每股收益fmzl.pptx

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1、企业会计准则每股收益一、适用范围二、基本每股收益三、稀释每股收益四、重新计算每股收益每股收益概述稀释每股收益 分母的确定每股收益的列报基本计算原则可转换公司债券 认股权证、股份期权 基本每股收益的确认和计量 分子的确定企业承诺将回购其股份的合同 多项潜在普通股子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股 重新计算 列报企业会计准则每股收益一、适用范围v普通股或潜在普通股已公开交易的企业 v正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业 v自愿列报每股收益信息的企业 企业会计准则每股收益二、基本每股收益 归属于普通股股东的当期净利润 当期发行在外普通股的加权平均数发行在外普通股加权平均数=期初发行在

2、外普通股股数+当期新发行普通股股数已发行时间报告期时间-当期回购普通股股数已回购时间报告期时间第一节每股收益概述包括基本每股收益和稀释每股收益两类。基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润除以发行在外普通股的加权平均数计算的每股收益。稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假定企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算的每股收益。基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股份，而稀释每股收益的计算和列报主要是为了避免每股收益虚增可能带来的信息误导。企业对外提供合并财务报表的，每股收益准则仅要求其以合并财务报表

3、为基础计算每股收益，并在合并财务报表中予以列报；与合并财务报表一同提供的母公司财务报表中不要求计算和列报每股收益，如果企业自行选择列报的，应以母公司个别财务报表为基础计算每股收益，并在其个别财务报表中予以列报。第二节基本每股收益（一）分子的确定计算基本每股收益时，分子为归属于普通股股东的当期净利润，即企业当期实现的可供普通股股东分配的净利润或应由普通股股东分担的净亏损金额。发生亏损的企业，每股收益以负数列示。【注意】以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。（二）分母的确定计算基本每股收益时，分母为当期发行在外普通股的算术加权

4、平均数，即期初发行在外普通股股数根据当期新发行或回购的普通股股数与相应时间权数的乘积进行调整后的数量。发行在外普通股加权平均数期初发行在外普通股股数当期新发行普通股股数已发行时间报告期时间当期回购普通股股数已回购时间报告期时间已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按照天数计算；在不影响计算结果合理性的前提下，也可以采用简化的计算方法，如按月计算。【例题1】某公司按月数计算每股收益的时间权数，207年期初发行在外的普通股为20 000万股；2月28日新发行普通股10 800万股；12月1日回购普通股4 800万股，以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润为6 500万元。207 年度基本每股

5、收益计算如下：分子为6500万元。分母=发行在外普通股加权平均数为:基本每股收益=6 500/28 600=0.23（元/股）（三）新发行普通股股数新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收或实收对价之日起计算确定。一般情况下，应收或实收对价之日即为股票发行日，例如企业发行新股；但在一些特定发行情况下，如定向增发，两个日期可能并不一致，企业应当以应收或实收对价之日为准。例如，企业购买一项资产，并以未来将发行的一定普通股股份作为支付对价，那么这部分普通股股数应当自资产确认之日起计入发行在外普通股加权平均数。企业合并中作为对价发行的普通股何时计入发行在外普通股的加权平均数，应当区分两种情况

6、处理：1.非同一控制下的企业合并，购买方自购买日起取得对被购买方的实际控制权。被购买方在购买日以前实现的净利润包含在合并成本中，购买方能够真正控制和享有的被购买方净利润应当从购买日起计算，也就是说，自购买日起购买方才将被购买方的收入、费用和利润并入其利润表中。由于计算每股收益时分母普通股股数与分子净利润的口径应当保持一致，因此，非同一控制下企业合并中作为对价发行的普通股股数也应当从购买日起计算。2.同一控制下的企业合并，参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制。从最终控制方角度看，视同合并后形成的以合并财务报表为基础的报告主体在以前期间就一直存在，合并后以合并财务报表为基础的报告

7、主体的留存收益包括参与合并各方在合并前实现净利润的累积金额。因此，与分子净利润口径相一致，同一控制下企业合并中作为对价发行的普通股，也应当视同列报最早期间期初就已发行在外，计入各列报期间普通股的加权平均数。【例题2】A公司和B公司分别为S公司控制下的两家全资子公司。2007年6月30日，A公司自母公司S公司处取得B公司100%的股权，合并后B公司仍维持其独立法人资格继续经营。为进行该项企业合并，A公司向B公司的股东定向增发8 000万股本公司普通股（每股面值为1元）。该项合并中参与合并的企业在合并前及合并后均为S公司最终控制，为同一控制下的企业合并。假定A公司和B公司采用的会计政策相同，两家公

