金融理论与实务课后习题及答案.pdf

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1、第一章 货币与货币制度一、单选题1.被看做是我国最早的货币的是（B）。A.兽 皮 B.贝壳 C.畜生 D.粮食2.下列属于足值货币的是（C）。A.纸 币 B.银 行 券 C.金 属 货 币 D.电子货币3.实物货币与金属货币都属于（B）。A.不 定 值 货 币 B.商 品 货 币 C.信 用 货 币 D.电子货币4.迄今为止，货币的主要存在形式是（D）oA.实 物 货 币 B.金 属 货 币 C.商品货币 D.信用货币5.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态呈现为（D）。A.不 兑 现 信 用 货 币 B.存 款 货 币 C.银 行 信 用 卡 D.电子货币6.推动货币形式演变的真正动力

2、是（D）。A.国家对货币形式的强制要求B.发达国家的引领C.经济学家的设计D.商品的生产、交换的发展对货币产生的需求7.货币作为计价单位，是指用货币计量商品和劳务的（B）oA.价 格 B.价 值 C.单 位 D.数量8.以货币形式贮藏财富的最大缺点是（D）。A.收 益 较 高 B.风 险 较 高 C.使用不方便 D.收益较低9.货币作为补充交换的一个独立的环节时发挥的是（C）。A.计价单位职能 B.交 易 媒 介 职 能 C.财 富 贮 藏 职 能 D.支付手段职能10.金属货币制度不包括（B）。A.金 本 位 制 B.不兑现的信用货币制度C.银 本 位 制 D.金银复本位制11.布雷顿森林体

3、系确定的国际储备货币是（A）。A.美 元 B.日 元 C.英镑 D.人民币12.人民币不规定含金量，是不兑现的（D）。A.金 属 货 币 B.实 物 货 币 C.代 用 货 币 D.信用货币13.标志着欧洲货币制度正是建立的事件是（B）。A.美元诞生B.欧 元 诞 生 C.欧 元 盛 行 D.布雷顿森林体系的建立二、名词解释实物货币：实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。足值货币：即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。信用货币：是不足值货币，即作为货币商品的实务，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。电子货币：指处

4、于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。货币单位：是指当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量单位。货币的财富贮藏职能：货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。三、简答题1.简述不兑现的信用货币制度的特点。不兑现信用制度的基本特点为：（1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。（2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。（3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量与结构进行管理调控。2,简述我国人民币制度的主要内容。（1）人民币是我国的法定货币，经人民币支付中华人民共和国境内的一切公共和司法的债务，任

5、何单位和个人不得拒收。人民币主要单位是“元”。辅币单位有“角”和“分”两种。（2）人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币，人民币的形式有现金和存款货币两种，现金由中国人民银行统印制、发行，存款货币由银行体系通过业务活动进入流通，两者可以相互转化。（3）2005年 7 月 2 日，我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调整，有管制的浮动汇率制。3.如何理解“劣币驱逐良币”现象？双本位制是金银复本位制的经典形态，但在这种制度下，出现了“劣币驱逐良币”的现象：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币就会被市场价格较低的货币排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入

6、贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又称为“格雷欣法则”。第 二 章 信用一、单选题1.信用活动的基本特征是（C）。A.一手交钱，一手交货B.无条件的价值单方面让渡C.约期归还本金并支付利息D.无偿的赠予与援助2.信用关系中（C）通常是资金的净需求者。A.个 人 B.金 融 企 业 C.政 府 D.金融机构3.从整体视角来看，货币资金的主要需求者是（B）。A.个人 部 门 B.企 业 部 门 C.政 府 D.金融机构4.在信用关系中，（D）的主要功能是充当信用媒介。A.个 人 B.非 金 融 机 构 C.政 府 D.金融机构5.如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互

7、通有无，则这种融资行为被称为（D）。A.间 接 融 资 B.融 资 租 赁 C.吸 收 投 资 D.直接融资6.能够加强上下游企业之间的联系，促进原材料的销售和商品生产的信用形式是（C）。A.国 家 信 用 B.银 行 信 用 C.商 业 信 用 D.消费信用7.票据贴现对于商业银行来说，实质上市发放了一笔短期商业贷款，商业引用被替代为（A）。A.银 行 信 用 B.国 家 信 用 C.消 费 信 用 D.短期信用8.银行信用属于（B）A.直接 融 资 B.间 接 融 资 C.短 期 融 资 D.长期融资9.地方政府发行的市政债券属于（C）。A.商 业 信 用 B.银 行 信 用 C.国 家

