1)(1)计算最正确现金持有量。计算最正确现金持有量。计算最正确现金持有量。计算最正确现金持有量。(2)(2)计算最正确现金持有量下的全年现金管理总本计算最正确现金持有量下的全年现金管理总本计算最正确现金持有量下的全年现金管理总本计算最正确现金持有量下的全年现金管理总本钱、全年现金转换本钱和全年现金持有时机本钱。钱、全年现金转换本钱和全年现金持有时机本钱。钱、全年现金转换本钱和全年现金持有时机本钱。钱、全年现金转换本钱和全年现金持有时机本钱。(3)(3)计算最正确现金持有量下的全年有价证券交易计算最正确现金持有量下的全年有价证券交易计算最正确现金持有

29、量下的全年有价证券交易计算最正确现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。次数和有价证券交易间隔期。次数和有价证券交易间隔期。次数和有价证券交易间隔期。答案及解析：答案及解析：答案及解析：答案及解析：1 1 1 1最正确现金持有量最正确现金持有量最正确现金持有量最正确现金持有量=(2250000500)/10%=50000(=(2250000500)/10%=50000(=(2250000500)/10%=50000(=(2250000500)/10%=50000(元元元元)2 2 2 2最正确现金管理总本钱最正确现金管理总本钱最正确现金管理总本钱最正确现金管理总本钱 =(225

30、000050010%)=5000(=(225000050010%)=5000(=(225000050010%)=5000(=(225000050010%)=5000(元元元元)转换本钱转换本钱转换本钱转换本钱=250000/50000500=2500(=250000/50000500=2500(=250000/50000500=2500(=250000/50000500=2500(元元元元)持有时机本钱持有时机本钱持有时机本钱持有时机本钱=50000/210%=2500(=50000/210%=2500(=50000/210%=2500(=50000/210%=2500(元元元元)3 3 3

31、3有价证券交易次数有价证券交易次数有价证券交易次数有价证券交易次数=250000/50000=5(=250000/50000=5(=250000/50000=5(=250000/50000=5(次次次次)有价证券交易间隔期有价证券交易间隔期有价证券交易间隔期有价证券交易间隔期=360/5=72(=360/5=72(=360/5=72(=360/5=72(天天天天)2 2 2 2某企业预测某企业预测某企业预测某企业预测2005200520052005年度销售收入净额为年度销售收入净额为年度销售收入净额为年度销售收入净额为4500450045004500万元，现万元，现万元，现万元，现销与赊销比例

32、为销与赊销比例为销与赊销比例为销与赊销比例为1 1 1 1：4 4 4 4，应收账款平均收账天数为，应收账款平均收账天数为，应收账款平均收账天数为，应收账款平均收账天数为60606060天，天，天，天，变动本钱率为变动本钱率为变动本钱率为变动本钱率为50%50%50%50%，企业的资金本钱率为，企业的资金本钱率为，企业的资金本钱率为，企业的资金本钱率为10%10%10%10%。一年按。一年按。一年按。一年按360360360360天计算。天计算。天计算。天计算。要求：要求：要求：要求：1 1 1 1计算计算计算计算2005200520052005年度赊销额。年度赊销额。年度赊销额。年度赊销额。

33、2 2 2 2计算计算计算计算2005200520052005年度应收账款的平均余额。年度应收账款的平均余额。年度应收账款的平均余额。年度应收账款的平均余额。3 3 3 3计算计算计算计算2005200520052005年度维持赊销业务所需要的资金额。年度维持赊销业务所需要的资金额。年度维持赊销业务所需要的资金额。年度维持赊销业务所需要的资金额。4 4 4 4计算计算计算计算2005200520052005年度应收账款的时机本钱额。年度应收账款的时机本钱额。年度应收账款的时机本钱额。年度应收账款的时机本钱额。5 5 5 5假设假设假设假设2005200520052005年应收账款需要控制在年应

34、收账款需要控制在年应收账款需要控制在年应收账款需要控制在400400400400万元，在其万元，在其万元，在其万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？为多少天？为多少天？为多少天？答案及解析答案及解析答案及解析答案及解析：1 1 1 1现销与赊销比例为现销与赊销比例为现销与赊销比例为现销与赊销比例为1 1 1 1：4 4 4 4，所以现销额赊销额，所以现销额赊销额，所以现销额赊销额，所以现销额赊销额/4/4/4/4，即赊销额赊销额，

35、即赊销额赊销额，即赊销额赊销额，即赊销额赊销额/4/4/4/44500450045004500，所以赊销额，所以赊销额，所以赊销额，所以赊销额3600360036003600万元万元万元万元 2 2 2 2应收账款的平均余额日赊销额应收账款的平均余额日赊销额应收账款的平均余额日赊销额应收账款的平均余额日赊销额平均收账天平均收账天平均收账天平均收账天数数数数3600/360603600/360603600/360603600/36060600600600600万元万元万元万元3 3 3 3维持赊销业务所需要的资金额应收账款的平维持赊销业务所需要的资金额应收账款的平维持赊销业务所需要的资金额应收账