8、司在合并前未发生任何交易，合并前A公司旗下没有子公司。A公司2006 年度净利润为6 400万元，B公司2006 年度净利润为800万元；A公司2007 年度合并净利润为8 400万元，其中包括被合并方B公司在合并前实现的净利润760万元。合并前A公司发行在外的普通股为32 000万股，假定除企业合并过程中定向增发股票外股数未发生其他变动。2007 年度A公司比较利润表中基本每股收益的计算如下：2007 年度基本每股收益=8 400/（32 000+8 000）=0.21（元/股）2006 年度基本每股收益=（6 400+800）/（32 000+8 000）=0.18（元/股）第三节稀释每股

9、收益 基本计算原则企业在计算稀释每股收益时应当考虑稀释性潜在普通股以及对分子和分母调整因素的影响。（一）稀释性潜在普通股潜在普通股是指赋予其持有者在报告期或以后期间享有取得普通股权利的一种金融工具或其他合同。目前，我国企业发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。潜在普通股通常对每股收益具有稀释的可能性。比如，可转换公司债券是一种潜在普通股，具有稀释每股收益的可能性，不是在实际转换时，而是在其存在期间具有稀释的可能性。等到实际转换时，就变为对基本每股收益的影响，而不是对稀释每股收益的影响。稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。对于亏损企业而言，

10、稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股，将会增加企业每股亏损的金额。如果潜在普通股转换成普通股，将增加每股收益或是降低每股亏损的金额，可表明该潜在普通股不具有稀释性，而是具有反稀释性，在计算每股收益时，不应予以考虑。【例题3】某上市公司207 年度亏损，基本每股收益为每股亏损2元，考虑到该公司年初发行了一批认股权证，假定该批认股权证于发行日即转换为普通股，从而导致公司发行在外普通股增加，在亏损总额不变的情况下，公司每股亏损减少为每股亏损1元，这种情况下，认股权证实际上产生了反稀释的作用，在实际计算稀释每股收益时，不应当考虑认股权证的影响。需要特别说明的是，潜在普通股是否具有稀释性的判断标准是看其

11、对持续经营每股收益的影响；也就是说，假定潜在普通股当期转换为普通股，如果会减少持续经营每股收益或增加持续经营每股亏损，表明具有稀释性，否则，具有反稀释性。一般情况下，每股收益是按照企业当期归属于普通股股东的全部净利润计算而得；但如果企业存在终止经营的情况，应当按照扣除终止经营净利润以后的当期归属于普通股股东的持续经营净利润进行计算。（二）分子的调整计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：1.当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息。潜在普通股一旦假定转换成普通股，与之相关的利息等费用将不再发生，原本已从企业利润中扣除的费用应当加回来，从而增加归属于普通股股东

12、的当期净利润。因此，在计算稀释每股收益时，这一因素一般作为一项调增因素对归属于普通股股东的当期净利润进行调整，最常见的例子为可转换公司债券的利息。2.稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用潜在普通股假定转换成发行在外普通股，除了直接导致当期净利润发生变化的调整因素外，还应考虑一些随之而来的间接影响因素。例如，实行利润分享和奖金计划的企业，假定潜在普通股转换成发行在外普通股，相关利息费用的减少将导致企业利润的增加，进而导致职工利润分享计划相关费用的增加，对此，也应当作为一项调减因素对归属于普通股股东的当期净利润进行调整。上述调整应当考虑相关的所得税影响，及按照税后影响金额进行调整。对于包含负债

13、和权益成份的金融工具，仅需调整属于金融负债部分的相关利息、利得或损失。【例题4】某上市公司于207 年1月1日按面值发行25 000万元的三年期可转换公司债券，票面固定年利率为2%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。该批可转换公司债券自发行结束后18个月以后可转换为公司股票。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。按照公司利润分享计划约定，该公司高级管理人员按照当年税前利润的1%领取奖金报酬。该公司207 年度税前利润为18 000万元，税后净利润为13 500万元。为计