8、信 用 D.消费信用10.长期国债的期限通常是（D）。A.5-10 年 B.10-15 年 C.5-15 年 D.10-20 年11.下列不属于消费信用的是（A）。A.预付货款B.购买耐用消费品时采取分期付款方式结账C.利用银行信用卡购买商品D.银行发放的住宅抵押贷款12.下列各种贷款均属于消费贷款，除 了（B）。A.个人汽车贷款B.个人长期信用贷款C.个人旅游贷款D.个人住房贷款二、名字解释经济范畴的信用：指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。信用风险：指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而产生违约的可能性，只要有信用活动，就会有信用风险。商业

9、信用：指工商企业之间以赊销或已付款等形式提供的信用。赊销与预付款是商业信用的两种基本形式。商业汇票：是种命令式票据，通常是由商业信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买房于规定II期支付货款。商业本票：是种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付给收款人或持票人的债券证书。三、简答题L简述道德范畴中的信用与经济范畴中的信用的关系。两个信用范畴之间的关系：两者的关系是体现道德范畴。信用是经济范畴的信用的支持与基础。两者之间的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。2.简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。积极作用：（1）调剂货币资金余缺，实现资

10、源优化配置。（2）动员闲置资金，推动经济增长。3.简述商业票据的几种票据行为。票据签发（出票）：商业票据签发时，无须担保或者抵押品，票据己经生效，交易活动中买方就以负债的方式代替了即期支付，得到了资金融通。票据背书：背书，是指票据的持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作II期记载，表明对票据的转让负责。票据贴现：指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为，其实质是持票人在票据到期前将票据卖给商业银行，从而提前收回垫付商业信用活动中的资金。票据抵押：指持票人将商业票据作为抵押物给商业银行申请抵押贷款的行为。4.简述消费信用的定义及其典型形式。消费信用是工商企业,银行中其他金融机构向消费者提

11、供的，用于消费支出的一种信用形式。（1）赊销。赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。即工商企业以延期付款的方式销售商品，到期后消费者一次付清贷款，（2）分期付款。分期付款市值消费者购买消费品时只需支付一部分贷款，然后按合同条款分期支付其余货款的本金和利息。（3）消费信贷。消费信贷是银行及其他金融机构采用信用放贷或者抵押方式对消费者或个人发放的贷款，消费信贷的期限一般比较长，最长可达20-30年。5.简述国家信用工具。（1）中央政府债券：亦称为国债，是一国中央政府以弥补财政赤字或者筹措建设资金而发行的债券。（2）地方政府债券：发行主体是地方政府，也称市政债券。有两种：一般责任

12、证券和收益债券。（3）政府担保债券：指政府作为担保人而由其他主体发行的债权。政府担保的主体通常是政府所属企业或者与政府相关的部门。6.试述银行信用与商业信用的关系。（1）银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的。（2）银行信用克服了商业银行的局限性。（3）银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。第 三 章 利息与利率一、单选题1.货币时间价值的体现是（C）。A.利 率 B.风 险 C.利 息 D.价格2.只以本金计算利息，不考虑再投资情况下使用的利率是（A）。A.单 利 B.复 利 C.固 定 利 率 D.公定利率3.收益资本化发挥作用最突出的领域是（A）。A.有价证券的价格形成B.土

13、 地 交 易 C.人 力 资 本 D.国家债券4.某人拥有本金1500元，将其存入银行，若年利率为5%,单利计算，到期得利息150元，则该笔存款的时期数为（B）。A.1年 B.2年 C.3年 D.4年5.政府金融管理部门或中央银行确定的利率是（B）。A.行 业 利 率 B.官 方 利 率 C.市 场 利 率 D.基准利率6.由非官方机构的行业自律组织加以规定的，对组织成员有一定的约束力，这种利率是（C）。A.官 方 利 率 B.rtf场 利 率 C.行 业 利 率 D.般利率7.马克思指出，在零和平均利润率之间，利率的高低主要取决于（D）。A.利 润 的 高 低 B.剩 余 价值的高低C.利息

