外汇期货市场简介.pptx

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1、全球外汇期货概述全球外汇期货概述QQ：515408701目 录首先，我们先了解什么是外汇期货和发展历史其次，我们学习外汇期货的合约规则和特点再次，我们了解外汇期货的走势和影响因素最后，演讲总结和问题时间1. 什么是外汇期货？和商品期货区别？2. 外汇期货的发展历史？3. 外汇期货的优势？简介外汇期货的发展历程点击添加标题1976年年自自1972年年5月芝加哥商品交易所的国际货币月芝加哥商品交易所的国际货币市场分部推出第一张外汇期货合约以来，随市场分部推出第一张外汇期货合约以来，随着国际贸易的发展和世界经济一体化进程的着国际贸易的发展和世界经济一体化进程的加快，外汇期货交易一直保持着旺盛的发展加

2、快，外汇期货交易一直保持着旺盛的发展势头。势头。外汇期货市场迅速发展，交易量激增了数十倍纽约商品交易所也增加了外汇期货业务纽约证券交易所设立一个新的交易所来专门从事外币和金融期货芝加哥商业交易所首次开设了欧洲美元期货交易1978年年1979年年1981年年2月月随后，澳大利亚、加拿大、荷兰、新加坡等随后，澳大利亚、加拿大、荷兰、新加坡等国家和地区也开设了外汇期货交易市场，从国家和地区也开设了外汇期货交易市场，从此，外汇期货市场便蓬勃发展起来此，外汇期货市场便蓬勃发展起来外汇期货与期权日成交量和成交额（2003年3月-2011年3月）日均成交额超过1000亿美元金融期货之父梅拉梅德梅拉梅德被誉为

3、金融世界最有影响力的人物之一，现代期货产业的祖师爷。他于1972年任芝加哥商业交易所主席期间，开创了外汇期货产品并且创建了世界第一个金融期货市场国际货币市场（IMM），从而改变了期货的历史，使期货由“农业时代”发展到“金融时代”。 到2010年4月,全球外汇市场平均每日交易量达到4万亿远远超过其他金融外汇产品，比如利率期货和指数期货050010001500200025003000350040004500Global FXOTC Interest RatesUSTUS EqtyEMEA Eqty平均每日交易量平均每日交易量(在十亿在十亿)Source: BIS 2010 Survey, SIA,

4、 Federal Reserve Bank of New York & World Federation of Exchanges, Celent Report 外汇期货在交易时,交易者只付出1%10%的保证金,就可进行100%额度的交易 高杠杆交易高杠杆交易外汇期货交易的三大优势即期外汇市场的每日每日成交额高达1000亿美元，使得外汇市场成为全世界最大、资本流动性最高的金融市场。资金流动性高资金流动性高外汇市场是一周五天交易，每日 “24 小时“永不停滞的全球市场，交易者可以随时进场出场，控制自己的头寸“24小时小时” 交易交易2010年全球外汇市场的主要市场份额13.8%巴西证劵期货交易巴

5、西证劵期货交易所所(BM&F)4%印度印度MCX交易所和交易所和印度国家证券交易印度国家证券交易所（所（NSE)77.6%CME集团集团4.5%其他，包括美国洲其他，包括美国洲际交易所际交易所(ICE)和韩和韩国期货交易所国期货交易所(Korea EX）等等）等等CME集团介绍CME 集团是由芝加哥商业交易所（CME）与芝加哥期货交易所（CBOT）于2007年通过合并而组建的交易所集团。CME集团于2008年收购纽约商业交易所（NYMEX），成为世界上期货与期权交易规模最大且最多元化的金融交易所。提供了基于利率、股票指数、外汇、能源、农业商品、金属和诸如天气、房地产的另类投资产品的期货与期权，

6、超过四分之三的成交量来自于电子交易平台 CME Globex 上的电子交易。CME 集团是世界上最大的受监管外汇交易市场以及全球第二大的外汇电子交易市场。我们提供基于 19种货币的 41 种期货合约和 31 种期权合约，这包括世界上的所有主要货币以及新兴市场的货币。CME外汇类产品介绍CME外汇期货交易最活跃的外汇产品交易最活跃的外汇产品（交易最活跃的外汇产品（2011年年4月月21日）日）外汇产品外汇产品名义价值名义价值欧元外汇期货欧元外汇期货50,428,807,675日元外汇期货日元外汇期货17,591,931,888英镑外汇期货英镑外汇期货14,324,482,313澳元外汇期货澳元外