14、算稀释每股收益，分子归属于普通股股东的当期净利润应调整的项目主要包括以下两方面：一是假定可转换公司债券期初转换为普通股而减少的利息费用，二是由此增加利润所导致的支付高管人员奖金的增加。税后净利润13 500加：减少的利息费用（25 0002%）500减：相关所得税影响（50025%）（125）减：增加的高管人员奖金（5001%）（50）加：相关所得税影响（5025%）12.5稀释每股收益计算中归属于普通股股东的当期净利润13 837.5（三）分母的调整计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通

15、股股数的加权平均数之和。假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数，应当根据潜在普通股的条件确定。当存在不止一种转换基础时，应当假定会采取从潜在普通股持有者角度看最有利的转换率或执行价格。假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数应当按照其发行在外时间进行加权平均。以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换为普通股；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换为普通股；当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，应当按照当期发行在外的时间加权平均计入稀释每股收益；当期被转换或行权的稀释性潜在普通股，应当从当期期初至转换日（或行权日）计入稀释每股收益中，从转换

16、日（或行权日）起所转换的普通股则计入基本每股收益中。：可转换公司债券（一）分子的调整。计算稀释每股收益，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。上述调整应当考虑相关的所得税影响。（二）分母的调整。计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。【例题5】甲公司2008年归属于普通股股东的净利润为25 000万元，期初发行在外普通股股数70 000万股，年内普通股股数未发生变化。

17、2008年1月2日公司按面值发行5年期的可转换公司债券20 000万元，票面年利率为6%，每100元债券可转换为60股面值为l元的普通股。所得税税率为25%。甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有转换权的债券市场利率为9%。考虑可转换公司债券在负债和权益成份之间的分拆。（P/F，9%，5）0.6499；（P/A，9%，5）3.8897 2008年度稀释每股收益为?（1）基本每股收益25 00070 0000.36（元/股）。（2）可转换公司债券负债成份的公允价值20 0000.649920 0006%3.889717 665.64（万元）；（3）增加的净利润17 665.649%（

18、125%）1 192.43（万元）；（4）增加的普通股股数20 0001006012 000（万股）；（5）增量股每股收益1 192.43/12 0000.1（元/股），具有稀释性。（6）稀释每股收益（25 0001 192.43）（70 00012 000）0.32（元/股）。：认股权证、股份期权对于稀释性认股权证、股份期权，计算稀释每股收益时，一般无需调整作为分子的净利润金额，只需按照下列步骤对作为分母的普通股加权平均数进行调整：（一）假设这些认股权证、股份期权在当期期初（或晚于当期期初的发行日）已经行权，计算按约定行权价格发行普通股将取得的收入金额。（二）假设按照当期普通股平均市场价格发

19、行普通股，计算需发行多少普通股能够带来上述相同的收入。（三）比较行使股份期权、认股权证将发行的普通股股数与按照平均市场价格发行的普通股股数，差额部分相当于无对价发行的普通股，作为发行在外普通股股数的净增加【例题6】某公司2008年度归属于普通股股东的净利润为5 760万元，发行在外普通股加权平均数为6 000万股，该普通股平均市场价格为10元。年初，该公司对外发行1 000万份认股权证，行权日为2011年1月1日，每份认股权证可以在行权日以7.6元的价格认购本公司1股新发的股份。（1）基本每股收益5 7606 0000.96（元）（2）稀释每股收益假设认股权证在当期期初已经行权，计算按约定行权

20、价格发行普通股将取得的收入金额1 0007.6 7 600（万元）。计算按照当期普通股平均市场价格发行多少普通股（Y）能筹集到7 600万元资金：Y10=7 600（万元）Y=7 60010760（万股）。增加的普通股股数（无对价发行部分）1 000760240（万股）企业承诺将回购其股份的合同企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。计算稀释每股收益时，与前面认股权证、股份期权的计算思路相反，具体步骤为：（一）假设企业于期初按照当期普通股平均市场价格发行普通股，以募集足够的资金来履行回购合同；合同日晚于期初的，则假设企业于合同日按照自合同日至期

21、末的普通股平均市场价格发行足量的普通股。（二）假设回购合同已于当期期初（或合同日）履行，按照约定的行权价格回购本企业股票。（三）比较假设发行的普通股股数与假设回购的普通股股数，差额部分作为净增加的发行在外普通股股数，再乘以相应的时间权数，据此调整计算稀释每股收益的分母数。【例题7计算题】某公司207 年度归属于普通股股东的净利润为400万元，发行在外普通股加权平均数为1000万股。207年3月2日，该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股5.5元的价格回购其发行在外的240万股普通股。假设该普通股207年3月至12月平均每股市场价格为5元。基本每股收益400/1 0000.4（元）稀

