证券投资分析期末考试试卷.pdf

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1、 证券投资分析期末考试试卷本试卷总分100分，闭卷考试，时间90分钟姓名 班级 学号、单项选择题（每小题2 分）1、技术分析的优点是（）。A、同市场接近考虑问题比较直接c、应用起来相对相对简单B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长2、下列说法是正确的（）。A、分散化投资使系统风险减少 B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少 D、分散化投资既降低风险又提高收益3、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）.A、时价格与所反映信息内容偏离的调整 B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整 D、对市场供求均衡状态偏离的调整

2、4、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A、ADR B、PSY C、BIAS D、WMS%5、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）。A、扇形线 B、百分比线 C、通道线 D、速度线6、收入政策的总量目标着眼于近期的（）oA、产业结构优化 B、经济与社会协调发展C、宏观经济总量平衡 D、国民收入公平分配7、（）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。A、ADL B、ADR C、OBOS D,WMS%8、证券投资分析师应当

3、将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年。A、1 B、2 C、3 D、59、（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。A、紧缩性 B、扩张性 C、中性 D、弹性10、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）。A、到期收益率等于票面利率 B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率 D、无法比较11、CR指标选择多空双方均衡点时，采 用 了（）。A、开盘价 B,收盘价 C、中间价 D、最高价12、在贷款和融资活动进行时,贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一

4、个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这 是（）理论观点。A、市场预期理论 B、合理分析理论 C、流动性偏好理论 D、市场分割理论13、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（）。A、制造业、建筑业、邮电通信业 B、制造业、交通运输业、工商服务业C、工业、商业、公共事业D、公共事业、工业、运输业14、反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。A、证券市场线方程 B、证券特征线方程C、资本市场线方程 D、套利定价方程15、我国证券投资分析师自律组织是（）。A、中国证监会B、中国总工会证券投资分析师分会C、中国金融学会证券投资分析师专业委员会D、中国证券 业协会证

5、券投资分析师专 业委员会二、多项选择题（每小题3分）1、通常，利率水平的变化主要影响着人们的（）行为。A、储蓄 B、就业 C、投资 D、消费2、收益率曲线的类型主要有（）oA、正向的 B、相反的 C、垂直的 D、平直的 E、拱形的3、下列形态属反转突破形态的是（）。A、双 重 顶（底）B、三 重 顶（底）C、头 肩 顶（底）D、圆弧顶（底）4、从程度上划分，通货膨胀有（）等几种。A、被预期 B、未被预期 C、温和的 D、严重的 E、恶性的5、反映公司资本结构的指标有（）。A、股东权益比率 B、资产负债比率 C、长期负债比率D、股东权益与固定资产比率 E、股东权益周转率6、根据现金来源的不同，现

6、金流量表主要分为（）等几个部分。A、经营活动的现金流量 B、投资活动的现金流量C、俏售活动的现金流量 D、筹资活动的现金流量7、以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（）A、ADR B、ADL C、OB OS D、WMS%8、下 面（）属于影响债券定价的外部因素。A、拖欠的可能性 B、基准利率 C、市场利率D、通货膨胀水平 E、外汇汇率风险9、中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（）。A、规定利率限额与信用配额 B、信用条件限制D、窗口指导 E、直接干预10、受经济周期影响较为明显的行业有（）。A、耐用消用品 B、钢铁 C、生活必需品C、道义劝告D、公用事业三、判断题（每小

7、题2分）1、内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。（）2、总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。（）3、收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。（）4、制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。（）5、技术分析为证券定价的方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。（）四、简 答 题（每小题5分）1、简述技术分析的含义及其基本假设2、简述宏观经济分析的基本方法及其意义五、综合分析题（3 0 分）阅读以下材料回答问题1、广东奥马电器股份有限公司，是全国著名的电冰箱生产制造企业，于2 0 1 2 年0 4 月1 6 日登陆深圳证券交易所，股票代码0 0 2 6 6 8。经营范围：生