14、的多少 D.借贷双方的竞争8.如果利率上升，则居民将 消费，储蓄，企业将投资。（C）A.增加，减少，减少B.减少，增加，增加C.减少，增加，减少D.增加，减少，增加9.在 B 时，中央银行会通过政策操作促使利率提高，进而降低消费和投资。A.经济萧条期B.经济高涨期C.通货膨胀D.通货紧缩10.我国市场利率市场改革中，要 使（C）在金融资源配置中发挥主导作用A.供 求 关 系 B.价 格 关 系 C.市 场 机 制 D.政府控制二、名词解释现值：与终值相对应，这笔货币资金的本金额就称为现值，即未来本利和的现在价值。市场利率：由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是市场利率，市场利

15、率按照市场规律而自由变动。实际利率：是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。浮动利率：指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况的变化情况而定期进行调整的利率。固定利率：是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。货币的时间价值：就是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。三、简答题1.简述基准利率的概念通常的两种用法。基准利率的概念通常有两种用法。一种是指市场基准利率，即通过市场机制形成的无风险利率。所谓无风险利率，是指这种利率仅反映货币的时间价值，即仅反映市场中货币资金的供求关系，不包括对风险因素的补偿。2.简述凯恩斯的利率决定理论的内容。凯恩斯

16、强调货币因素在利率决定中的作用，认为利率决定货币供给与货币需求数量的对比。凯恩斯提出，货币供给量的多少主要取决于中央银行的货币政策，是政策决定的一个变量；货币需求量主要取决于人人们对货币流动性的偏好，人们偏好货币的流动性，就愿意持有更多的货币，货币需求增加，反之货币需求就会减少。当货币需求大于货币供给时，利率上升;反之，当货币需求小于货币供给时，利率下降。3.利率在微观经济活动中的作用（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。在收入不变的条件下，利率的上升将会使人们减少即期消费，增加储蓄。（2）利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择利率的变动会引起股票、债券等金

17、融资产布场价格的相应调整，这些价格的调整会让人们重新权衡手持现金、储蓄存款、债券、股票等各类金融资产的收益率水平，进而对自己的资产组合进行相应的调整，以获得更大的投资收益。（3）利率的变动影响企业投资决策和经营管理。利率是企业融入资金的成本，当企业投资收益率不变而利率上升时，其支付利息后的收益将伴随着利率的上升而下降，企业会相应减少投资。4.简述我国进行理论市场化的改革中，中国人民银行确定了利率市场化改革的总体思路。为了强化利率的调控作用，提升资金的配置效率，9 0 年代后，我国稳步推进了利率市场化的改革。1993年，国 务 院 关于金融体制改革的决定中提出了我国利率市场化改革的基本设想：建立

18、以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的后场利率体系和市场利率管理体系。1996年，我国的利率后场化改革进程正式启动。四、计算题假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4 年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。(1)单利法:C=100*6%*4=24(万元)(2)复利法:C=P*(l+r)n-P=100*(1+6%)4-10026(万元)第四章汇率与汇率制度一、单选题1.按照交割期限的不同，可将外汇分为（B）。A.自由兑换和非自由兑换B.即期外汇和远期外汇C.静态外汇和动态外汇D.外币现钞和

19、外币有价证券2.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增加，则 表 明（B）。A.本币对外升值B.本币对外贬值C.外币汇率下跌D.本币汇率上升3.远期汇率的期限一 般 是（A）。A.1-6个 月 B.2-3个 月 C.3-4个月 D.1-5个月4.按照国家汇率管制的宽严程度可将汇率划分为（D）。A.名义利率与实际利率B.买入汇率与卖出汇率C.即期汇率与远期汇率D.官方汇率与市场汇率5.有效汇率是指某种（B）汇率。A.算 术 平 均 数 B.加 权 平 均 C.平 均 数 D.比值6.购买力平价理论从货币的基本功能角度出发研究汇率的决定问题，这项货币的基本功能是指（B）。A.价值尺度 B.