22、释每股收益？按照当期普通股平均市场价格发行普通股Y万股，以募集足够的资金2405.5万元5Y=2405.5Y=2405.5/5=264（万股）假设回购合同已于当期期初（或合同日）履行，按照约定的行权价格回购本企业股票240（万股）稀释每股收益400/（1 0002410/12）0.39（元）总结：对于企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，对于盈利企业的具有稀释性，对于亏损企业具有反稀释性。认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，对盈利企业具有稀释性，对亏损企业具有反稀释性。【例题8多选题】（2011年原考试制度题）甲上市公司208年1月1日

23、发行在外的普通股为30000万股。208年度甲公司与计算每股收益相关的事项如下：（1）5月15日，以年初发行在外普通股股数为基数每10股送4股红股，以资本公积每10股转增3股，除权日为6月1日。（2）7月1日，甲公司与股东签订一份远期股份回购合同，承诺3年后以每股12元的价格回购股东持有的1000万股普通股。（3）8月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员1500万股股票期权，每一股股票期权行权时可按6元的价格购买甲公司1股普通股。（4）10月1日，发行3000万份认股权证，行权日为209年4月1日，每份认股权证可在行权日以6元的价格认购1股甲公司普通股。甲公司当期普通股平均市场价格

24、为每股10元，208年实现的归属于普通股股东的净利润为18360万元。要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列第9至10题。（9）下列各项关于稀释每股收益的表述中，正确的有（）。A.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有稀释性B.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的股票期权具有反稀释性C.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有反稀释性D.亏损企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性E.盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性正确答案BD答案解析认股权证和股份期权等的

25、行权价格低于当期普通股平均市场价格时，对盈利企业具有稀释性，对亏损企业具有反稀释性。A选项不正确；B选项正确；C选项不正确；对于企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，对于盈利企业的具有稀释性，对于亏损企业具有反稀释性。D选项正确；E选项不正确。（10）下列各项关于甲公司在计算208年稀释每股收益时调整发行在外普通股加权平均数的表述中，正确的有（）。A.因送红股调整增加的普通股股数为12000万股B.因承诺回购股票调整增加的普通股股数为100万股C.因发行认股权证调整增加的普通股股数为300万股D.因资本公积转增股份调整增加的普通股股数为9000万股E.因授予高

26、级管理人员股票期权调整增加的普通股股数为250万股正确答案BCE答案解析选项B，资料2，因承诺回购股票调整增加的普通股加权平均数=（10001210-1000）6/12=100（万股）；选项C，资料4，因发行认股权证调整增加的普通股加权平均数=（3000-3000610）3/12=300（万股）；选项E，资料3，因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股加权平均数=（1500-1500610）5/12=250（万股）；选项A，因送红股调整增加的普通股加权平均数=300004/10=12000（万股），注意虽然计算结果正确，但送红股不属于稀释性潜在普通股，不需要在计算稀释每股收益时调整发行在外的

27、普通股加权平均数。即，它最终会影响稀释每股收益的金额，但应在计算基本每股收益时调整发行在外的普通股加权平均数，故不选；同理，选项D也不符合题意。五：多项潜在普通股企业对外发行不同潜在普通股的，单独考察其中某潜在普通股可能具有稀释作用，但如果和其他潜在普通股一并考察时可能变为反稀释作用。例如，某公司先后发行甲、乙两种可转换公司债券（票面利率和转换价格均不同），甲债券导致的增量股每股收益为1.5元，乙债券导致的增量股每股收益为3.5元，假设基本每股收益为4元。如果分别考察甲、乙两种可转换公司债券，增量股每股收益小于基本每股收益，两种债券都具有稀释作用。并且，由于增量股每股收益越小，其稀释作用越大，