8、产和销售各类家用电器、小家电产品、厨卫用具以及各类家用电器零配件；公司自产产品及同类商品的批发及进出口业务（不设店铺，不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。主营业务：冰箱的设计、制造和销售。2、公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2012年1 2 月3 1 日的公司总股本165,350,000股为基数，向全体股东每1 0 股派发现金红利1 元（含税），送红股0 股 僦 ）,不以公积金转增股本。3、重大风险提示市场风险。国内行业产能过剩，供大于求，前几年家电下乡的政策拉动，使农村保有量大幅提高，农村需求也暂时放缓；国外经济复苏缓慢、欧债危机不断、区

9、域政治经济危机四伏，市场需求难以保证。原材料价格风险。2012年大宗原材料价格持续维持在相对低位，如果2013年原材料价格大幅上涨，将直接影响到公司盈利能力。汇率风险。汇率的波动存在较大的不确定性，公司虽采取了套期保值措施应对汇率波动的风险，但汇率的波动对公司外销业务的盈利能力仍有较大影响。4、主要会计数据:2012 年2011 年本年比上年增减（）2010 年营业收入（元）3.456.615.620.233.194.105.484.838.22%2,828,877.893.68归黑于上市公司股东的净利涧（元）163.517.579.02145.691.123.4112.24*o131.485

10、.504.66归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）152.475.863.98140.631.648.788.42%88.114.755.41经营活动产生的现金流量净额（元）-151.957.312.29302.477.46635150.24%259.754.414.67基本出股收益（元/股）1.081.17-7.691.06稀莽每股收益（元/股）1.081.17-7.69 o1.06净资产收益率（%）13.95%24.57%10.620。29.39 o2012年末2011年末本年末比上年末增减（%）2010年末总 资 产（元）2.322.632.183.481.912.908.9

11、20.7921.42%1.361.031.578.68心属F上市公司股东的净资产（归国小上市公司股东的所有者权益）（元）1.171.862.531.34593.0323023297.61o447.341.178.915、奥马电器上市以来走势（日 K线图）K线图上当日收盘价为1 3.5 元，上市首日开盘价为1 5.2 元，收盘价1 3.5 5 元。根据以上材料和所学知识回答以下问题1、李先生在奥马电器上市首日以1 3.5 元的价格买了 1 0 0 0 0 0 股，按照今年的分红政策他能享受的红利是 元（含税）。（2 分）2、根据2 0 1 2 年的会计数据和日K线图，计算奥马电器的市盈率和市净率

12、P E：；（4 分）P B：o （4 分）3、如果你是李先生的投资顾问，李先生现在持有的的股票应如何操作？请从基本面和技术面两个不同的角度给出专业意见。（1 0 分）4、有客户现在手里有1 0 0 万现金，有投资需求，并关注了这只股票，作为投资顾问请从资产组合理论的角度给出专业意见。（1 0 分）参考答案一、单 选 题（每小题2分）1 5,A C A A C；6 1 0,C A B A B；1 1 1 5,C D D C D二、多 选 题（每小题3 分）1、A C D 2、A B D E 3、A B C D 4、C D E 5、A B CD6、A B D 7、A B C 8、B CDE 9、C

13、D 1 0、A B三、判 断 题（每小题2分）k F 2、T 3、F 4、T 5、F四、简 答 题（每小题5分）1、技术分析的含义及其基本假设技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。市场行为涵盖一切信息，证券价格沿趋势移动，历史会重演。2,简述宏观经济分析的基本方法及其意义1、总量分析法2、结构分析法意义：1、判断证券市场的总体变动趋势2、把握整个证券市场的投资价值3、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向4、了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。五、综合分析题（3 0 分）1、I 0 0 0 0 7E2、P E1 2.5 倍；P B 1.9 倍。3、4题没有标准答案，能用所学知识言之有理则可得分。