成交量实战应用.ppt

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1、成交量实战应用成交量实战应用20112011年年3 3月月成交量的概述成交量的概述p 成交量：成交量：就是在一定交易时间内买卖双 方所成交的量，其计算单位为股和手，1手=100股。p 成交金额成交金额和换手率换手率是成交量分析主要关 注的内容。成交量的功能成交量的功能p成交量最基本的功能就是真实地反映股市供求成交量最基本的功能就是真实地反映股市供求关系的变化，从而帮助投资者制定正确的买卖关系的变化，从而帮助投资者制定正确的买卖策略。策略。p成交量是推动股价上涨的原动力，市场价格的成交量是推动股价上涨的原动力，市场价格的有效变动必须有成交量的配合。有效变动必须有成交量的配合。p成交量是一种人气指

2、标，成交量的大小可以反成交量是一种人气指标，成交量的大小可以反映该种股票受投资者关注的程度。映该种股票受投资者关注的程度。成交量的形态成交量的形态缩量缩量p缩量。缩量是指市场成交极为清淡，大部分缩量。缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致人对市场后期走势十分认同，意见十分一致缩量缩量放量放量n华阳科技在2010年9月15日放量n放量放量 。放量一般发生在市场趋势发生。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处转折的转折点处放量放量n永生投资放量放量深高速堆量堆量p堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交

3、做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高量缓慢放大，股价慢慢推高 。n乐凯胶片堆量堆量太原刚玉太原刚玉n太原刚玉从2010年10月19日到2010年11月19日呈现堆量上涨如何分析成交量？如何分析成交量？p成交量变化的八个规律成交量变化的八个规律p量比量比p换手率换手率成交量变化的八个规律成交量变化的八个规律一、量增价平，阳转信号一、量增价平，阳转信号p股价经过持续下跌后下跌幅度缩小，止股价经过持续下跌后下跌幅度缩小，止跌趋稳；同时在低价位盘整时，成交量跌趋稳；同时在低价位盘整时，成交量明显由萎缩转为递增，表示低档承接力明显由萎缩转为递增，表示低档承接力转强，此为阳转信号，后

4、市看涨，可以转强，此为阳转信号，后市看涨，可以开始少量介入。开始少量介入。n敦煌种业n宝光股份p上升趋势中途也出现上升趋势中途也出现“量增价平量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。趋势未破，一般整理后仍会有行情。n国投新集从7月23日到9月3日出现“量增价平”，调整跌破了上升趋势，及时减仓。二、量增价升，买入信号二、量增价升，买入信号p成交量持续增加，股价趋势也转为上升，成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。这是短中线最佳的买入信号。p“量增价升量增价升”是最常见的多头主动进攻是最常见的多头主动进攻模

5、式，应积极介入。模式，应积极介入。n成交量持续增加，股价趋势成交量持续增加，股价趋势也转为上升。也转为上升。“量增价升量增价升”是最常见的多头主动进攻模是最常见的多头主动进攻模式，应积极介入。式，应积极介入。“量增价升量增价升”，股价站稳，股价站稳3030日均线，短线买入时机日均线，短线买入时机出现。出现。“量增价升量增价升”图例图例n买入时机买入时机三、量平价升，持续买入三、量平价升，持续买入p成交量保持等量水平，而股价则持成交量保持等量水平，而股价则持续上升，可以持续增仓。续上升，可以持续增仓。p属于量平价升的股往往能持续上涨。属于量平价升的股往往能持续上涨。成交量保持等量水平，股价持成交

6、量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量续上升，可以在期间适时适量地参与地参与长征电气长征电气四、量减价升，继续持有四、量减价升，继续持有p成交量减少，股价仍在继续上升，成交量减少，股价仍在继续上升，表明主力控盘，适宜继续持股。表明主力控盘，适宜继续持股。p因此有因此有“上升途中缩量上攻天天涨上升途中缩量上攻天天涨”的说法。的说法。“量减价升量减价升”表明主力控盘，适表明主力控盘，适宜继续持股宜继续持股上海医药上海医药五、量减价平，警戒信号五、量减价平，警戒信号p股价经过长期大幅上涨之后，成交量股价经过长期大幅上涨之后，成交量显著减少，股价进行横向整理不再上显著减少，股价进行横向整理不

7、再上升，此为警戒出货的信号。应注意升，此为警戒出货的信号。应注意“久盘必跌久盘必跌”。股价经过长期大幅上涨之后，成交量显著减少，股价股价经过长期大幅上涨之后，成交量显著减少，股价进行横向整理不再上升，此为警戒出货的信号。进行横向整理不再上升，此为警戒出货的信号。广宇发展广宇发展六、量减价跌六、量减价跌p成交量持续减少，股价趋势开始转成交量持续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。在操作上，为下降，为卖出信号。在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。只要趋势逆转，应及时止损出局。n成交量持续减少，股价趋势开成交量持续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。量始转为下降，为卖出信号。量减价出现应