28、甲债券的稀释作用大于乙债券。然而，如果综合考察甲、乙两种可转换公司债券，先计入甲债券使得每股收益稀释为3.1元，若再计入乙债券则使得每股收益反弹为3.4元，因此，乙债券在这种情况下不再具有稀释作用，不应计入稀释每股收益中。为了反映潜在普通股最大的稀释作用，应当按照各潜在普通股的稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。稀释程度根据增量股的每股收益衡量，即假定稀释性潜在普通股转换为普通股的情况下，将增加的归属于普通股股东的当期净利润除以增加的普通股股数的金额。需要强调的是，企业每次发行的潜在普通股应当视作不同的潜在普通股，分别判断其稀释性，而不能将其作为一个总体考虑。通

29、常情况下，股份期权和认股权证排在前面计算，因为其假设行权一般不影响净利润。对外发行多项潜在普通股的企业应当按照下列步骤计算稀释每股收益：（一）列出企业在外发行的各潜在普通股。（二）假设各潜在普通股已于当期期初（或发行日）转换为普通股，确定其对归属于普通股股东当期净利润的影响金额。可转换公司债券的假设转换一般会增加当期净利润金额；股份期权和认股权证的假设行权一般不影响当期净利润。（三）确定各潜在普通股假设转换后将增加的普通股股数。值得注意的是，稀释性股份期权和认股权证假设行权后，计算增加的普通股股数不是发行的全部普通股股数，而应当是其中无对价发行部分的普通股股数。（四）计算各潜在普通股的增量股每

30、股收益，判断其稀释性。增量股每股收益越小的潜在普通股稀释程度越大。（五）按照潜在普通股稀释程度从大到小的顺序，将各稀释性潜在普通股分别计入稀释每股收益中。分步计算过程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新计入的潜在普通股具有稀释作用，应当计入稀释每股收益中；反之，则表明具有反稀释作用，不计入稀释每股收益中。（六）最后得出的最小每股收益金额即为稀释每股收益。【例题9计算题】某公司207 年度归属于普通股股东的净利润为3 750万元，发行在外普通股加权平均数为12 500万股。年初已发行在外的潜在普通股有：（1）认股权证4800万份，行权日为208年6月1日，每份认股权证可以

31、在行权日以8元的价格认购1股本公司新发股票。（2）按面值发行的五年期可转换公司债券50 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.5元，即每100元债券可转换为8股面值为1元的普通股。（3）按币值发行的三年期可转换公司债券100 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为1.4%，转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。当期普通股平均市场价格为12元，年度内没有认股权证被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。207 年度每股收益

32、计算如下：基本每股收益3 750/12 5000.3（元）计算稀释每股收益：（1）假设潜在普通股转换为普通股，计算增量股每股收益并排序 由于增量股每股收益越小，其稀释作用越大。由此可见，认股权证的稀释性最大，票面年利率为2.6%可转换公司债券的稀释性最小。（2）分步计入稀释每股收益 因此，稀释每股收益为0.20元。六：子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股子公司、合营企业、联营企业发行能够转换成其普通股的稀释性潜在普通股，不仅应当包括在其稀释每股收益的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。【例题10计算题】甲公司 207 年度归属于普通股股东的净利润为48

33、000万元（不包括子公司乙公司利润或乙公司支付的股利），发行在外普通股加权平均数为40 000万股，持有乙公司80%的普通股股权。乙公司207 年度归属于普通股股东的净利润为21 600万元，发行在外普通股加权平均数为9000万股，该普通股当年平均市场价格为8元。年初，乙公司对外发行600万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为4元，甲公司持有其中12万份认股权证，当年无认股权证被行权。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易；甲公司取得对乙公司投资时，乙公司各项可辨认资产等的公允价值与其账面价值一致。207 年度每股收益计算如下：（1）子公司每股收益基本每股收益21 600/9

34、0002.4（元）调整增加的普通股股数60060048300（万股）稀释每股收益21 600/（9 000+300）2.32（元）（2）合并每股收益归属于母公司普通股股东的母公司净利润48 000（万元）包括在合并基本每股收益计算中的子公司净利润部分2.49 00080%17 280（万元）基本每股收益（48 00017 280）/40 0001.63（元）子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有的部分2.329 00080%16 704（万元）子公司净利润中归属于认股权证且由母公司享有的部分2.3230012/60013.92（万元）稀释每股收益（48 00016 70413.92）/40

35、0001.62（元）第四节每股收益的列报 一：重新计算（一）派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，但并不影响所有者权益金额，这既不影响企业所拥有或控制的经济资源，也不改变企业的盈利能力，即意味着同样的损益现在要由扩大或缩小了的股份规模来享有或分担。因此，为了保持会计指标的前后期可比性，企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。【例题】某企业206年和207年归属