20、交 易 媒 介 C.支 付 手 段 D.财富贮藏7.汇兑心里说的基础是（D）。A.边 际 收 益 理 论 B.平 均 值 理 论 C.边际贡献理论 D.边际效用价值论8.以下各因素对汇率变动有长期影响，除 了（C）。A.通 货 膨 胀 B.经济增长 C.利 率 D.国际收支9.目前人民币汇率实行的是（D）。A.固 定 汇 率 制 B.联 动 汇 率 制 C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制二、名词解释题自由外汇：是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。远期外汇：是

21、指按远期外汇合同约定的日期在未来办理交割的外汇。间接标价法：指以一定单位的本国货币作为标准，折算成若干单位的外国货币来表示汇率。套算汇率：是根据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率。官方汇率：指国家货币管理当局所公布的汇率。浮动汇率制度：是指一国货币当局不再规定本国货币与外国货币的比价，也不规定汇率波动的幅度，汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种汇率制度。三、简答题1.试论影响汇率变动的主要因素。（1）通货膨胀。一国发生通货膨胀该国货币代表的实际价值量下降外汇市场上对该国货币的需求减少外汇汇率上升，本币汇率下跌。在国内外市场联系密切的情况下，一国较高的通货膨胀率会削弱本国

22、商品在国际市场的竞争力，减少出口，并提高外国商品在本国市场的竞争能力，增加进口，这也会导致对外汇的需求大于供给，促使该国货币在外汇市场上贬值。（2）经济增长。短期内一国经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加外汇汇率升值。长期内，该国货币通常会有对外长期升值的趋势。（3）国际收支收小于支，逆差本币汇率下跌，外国货币汇率上升。收大于支，顺差一一外国货币汇率下跌，本币汇率上升。（4）利率。一国的高利率水平会吸引国际资本流入该国，从而增加该国外汇的供给，导致即期外汇汇率下跌；反之，一国的低利率水平会吸引国际资本流出该国，从而减少该国外汇的供给，导致即期外汇汇率上升。（5）心理预期。心理预期因素主要

23、影响短期汇率的变动，当预期某国家货币在未来将会升值，则外汇市场上投资者会大量买进该国货币，造成市场上外汇供给的增加，本币需求的上升，助推本币升值。反之，则助推本币贬值。（6）政府干预。2.论述汇率的作用。（1）汇率对进出口贸易的影响。一国货币对外贬值 般能起到促进出口、抑制进口的作用。反之，一国货币对外升值则会对出口产生抑制，促进进口。当然汇率对进出口贸易的这一影响程度还取决于进出口商品的需求价格弹性。（2）汇率对资本流动的影响。汇率的变动主要会对短期资本流动造成影响，若市场上普遍预期一国货币将会贬值，为了防止货币贬值带来的损失，投资者不愿意持有以该国货币计值的各种金融资产，而将其转兑成外汇，

24、引起资本外逃。（3）汇率对物价水平的影响（可以从进出口两个方面来分析）。进口：本币贬值，外汇汇率上升，会引起进口消费品和原材料国内价格的上涨，进口消费品的价格的上升直接带来物价上涨，进口原材料价格的上升会引起与之相关的产成品价格的上升。反之，本币升值，外汇汇率下降，会在一定程度上抑制一国物价水平的上涨。出口：本币贬值，外汇汇率上升，会促进商品出口，出口增加会加剧国内商品的供需矛盾，引起物价总水平的上升。（4）汇率对资产选择的影响。一国货币趋向升值，人们越愿意持有该国货币和货币计值的资产；相反，一国货币越趋向贬值，人们越倾向于减少持有该国货币和以该国货币计值的资产。四、计算题1.当50美元兑换成

25、341.5元人民币时，分别用直接标价法和间接标价法表示人民币汇率。直接标价法：341.5+50=6.83间接标价法：50-341.5=0.14642.当100美元兑换800元人民币变为兑换750元人民币时;表明人民币对美元升值了百分之几？（800-750）+750=6.67%第五章金融市场概述一、单选题1.资金的需求者发行债券，属 于（A）。A.直接融资方式 B.间 接 融 资 方 式 C.政 府 融 资 方 式 D.个体融资方式2.中央银行参与金融市场活动的主要目的是（B）。A.获 取 盈 利 B.货 币 政 策 操 作 C.筹 集 资 金 D.套期保值3.金融市场上市场交易的载体是（C）。

26、A.资 金 供 应 方 B.资 金 需 求 方 C.金 融 工 具 D.金融机构4.属于所有权凭证的金融工具是（C）oA.债 券 B.定 期 存 款 C.股 权 D.商业票据5.以下属于间接融资工具的是（D）。A.股 票 B.政 府 投 资 C.商 业 票 据 D.存款单6.下列金融工具中，偿还期限为零的是（D）。A.股 票 B.永 久 性 债 券 C.定 期 存 款 D.活期存款8.下列不属于按发行主体分类的债券类型是（A）。A.国 际 债 券 B.政 府 债 券 C.金 融 债 券 D.公司债券9.风险较大，利率也较高的债券是（D）。A.地 方 公 债 B.国 债 C.金 融 债 券 D.