8、及时止损出局。减价出现应及时止损出局。n粤电力A成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。出信号。n山鹰纸业七、量平价跌七、量平价跌无量阴跌无量阴跌p成交量停止减少，股价仍持续，此成交量停止减少，股价仍持续，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心不要买入当心“飞刀断手飞刀断手”。成交量停止减少，股价急速滑落成交量停止减少，股价急速滑落 振华重工振华重工八、量增价跌，弃卖观望八、量增价跌，弃卖观望p股价经过一段大幅下跌之后，反而出现股价经过一段大幅下跌之后，反而出现放量下跌，即使股价仍在下落，也要慎放量下跌，即

9、使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的重对待极度恐慌的“杀跌杀跌”，所以此阶，所以此阶段的操作原则是放弃卖出，空仓观望。段的操作原则是放弃卖出，空仓观望。p若在趋势逆转跌势的初期出现放量下跌，若在趋势逆转跌势的初期出现放量下跌，应该果断清仓出局。应该果断清仓出局。n五矿发展n杭钢股份p在跌势的初期出现放量下跌，在跌势的初期出现放量下跌，应该果断清仓出局。应该果断清仓出局。量比量比p量比：当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均量比：当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比。成交量的比。公式，（当天即时成交量公式，（当天即时成交量/开盘至今的累计开盘至今的累计N分钟）分钟）/（前（前5

10、天总成交量天总成交量/1200分钟）分钟）量比与股价量比与股价p一般来说，若某日量比为一般来说，若某日量比为.-.倍，则说明成交倍，则说明成交量处于正常水平量处于正常水平。p量比在量比在.-.倍之间则为温和放量，如果股价也倍之间则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出；的方面判断应可考虑停损退出；p量比在量比在.-倍，则为明显放量，若股价相应地突破倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则

11、突破有效的几率颇高，可以重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率颇高，可以相应地采取行动；相应地采取行动；p量比达量比达-倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是是“钱钱”途无量的象征途无量的象征；如果在个股已有巨大涨幅的；如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕。情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕。换手率换手率n换手率换手率：换手率又叫周转率，它是反映个股的交易状况：换手率又叫周转率，它是反映个股的交易状况是否活跃、衡量买卖盘流通程度的一个重要指

12、标，通常是否活跃、衡量买卖盘流通程度的一个重要指标，通常以某股的交易股数与总股本的百分比来表示以某股的交易股数与总股本的百分比来表示 。换手率的判断换手率的判断p换手率换手率是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。考指标。p低换手率低换手率表明多空双方的意见基本一致，股价一般会表明多空双方的意见基本一致，股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。p高换手率高换手率则表明多空双方的分歧较大，但只要成交活则表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出小幅上扬的跃的状况能够

13、维持，一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。走势。低换手率低换手率p对于换手率的判断，投资者最应该引起重视的是换手对于换手率的判断，投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数过低或过高的换手率在多数情况下，都可能是股价变盘的先行指标。情况下，都可能是股价变盘的先行指标。p一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在如周换手率在2%以下以下)，则往往预示着多空双方都处于观望之中。，则往往预示着多空双方都处于观望之中。由

14、于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息，都已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息，都可能引发个股较强的反弹行情。可能引发个股较强的反弹行情。高换手率在低位p对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果高换手率在低位出现，且手率出现的相对位置。如果高换手率在低位出现，且此较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看此较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看作是新增资金介入。作是新增资金介入。p由于是底部放量，加之又是换手充分

15、，因此，此类个由于是底部放量，加之又是换手充分，因此，此类个股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大，因此对这种情形应作重点关注。能性也很大，因此对这种情形应作重点关注。广州友谊连续广州友谊连续4 4天出现高天出现高换手率，有资金介入换手率，有资金介入广州友谊高换手率之后的广州友谊高换手率之后的走势走势高换手率在高位高换手率在高位p如果个股是在相对高位突然出现高换手如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大，一般成为下跌前兆而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。的可能性较大。p个股利好出台时也会突然出现高换手，表明

16、个股利好出台时也会突然出现高换手，表明获利盘会借机出局，获利盘会借机出局，“利好出尽是利空利好出尽是利空”的的情况就是在这种情形下出现的，对于这种高情况就是在这种情形下出现的，对于这种高换手，投资者应谨慎对待。换手，投资者应谨慎对待。澳洋顺昌澳洋顺昌1010亿元投资亿元投资LEDLED项目，项目，2 2月月1818日到日到2 2月月2121日日停牌，股价高位形成高换手停牌，股价高位形成高换手率。率。p历史观察来看，当单日换手率超过历史观察来看，当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手超过换手超过8%以上，则更要小心。以上，则更要小心。谢谢交流！谢谢交流！