36、款的平维持赊销业务所需要的资金额应收账款的平均余额均余额均余额均余额变动本钱率变动本钱率变动本钱率变动本钱率60050600506005060050300300300300万元万元万元万元 4 4 4 4应收账款的时机本钱维持赊销业务所需要的应收账款的时机本钱维持赊销业务所需要的应收账款的时机本钱维持赊销业务所需要的应收账款的时机本钱维持赊销业务所需要的资金资金资金资金资金本钱率资金本钱率资金本钱率资金本钱率3001030010300103001030303030万元万元万元万元 5 5 5 5应收账款的平均余额日赊销额应收账款的平均余额日赊销额应收账款的平均余额日赊销额应收账款的平均余额日赊

37、销额平均收账天平均收账天平均收账天平均收账天数数数数3600/3603600/3603600/3603600/360平均收账天数平均收账天数平均收账天数平均收账天数400400400400，所以平均收账天数所以平均收账天数所以平均收账天数所以平均收账天数40404040天。天。天。天。3.3.3.3.某企业某企业某企业某企业20012001年年年年A A产品销售收入为产品销售收入为产品销售收入为产品销售收入为4 0004 000万元，总本钱为万元，总本钱为万元，总本钱为万元，总本钱为3 3 000000万元，其中固定本钱为万元，其中固定本钱为万元，其中固定本钱为万元，其中固定本钱为600600

38、万元。万元。万元。万元。20022002年该企业有两种售用政策可供选用：年该企业有两种售用政策可供选用：年该企业有两种售用政策可供选用：年该企业有两种售用政策可供选用：甲方案给予客户甲方案给予客户甲方案给予客户甲方案给予客户6060天信用期限天信用期限天信用期限天信用期限n/60n/60，预计销售收入为，预计销售收入为，预计销售收入为，预计销售收入为5 5 000000万元，货款将于第万元，货款将于第万元，货款将于第万元，货款将于第6060天收到，其信用本钱为天收到，其信用本钱为天收到，其信用本钱为天收到，其信用本钱为140140万元；万元；万元；万元；乙方案的信用政策为乙方案的信用政策为乙方

39、案的信用政策为乙方案的信用政策为2/102/10，1/101/10，n/90n/90，预计销售收入，预计销售收入，预计销售收入，预计销售收入为为为为5 4005 400万元，将有万元，将有万元，将有万元，将有30%30%的货款于第的货款于第的货款于第的货款于第1010天收到，天收到，天收到，天收到，20%20%的货款于的货款于的货款于的货款于第第第第2020天收到，其余天收到，其余天收到，其余天收到，其余50%50%的货款于第的货款于第的货款于第的货款于第9090天收到前两局部货款天收到前两局部货款天收到前两局部货款天收到前两局部货款不会产生坏账，后一局部货款的坏账损失率为该局部货款不会产生坏

40、账，后一局部货款的坏账损失率为该局部货款不会产生坏账，后一局部货款的坏账损失率为该局部货款不会产生坏账，后一局部货款的坏账损失率为该局部货款的的的的4%4%，收账费用为，收账费用为，收账费用为，收账费用为5050万元。万元。万元。万元。该企业该企业该企业该企业A A部品销售额相关范围为部品销售额相关范围为部品销售额相关范围为部品销售额相关范围为3 0003 0006 0006 000万元，企业的资万元，企业的资万元，企业的资万元，企业的资金本钱率为金本钱率为金本钱率为金本钱率为8%8%为简化计算，此题不考虑增值税因素。为简化计算，此题不考虑增值税因素。为简化计算，此题不考虑增值税因素。为简化计

41、算，此题不考虑增值税因素。要求：要求：要求：要求：1 1 1 1计算该企业计算该企业计算该企业计算该企业2001200120012001年的以下指标：年的以下指标：年的以下指标：年的以下指标：变动本钱总额；变动本钱总额；变动本钱总额；变动本钱总额；以销售收入为根底计算的变动本钱率。以销售收入为根底计算的变动本钱率。以销售收入为根底计算的变动本钱率。以销售收入为根底计算的变动本钱率。2 2 2 2计算乙方案的以下指标：计算乙方案的以下指标：计算乙方案的以下指标：计算乙方案的以下指标：应收账款平均收账天数；应收账款平均收账天数；应收账款平均收账天数；应收账款平均收账天数；应收账款平均余额；应收账款