27、公司债券10.属于流通股的是（C）。A.H股B.国 家 股 C.社会公众股 D.法人股11.债券持有者从公司税前利润中分得（C）。A.股息 B.红 利 C.固 定 利 息 收 入 D.年金12.具有参与公司决策权利的是（A）。A.股 票 持 有 者 B.债 券 持 有 者 C.票 据 持 有 者 D.存单持有者13.下列不属于货币市场的是（C）。A,同 业 拆 借 市 场 B.票 据 市 场 C.股 票 市 场 D.国库券市场14.国民经济的“晴雨表”通常是指（C）。A.期 货 市 场 B.商 品 市 场 C.股 票 市 场 D.人才市场二、名词解释题金融市场：指资金供求双方借助金融工具进行货

28、币资金融通与配置的市场。可赎回债券:指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。场外交易方式：凡是在交易所之外的交易都称为场外交易，也称为柜台交易方式。现货市场：也称即期交易市场，是指交易双方达成成交协议后，在 13 I I 内立即进行付款交割的市场。期货市场：指交易双方达成成交协议后，并不立即进行交割，而是在定时间后进行交割的市场。可转换公司债券：指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。三、简答题1.债券与股票的区别是什么？首先，股票一般无偿还期，而债券都是有偿还期限的。其次，股东从公司税后

29、利润中分享的股息和红利的多少与公司的经营状况有关，而债券持有者从公司税前利润中得到的是固定利息收入。第三，当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有者优先取得公司财产，其次是优先股股东，最后是普通股股东。第四，普通股股东具有参与公司决策的权利，而债券持有者通常没有此权利。第五，股票的风险比债券的风险要高。第六，在选择权方面，债券持有者的选择权要比股票持有者的选择权多。2.简述金融市场的功能。金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经济运行过程中发挥着重要的功能，表现在如下三个方面。第一，资金聚集与资金配置功能。首先，金融市场为货币资金盈余者提供了多种可供其选择的金融工具，进而实现了资金聚集的功能。

30、其次，金融市场中各种金融工具价格的波动将引导货币资金流向最具有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，从而实现金融资源的最优配置。第二，风险分散和风险转移功能。金融市场的风险分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，从而分散了投资风险。二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。第三，对宏观经济的反映与调控功能。金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的晴雨

31、表，常常反映国民经济的宏观走势。金融市场对宏观经济调控功能主要表现在两个方面：是宏观调控中货币政策的实施离不开金融市场；二是宏观调控中财政政策的实施也离不开金融市场。3.简述金融工具的特征。（1）期限性：金融工具通常都有规定的偿还期限，即从举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间。（2）流动性：金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货币的能力。金融工具的变现能力越强，成本越低，其流动性就越强，反之，流动性越弱。偿还期限、发行人的资信程度、收益率水平等是影响金融工具流动性强弱的主要因素。偿还期限与金融工具的流动性呈反向变动关系，而发行人的资信程度和收益率水平则与金融工具的流动性呈正向变动关系：偿

32、还期越长，流动性越弱，偿还期越短，流动性越强，因此，短期金融工具的流动性要强于长期金融工具；金融工具发行者的信誉状况越好，金融工具的流动性越强，反之，流动性越弱。（3）风险性：购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。购买任何一种金融工具都会有风险。风险主要来源于两个方面：一是金融工具的发行者不能或不愿履行按期偿还本金、支付利息的约定，从而给金融工具的持有者带来损失的可能性；二是由于金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持有者带来损失的可有性。（4）收益性：金融工具能够为其持有者带来收益的特性。金融工具给持有者带来的收益有两种：一是利息、股息或红利等收入，二是买卖金融工具所获得