36、于普通股股东的净利润分别为665万元和770万元，206年1月1日发行在外的普通股400万股，206年4月1日按市价新发行普通股80万股，207年7月1日分派股票股利，以206年12月31日总股本480万股为基数每10股送3股，假设不存在其他股数变动因素。207 年度比较利润表中基本每股收益的计算如下:207 年度发行在外普通股加权平均数（4008048030%）12/12624（万股）注：3/1030%，即每10股送3股。207 年度基本每股收益770/6241.23（元）206 年度发行在外普通股加权平均数4001.312/12801.39/12598（万股）206年度基本每股收益665/

37、5981.11（元）（二）配股配股在计算每股收益时比较特殊，因为它是向全部现有股东以低于当前股票市价的价格发行普通股，实际上可以理解为按市价发行股票和无对价送股的混合体。也就是说，配股中包含的送股因素具有与股票股利相同的效果，导致发行在外普通股股数增加的同时，却没有相应的经济资源流入。因此，计算基本每股收益时，应当考虑配股中的送股因素，将这部分无对价的送股（不是全部配发的普通股）视同列报最早期间期初就已发行在外，并据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数，计算各列报期间的每股收益。为此，企业首先应当计算出一个调整系数，再用配股前发行在外普通股的股数乘以该调整系数，得出计算每股收益时应采用的

38、普通股股数。每股理论除权价格（行权前发行在外普通股的公允价值总额配股收到的款项）行权后发行在外的普通股股数调整系数行权前发行在外普通股的每股公允价值每股理论除权价格因配股重新计算的上年度基本每股收益上年度基本每股收益调整系数本年度基本每股收益归属于普通股股东的当期净利润（配股前发行在外普通股股数调整系数配股前普通股发行在外的时间权重配股后发行在外普通股加权平均数）【例题】某企业207 年度归属于普通股股东的净利润为9 600万元，207年1月1日发行在外普通股股数为4 000万股，207年6月10日，该企业发布增资配股公告，向截止到207年6月30日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股

39、比例为每5股配1股（4 0005800万股），配股价格为每股5元，除权交易基准日为207年7月1日。假设行权前一日的市价为每股11元，206 年度基本每股收益为2.2元。207 年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：每股理论除权价格（114 0005800）（4 000800）10（元）调整系数11101.1因配股重新计算的206 年度基本每股收益2.21.12（元）207 年度基本每股收益9 600（4 0001.16/124 8006/12）2.09（元）。需要特别说明的是：企业向特定对象以低于当前市价的价格发行股票的，不考虑送股因素。虽然它与配股具有相似的特征，即发行价格低于市价。但是

40、，后者属于向非特定对象增发股票；而前者往往是企业出于某种战略考虑或其他动机向特定对象以较低的价格发行股票，或者特定对象除认购股份以外还需以其他形式予以补偿，因此，倘若综合这些因素，向特定对象发行股票的行为可以视为不存在送股因素，视同发行新股处理。列报不存在稀释性潜在普通股的企业应当在利润表中单独列示基本每股收益。存在稀释性潜在普通股的企业应当在利润表中单独列示基本每股收益和稀释每股收益。编制比较财务报表时，各列报期间中只要有一个期间列示了稀释每股收益，那么所有列报期间均应当列示稀释每股收益，即使其金额与基本每股收益相等。企业应当在附注中披露与每股收益有关的下列信息：（1）基本每股收益和稀释每股

41、收益分子、分母的计算过程。（2）列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。（3）在资产负债表日至财务报告批准报出日之间，企业发行在外普通股或潜在普通股发生重大变化的情况。企业如有终止经营的情况，应当在附注中分别持续经营和终止经营披露基本每股收益和稀释每股收益。【例题单项选择题】（2008年）丙公司为上市公司，207年1月1日发行在外的普通股为10 000万股。207年，丙公司发生以下与权益性工具相关的交易或事项：（1）2月20日，丙公司与承销商签订股份发行合同。4月1日，定向增发4 000万股普通股作为非同一控制下企业合并对价，于当日取得对被购买方的控制权；（2）7月1日，根