7、汇期货7,890,571,110瑞士法郎外汇期货瑞士法郎外汇期货6,857,534,925加元外汇期货6,525,410,230墨西哥比索外汇期货742,556,100新西兰元外汇期货589,317,680迷你欧元外汇期货526,524,706俄罗斯卢布外汇期货241,834,425欧元英镑交差汇率期货202,678,375欧元日元交叉外汇期货160,468,875欧元瑞士法郎交叉外汇期货151,735,875迷你欧元美元外汇期货99,592,426英镑日元外汇期货56,642,650迷你日元外汇期货52,979,963波兰兹罗提外汇期货51,831,600迷你英镑美元外汇期货11,690,2

8、99欧元土耳其里拉外货期货9,096,875迷你日元美元外汇期货8,118,990CME外汇期货主要品种合约规格CME 欧元期货欧元期货CME 日元期货日元期货CME 英镑期货英镑期货CME 瑞士法郎期货瑞士法郎期货交易单位交易单位125,000 欧元12,500,000 日元62,500 英镑125,000 法郎最小价格变动最小价格变动 (最小变动单位最小变动单位)$0.0001 每欧元 ($12.50)$0.000001 每日元 ($12.50)$0.0001 每英镑 ($6.25)$0.0001 每法郎 ($12.50)价格限制价格限制无限制合同月份合同月份3月的第一个6月季度周期(3月

9、，6月，9月和12月)CME Globex 交易时间交易时间从周日到周一: 当日下午5点到下一交易日下午4点 (芝加哥时间) 交易结束日期交易结束日期第二个工作日在合同月的第三个星期三之前交割日期交割日期通过连续联系结算机构（CLS)头寸限制头寸限制无限制无限制无限制无限制勾选勾选“EC”, Globex=6EeMini = ZE“JY”, Globex=6JeMini=ZJ“BP”,Globex=6B“SF”,Globex=6SCME外汇期货主要品种合约规格欧元美元外汇期货品种的合约规格目前全球交易量最大的外汇期货品种目前主要影响因素：1.欧洲债务危机，希腊西班牙国家债务危机拖累欧洲经济集体

10、复苏速度2.美国的量化宽松政策，即美元贬值，全球货币升值欧元美元外汇期货品种的合约规格欧元美元外汇期货走势欧元美元外汇期货走势日元美元外汇期货品种的合约规格日元作为主要的避险货币适用这主要是因为主要是日本银行体质相对稳健，而且日本具有庞大的外汇储备和持续大量的经常账顺差，相对容易保持日元币值的稳定。主要影响因素：1.美国的量化宽松政策日元美元外汇期货目前活跃合约日元美元外汇期货走势3月11日日本地震3月11日日本地震英镑美元外汇期货品种的合约规格全球交易量最大的外汇期货品种之一，也是因为英国在全球经济的比重较大影响因素：1.欧洲债务危机2.美国的量化宽松政策英镑美元外汇期货目前活跃合约英镑美元

11、外汇期货走势瑞士法郎美元外汇期货品种的合约规格瑞士法郎同日元一样为避险货币，但比日元更加被投资者当做主要的避险货币适用特点：1.相对其他货币较小，因此汇率波动相对较小，但这也是被当做避险货币的原因瑞士法郎美元外汇期货走势2010年11月美国二次量化宽松政策开始CME新推出的迷你外汇期货合约目前推出9个新的迷你外汇期货小合约来适应市场的需求，提供更多投资者的选择电子微型欧元美元外汇期货品种的合约规格迷你合约大致和政策外汇合约一致，唯一区别是正常合约的十分之一合约特点：1.良好的风险控制2.灵活性3.多元化的机会电子微型欧元美元外汇期货目前活跃合约电子微型欧元美元外汇期货推出一年多，大约每天几十手

12、到两三百手之间，不算活跃。相比之大10倍的标准外汇大合约期货，每天成交几十万张。 虽然成交量不大，但是提供交易者更多选择和参与的机会电子微型欧元美元外汇期货品种的合约走势电子微型欧元美元外汇期货走势是与其正常合约走势完全相同的，区别只是合约大小CME等值报价界面当日总成交量当日总成交量当日总成交额当日总成交额前五名买单前五名买单前五名卖单前五名卖单远期点远期点最佳买价最佳买价最佳卖价最佳卖价品种选择品种选择合约选择合约选择首先，希望大家在我的讲座进一步了解外汇期货的历史和发展，以及外货期货的特点，主要品种的合约规格和影响因素。然后希望大家在今后的工作中进一步多了解外汇期货的特点，更好的服务公司，更好的为中国期货的发展贡献自己的力量。结语谢谢观赏THANKSQQ：515408701