42、平均余额；应收账款平均余额；应收账款平均余额；维持应维持应维持应维持应收账款所需资金；收账款所需资金；收账款所需资金；收账款所需资金；应收账款时机本钱；应收账款时机本钱；应收账款时机本钱；应收账款时机本钱；坏账本钱；坏账本钱；坏账本钱；坏账本钱；采采采采用乙方案的信用本钱；用乙方案的信用本钱；用乙方案的信用本钱；用乙方案的信用本钱；3 3 3 3计算以下指标：计算以下指标：计算以下指标：计算以下指标：甲方案的现金折扣；甲方案的现金折扣；甲方案的现金折扣；甲方案的现金折扣；乙方案的现金乙方案的现金乙方案的现金乙方案的现金折扣；折扣；折扣；折扣；甲乙两方案信用本钱前收益之差；甲乙两方案信用本钱前收

43、益之差；甲乙两方案信用本钱前收益之差；甲乙两方案信用本钱前收益之差；甲乙两方案信甲乙两方案信甲乙两方案信甲乙两方案信用本钱后收益之差。用本钱后收益之差。用本钱后收益之差。用本钱后收益之差。4 4 4 4为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。答案及解析答案及解析答案及解析答案及解析:(1)(1)(1)(1)变动本钱总额变动本钱总额变动本钱总额变动本钱总额30003000300030006006006006002400(2400(2400(240

44、0(万元万元万元万元)变动本钱率变动本钱率变动本钱率变动本钱率2400/40002400/40002400/40002400/400060606060(2)(2)(2)(2)计算乙方案的以下指标：计算乙方案的以下指标：计算乙方案的以下指标：计算乙方案的以下指标：应收账款平均收账天数应收账款平均收账天数应收账款平均收账天数应收账款平均收账天数30303030lOlOlOlO2020202020202020505050509090909052(52(52(52(天天天天)应收账款平均余额应收账款平均余额应收账款平均余额应收账款平均余额5400/360525400/360525400/3605254

45、00/36052780(780(780(780(万元万元万元万元)维持应收账款所需资金维持应收账款所需资金维持应收账款所需资金维持应收账款所需资金78060780607806078060468(468(468(468(万元万元万元万元)应收账款时机本钱应收账款时机本钱应收账款时机本钱应收账款时机本钱468846884688468837.44(37.44(37.44(37.44(万元万元万元万元)坏账本钱坏账本钱坏账本钱坏账本钱540050%4%540050%4%540050%4%540050%4%108(108(108(108(万元万元万元万元)采用乙方案的信用本钱采用乙方案的信用本钱采用乙方

46、案的信用本钱采用乙方案的信用本钱37.4437.4437.4437.44l08l08l08l0850505050195.44(195.44(195.44(195.44(万元万元万元万元)(3)(3)(3)(3)甲方案的现金折扣甲方案的现金折扣甲方案的现金折扣甲方案的现金折扣0 0 0 0 乙方案的现金折扣乙方案的现金折扣乙方案的现金折扣乙方案的现金折扣5400(25400(25400(25400(2303030301 1 1 120202020)43.243.243.243.2(万元万元万元万元)甲方案信用本钱前收益甲方案信用本钱前收益甲方案信用本钱前收益甲方案信用本钱前收益5000(1500

47、0(15000(15000(160606060)2000(2000(2000(2000(万元万元万元万元)乙方案信用本钱前收益乙方案信用本钱前收益乙方案信用本钱前收益乙方案信用本钱前收益5400(15400(15400(15400(160606060)43.243.243.243.2211621162116211680808080(万元万元万元万元)甲乙两方案信用本钱前收益之差甲乙两方案信用本钱前收益之差甲乙两方案信用本钱前收益之差甲乙两方案信用本钱前收益之差20002000200020002116.82116.82116.82116.8116.8(116.8(116.8(116.8(万万万万

48、元元元元)甲方案信用本钱后收益甲方案信用本钱后收益甲方案信用本钱后收益甲方案信用本钱后收益20002000200020001401401401401860(1860(1860(1860(万元万元万元万元)乙方案信用本钱后收益乙方案信用本钱后收益乙方案信用本钱后收益乙方案信用本钱后收益2116.82116.82116.82116.8195.44195.44195.44195.441921.36(1921.36(1921.36(1921.36(万元万元万元万元)甲乙两方案信用本钱后收益之差甲乙两方案信用本钱后收益之差甲乙两方案信用本钱后收益之差甲乙两方案信用本钱后收益之差18601921.3618

49、601921.3618601921.3618601921.36 61.36(61.36(61.36(61.36(万元万元万元万元)或或或或116.8116.8116.8116.8(140(140(140(140195.44)195.44)195.44)195.44)61.36(61.36(61.36(61.36(万元万元万元万元)(4)(4)(4)(4)因为乙方案信用本钱后收益大于甲方案信用本钱后收益，所因为乙方案信用本钱后收益大于甲方案信用本钱后收益，所因为乙方案信用本钱后收益大于甲方案信用本钱后收益，所因为乙方案信用本钱后收益大于甲方案信用本钱后收益，所以应采用乙方案。以应采用乙方案。以应采用乙方案。以应采用乙方案。演讲完毕，谢谢观看！