42、据股东大会决议，以207年6月30日股份为基础分派股票股利，每10股送2股；（3）10月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员2 000万份股票期权，每一份期权行权时可按5元的价格购买丙公司的1股普通股；（4）丙公司207年度普通股平均市价为每股10元，207年度合并净利润为13 000万元，其中归属于丙公司普通股股东的部分为12 000万元。要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列第18至20题。18.下列各项关于丙公司每股收益计算的表述中，正确的是（）。A.在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应包括少数股东损益B.计算稀释每股收益时，股份期权应假设于当年1月1日转换为普通股

43、C.新发行的普通股应当自发行合同签订之日起计入发生在外普通股股数D.计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑具稀释性潜在普通股的影响正确答案D答案解析A选项，以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的当期合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。与合并财务报表一同提供的母公司财务报表中企业自行选择列报每股收益的，以母公司个别财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司全部普通股股东的当期净利润。B选项，以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换为普通股；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换为普通股。C选项，新发行普通股股数应当根

44、据发行合同的具体条款，从应收或实收对价之日起计算确定。一般情况下，应收或实收对价之日即为股票发行日，例如企业发行新股。19.丙公司207年度的基本每股收益是（）。A.0.71元B.0.76元C.0.77元D.0.83元正确答案C答案解析基本每股收益12 000/（10 0004 0009/12）1.212 000/15 6000.77（元）。丙公司207年度的稀释每股收益是（）。A.0.71元B.0.72元C.0.76元D.0.78元正确答案C答案解析调整增加的普通股股数拟行权时转换的普通股股数拟行权时转换的普通股股数行权价格当期普通股平均市场价格（2 0002 000510）3/12250（

45、万股）稀释每股收益12 000/（15 600250）0.76（元）。【例题】（2011年新考试制度题）甲公司为上市公司，206年至208年的有关资料如下：（1）206年1月1日发行在外普通股股数为82 000万股。（2）206年5月31日，经股东大会同意并经相关监管部门核准，甲公司以206年5月20日为股权登记日，向全体股东每10股发放1.5份认股权证，共计发放12 300万份认股权证，每份认股权证可以在207年5月31日按照每股6元的价格认购1股甲公司普通股。207年5月31日，认股权证持有人全部行权，甲公司收到认股权证持有人交纳的股款73 800万元。207年6月1日，甲公司办理完成工商

46、变更登记，将注册资本变更为94 300万元。（3）208年9月25日，经股东大会批准，甲公司以208年6月30日股份94 300万股为基数，向全体股东每10股派发2股股票股利。（4）甲公司归属于普通股股东的净利润206年度为36 000万元，207年度为54 000万元，208年度为40 000万元。（5）甲公司股票206年6月至206年12月平均市场价格为每股10元，207年1月至207年5月平均市场价格为每股12元。本题假定不存在其他股份变动因素。【答案】（1）计算甲公司206年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益。206年度每股收益计算如下：206年发行在外普通股加权平均数82 0

47、00（万股）；基本每股收益36 000/82 0000.44（元/股）；206年稀释每股收益假设转换增加的普通股股数12 30012 3006104 920（万股）假设转换增加的普通股股的加权平均数4 9207/122 870（万股）稀释每股收益36 000/（82 0002 870）0.42（元/股）（2）计算甲公司207年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益。207年度每股收益计算如下：207年发行在外普通股加权平均数82 00012 3007/1289 175（万股）基本每股收益54 000/89 1750.61（元/股）207年稀释每股收益假设转换增加的普通股股数12 30012

48、 3006126 150（万股）假设转换增加的普通股股的加权平均数6 1505/122 562.5（万股）稀释每股收益54 000/（89 1752 562.50）0.59（元/股）（3）计算甲公司208年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益以及经重新计算的比较数据。208年度每股收益计算如下：208年发行在外普通股加权平均数（82 00012 300）1.2113 160（万股）208年基本每股收益40 000/113 1600.35（元/股）稀释每股收益基本每股收益0.35（元/股）207年度发行在外普通股加权平均数82 0001.212 3007/121.2107 010（万股）经重新计算的207年度基本每股收益54 000/107 0100.50（元/股）207年调整增加的普通股股数（12 3007/122 562.50）1.211 685（万股）经重新计算的207年度稀释每股收益54 000/（82 0001.211 685）0.49（元/股）或者：207年度稀释每股收益54 000/（89 1752 562.50）1.20.49（元/股）