33、的价差收入。第六章货币市场一、单项选择题1.下列不属于货币市场特点的是（B）。A.交 易 期 限 短 B.流 动 性 强 C.安 全 性 高 D.交易额大2.同业拆借的参与主体目前只有（B）。A.政 府 B.金 融 机 构 C.工 商 企 业 D.国际组织3.同业拆借市场上交易的主要是（A）。A.商业银行存放在中央银行存款账户上的超额准备金B.企业账面上的富余资金C.居民手中闲置资金D.国际间流动的闲置资金4.同业拆借最普遍的拆借期限是（B）拆借。A.7天B.隔 夜 C.14天D.1个月5.期限回购协议是指回购其在（A）以上。A.1 天 B.7 天 C.8 天 D.14 天6.国库券的发行人通

34、常以（C）为主。A.发 政 委 B.中 国 人 民 银 行 C.财 政 部 D.商务部7.（C）买卖国库券的市场被专业化地称为“公开市场”。A.商 业 银 行 B,非 银 行 金融机构C.中 央 银 行 D.有利于减少发行时间8.有资格发行商业票据的公司是（A）。A.信誉卓越的大公司B.信誉良好的小公司C.信誉一般的大公司D.信誉-般的小公司9.贴现银行将银行承兑汇票向（A）进行转让，叫做转贴现。A.其他商业银行B.中 央 银 行 C.贴 现 企 业 D.汇票付款人10.张面额为1000元，3 个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为4%,则持票人可得的贴现金额为（D）。A.1

35、000 元 B.999 元 C.10 元 D.990 元11.期限最短的大额可转换定期存单是（C）。A.隔 夜 B.7天C.14天 D.10个月二、名词解释题货币市场：是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。国库券：国库券是国家政府发行的期限在1 年以内的短期债券。中央银行票据：是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。大额可转让定期存单：是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可流通转让的大额存款凭证。三、简答题1.货币市场的功能主要体现在那些方面？（1）它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。政府的国库收支经常面临先支后收的矛盾，解决这

36、个矛盾的一个较好的方法就是政府在货币市场上发行短期政府债券国库券，因而，国库券市场是倾向市场的一个非常重要的子市场。流动资金快速周围的特征决定了短期融资是企业生产经常过程中最大量、最经常的融资需求，通过合格的商业票据，企业可以从倾向市场及时、低成本地筹集大规模的短期资金满足这种需求。与此同时，流动资金暂时闲置的企业也可以通过购买国库券、商业票据等货币市场工具达到安全性、流动性和收益性相统一的投资目的。（2）它是商业银行等商业机构进行流动性管理的市场。商业银行等金融机构的流动性是指其能够随时应付客户提取存款或满足必要的借款要求的能力。由此可见，流动性管理是商业银行等金融机构资产负债管理的核心，流

37、动性的缺乏意味着偿付能力的不足，有可能引发挤兑危机。商业银行等金融机构通过参与货币市场的交易活动可以保持业务经营所需的流动性。比如，遇到客户的大额提现需求，商业银行既可以通过在货币市场中从其他同业处及时借人资金不满足，也可以通过出售自己所持有的货币市场工具收回资金来满足。（3）它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。在市场经济国家，中银行为调控宏观经济运行所进行的货币政策操作主要是在货币市场中进行的。例如，公开市场业务作为各国中央银行最经常采用的一种货币政策操作，就是指中央银行在货币市场上与商业银行等金融机构买卖政府债券等货币市场工具，用以影响商业银行等金融机构的可用资金额和倾向市场利率水平，

38、进而影响商业银行等金融机构的信贷规模和其他利率水平，最终引起投资量和消费量的变动实现中央银行倾向政策操作的目的（第十章中会有详细的阐述）。（4）它是市场基准利率生成的场所。基准利率是一种市场化的无风险利率，被广泛用作各种利率型金融工具的定价标准，是名副其实的市场利率的风向标，货币市场交易的高安全性决定了其利率水平作为市场基准利率的地位，发挥基准利率特有的功能。2.政府财政部门发行国库券的主要目的是什么？政府及政府授权的财政部门发行国库券的目的主要有两个，一是为了融通短期资金，调节财政年度收支的暂时不平衡，弥补年度财政赤字；二是为了调控宏观经济。3.票据的各种贴现方式有哪些积极的作用？票据的贴现

39、直接为企业提供了融资服务;转贴现满足了商业银行等金融机构间相互融资的需要；再贴现则成为中央银行调节市场利率和货币供给量，实施货币政策的重要手段。4.商业票据的市场的发展将会对商业银行的经营行为产生怎样的影响？商业银行如何应对这种不良影响？随着越来越多的信用优良的大企业通过发行商业票据来筹集低成本的运营资金，商业银行的短期贷款业务逐渐萎缩，银行的经营面临巨大挑战。为了应对挑战，商业银行创新出一种新产品贷款承诺，也叫作信用额度，即银行承诺在未来一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定数额的贷款，为此，商业票据发行人要向商业银行支付一定的承诺费。贷款承诺降低了商业票据发行人的流动性风

40、险。因为通常情况下，商业票据的发行人会滚动发行票据，即用发行新票据的收入来偿还到期的票据，而票据的这种滚动发行风险很大，一旦由于各种原因使票据的发行人无法出售新票据，则其将面临严重的流动性问题，这可能导致一个原来有着充分清偿能力的公司破产。商业银行提供的贷款承诺使商业票据的发行人可以及时从银行获得贷款资金，从而避免上述情况的发生。因此，大多数的商业票据发行人都尽量利用商业银行的贷款承诺来为他们的商业票据提供支持，这也降低了票据购买者的风险，降低了票据的利率水平。四、计算题假设你以9524的价格购买了一张180天的面额为10000元的国库券，当你持有此张国库券到期时，你能获得的年收益率是多少？收

41、益率=（10000-9524）4-95244-180X360=10%第七章资本市场一、单选题1.以期限在1 年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场是（B）。A.货 币 市 场 B.资 本 市 场 C.中 长 借 贷 市 场 D.债券市场2.债券按票面值的价格发行称为（A）。A.平 价 发 行 B.溢 价 发 行 C.折 价 发 行 D.差价发行3.债券的票面年收益与当期市场价格的比率为（A）。A.现 时 收 益 率 B.名 义 收 益 率 C.持 有 期 收 益 率 D.到期收益率4.通常情况下，市场利率下降将导致（A）oA.债券的交易价格上升B.债券的交易价格下降C.债券的交易价格不

42、变D.以上选项均不证券5.上海证券交易所实行的交易制度是（C）。A.做市商交易制度B.报价驱动制度C.竞价交易制度D.协议交易制度6.某上市公司股票的初始发行价为8 元，若该股票某日的收盘价格为12元，每股盈利为0.5元，则该股票的市盈率为（B）。A.16 B.24 C.4 D.67.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是（C）。A.日 式 期 权 B.港 式 期 权 C.美 式 期 权 D.欧式期权8.记录一只股票一定时段价格波动情况的是（A）。A.K线图 B.趋势分析图 C.反转形态图 D.指标分析图9.如果当日收盘价高于开盘价则K 线实体部分为空白或填以（A）。A,红 色

43、 B.黑 色 C.黄 色 D.绿色10.成长型基金适合于（A）。A.能承受高风险的投资者B.较保守的投资者C.风险规避者D.厌恶风险的投资者11.收入型基金适合于（B）。A.能承受高风险的投资者B.较保守的投资者C.喜好风险的投资者D.厌恶风险的投资者12.在不同的金融市场上利用其价格差异低买高卖进行套利的投资基金为（B）.A.对 冲 基 金 B.套 利 基 金 C.收入型基金 D.平衡型基金二、名词解释题封闭式基金开放式基金指数型基金信用交易基金单位净值三、简答题1.债券的发行方式有几种？2.如何进行股票的基本面分析？3.如何进行股票的技术分析？4.证券投资基金根据投资目标不同的分类。第八章

44、金融衍生工具市场一、单选题1.在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物的基础性金融工具的价格决定的金融工具称为（A）。A.金 融 衍 生 工 具 B.基 础 性 金 融 工 具 C.派生金融工具 D.创新金融工具2.交易双方约定在未来某个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约称为（C）OA.远期利率协议 B.期权合约 C.金融远期合约 D.期货合约3.在金融远期合约中，交易双方约定的成交价格为（C）。A.交 易 价 格 B.合 约 价 格 C.交 割 价 格 D.约定价格4.金融期货合约中，同意以约定的价格在未来卖出标的资

45、产的一方称为（A）。A.空 头 B.多头 C.多 方 D.卖方5.下列关于金融期货合约标书错误的是（D）.A.在交易所内进行交易B.流动性强C.采用盯市原则D.为非标准化合约6.金融期货合约的交割方式为（A）。A.大 部 分 平 仓 B.大 部 分实物交割C.全部实物交割 D.全部平仓7.以一定数量的与利率相关的某种金融工具为标的物的期货是（B）。A.外汇期货 B.利 率 期 货 C.股价指数期货 D.股票期货8.作为金融期权合约中买卖双方的权利和义务上不对称的弥补的是（D）。A.预 付 费 B.保 证 金 C.保管费 D.期权费9.投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入（D）。A.美

46、 式 期 权 B.欧 式 期 权 C.看 跌 期 权 D.看涨期权10.只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约是（B）。A.看 涨 期 权 B.欧 式 期 权 C.美 式 期 权 D.看跌期权11.金融互换合约产生的理论基础是（D）。A.比 较 优 势 理 论 B.对 价 理 论 C.资 产 组 合 理 论 D.合理预期理论二、名词解释欧式期权外汇期货货币互换三、简答题吧1.简述金融期货合约与金融期权合约的区别。2.金融远期合约有哪些特点？3.金融衍生工具市场有哪些功能？4.金融互换的含义是什么？其产生的理论基础是什么？第九章金融机构体系一、单选题L 下列各项中，不属于管理性金融机构的是

47、（B）。A.中 央 银 行 B.投 资 银 行 C.证监会 D.保监会2.下列各项中，不属于商业性金融机构的是（C）。A.商 业 银 行 B.信 托 公 司 C.开 发 银 行 D.租赁公司3.所有金融机构都具有的基本功能是（A）。A.融 通 资 金 B.支 付 结 算 C.转 移 风 险 D.降低交易成本4 我国的中央银行是（C）。A.中 国 工 商 银 行 B.中 国 银 行 C.中 国 人 民 银 行 D.中国开发银行5.我国金融体系中居于主体地位的金融机构是（A）。A.商 业 银 行 B.政 策 性 银 行 C.证 券 公 司 D.保险公司6.“受人之托，代人理财”是（C）的基本特征。

48、A.代 理 B.委 托 C.信 托 D.委派7.由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是（C）。A.投 资 银 行 B.政 策 性 银 行 C.金融资产管理公司 D.财务公司8.下列各项中，不属于西方发达国家所存在的保险机构的是（B）。A.财 产 保 险 公 司 B.生 育 保 险 公 司 C.信 贷 保 险 公 司 D.存款保险公司9.国际货币基金组织罪主要的资金来源是（B）。A.国际金融市场借款B.成员国认缴的基金份额C.资金运用利息收入D.会员国捐款10.世界银行的总部位于（D）。A.纽 约 B.芝 加 哥 C.伦 敦 D.华盛顿11.下列各项中，不属于区域性金融机构的是（

49、A）。A.国 际 清 算 银 行 B.亚 洲 开 发 银 行 C.非 洲 开 发 银 行 D.泛美开发银行二、名词解释题金 融 机 构 管 理 性 金 融 机 构 金 融 租 赁 公 司 信 息 不 对 称 交 易 成 本三、简答题1.简述金融机构的功能。2.简述金融机构在改善信息不对称方面的优势。3.简述中国银监会的主要职责。4.简述金融租赁公司的可以经营的业务。第 十 章 商业银行一、单选题1.商业银行能够获得比一般企业更高的 A,同时也面临更高的。A.财务杠杆效应；经营风险B.规模效应；风险C.边际效应；风险D.李利润；风险2.设立全国性商业银行的注册资本最低限额为（A）。A.10亿 元

50、 人 名 币 B.1亿 元 人 民 币 C.5亿 元 人 民 币 D.20亿元人民币3.活期存款又被称为（D）。A.支 票 存 款 B.存 折 存 款 C.汇 票 存 款 D.支票存款4.商业银行的负债业务主要包括存款业务和（C）。A.贷 款 业 务 B.证 券 投 资 业 务 C.借 款 业 务 D.现金资产业务5.中央银行向商业银行进行的直接信用放款，叫（D）。A.贴 现 B.再 贴 现 C.贷 款 D.再贷款6.（C）包括个人住房贷款、个人消费贷款、个人经营性贷款、银行卡透支等。A.公 司 类 贷 款 B.票 据 贴 现 C.个 人 贷 款 D.可疑贷款7.贷款损失概率在5%以下的是（B